முதலீட்டுக்கு எதிராக வணிக வங்கிகளை ஒப்பிடுதல்

முதலீட்டு வங்கிகள் மற்றும் வணிக வங்கிகள் வங்கித் துறையின் இரண்டு பிரிவுகளைக் குறிக்கின்றன, மேலும் ஒவ்வொரு வகையும் கணிசமாக வேறுபட்ட சேவைகளை வழங்குகிறது.

முதலீட்டு வங்கிகள் பத்திரங்கள், பங்குகள் மற்றும் பிற முதலீடுகளின் கொள்முதல் மற்றும் விற்பனையை விரைவுபடுத்துகின்றன, மேலும் நிறுவனங்கள் முதலில் பொதுவில் சென்று பங்குகளை விற்கும்போது ஆரம்ப பொது சலுகைகளை (ஐபிஓக்கள்) வழங்குவதில் உதவுகின்றன. வணிக வங்கிகள் வணிகங்கள் மற்றும் தனிநபர்களுக்கு சொந்தமான வைப்புக் கணக்குகளுக்கு மேலாளர்களாக செயல்படுகின்றன, இருப்பினும் அவை முதன்மையாக வணிகக் கணக்குகளில் கவனம் செலுத்துகின்றன, மேலும் அவர்கள் வைத்திருக்கும் டெபாசிட் பணத்திலிருந்து பொதுக் கடன்களைச் செய்கின்றன.

2008 ஆம் ஆண்டில் தொடங்கிய நிதி நெருக்கடி மற்றும் பொருளாதார வீழ்ச்சியிலிருந்து, கலப்பு முதலீட்டு வங்கி மற்றும் வணிக வங்கியியல் பல நிறுவனங்கள் தீவிர ஆய்வுக்கு உட்பட்டுள்ளன. வங்கித் துறையின் இரு பிரிவுகளும் ஒரே கூரையின் கீழ் செயல்பட வேண்டுமா அல்லது இரண்டையும் தனித்தனியாக வைத்திருந்தால் போதுமான விவாதம் நடைபெறுகிறது.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• முதலீட்டு வங்கிகள் மற்றும் வணிக வங்கிகள் வெவ்வேறு சேவைகளை வழங்குகின்றன. முதலீட்டு வங்கிகள் புதிய கடன் மற்றும் பங்கு பத்திரங்களை எழுதுகின்றன, பத்திரங்களை விற்க உதவுகின்றன, மேலும் இணைப்புகள் மற்றும் கையகப்படுத்துதல், மறுசீரமைப்புகள் மற்றும் தரகர் வர்த்தகங்களை இயக்குகின்றன. வணிக வங்கிகள் மக்கள் மற்றும் சிறு வணிகங்களுக்கு கடன் வழங்குகின்றன மற்றும் சோதனை மற்றும் சேமிப்பு கணக்குகளை வழங்குகின்றன மற்றும் வைப்புச் சான்றிதழ்கள். பெரும்பாலான நிதிச் சேவை நிறுவனங்கள் முதலீட்டு வங்கி அல்லது வணிக வங்கியாக செயல்படுகின்றன, இருப்பினும் சில செயல்பாடுகளை ஒருங்கிணைக்கின்றன.

முதலீட்டு வங்கிகள்

முதலீட்டு வங்கிகள் முதன்மையாக நிதி இடைத்தரகர்கள், நிறுவனங்கள் ஐபிஓக்களை அமைக்க உதவுகின்றன, கடன் நிதியுதவி பெறுகின்றன, இணைப்புகள் மற்றும் கையகப்படுத்துதல்களை பேச்சுவார்த்தை நடத்துகின்றன, மற்றும் பெருநிறுவன மறுசீரமைப்பை எளிதாக்குகின்றன. முதலீட்டு வங்கிகள் நிறுவன வாடிக்கையாளர்களுக்கு ஒரு தரகர் அல்லது ஆலோசகராகவும் செயல்படுகின்றன.

பெரிய முதலீட்டு வங்கிகளில் ஜேபி மோர்கன் சேஸ் (ஜேபிஎம்), கோல்ட்மேன் சாச்ஸ் (ஜிஎஸ்), மோர்கன் ஸ்டான்லி (எம்எஸ்), கிரெடிட் சூயிஸ் (சிஎஸ்) மற்றும் டாய்ச் வங்கி (டிபி) ஆகியவை அடங்கும். வாடிக்கையாளர்களில் நிறுவனங்கள், ஓய்வூதிய நிதிகள், பிற நிதி நிறுவனங்கள், அரசாங்கங்கள் மற்றும் ஹெட்ஜ் நிதிகள் ஆகியவை அடங்கும். பல முதலீட்டு வங்கிகளில் சிறிய, தனிப்பட்ட வாடிக்கையாளர்களுக்கான சில்லறை நடவடிக்கைகளும் உள்ளன.

வணிக வங்கிகள்

வணிக வங்கிகள் வைப்புத்தொகையை எடுத்துக்கொள்கின்றன, சரிபார்ப்பு மற்றும் பற்று கணக்கு சேவைகளை வழங்குகின்றன, மேலும் வணிக, தனிப்பட்ட மற்றும் அடமானக் கடன்களை வழங்குகின்றன. தனிநபர்களுக்கும் சிறு வணிகர்களுக்கும் வைப்புச் சான்றிதழ்கள் (சி.டி.க்கள்) மற்றும் சேமிப்புக் கணக்குகள் போன்ற அடிப்படை வங்கி தயாரிப்புகளையும் அவர்கள் வழங்குகிறார்கள். பெரும்பாலான மக்கள் தங்கள் தனிப்பட்ட வங்கி தேவைகளுக்காக முதலீட்டு வங்கி கணக்கை விட வணிக வங்கி கணக்கை வைத்திருக்கிறார்கள்.

வணிக வங்கிகள் பெரும்பாலும் கடன்களை வழங்குவதன் மூலமும், கடன்களிலிருந்து வட்டி வருமானத்தைப் பெறுவதன் மூலமும் பணம் சம்பாதிக்கின்றன. காசோலை மற்றும் சேமிப்புக் கணக்குகள் உள்ளிட்ட வாடிக்கையாளர் கணக்குகள் வங்கிகளுக்கு கடன் வழங்குவதற்கான பணத்தை வழங்குகின்றன.

வாடிக்கையாளர்கள் வணிக வங்கிகளை விரும்புகிறார்கள், ஏனெனில் அவர்களின் பணம் ஒரு வைப்புத்தொகையாளருக்கு 250, 000 டாலர் வரை பாதுகாக்கப்படுகிறது மற்றும் அரசாங்கத்தால் கட்டுப்படுத்தப்படுகிறது, ஆனால் கணக்குகளில் சம்பாதிக்கும் வட்டி ஒன்றும் குறைவாக இல்லை, குறிப்பாக பரஸ்பர நிதி, பங்குகள் மற்றும் பிற முதலீடுகளுடன் ஒப்பிடும்போது.

முக்கிய வேறுபாடுகள்

பெடரல் ரிசர்வ் மற்றும் பெடரல் டெபாசிட் இன்சூரன்ஸ் கார்ப்பரேஷன் (எஃப்.டி.ஐ.சி) போன்ற கூட்டாட்சி அதிகாரிகளால் வணிக வங்கிகள் அதிக அளவில் கட்டுப்படுத்தப்படுகின்றன. வாடிக்கையாளர் கணக்குகளுக்கான பாதுகாப்பைப் பராமரிப்பதற்கும் ஒரு குறிப்பிட்ட அளவிலான பாதுகாப்பை வழங்குவதற்கும் வணிக வங்கிகள் மத்திய அரசால் காப்பீடு செய்யப்படுகின்றன. முதலீட்டு வங்கிகள் வேறுபடுகின்றன, ஏனெனில் அவை பத்திரங்கள் மற்றும் பரிவர்த்தனை ஆணையத்தால் (எஸ்.இ.சி) மிகவும் தளர்வாக கட்டுப்படுத்தப்படுகின்றன. கமிஷன் வாடிக்கையாளர்களுக்கு குறைந்த பாதுகாப்பை வழங்குகிறது மற்றும் முதலீட்டு வங்கிகளுக்கு கணிசமான அளவு செயல்பாட்டு சுதந்திரத்தை அனுமதிக்கிறது.

அரசாங்க ஒழுங்குமுறையின் ஒப்பீட்டு பலவீனம், குறிப்பிட்ட வணிக மாதிரியுடன், முதலீட்டு வங்கிகளுக்கு அதிக சகிப்புத்தன்மையையும் அபாயத்தை வெளிப்படுத்துவதையும் வழங்குகிறது. வணிக வங்கிகள் மிகக் குறைந்த ஆபத்து வரம்பைக் கொண்டுள்ளன. வணிக வங்கிகள் தங்கள் வாடிக்கையாளர்களின் சிறந்த நலன்களுக்காக செயல்பட மறைமுகமான கடமையைக் கொண்டுள்ளன. வணிக வங்கிகளில் அரசாங்கத்தின் உயர் மட்ட கட்டுப்பாடுகளும் அவற்றின் ஆபத்து சகிப்புத்தன்மையின் அளவைக் குறைக்கின்றன.

சிறப்பு பரிசீலனைகள்

வரலாற்று ரீதியாக, வணிக மற்றும் முதலீட்டு வங்கிகளை இணைக்கும் நிறுவனங்கள் சந்தேகத்துடன் பார்க்கின்றன. சில ஆய்வாளர்கள் 20 ஆம் நூற்றாண்டின் ஆரம்பத்தில் ஏற்பட்ட பொருளாதார மந்தநிலையுடன் இத்தகைய நிறுவனங்களை இணைத்துள்ளனர். 1933 ஆம் ஆண்டில், கண்ணாடி-ஸ்டீகல் சட்டம் நிறைவேற்றப்பட்டது மற்றும் அனைத்து முதலீடு மற்றும் வணிக வங்கி நடவடிக்கைகளையும் முழுமையான மற்றும் மொத்தமாக பிரிக்க அங்கீகாரம் அளித்தது.

கிளாஸ்-ஸ்டீகல் 1990 களில் பெரும்பாலும் ரத்து செய்யப்பட்டது. அந்த காலத்திலிருந்து, வங்கிகள் இரண்டு வகையான வங்கிகளிலும் ஈடுபட்டுள்ளன. நடவடிக்கைகளை விரிவுபடுத்துவதற்கான சட்டரீதியான சுதந்திரம் இருந்தபோதிலும், மிகப் பெரிய அமெரிக்க வங்கி நிறுவனங்கள் வணிக அல்லது முதலீட்டு வங்கியாக செயல்படத் தேர்ந்தெடுத்துள்ளன.

முதலீடு மற்றும் வணிக சேவைகளின் செயல்பாடுகளை இணைக்கும் வங்கிகளுக்கு சில நன்மைகள் உள்ளன. எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு ஐபிஓ விற்பனையில் ஒரு நிறுவனத்திற்கு உதவ ஒரு கூட்டு வங்கி முதலீட்டு திறன்களைப் பயன்படுத்தலாம், பின்னர் அதன் வணிகப் பிரிவைப் பயன்படுத்தி புதிய வணிகத்திற்கு தாராளமாக கடன் வழங்க முடியும். இது வணிகத்திற்கு விரைவான வளர்ச்சிக்கு நிதியளிக்கவும், அதன் விளைவாக, அதன் பங்கு விலையை அதிகரிக்கவும் உதவுகிறது. ஒரு கூட்டு வங்கி கூடுதலாக அதிகரித்த வர்த்தகத்தின் நன்மைகளைப் பெறுகிறது, இது கமிஷன் வருவாயைக் கொண்டுவருகிறது.