நல்ல கடன் விகிதம் என்றால் என்ன?

கொடுக்கப்பட்ட நிறுவனத்தின் கடன் விகிதம் கடன்களைக் கொண்டிருக்கிறதா இல்லையா என்பதை வெளிப்படுத்துகிறது, அப்படியானால், அதன் கடன் நிதி அதன் சொத்துக்களுடன் எவ்வாறு ஒப்பிடுகிறது. மொத்த கடன்களை மொத்த சொத்துக்களால் வகுப்பதன் மூலம் இது கணக்கிடப்படுகிறது, அதிக கடன் விகிதங்கள் அதிக அளவு கடன் நிதியளிப்பைக் குறிக்கின்றன. தனிநபர்கள், வணிகங்கள் அல்லது அரசாங்கங்களின் நிதி ஆரோக்கியத்தை விவரிக்க கடன் விகிதங்கள் பயன்படுத்தப்படலாம். முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் கடன் வழங்குநர்கள் ஒரு நிறுவனத்தின் கடன் விகிதத்தை அதன் முக்கிய நிதி அறிக்கைகளிலிருந்து கணக்கிடுகிறார்கள், அவர்கள் மற்ற கணக்கு விகிதங்களைப் போலவே.

கடன் விகிதம் நல்லதா இல்லையா என்பது சூழல் சார்ந்த காரணிகளைப் பொறுத்தது; ஒரு முழுமையான எண்ணைக் கொண்டு வருவது கடினம்.

சில கடன் விகிதங்கள் என்ன அர்த்தம்

தூய்மையான இடர் கண்ணோட்டத்தில், குறைந்த விகிதங்கள் (0.4 அல்லது அதற்கும் குறைவாக) சிறந்த கடன் விகிதங்களாகக் கருதப்படுகின்றன. வணிக இலாபத்தைப் பொருட்படுத்தாமல் கடனுக்கான வட்டி செலுத்தப்பட வேண்டும் என்பதால், பணப்புழக்கம் வறண்டுவிட்டால், அதிகப்படியான கடன் முழு செயல்பாட்டையும் சமரசம் செய்யலாம். தங்கள் சொந்த கடனுக்கு சேவை செய்ய முடியாத நிறுவனங்கள் சொத்துக்களை விற்கவோ அல்லது திவால்நிலை அறிவிக்கவோ கட்டாயப்படுத்தப்படலாம்.

அதிக கடன் விகிதம் (0.6 அல்லது அதற்கு மேற்பட்டது) பணத்தை கடன் வாங்குவது மிகவும் கடினம். கடன் வழங்குநர்கள் பெரும்பாலும் கடன் விகித வரம்புகளைக் கொண்டுள்ளனர், மேலும் அதிக கடன் பெறும் நிறுவனங்களுக்கு மேலும் கடன் வழங்குவதில்லை. நிச்சயமாக, கடன் மதிப்பு, கட்டண வரலாறு மற்றும் தொழில்முறை உறவுகள் போன்ற பிற காரணிகளும் உள்ளன.

மறுபுறம், முதலீட்டாளர்கள் மிகக் குறைந்த கடன் விகிதங்களைக் கொண்ட ஒரு நிறுவனத்தின் பங்குகளை வாங்குவது அரிதாகவே விரும்புகிறார்கள். பூஜ்ஜியத்தின் கடன் விகிதம் நிறுவனம் கடன் வாங்குவதன் மூலம் அதிகரித்த செயல்பாடுகளுக்கு நிதியளிக்கவில்லை என்பதைக் குறிக்கும், இது பங்குதாரர்களுக்கு உணரக்கூடிய மற்றும் அனுப்பக்கூடிய மொத்த வருவாயைக் கட்டுப்படுத்துகிறது.

கடன்-க்கு-ஈக்விட்டி விகிதம் அடிப்படை கடன் விகிதத்தை விட வாய்ப்பு செலவின் சிறந்த நடவடிக்கையாக இருந்தாலும், இந்த கொள்கை இன்னும் உண்மையாகவே உள்ளது: மிகக் குறைந்த கடனுடன் தொடர்புடைய சில ஆபத்துகள் உள்ளன.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• கடன் விகிதம் "நல்லது" இல்லையா என்பது சூழலைப் பொறுத்தது: நிறுவனத்தின் தொழில்துறை துறை, நடைமுறையில் உள்ள வட்டி வீதம் போன்றவை. பொதுவாக, பல முதலீட்டாளர்கள் ஒரு நிறுவனத்திற்கு 0.3 மற்றும் 0.6 க்கு இடையில் கடன் விகிதத்தைக் கொண்டிருக்க வேண்டும் என்று எதிர்பார்க்கிறார்கள். தூய ஆபத்திலிருந்து முன்னோக்கு, 0.4 அல்லது அதற்கும் குறைவான கடன் விகிதங்கள் சிறந்ததாகக் கருதப்படுகின்றன, அதே நேரத்தில் கடன் விகிதம் 0.6 அல்லது அதற்கு மேற்பட்டது கடன் வாங்குவது மிகவும் கடினம். குறைந்த கடன் விகிதம் அதிக கடன் தகுதியைக் குறிக்கும் அதே வேளையில், மிகக் குறைந்த கடனைச் சுமக்கும் நிறுவனத்துடன் தொடர்புடைய அபாயமும் உள்ளது.

நிதி வலிமையை மேம்படுத்துதல்

பொதுவாக, பெரிய மற்றும் அதிக நிறுவப்பட்ட நிறுவனங்கள் புதிய அல்லது சிறிய நிறுவனங்களை விட தங்கள் லெட்ஜர்களின் கடன்களின் பக்கத்தை மேலும் தள்ள முடியும். பெரிய நிறுவனங்கள் அதிக உறுதியான பணப்புழக்கங்களைக் கொண்டிருக்கின்றன, மேலும் அவை கடன் வழங்குபவர்களுடன் பேச்சுவார்த்தைக்குட்பட்ட உறவுகளையும் கொண்டிருக்க அதிக வாய்ப்புள்ளது.

கடன் விகிதங்களும் வட்டி விகித உணர்திறன் கொண்டவை; அனைத்து வட்டி தாங்கும் சொத்துகளும் வணிக கடன்கள் அல்லது பத்திரங்கள் என வட்டி விகித அபாயத்தைக் கொண்டுள்ளன. அதே அசல் தொகை 5% ஐ விட 10% வட்டி விகிதத்தில் செலுத்த மிகவும் விலை உயர்ந்தது.

அதிக வட்டி விகிதங்களின் காலங்களில், நல்ல கடன் விகிதங்கள் குறைந்த விகித காலங்களை விட குறைவாக இருக்கும்.

அனைத்து கடன் விகித பகுப்பாய்வுகளும் ஒரு நிறுவனத்தால் நிறுவன அடிப்படையில் செய்யப்பட வேண்டும் என்ற உணர்வு உள்ளது. கடனின் இரட்டை அபாயங்களை சமநிலைப்படுத்துதல் - கடன் ஆபத்து மற்றும் வாய்ப்பு செலவு all அனைத்து நிறுவனங்களும் செய்ய வேண்டிய ஒன்று.

எவ்வாறாயினும், சில துறைகள் மற்றவர்களை விட அதிக அளவில் கடன்பட்டிருக்கின்றன. உற்பத்தி அல்லது பயன்பாடுகள் போன்ற மூலதன-தீவிர வணிகங்கள், அவை செயல்பாடுகளை விரிவுபடுத்தும்போது சற்று அதிக கடன் விகிதங்களிலிருந்து விலகிச் செல்லலாம். கடன் நிலைகளுடன் தொடர்புடைய தொழில் தரங்களையும் வரலாற்று செயல்திறனையும் மதிப்பீடு செய்வது முக்கியம். பல முதலீட்டாளர்கள் ஒரு நிறுவனத்திற்கு 0.3 முதல் 0.6 வரை கடன் விகிதத்தைக் கொண்டிருக்கிறார்கள்.

ஆலோசகர் நுண்ணறிவு

தாமஸ் எம். ட ow லிங், CFA, CFP®, CIMA®

ஏஜிஸ் கேபிடல் கார்ப், ஹில்டன் ஹெட், எஸ்சி

கடன் விகிதங்கள் தனிநபர்களின் நிதி நிலைக்கும் பொருந்தும். நிச்சயமாக, ஒவ்வொரு நபரின் சூழ்நிலையும் வேறுபட்டது, ஆனால் கட்டைவிரல் விதியாக பல்வேறு வகையான கடன் விகிதங்கள் மதிப்பாய்வு செய்யப்பட வேண்டும், அவற்றுள்:

• அடமானம் அல்லாத கடன் வருமான விகிதத்திற்கு: அடமானம் அல்லாத கடன்களுக்கு சேவை செய்ய வருமானத்தின் சதவீதம் பயன்படுத்தப்படுவதை இது குறிக்கிறது. அடமானக் கொடுப்பனவுகளைத் தவிர்த்து, உங்கள் நிகர வருமானத்தால் வகுக்கப்பட்டுள்ள அனைத்து நுகர்வோர் கடன்களுக்கும் சேவை செய்வதற்கான வருடாந்திர கொடுப்பனவுகளை இது ஒப்பிடுகிறது. இது நிகர வருமானத்தில் 20% அல்லது குறைவாக இருக்க வேண்டும். 15% அல்லது அதற்கும் குறைவான விகிதம் ஆரோக்கியமானது, மேலும் 20% அல்லது அதற்கு மேற்பட்டது ஒரு எச்சரிக்கை அடையாளமாகக் கருதப்படுகிறது. வருமான விகிதத்திற்கு கடன்: இது வீட்டு செலவினங்களை நோக்கி செல்லும் மொத்த வருமானத்தின் சதவீதத்தைக் குறிக்கிறது. அடமானக் கொடுப்பனவு (அசல் மற்றும் வட்டி) அத்துடன் சொத்து வரி மற்றும் சொத்து காப்பீடு ஆகியவை உங்கள் மொத்த வருமானத்தால் வகுக்கப்படுகின்றன. இது மொத்த வருமானத்தில் 28% அல்லது அதற்கும் குறைவாக இருக்க வேண்டும். மொத்த விகிதம்: மொத்த வருமானத்தால் வகுக்கப்பட்டுள்ள அனைத்து தொடர்ச்சியான கடன் கொடுப்பனவுகளையும் (அடமானம், கிரெடிட் கார்டுகள், கார் கடன்கள் போன்றவை) செலுத்துவதை நோக்கி செல்லும் வருமானத்தின் சதவீதத்தை இந்த விகிதம் அடையாளம் காட்டுகிறது. இது மொத்த வருமானத்தில் 36% அல்லது அதற்கும் குறைவாக இருக்க வேண்டும்.