இன்றைய முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் செயலில் உள்ள வர்த்தகர்கள், முயற்சித்த மற்றும் உண்மையான நீல நிற சில்லு பங்குகள் மற்றும் தொழில்கள் முதல், வேகமான எதிர்காலம் மற்றும் அந்நிய செலாவணி (அல்லது அந்நிய செலாவணி) சந்தைகள் வரை அதிகரித்து வரும் வர்த்தக கருவிகளை அணுகலாம். இந்த சந்தைகளில் எது வர்த்தகம் செய்வது என்பதை தீர்மானிப்பது சிக்கலானது, மேலும் சிறந்த தேர்வு செய்ய பல காரணிகளைக் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும்.
மிக முக்கியமான உறுப்பு வர்த்தகர் அல்லது முதலீட்டாளரின் ஆபத்து சகிப்புத்தன்மை மற்றும் வர்த்தக பாணியாக இருக்கலாம். எடுத்துக்காட்டாக, வாங்குதல் மற்றும் வைத்திருக்கும் முதலீட்டாளர்கள் பெரும்பாலும் பங்குச் சந்தையில் பங்கேற்பதற்கு மிகவும் பொருத்தமானவர்கள், அதே நேரத்தில் குறுகிய கால வர்த்தகர்கள் - ஸ்விங், நாள் மற்றும் உச்சந்தலையில் வர்த்தகர்கள் உட்பட - விலை ஏற்ற இறக்கம் அதிகமாக வெளிப்படும் சந்தைகளை விரும்பலாம்.
அந்நிய செலாவணி வெர்சஸ் ப்ளூ சிப்ஸ்
அந்நிய செலாவணி சந்தை உலகின் மிகப்பெரிய நிதிச் சந்தையாகும், இது 2016 ஆம் ஆண்டு நிலவரப்படி ஒவ்வொரு நாளும் சராசரி வர்த்தக மதிப்பில் 5 டிரில்லியன் டாலருக்கும் அதிகமாகும் (புதிய தரவு 2019 ஆம் ஆண்டின் இறுதியில் வெளியிடப்படும் வரை மிகச் சமீபத்திய BIS முத்தரப்பு மத்திய வங்கி கணக்கெடுப்பின் தேதி). அந்நிய செலாவணி சந்தையில் அதன் அதிக பணப்புழக்கம், கடிகார வர்த்தகம் மற்றும் பங்கேற்பாளர்களுக்கு வழங்கப்படும் அந்நியச் செலாவணி ஆகியவற்றின் காரணமாக பல வர்த்தகர்கள் ஈர்க்கப்படுகிறார்கள்.
நீல சில்லுகள், மறுபுறம், நன்கு நிறுவப்பட்ட மற்றும் நிதி ரீதியாக சிறந்த நிறுவனங்களின் பங்குகள். இந்த பங்குகள் பொதுவாக சவாலான பொருளாதார நிலைமைகளின் போது லாபகரமாக செயல்பட முடியும் மற்றும் ஈவுத்தொகையை செலுத்தும் வரலாற்றைக் கொண்டுள்ளன. நீல சில்லுகள் பொதுவாக பல முதலீடுகளை விட குறைவான நிலையற்றதாகக் கருதப்படுகின்றன, மேலும் அவை பெரும்பாலும் முதலீட்டாளர்களின் இலாகாக்களுக்கு நிலையான வளர்ச்சி திறனை வழங்கப் பயன்படுகின்றன.
மாறும். இது குறுகிய கால விலை ஏற்ற இறக்கங்களின் அளவீடு ஆகும். சில வர்த்தகர்கள், குறிப்பாக குறுகிய கால மற்றும் நாள் வர்த்தகர்கள், சந்தையில் விரைவான விலை மாற்றங்களிலிருந்து லாபம் பெறுவதற்காக நிலையற்ற தன்மையை நம்பியிருக்கிறார்கள், மற்ற வர்த்தகர்கள் குறைந்த நிலையற்ற மற்றும் குறைந்த ஆபத்தான முதலீடுகளுடன் மிகவும் வசதியாக உள்ளனர். எனவே, பல குறுகிய கால வர்த்தகர்கள் அந்நிய செலாவணி சந்தைகளில் ஈர்க்கப்படுகிறார்கள், அதே நேரத்தில் வாங்குதல் மற்றும் வைத்திருக்கும் முதலீட்டாளர்கள் நீல சில்லுகள் வழங்கும் ஸ்திரத்தன்மையை விரும்பலாம்.
பெறுங்கள். இரண்டாவது கருத்தில் அந்நியமாகும். யுனைடெட் ஸ்டேட்ஸில், முதலீட்டாளர்கள் பொதுவாக பங்குகளுக்கு 2: 1 அந்நிய செலாவணியை அணுகலாம். அந்நிய செலாவணி சந்தை 50: 1 வரை கணிசமாக அதிக அந்நியச் செலாவணியை வழங்குகிறது, மேலும் உலகின் சில பகுதிகளில் இன்னும் அதிக அந்நியச் செலாவணி கிடைக்கிறது. இதெல்லாம் ஒரு நல்ல விஷயமா? தேவையற்றது. மிகச் சிறிய முதலீட்டில் ஈக்விட்டியை உருவாக்க இது நிச்சயமாக ஊக்கமளிக்கும் - அந்நிய செலாவணி கணக்குகளை $ 100 உடன் திறக்க முடியும் - அந்நிய செலாவணி ஒரு வர்த்தக கணக்கை எளிதில் அழிக்கக்கூடும்.
வர்த்தக நேரம். வர்த்தக கருவியைத் தேர்ந்தெடுப்பதில் மற்றொரு கருத்தாகும், ஒவ்வொன்றும் வர்த்தகம் செய்யப்படும் காலம். பங்குக்கான வர்த்தக அமர்வுகள் பரிமாற்ற நேரங்களுக்கு மட்டுப்படுத்தப்பட்டவை, பொதுவாக காலை 9:30 மணி முதல் மாலை 4 மணி வரை கிழக்கு தர நேரம் (EST), திங்கள் முதல் வெள்ளி வரை சந்தை விடுமுறைகள் தவிர. அந்நிய செலாவணி சந்தை, மறுபுறம், 5 PM EST ஞாயிற்றுக்கிழமை முதல் 5 PM EST வெள்ளிக்கிழமை வரை, சிட்னியில் திறக்கப்பட்டு, பின்னர் டோக்கியோ, லண்டன் மற்றும் நியூயார்க்கிற்கு உலகம் முழுவதும் பயணம் செய்கிறது. அமெரிக்க, ஆசிய மற்றும் ஐரோப்பிய சந்தைகளின் போது வர்த்தகம் செய்வதற்கான நெகிழ்வுத்தன்மை - கிட்டத்தட்ட எந்த நேரத்திலும் நல்ல பணப்புழக்கத்துடன் - வர்த்தகர்களுக்கு கூடுதல் போனஸ் ஆகும், அதன் அட்டவணைகள் தங்கள் வர்த்தக நடவடிக்கைகளை மட்டுப்படுத்தும்.
நீங்கள் அந்நிய செலாவணி அல்லது பங்குகளை வர்த்தகம் செய்ய வேண்டுமா?
அந்நிய செலாவணி வெர்சஸ் குறியீடுகள்
பங்குச் சந்தை குறியீடுகள் ஒத்த பங்குகளின் கலவையாகும், அவை ஒரு குறிப்பிட்ட போர்ட்ஃபோலியோ அல்லது பரந்த சந்தைக்கு ஒரு அளவுகோலாகப் பயன்படுத்தப்படலாம். அமெரிக்க நிதிச் சந்தைகளில், முக்கிய குறியீடுகளில் டோவ் ஜோன்ஸ் தொழில்துறை சராசரி (டி.ஜே.ஐ.ஏ), நாஸ்டாக் கலப்பு குறியீடு, ஸ்டாண்டர்ட் & புவர்ஸ் 500 இன்டெக்ஸ் (எஸ் & பி 500) மற்றும் ரஸ்ஸல் 2000 ஆகியவை அடங்கும். இந்த குறியீடுகள் வர்த்தகர்களுக்கும் முதலீட்டாளர்களுக்கும் ஒரு முக்கியமான முறையை அளவிடுகின்றன ஒட்டுமொத்த சந்தையின் இயக்கம்.
தயாரிப்புகளின் வரம்பு வர்த்தகர்களுக்கும் முதலீட்டாளர்களுக்கும் பங்குச் சந்தை குறியீடுகளின் மூலம் பரந்த சந்தை வெளிப்பாட்டை வழங்குகிறது. எஸ் & பி டெபாசிட்டரி ரசீதுகள் (SPY) மற்றும் நாஸ்டாக் -100 (QQQQ) போன்ற பங்குச் சந்தை குறியீடுகளின் அடிப்படையில் பரிமாற்ற-வர்த்தக நிதிகள் (ப.ப.வ.நிதிகள்) பரவலாக வர்த்தகம் செய்யப்படுகின்றன. பங்கு குறியீட்டு எதிர்காலம் மற்றும் ஈ-மினி குறியீட்டு எதிர்காலம் ஆகியவை அடிப்படைக் குறியீடுகளின் அடிப்படையில் பிற பிரபலமான கருவிகளாகும். ஈ-மினிஸ் வலுவான பணப்புழக்கத்தை பெருமைப்படுத்துகிறது மற்றும் குறுகிய கால வர்த்தகர்களிடையே சாதகமான சராசரி தினசரி விலை வரம்புகளின் காரணமாக பிடித்தவை. கூடுதலாக, ஒப்பந்த அளவு முழு அளவிலான பங்கு குறியீட்டு எதிர்கால ஒப்பந்தங்களை விட மிகவும் மலிவு. ஈ-மினி எஸ் & பி 500, இ-மினி நாஸ்டாக் 100, ஈ-மினி ரஸ்ஸல் 2000 மற்றும் மினி-சைஸ் டவ் ஃபியூச்சர்ஸ் உள்ளிட்ட மின்-மினிஸ் அனைத்து மின்னணு, வெளிப்படையான நெட்வொர்க்குகளிலும் கடிகாரத்தைச் சுற்றி வர்த்தகம் செய்யப்படுகிறது.
மாறும். ஈ-மினி ஒப்பந்தங்களின் ஏற்ற இறக்கம் மற்றும் பணப்புழக்கம் பங்குச் சந்தை குறியீடுகளில் பங்கேற்கும் பல குறுகிய கால வர்த்தகர்களால் அனுபவிக்கப்படுகிறது. முக்கிய ஈக்விட்டி இன்டெக்ஸ் எதிர்கால வர்த்தகம் சராசரியாக தினசரி கற்பனை மதிப்பில் (அந்நிய நிலையின் சொத்துகளின் மொத்த மதிப்பு) 5 145 பில்லியனாக வர்த்தகம் செய்கிறது, இது 500 பங்குகளின் ஒருங்கிணைந்த வர்த்தக டாலர் அளவை விட அதிகமாகும். ஈ-மினி ஒப்பந்தங்களின் விலை இயக்கத்தின் சராசரி தினசரி வரம்பு குறுகிய கால சந்தை நகர்வுகளிலிருந்து லாபம் ஈட்ட சிறந்த வாய்ப்பை வழங்குகிறது.
அந்நிய செலாவணி சந்தைகளுடன் ஒப்பிடுகையில் சராசரி தினசரி வர்த்தகம் செய்யப்படும் மதிப்பு, அந்நிய செலாவணி வர்த்தகர்களுக்கு கிடைக்கக்கூடிய பல சலுகைகளை ஈ-மினிஸ் வழங்குகிறது, இதில் நம்பகமான பணப்புழக்கம், குறுகிய கால இலாபத்திற்கு உகந்த தினசரி சராசரி விலை இயக்கம் மேற்கோள்கள், மற்றும் வழக்கமான அமெரிக்க சந்தை நேரங்களுக்கு வெளியே வர்த்தகம்.
பெறுங்கள். எதிர்கால வர்த்தகர்கள் அந்நிய செலாவணி வர்த்தகர்களுக்கு கிடைக்கக்கூடியதைப் போன்ற பெரிய அளவிலான அந்நியச் செலாவணியைப் பயன்படுத்தலாம். எதிர்காலங்களுடன், அந்நியச் செலாவணி விளிம்பு என குறிப்பிடப்படுகிறது, இது ஒரு கட்டாய வைப்பு, இது தரகர் கணக்கு இழப்புகளை ஈடுசெய்ய பயன்படுத்தலாம். ஒப்பந்தங்கள் வர்த்தகம் செய்யப்படும் பரிமாற்றங்களால் குறைந்தபட்ச விளிம்பு தேவைகள் அமைக்கப்படுகின்றன, மேலும் அவை ஒப்பந்தத்தின் மதிப்பில் 5% வரை குறைவாக இருக்கலாம். தரகர்கள் அதிக அளவு அளவு தேவைப்படலாம். அந்நிய செலாவணியைப் போலவே, எதிர்கால வர்த்தகர்களும் ஒரு சிறிய முதலீட்டைக் கொண்டு பெரிய நிலை அளவுகளில் வர்த்தகம் செய்யும் திறனைக் கொண்டுள்ளனர், பெரும் லாபங்களை அனுபவிக்கும் வாய்ப்பை உருவாக்குகிறார்கள் - அல்லது பேரழிவு தரும் இழப்புகளை அனுபவிக்கிறார்கள்.
வர்த்தக நேரம். மின்னணு முறையில் வர்த்தகம் செய்யப்படும் மின்-மினிஸிற்கான வர்த்தகம் கிட்டத்தட்ட கடிகாரத்தைச் சுற்றி இருக்கும்போது (நிறுவன முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் நிலைகளை மதிப்பிடுவதற்கு ஒரு நாளைக்கு சுமார் ஒரு மணி நேரம் வர்த்தகம் நிறுத்தப்படும்), அந்நிய செலாவணி சந்தையை விட இந்த அளவு குறைவாக இருக்கலாம், மற்றும் சந்தைக்கு வெளியே பணப்புழக்கம் குறிப்பிட்ட ஒப்பந்தம் மற்றும் நாளின் நேரத்தைப் பொறுத்து மணிநேரம் ஒரு கவலையாக இருக்கலாம்.
வரி சிகிச்சை
இந்த கட்டுரையின் எல்லைக்கு வெளியே இருக்கும்போது, பல்வேறு வர்த்தக கருவிகள் வரி நேரத்தில் வித்தியாசமாக நடத்தப்படுகின்றன என்பதை கவனத்தில் கொள்ள வேண்டும். எதிர்கால ஒப்பந்தங்களில் குறுகிய கால ஆதாயங்கள், எடுத்துக்காட்டாக, பங்குகளின் குறுகிய கால ஆதாயங்களைக் காட்டிலும் குறைந்த வரி விகிதங்களுக்கு தகுதி பெறலாம். கூடுதலாக, செயலில் உள்ள வர்த்தகர்கள் ஐஆர்எஸ் நோக்கங்களுக்காக மார்க்-டு-சந்தை (எம்.டி.எம்) நிலையைத் தேர்வு செய்ய தகுதியுடையவர்களாக இருக்கலாம், இது மேடைக் கட்டணம் அல்லது கல்வி போன்ற வர்த்தக தொடர்பான செலவுகளுக்கான விலக்குகளை அனுமதிக்கிறது.
எம்டிஎம் நிலையை கோருவதற்காக, வர்த்தகம் தனிநபரின் முதன்மை வணிகமாக இருக்கும் என்று ஐஆர்எஸ் எதிர்பார்க்கிறது. ஐஆர்எஸ் வெளியீடு 550 மற்றும் வருவாய் நடைமுறை 99-17 ஆகியவை வரி நோக்கங்களுக்காக ஒரு வர்த்தகராக எவ்வாறு தகுதி பெறுவது என்பது குறித்த அடிப்படை வழிகாட்டுதல்களை உள்ளடக்கியது. வர்த்தகர்கள் மற்றும் முதலீட்டாளர்கள் முதலீட்டு நடவடிக்கைகள் மற்றும் தொடர்புடைய வரிக் கடன்களை மிகவும் சாதகமாக நிர்வகிக்க ஒரு தகுதிவாய்ந்த கணக்காளர் அல்லது பிற வரி நிபுணரின் ஆலோசனையையும் நிபுணத்துவத்தையும் பெற வேண்டும் என்று கடுமையாக பரிந்துரைக்கப்படுகிறது, குறிப்பாக வர்த்தக அந்நிய செலாவணி உங்கள் வரிகளை ஒழுங்கமைக்கும் குழப்பமான நேரத்தை ஏற்படுத்தும் என்பதால்.
அடிக்கோடு
இணையம் மற்றும் மின்னணு வர்த்தகம் உலகெங்கிலும் உள்ள செயலில் உள்ள வர்த்தகர்கள் மற்றும் முதலீட்டாளர்களுக்கு வளர்ந்து வரும் பல்வேறு சந்தைகளில் பங்கேற்க கதவுகளைத் திறந்துவிட்டன. பங்குகள், அந்நிய செலாவணி அல்லது எதிர்கால ஒப்பந்தங்களை வர்த்தகம் செய்வதற்கான முடிவு பெரும்பாலும் ஆபத்து சகிப்புத்தன்மை, கணக்கு அளவு மற்றும் வசதி ஆகியவற்றை அடிப்படையாகக் கொண்டது.
வர்த்தகத்தில் நுழைய, வெளியேற அல்லது ஒழுங்காக நிர்வகிக்க வழக்கமான சந்தை நேரங்களில் ஒரு செயலில் வர்த்தகர் கிடைக்கவில்லை என்றால், பங்குகள் சிறந்த வழி அல்ல. இருப்பினும், ஒரு முதலீட்டாளரின் சந்தை மூலோபாயம் நீண்ட காலத்திற்கு வாங்குவது மற்றும் வைத்திருப்பது, நிலையான வளர்ச்சியை உருவாக்குவது மற்றும் ஈவுத்தொகைகளைப் பெறுவது என்றால், பங்குகள் ஒரு நடைமுறை தேர்வாகும். ஒரு வர்த்தகர் அல்லது முதலீட்டாளர் தேர்ந்தெடுக்கும் கருவி (கள்) உத்திகள், குறிக்கோள்கள் மற்றும் இடர் சகிப்புத்தன்மை ஆகியவற்றின் சிறந்த பொருத்தமாக இருக்க வேண்டும்.
