நிறுவன முதலீட்டின் அறிமுகம்

பொருளடக்கம்

• அதிக செல்வாக்கு
• நன்மைகள்
• சொத்து ஒதுக்கீடு
• ஓய்வூதிய நிதி
• முதலீட்டு நிறுவனங்கள்
• காப்பீட்டு நிறுவனங்கள்
• சேமிப்பு நிறுவனங்கள்
• அடித்தளங்கள்
• அடிக்கோடு

நிறுவன முதலீட்டாளர்கள் என்பது மற்றவர்களின் சார்பாக நிதிகளை ஒன்றிணைத்து, அந்த நிதிகளை பல்வேறு நிதிக் கருவிகள் மற்றும் சொத்து வகுப்புகளில் முதலீடு செய்யும் நிறுவனங்கள் ஆகும். அவற்றில் பரஸ்பர நிதிகள் மற்றும் ப.ப.வ.நிதிகள், காப்பீட்டு நிதிகள் மற்றும் ஓய்வூதிய திட்டங்கள் மற்றும் முதலீட்டு வங்கிகள் மற்றும் ஹெட்ஜ் நிதிகள் போன்ற முதலீட்டு நிதிகள் அடங்கும்.

சில்லறை முதலீட்டாளர்களாக பெரும்பாலும் வகைப்படுத்தப்பட்ட நபர்களுடன் இவை வேறுபடுகின்றன.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• நிறுவன முதலீட்டாளர்கள் வங்கிகள், பரஸ்பர நிதிகள், ஓய்வூதியங்கள் மற்றும் காப்பீட்டு நிறுவனங்கள் போன்ற பெரிய சந்தை நடிகர்கள். தனிநபர் (சில்லறை) முதலீட்டாளர்களுக்கு மாறாக, நிறுவன முதலீட்டாளர்கள் சந்தை மற்றும் அவர்கள் முதலீடு செய்யும் நிறுவனங்களில் அதிக செல்வாக்கையும் தாக்கத்தையும் கொண்டிருக்கிறார்கள். நிறுவன முதலீட்டாளர்களும் உள்ளனர் தொழில்முறை ஆராய்ச்சி, வர்த்தகர்கள் மற்றும் போர்ட்ஃபோலியோ மேலாளர்கள் தங்கள் முடிவுகளை வழிநடத்துகிறார்கள். பல்வேறு வகையான நிறுவன முதலீட்டாளர்கள் வெவ்வேறு வர்த்தக உத்திகளைக் கொண்டுள்ளனர் மற்றும் பல்வேறு வகையான சொத்துக்களில் முதலீடு செய்வார்கள்.

அதிக செல்வாக்கு

நிறுவன முதலீட்டாளர்கள் அமெரிக்காவில் உள்ள அனைத்து நிதி சொத்துக்களிலும் கணிசமான அளவைக் கட்டுப்படுத்துகின்றனர் மற்றும் அனைத்து சந்தைகளிலும் கணிசமான செல்வாக்கை செலுத்துகிறார்கள். இந்த செல்வாக்கு காலப்போக்கில் வளர்ந்துள்ளது மற்றும் பொது வர்த்தக நிறுவனங்களின் பங்குகளில் நிறுவன முதலீட்டாளர்களால் உரிமையின் செறிவை ஆராய்வதன் மூலம் உறுதிப்படுத்த முடியும். நிறுவன முதலீட்டாளர்கள் பங்கு சந்தை மூலதனத்தின் 80% வைத்திருக்கிறார்கள். நிறுவனங்களின் அளவும் முக்கியத்துவமும் தொடர்ந்து வளர்ந்து வருவதால், அவற்றின் உறவினர் மற்றும் நிதிச் சந்தைகளில் செல்வாக்கு செலுத்துங்கள்.

.5 88.5 டிரில்லியன்

மெக்கின்சி மதிப்பீடுகளின்படி, 2017 ஆம் ஆண்டின் இறுதியில் வட அமெரிக்க சொத்து மேலாண்மைத் தொழில் 88.5 டிரில்லியன் டாலருக்கும் அதிகமாக கட்டுப்படுத்தப்பட்டது.

நன்மைகள்

நிறுவன முதலீட்டாளர்கள் பொதுவாக முதலீட்டில் அதிக தேர்ச்சி பெற்றவர்களாகக் கருதப்படுகிறார்கள், ஏனெனில் செயல்பாடுகளின் தொழில்முறை தன்மை மற்றும் நிறுவனங்களின் அதிக அணுகல் காரணமாக. தகவல் மிகவும் வெளிப்படையானதாகவும் அணுகக்கூடியதாகவும் மாறியுள்ளதால் இந்த நன்மைகள் பல ஆண்டுகளாக அரிக்கப்பட்டிருக்கலாம், மேலும் ஒழுங்குமுறை பொது நிறுவனங்களால் மட்டுப்படுத்தப்பட்ட வெளிப்பாட்டைக் கொண்டுள்ளது.

சொத்து ஒதுக்கீடு

நிறுவன முதலீட்டாளர்களில் பொது மற்றும் தனியார் ஓய்வூதிய நிதிகள், காப்பீட்டு நிறுவனங்கள், சேமிப்பு நிறுவனங்கள், மூடிய மற்றும் திறந்த-முதலீட்டு நிறுவனங்கள், ஆஸ்தி மற்றும் அடித்தளங்கள் ஆகியவை அடங்கும்.

நிறுவன முதலீட்டாளர்கள் இந்த சொத்துக்களை பல்வேறு வகுப்புகளில் முதலீடு செய்கிறார்கள். இந்தத் தொழில் குறித்த மெக்கின்சியின் 2017 அறிக்கையின்படி நிலையான ஒதுக்கீடு சுமார் 40% சொத்துக்கள் ஈக்விட்டிக்கும் 40% நிலையான வருமானத்திற்கும் ஆகும். மொத்த சொத்துக்களில் மேலும் 20% ரியல் எஸ்டேட், தனியார் பங்கு, ஹெட்ஜ் நிதி, பணம் மற்றும் பிற பகுதிகளுக்கு மாற்று முதலீடுகளுக்கு ஒதுக்கப்பட்டுள்ளது. இருப்பினும், இந்த புள்ளிவிவரங்கள் நிறுவனத்திற்கு நிறுவனத்திற்கு கடுமையாக வேறுபடுகின்றன. பங்குகள் கடந்த தலைமுறையை விட மிக விரைவான வளர்ச்சியை அனுபவித்தன, 1980 இல் அனைத்து நிறுவன சொத்துக்களில் 18% மட்டுமே பங்குகளில் முதலீடு செய்யப்பட்டன.

ஓய்வூதிய நிதி

ஓய்வூதிய நிதிகள் நிறுவன முதலீட்டு சமூகத்தின் மிகப்பெரிய பகுதியாகும் மற்றும் 2018 ஆம் ஆண்டின் தொடக்கத்தில் tr 41 டிரில்லியனுக்கும் அதிகமான கட்டுப்பாட்டைக் கொண்டுள்ளன. ஓய்வூதிய நிதிகள் தனிநபர்கள் மற்றும் ஸ்பான்சர்களிடமிருந்து பொது அல்லது தனியார் நிறுவனங்களிடமிருந்து பணம் பெறுகின்றன, மேலும் எதிர்காலத்தில் ஓய்வூதிய பலனை பயனாளிகளுக்கு செலுத்துவதாக உறுதியளிக்கின்றன நிதி.

யுனைடெட் ஸ்டேட்ஸில் உள்ள பெரிய ஓய்வூதிய நிதி, கலிபோர்னியா பொது ஊழியர்களின் ஓய்வூதிய முறைமை (கல்பர்ஸ்), பிப்ரவரி 6, 2019 நிலவரப்படி மொத்த சொத்துக்கள் 351 பில்லியன் டாலருக்கும் அதிகமாக இருப்பதாக அறிவித்தது. ஓய்வூதிய நிதிகள் குறிப்பிடத்தக்க ஆபத்து மற்றும் பணப்புழக்க தடைகளைக் கொண்டிருந்தாலும், அவை பெரும்பாலும் செய்ய முடிகிறது தனியார் இலாகா மற்றும் ஹெட்ஜ் நிதிகள் போன்ற சில்லறை முதலீட்டாளர்களுக்கு எளிதில் அணுக முடியாத முதலீடுகளுக்கு அவர்களின் இலாகாக்களில் ஒரு சிறிய பகுதியை ஒதுக்குங்கள்.

பெரும்பாலான ஓய்வூதிய நிதி செயல்பாட்டுத் தேவைகள் 1974 இல் நிறைவேற்றப்பட்ட பணியாளர் ஓய்வூதிய வருமான பாதுகாப்புச் சட்டத்தில் (ERISA) விவாதிக்கப்பட்டுள்ளன. இந்தச் சட்டம் ஓய்வூதிய நிதிகளின் நம்பகத்தன்மையாளர்களின் பொறுப்புணர்வை நிறுவியது மற்றும் இந்த நிதிகளின் வெளிப்பாடு, நிதி, வெஸ்டிங் மற்றும் பிற முக்கிய கூறுகளில் குறைந்தபட்ச தரங்களை அமைத்தது..

முதலீட்டு நிறுவனங்கள்

முதலீட்டு நிறுவனங்கள் இரண்டாவது பெரிய நிறுவன முதலீட்டு வகுப்பாகும், மேலும் வங்கிகள் மற்றும் தனிநபர்களுக்கு தங்கள் நிதியை முதலீடு செய்ய விரும்பும் தொழில்முறை சேவைகளை வழங்குகின்றன.

பெரும்பாலான முதலீட்டு நிறுவனங்கள் மூடிய அல்லது திறந்த-இறுதி மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள், முதலீட்டாளர்களிடமிருந்து நிதியைப் பெறுவதால் திறந்த-இறுதி நிதிகள் தொடர்ந்து புதிய பங்குகளை வழங்குகின்றன. மூடிய-இறுதி நிதிகள் ஒரு குறிப்பிட்ட எண்ணிக்கையிலான பங்குகளை வெளியிடுகின்றன மற்றும் பொதுவாக ஒரு பரிமாற்றத்தில் வர்த்தகம் செய்கின்றன.

திறந்த-இறுதி நிதிகள் இந்த குழுவில் பெரும்பான்மையான சொத்துக்களைக் கொண்டுள்ளன, மேலும் பங்குச் சந்தையில் முதலீடு செய்வது மிகவும் பிரபலமாகிவிட்டதால் கடந்த சில தசாப்தங்களாக விரைவான வளர்ச்சியை அடைந்துள்ளது. இருப்பினும், ப.ப.வ.நிதிகளின் விரைவான வளர்ச்சியுடன், பல முதலீட்டாளர்கள் இப்போது பரஸ்பர நிதிகளிலிருந்து விலகிச் செல்கின்றனர்.

மாசசூசெட்ஸ் முதலீட்டாளர்கள் அறக்கட்டளை 1920 களில் நடைமுறைக்கு வந்தது, இது பொதுவாக அமெரிக்காவில் செயல்படும் முதல் திறந்தநிலை பரஸ்பர நிதியாக அங்கீகரிக்கப்பட்டுள்ளது. மற்றவர்கள் விரைவாகப் பின்தொடர்ந்தனர், 1929 வாக்கில் மேலும் 19 திறந்த-இறுதி பரஸ்பர நிதிகள் மற்றும் கிட்டத்தட்ட 700 மூடிய-இறுதி நிதிகள் அமெரிக்காவில் இருந்தன.

முதலீட்டு நிறுவனங்கள் முதன்மையாக 1940 இன் முதலீட்டு நிறுவன சட்டத்தின் கீழ் கட்டுப்படுத்தப்படுகின்றன, மேலும் அமெரிக்காவில் நடைமுறையில் உள்ள பிற பத்திர சட்டங்களின் கீழ் வருகின்றன.

காப்பீட்டு நிறுவனங்கள்

காப்பீட்டு நிறுவனங்களும் நிறுவன முதலீட்டு சமூகத்தின் ஒரு பகுதியாகும் மற்றும் முதலீட்டு நிறுவனங்களின் அதே அளவிலான நிதியைக் கட்டுப்படுத்துகின்றன. பாலிசிதாரர்களை பல்வேறு வகையான ஆபத்துகளிலிருந்து பாதுகாக்க சொத்து மற்றும் விபத்து காப்பீட்டாளர்கள் மற்றும் ஆயுள் காப்பீட்டு நிறுவனங்கள் அடங்கிய இந்த நிறுவனங்கள் பிரீமியங்களை எடுத்துக்கொள்கின்றன. பிரீமியங்கள் பின்னர் காப்பீட்டு நிறுவனங்களால் எதிர்கால உரிமைகோரல்களின் மூலத்தையும் லாபத்தையும் வழங்க முதலீடு செய்யப்படுகின்றன.

பெரும்பாலும் ஆயுள் காப்பீட்டு நிறுவனங்கள் பத்திரங்கள் மற்றும் பிற குறைந்த ஆபத்து நிலையான வருமான பத்திரங்களில் முதலீடு செய்கின்றன. சொத்து விபத்து காப்பீட்டாளர்கள் பங்குகளுக்கு அதிக ஒதுக்கீட்டைக் கொண்டுள்ளனர்.

சேமிப்பு நிறுவனங்கள்

சேமிப்பு நிறுவனங்கள் 1 டிரில்லியன் டாலருக்கும் அதிகமான சொத்துக்களைக் கட்டுப்படுத்துகின்றன. இந்த நிறுவனங்கள் வாடிக்கையாளர்களிடமிருந்து வைப்புத்தொகையை எடுத்து பின்னர் அடமானங்கள், கடன் கோடுகள் அல்லது வணிக கடன்கள் போன்ற மற்றவர்களுக்கு கடன்களை வழங்குகின்றன. சேமிப்பு வங்கிகள் மிகவும் ஒழுங்குபடுத்தப்பட்ட நிறுவனங்கள் மற்றும் வைப்புத்தொகையாளர்களைப் பாதுகாக்கும் விதிகளுக்கு இணங்க வேண்டும், மேலும் பகுதியளவு ரிசர்வ் வங்கி குறித்த கூட்டாட்சி இருப்பு விதிகளுக்கு இணங்க வேண்டும். இதன் விளைவாக, இந்த நிறுவன முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் சொத்துக்களில் பெரும்பகுதியை கருவூலங்கள் அல்லது பணச் சந்தை நிதிகள் போன்ற குறைந்த ஆபத்துள்ள முதலீடுகளில் வைக்கின்றனர்.

பெரும்பாலான அமெரிக்க வங்கிகளின் வைப்பாளர்கள் FDIC இலிருந்து, 000 250, 000 வரை காப்பீடு செய்யப்படுகிறார்கள்.

அடித்தளங்கள்

அடித்தளங்கள் மிகச் சிறிய நிறுவன முதலீட்டாளர்கள், ஏனெனில் அவை பொதுவாக தூய்மையான நற்பண்பு நோக்கங்களுக்காக நிதியளிக்கப்படுகின்றன. இந்த நிறுவனங்கள் பொதுவாக பணக்கார குடும்பங்கள் அல்லது நிறுவனங்களால் உருவாக்கப்படுகின்றன மற்றும் அவை ஒரு குறிப்பிட்ட பொது நோக்கத்திற்காக அர்ப்பணிக்கப்படுகின்றன.

அமெரிக்காவின் மிகப்பெரிய அடித்தளம் பில் அண்ட் மெலிண்டா கேட்ஸ் அறக்கட்டளை ஆகும், இது 2018 ஆம் ஆண்டின் இறுதியில் 50.7 பில்லியன் டாலர் சொத்துக்களை வைத்திருந்தது. கல்வி நிதிக்கான அணுகல், சுகாதாரப் பாதுகாப்பு போன்ற பொது சேவைகளின் தரத்தை மேம்படுத்தும் நோக்கத்திற்காக அடித்தளங்கள் பொதுவாக உருவாக்கப்படுகின்றன., மற்றும் ஆராய்ச்சி மானியங்கள்.

அடிக்கோடு

நிறுவன முதலீட்டாளர்கள் கடந்த பத்தாண்டுகளில் அனைத்து நிதிச் சொத்துகளிலும் ஒரு தட்டையான பங்கைக் கொண்டிருந்தாலும் முதலீட்டு உலகின் ஒரு முக்கிய அங்கமாக இருந்து வருகிறார்கள், இன்னும் அனைத்து சந்தைகள் மற்றும் சொத்து வகுப்புகளில் கணிசமான தாக்கத்தை ஏற்படுத்துகின்றனர்.