ஒரு மூலோபாய செயல்திறன் அறிக்கையை விளக்குதல்

இன்றைய சந்தை பகுப்பாய்வு தளங்கள் வர்த்தகர்களை ஒரு வர்த்தக முறையை விரைவாக மதிப்பாய்வு செய்ய அனுமதிக்கின்றன. அனுமான முடிவுகள் அல்லது உண்மையான வர்த்தக தரவுகளைப் பார்த்தாலும், நூற்றுக்கணக்கான செயல்திறன் அளவீடுகள் பயன்படுத்தப்படலாம். இந்த செயல்திறன் அளவீடுகள் பொதுவாக ஒரு மூலோபாய செயல்திறன் அறிக்கையில் காட்டப்படும், இது ஒரு அமைப்பின் செயல்திறனின் வெவ்வேறு கணித அம்சங்களை அடிப்படையாகக் கொண்ட தரவுகளின் தொகுப்பாகும். ஒரு மூலோபாய செயல்திறன் அறிக்கையில் எதைப் பார்க்க வேண்டும் என்பதை அறிவது வர்த்தகர்கள் ஒரு அமைப்பின் பலம் மற்றும் பலவீனங்களை பகுப்பாய்வு செய்ய உதவும்.

ஒரு மூலோபாய செயல்திறன் அறிக்கை என்பது ஒரு வர்த்தக அமைப்பின் செயல்திறனின் புறநிலை மதிப்பீடு ஆகும். வர்த்தகர்கள் தங்கள் உண்மையான வர்த்தக முடிவுகளை பகுப்பாய்வு செய்ய மூலோபாய செயல்திறன் அறிக்கைகளை உருவாக்க முடியும். குறிப்பிட்ட காலகட்டத்தில் கணினி எவ்வாறு செயல்பட்டிருக்கும் என்பதை தீர்மானிக்க வரலாற்று தரவுகளுக்கும் ஒரு வர்த்தக விதிகள் பயன்படுத்தப்படலாம் back இது ஒரு செயல்முறை பேக்டெஸ்டிங் என்று அழைக்கப்படுகிறது. பெரும்பாலான சந்தை பகுப்பாய்வு தளங்கள் வர்த்தகர்களை பின்னிணைப்பின் போது ஒரு மூலோபாய செயல்திறன் அறிக்கையை உருவாக்க அனுமதிக்கின்றன, இது வர்த்தக அமைப்பை சந்தையில் பயன்படுத்த முன் சோதனை முறையை சோதிக்க விரும்பும் வர்த்தகர்களுக்கான மதிப்புமிக்க கருவியாகும்.

ஒரு மூலோபாய செயல்திறன் அறிக்கையின் கூறுகள்

மூலோபாய செயல்திறன் அறிக்கையின் "முதல் பக்கம்" செயல்திறன் சுருக்கம். பலவிதமான செயல்திறன் அளவீடுகளை உள்ளடக்கிய செயல்திறன் சுருக்கத்தின் உதாரணத்தை படம் 1 காட்டுகிறது. அறிக்கையின் இடது பக்கத்தில் அளவீடுகள் பட்டியலிடப்பட்டுள்ளன; தொடர்புடைய கணக்கீடுகள் வலது பக்கத்தில் காணப்படுகின்றன, அவை நெடுவரிசைகளாக பிரிக்கப்படுகின்றன. அறிக்கையின் ஐந்து முக்கிய அளவீடுகள் அடிக்கோடிட்டுக் காட்டப்பட்டுள்ளன; அவற்றை பின்னர் விரிவாக விவாதிப்போம்.

படம் 1 இல் காணப்பட்ட செயல்திறன் சுருக்கத்திற்கு கூடுதலாக, மூலோபாய செயல்திறன் அறிக்கைகளில் வர்த்தக பட்டியல்கள், குறிப்பிட்ட கால வருமானம் மற்றும் செயல்திறன் வரைபடங்களும் இருக்கலாம். வர்த்தக வகை (நீண்ட அல்லது குறுகிய), தேதி மற்றும் நேரம், விலை, நிகர லாபம், ஒட்டுமொத்த லாபம் மற்றும் சதவீத லாபம் போன்ற தகவல்கள் உட்பட எடுக்கப்பட்ட ஒவ்வொரு வர்த்தகத்தின் கணக்கையும் வர்த்தக பட்டியல் வழங்குகிறது. ஒவ்வொரு வர்த்தகத்தின் போதும் என்ன நடந்தது என்பதை வர்த்தகர்கள் வர்த்தகர்கள் பார்க்க அனுமதிக்கின்றனர்.

ஒரு அமைப்பிற்கான குறிப்பிட்ட கால வருவாயைப் பார்ப்பது வர்த்தகர்களை தினசரி, வாராந்திர, மாதாந்திர அல்லது வருடாந்திர பிரிவுகளாக உடைக்கப்படுவதைக் காண அனுமதிக்கிறது. ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்திற்கு இலாபங்கள் அல்லது இழப்புகளை தீர்மானிக்க இந்த பிரிவு உதவியாக இருக்கும். தினசரி, வாராந்திர, மாதாந்திர அல்லது வருடாந்திர அடிப்படையில் ஒரு அமைப்பு எவ்வாறு செயல்படுகிறது என்பதை வர்த்தகர்கள் விரைவாக மதிப்பிட முடியும். வர்த்தகத்தில், இது ஒட்டுமொத்த இலாபங்கள் (அல்லது இழப்புகள்) என்பதை நினைவில் கொள்வது அவசியம். ஒரு வர்த்தக நாள் அல்லது ஒரு வர்த்தக வாரத்தைப் பார்ப்பது மாதாந்திர மற்றும் வருடாந்திர தரவைப் பார்ப்பது போல் குறிப்பிடத்தக்கதல்ல.

மூலோபாய செயல்திறனை பகுப்பாய்வு செய்வதற்கான விரைவான முறைகளில் ஒன்று செயல்திறன் வரைபடம். இது வர்த்தக தரவை பல்வேறு வழிகளில் காட்டுகிறது, ஒரு பட்டி வரைபடத்திலிருந்து மாதாந்திர நிகர லாபத்தை ஈக்விட்டி வளைவு வரை காட்டுகிறது. எந்த வகையிலும், செயல்திறன் வரைபடம் அந்தக் காலகட்டத்தில் அனைத்து வர்த்தகங்களின் காட்சி பிரதிநிதித்துவத்தை வழங்குகிறது, இது ஒரு அமைப்பு தரத்திற்கு ஏற்றவாறு செயல்படுகிறதா இல்லையா என்பதை வர்த்தகர்கள் விரைவாக அறிய அனுமதிக்கிறது. படம் 2 இரண்டு செயல்திறன் வரைபடங்களைக் காட்டுகிறது: ஒன்று மாதாந்திர நிகர லாபத்தின் பார் விளக்கப்படமாக; மற்றொன்று ஈக்விட்டி வளைவாக.

ஒரு மூலோபாய செயல்திறன் அறிக்கையின் முக்கிய அளவீடுகள்

ஒரு மூலோபாய செயல்திறன் அறிக்கையில் ஒரு வர்த்தக அமைப்பின் செயல்திறன் தொடர்பான மிகப்பெரிய தகவல்கள் இருக்கலாம். புள்ளிவிவரங்கள் அனைத்தும் முக்கியமானவை என்றாலும், ஆரம்ப நோக்கத்தை ஐந்து முக்கிய செயல்திறன் அளவீடுகளாகக் குறைக்க இது உதவியாக இருக்கும்:

1. மொத்த நிகர லாப இலாப காரணி சதவீதம் லாபகரமான சராசரி வர்த்தக நிகர லாபம் அதிகபட்ச வரைவு

இந்த ஐந்து அளவீடுகள் சாத்தியமான வர்த்தக அமைப்பைச் சோதிக்க அல்லது நேரடி வர்த்தக முறையை மதிப்பிடுவதற்கான ஒரு நல்ல தொடக்க புள்ளியை வழங்குகிறது.

மொத்த நிகர லாபம்

மொத்த நிகர லாபம் ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் வர்த்தக அமைப்பிற்கான அடிமட்டத்தை குறிக்கிறது. வென்ற அனைத்து வர்த்தகங்களின் மொத்த லாபத்திலிருந்து (கமிஷன்கள் உட்பட) மொத்த இழப்பை கழிப்பதன் மூலம் இந்த மெட்ரிக் கணக்கிடப்படுகிறது. சூத்திரம் இருக்கும்:

$\text{மொத்த லாபம்}-\text{மொத்த இழப்பு}=\text{மொத்த நிகர லாபம்}$ மொத்த லாபம் - மொத்த இழப்பு = மொத்த நிகர லாபம்

எனவே, படம் 1 இல், மொத்த நிகர லாபம் இவ்வாறு கணக்கிடப்படுகிறது:

பல வர்த்தகர்கள் மொத்த நிகர லாபத்தை வர்த்தக செயல்திறனை அளவிடுவதற்கான முதன்மை வழிமுறையாகப் பயன்படுத்துகையில், மெட்ரிக் மட்டும் ஏமாற்றும். ஒரு வர்த்தக அமைப்பு திறமையாக செயல்படுகிறதா என்பதை இந்த மெட்ரிக் தீர்மானிக்க முடியாது, அல்லது ஒரு வர்த்தக அமைப்பின் முடிவுகளை நீடிக்கும் அபாயத்தின் அடிப்படையில் இயல்பாக்க முடியாது. நிச்சயமாக ஒரு மதிப்புமிக்க மெட்ரிக் என்றாலும், மொத்த நிகர லாபத்தை மற்ற செயல்திறன் அளவீடுகளுடன் இணைந்து பார்க்க வேண்டும்.

லாப காரணி

இலாப காரணி மொத்த வர்த்தக காலத்திற்கு மொத்த இழப்பால் (கமிஷன்கள் உட்பட) வகுக்கப்பட்ட மொத்த லாபமாக வரையறுக்கப்படுகிறது. இந்த செயல்திறன் மெட்ரிக் ஒரு யூனிட் ஆபத்துக்கான இலாபத்தின் அளவைக் குறிக்கிறது, ஒன்றுக்கு மேற்பட்ட மதிப்புகள் லாபகரமான அமைப்பைக் குறிக்கின்றன. உதாரணமாக, படம் 1 இல் காட்டப்பட்டுள்ள மூலோபாய செயல்திறன் அறிக்கை சோதனை செய்யப்பட்ட வர்த்தக முறை 1.98 இன் லாபக் காரணியைக் கொண்டுள்ளது என்பதைக் குறிக்கிறது. மொத்த லாபத்தை மொத்த இழப்பால் வகுப்பதன் மூலம் இது கணக்கிடப்படுகிறது:

$ 149, 020 ÷ $ 75, 215 = 1.98

இது ஒரு நியாயமான இலாப காரணி மற்றும் இந்த குறிப்பிட்ட அமைப்பு லாபத்தை உருவாக்குகிறது என்பதைக் குறிக்கிறது. ஒவ்வொரு வர்த்தகமும் வெற்றியாளராக இருக்காது என்பதையும், இழப்புகளைத் தக்க வைத்துக் கொள்ள வேண்டியிருக்கும் என்பதையும் நாம் அனைவரும் அறிவோம். லாப காரணி மெட்ரிக் வர்த்தகர்கள் எந்த அளவிற்கு வெற்றிகளை இழப்புகளை விட அதிகமாக பகுப்பாய்வு செய்ய உதவுகிறது.

$ 149, 020 ÷ $ 159, 000 = 0.94

மேலே உள்ள சமன்பாடு முதல் சமன்பாட்டின் அதே மொத்த லாபத்தைக் காட்டுகிறது, ஆனால் மொத்த இழப்புக்கு ஒரு கற்பனையான மதிப்பை மாற்றுகிறது. இந்த வழக்கில், மொத்த இழப்பு மொத்த லாபத்தை விட அதிகமாக உள்ளது, இதன் விளைவாக ஒரு இலாப காரணி ஒன்றுக்கு குறைவாக இருக்கும். இது ஒரு இழக்கும் அமைப்பாக இருக்கும்.

சதவீதம் லாபம்

சதவிகிதம் லாபகரமான மெட்ரிக் வெற்றி பெறுவதற்கான நிகழ்தகவு என்றும் அழைக்கப்படுகிறது. இந்த மெட்ரிக் ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்திற்கு மொத்த வர்த்தகங்களின் எண்ணிக்கையால் வென்ற வர்த்தகங்களின் எண்ணிக்கையை வகுப்பதன் மூலம் கணக்கிடப்படுகிறது. ஒரு சமன்பாடாக:

$\frac{\mathrm{டபிள்யூ}\mathrm{நான்}NN\mathrm{நான்}N\mathrm{கிராம்}\mathrm{டி}\mathrm{ஆர்}\mathrm{ஒரு}ஈஇ\mathrm{ங்கள்}}{\mathrm{டி}ஓ\mathrm{டி}\mathrm{ஒரு}\mathrm{எல்}\mathrm{டி}\mathrm{ஆர்}\mathrm{ஒரு}ஈஇ\mathrm{ங்கள்}}=\%\mathrm{பி}\mathrm{ஆர்}ஓஊ\mathrm{நான்}\mathrm{டி}\mathrm{ஒரு}ஆ\mathrm{எல்}இ$ மொத்த வர்த்தகங்கள் வென்ற வர்த்தகங்கள் =% லாபகரமானவை

படம் 1 இல் காட்டப்பட்டுள்ள எடுத்துக்காட்டில், லாபகரமான சதவீதம்:

102 (வெற்றிகரமான வர்த்தகங்கள்) ÷ 163 (மொத்த # வர்த்தகங்கள்) = 62.58% (சதவீதம் லாபம்)

சதவீதம் லாபகரமான மெட்ரிக்கின் சிறந்த மதிப்பு வர்த்தகரின் பாணியைப் பொறுத்து மாறுபடும். பொதுவாக பெரிய நகர்வுகளுக்குச் செல்லும் வர்த்தகர்கள், அதிக இலாபங்களுடன், வெற்றிகரமான அமைப்பைப் பராமரிக்க குறைந்த சதவீத இலாப மதிப்பு மட்டுமே தேவைப்படுகிறார்கள், ஏனெனில் வெற்றிபெறும் வர்த்தகங்கள்-லாபகரமானவை, அதாவது பொதுவாக மிகப் பெரியவை. இது பொதுவாக போக்கு வர்த்தகம் எனப்படும் மூலோபாயத்துடன் நிகழ்கிறது. இந்த அணுகுமுறையைப் பின்பற்றுபவர்கள் பெரும்பாலும் 40% வர்த்தகங்கள் பணம் சம்பாதிக்கலாம் மற்றும் இன்னும் மிகவும் இலாபகரமான முறையை உருவாக்கக்கூடும், ஏனெனில் வெற்றிபெறும் வர்த்தகங்கள் போக்கைப் பின்பற்றுகின்றன மற்றும் பொதுவாக பெரிய லாபங்களை அடைகின்றன. வெல்லாத வர்த்தகங்கள் பொதுவாக ஒரு சிறிய இழப்புக்கு மூடப்படும்.

இன்ட்ராடே வர்த்தகர்கள், குறிப்பாக ஸ்கால்பர்கள், எந்தவொரு வர்த்தகத்திலும் ஒரு சிறிய தொகையைப் பெற விரும்பினால், இதேபோன்ற தொகையை பணயம் வைத்து, வெற்றிகரமான அமைப்பை உருவாக்க அதிக சதவீதம் லாபகரமான மெட்ரிக் தேவைப்படும். வென்ற வர்த்தகங்கள் இழக்கும் வர்த்தகங்களுக்கு மதிப்பில் நெருக்கமாக இருப்பதால் இது ஏற்படுகிறது; "முன்னேற" கணிசமாக அதிக சதவீதம் லாபம் ஈட்ட வேண்டும். வேறு வார்த்தைகளில் கூறுவதானால், ஒவ்வொரு வர்த்தகமும் ஒப்பீட்டளவில் சிறியதாக இருப்பதால், அதிகமான வர்த்தகங்கள் வெற்றியாளர்களாக இருக்க வேண்டும்.

சராசரி வர்த்தக நிகர லாபம்

சராசரி வர்த்தக நிகர லாபம் என்பது அமைப்பின் எதிர்பார்ப்பு: இது ஒரு வர்த்தகத்திற்கு வென்ற அல்லது இழந்த சராசரி பணத்தின் அளவைக் குறிக்கிறது. மொத்த வர்த்தக நிகர லாபத்தை மொத்த வர்த்தகங்களின் எண்ணிக்கையால் வகுப்பதன் மூலம் சராசரி வர்த்தக நிகர லாபம் கணக்கிடப்படுகிறது. ஒரு சமன்பாடாக:

$\frac{\text{மொத்த நிகர லாபம்}}{\text{மொத்த வர்த்தகங்கள்}}=\text{வர்த்தக நிகர லாபம்}$ மொத்த வர்த்தக மொத்த நிகர லாபம் = வர்த்தக நிகர லாபம்

படம் 1 இலிருந்து எங்கள் எடுத்துக்காட்டில், சராசரி வர்த்தக நிகர லாபம்:

$ 73, 805 (மொத்த நிகர லாபம்) ÷ 166 (மொத்த # வர்த்தகங்கள்) = $ 452.79 (சராசரி வர்த்தக நிகர லாபம்)

வேறு வார்த்தைகளில் கூறுவதானால், காலப்போக்கில் இந்த அமைப்பால் உருவாக்கப்படும் ஒவ்வொரு வர்த்தகமும் சராசரியாக 2 452.79 ஆக இருக்கும் என்று எதிர்பார்க்கலாம். இது மொத்த நிகர லாபத்தை அடிப்படையாகக் கொண்டிருப்பதால், வெற்றி மற்றும் இழப்பு வர்த்தகங்களை இது கவனத்தில் கொள்கிறது.

இந்த எண்ணிக்கையை ஒரு வெளிநாட்டவர், ஒரு பொதுவான வர்த்தகத்தை விட பல மடங்கு அதிக லாபத்தை (அல்லது இழப்பை) உருவாக்கும் ஒற்றை வர்த்தகம் மூலம் திசை திருப்பலாம். சராசரி வர்த்தக நிகர லாபத்தை அதிகமாக்குவதன் மூலம் ஒரு வெளிநாட்டவர் நம்பத்தகாத முடிவுகளை உருவாக்க முடியும். ஒரு வெளிநாட்டவர் ஒரு அமைப்பை புள்ளிவிவர ரீதியாகக் காட்டிலும் கணிசமாக அதிக (அல்லது குறைவாக) லாபகரமானதாகக் காட்ட முடியும். மேலும் துல்லியமான மதிப்பீட்டை அனுமதிக்க வெளிநாட்டவரை அகற்றலாம். பின்னிணைப்பில் வர்த்தக அமைப்பின் வெற்றி ஒரு வெளிநாட்டவரைப் பொறுத்தது என்றால், கணினி மேலும் செம்மைப்படுத்தப்பட வேண்டும்.

அதிகபட்ச வரைவு

அதிகபட்ச வரைவு மெட்ரிக் ஒரு வர்த்தக காலத்திற்கு "மோசமான சூழ்நிலையை" குறிக்கிறது. இது முந்தைய பங்கு உச்சத்திலிருந்து மிகப்பெரிய தூரத்தை அல்லது இழப்பை அளவிடுகிறது. இந்த மெட்ரிக் ஒரு கணினியால் ஏற்படும் ஆபத்தின் அளவை அளவிட உதவுகிறது மற்றும் கணக்கு அளவின் அடிப்படையில் ஒரு அமைப்பு நடைமுறைக்குரியதா என்பதை தீர்மானிக்க உதவும். ஒரு வர்த்தகர் அபாயத்திற்கு தயாராக இருக்கும் மிகப்பெரிய தொகை அதிகபட்ச இழுவை விட குறைவாக இருந்தால், வர்த்தக அமைப்பு வர்த்தகருக்கு ஏற்றதல்ல. ஒரு சிறிய அதிகபட்ச வரைவுடன் வேறுபட்ட அமைப்பு உருவாக்கப்பட வேண்டும்.

இந்த மெட்ரிக் முக்கியமானது, ஏனெனில் இது வர்த்தகர்களுக்கான உண்மை சோதனை. எந்தவொரு வர்த்தகரும் ஒரு மில்லியன் டாலர்களை சம்பாதிக்க முடியும் they அவர்கள் 10 மில்லியனை அபாயப்படுத்தினால். அதிகபட்ச டிராடவுன் மெட்ரிக் வர்த்தகரின் ஆபத்து சகிப்புத்தன்மை மற்றும் வர்த்தக கணக்கு அளவிற்கு ஏற்ப இருக்க வேண்டும்.

அடிக்கோடு

மூலோபாய செயல்திறன் அறிக்கைகள், வரலாற்று அல்லது நேரடி வர்த்தக முடிவுகளுக்குப் பயன்படுத்தப்பட்டாலும், வர்த்தகர்களுக்கு அவர்களின் வர்த்தக அமைப்புகளை மதிப்பிடுவதில் உதவ ஒரு சக்திவாய்ந்த கருவியை வழங்க முடியும். கீழ்நிலை அல்லது மொத்த நிகர லாபத்தில் கவனம் செலுத்துவது எளிதானது என்றாலும் (நாம் எவ்வளவு பணம் சம்பாதிக்கிறோம் என்பதை நாம் அனைவரும் அறிய விரும்புகிறோம்), கூடுதல் செயல்திறன் அளவீடுகளை கருத்தில் கொண்டு ஒரு அமைப்பின் செயல்திறன் மற்றும் அதன் திறனைப் பற்றிய விரிவான பார்வையை வழங்க முடியும் எங்கள் வர்த்தக இலக்குகளை அடையலாம்.