ஈவுத்தொகை பிடிப்பு மூலோபாயத்தை எவ்வாறு பயன்படுத்துவது

ஈவுத்தொகை பிடிப்பு மூலோபாயம் என்பது நாள் வர்த்தகர்களிடையே பிரபலமான வருமானத்தை மையமாகக் கொண்ட பங்கு வர்த்தக உத்தி ஆகும். ஒரு நிலையான வருமான ஓட்டத்தை உருவாக்குவதற்கு நிலையான ஈவுத்தொகை செலுத்தும் பங்குகளை வாங்குவதற்கும் வைத்திருப்பதற்கும் மையமாக இருக்கும் பாரம்பரிய அணுகுமுறைகளுக்கு மாறாக, இது ஒரு செயலில் வர்த்தக மூலோபாயமாகும், இது அடிக்கடி பங்குகளை வாங்குவது மற்றும் விற்பது தேவைப்படுகிறது, அவற்றை குறுகிய காலத்திற்கு மட்டுமே வைத்திருக்க வேண்டும் - வெறும் பங்கு செலுத்தும் ஈவுத்தொகையைப் பிடிக்க நீண்ட காலம். அடிப்படை பங்கு சில நேரங்களில் ஒரே ஒரு நாள் மட்டுமே வைத்திருக்க முடியும்.

ஈவுத்தொகை பொதுவாக ஆண்டுதோறும் அல்லது காலாண்டுக்கு செலுத்தப்படுகிறது, ஆனால் சில மாதந்தோறும் வழங்கப்படுகின்றன. ஈவுத்தொகை பிடிப்பு மூலோபாயத்தைப் பயன்படுத்தும் வர்த்தகர்கள் பெரிய வருடாந்திர ஈவுத்தொகை செலுத்துதல்களை விரும்புகிறார்கள், ஏனெனில் பெரிய ஈவுத்தொகை அளவுகளுடன் மூலோபாயத்தை லாபகரமாக்குவது பொதுவாக எளிதானது. ஈவுத்தொகை செலுத்துதல்கள் பற்றிய தகவல்களைக் கொண்ட டிவிடெண்ட் காலெண்டர்கள் எந்தவொரு நிதி வலைத்தளங்களிலும் இலவசமாகக் கிடைக்கின்றன.

ஈவுத்தொகை பிடிப்பு உத்தி பற்றி மேலும் அறிய படிக்கவும். இந்த கட்டுரை சில வரி தாக்கங்களையும், முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் முதலீட்டு உத்திகளில் செயல்படுத்துவதற்கு முன் கருத்தில் கொள்ள வேண்டிய பிற காரணிகளையும் உள்ளடக்கும்.

ஈவுத்தொகை காலவரிசை

ஈவுத்தொகை பிடிப்பு மூலோபாயத்தின் மையத்தில் நான்கு முக்கிய தேதிகள் உள்ளன:

• அறிவிப்பு தேதி: நிறுவனம் அதன் ஈவுத்தொகையை அறிவிக்கும் தேதி இது. கட்டணம் செலுத்துவதற்கு முன்கூட்டியே இது நிகழ்கிறது. முன்னாள் ஈவுத்தொகை தேதி (அல்லது முன்னாள் தேதி): ஈவுத்தொகை கட்டணத்தைப் பெற தகுதியுடையவர்களுக்கான வெட்டு நாள் இது. அறிவிக்கப்பட்ட ஈவுத்தொகை தொகைக்கு ஏற்ப பங்கு விலை பெரும்பாலும் குறையும் நாள் இது. இந்த முக்கியமான நாளுக்கு முன்னர் வர்த்தகர்கள் பங்குகளை வாங்க வேண்டும். பதிவுசெய்த தேதி: ஒரு நிறுவனம் தற்போதைய பங்குதாரர்களை ஈவுத்தொகையைப் பெற தகுதியுடையதாக பதிவு செய்யும் நாள் இது. செலுத்தும் தேதி: ஈவுத்தொகை செலுத்தப்படும் நாள் இது.

இன்வெஸ்டோபீடியா / ஜூலி பேங்

அறிவிப்பு தேதி: ஈவுத்தொகை செலுத்துதலை இயக்குநர்கள் குழு அறிவிக்கிறது

முன்னாள் தேதி (அல்லது முன்னாள் டிவிடெண்ட் தேதி): பாதுகாப்பு ஈவுத்தொகை இல்லாமல் வர்த்தகம் செய்யத் தொடங்குகிறது

பதிவுசெய்த தேதி: பதிவில் உள்ள தற்போதைய பங்குதாரர்கள் ஈவுத்தொகையைப் பெறுவார்கள்

ஊதிய தேதி: நிறுவனம் ஈவுத்தொகை கொடுப்பனவுகளை வழங்குகிறது

வியூகம் எவ்வாறு செயல்படுகிறது

ஈவுத்தொகை பிடிப்பு மூலோபாயத்தின் முறையீட்டின் ஒரு பகுதி அதன் எளிமை-சிக்கலான அடிப்படை பகுப்பாய்வு அல்லது விளக்கப்படம் தேவையில்லை. அடிப்படையில், ஒரு முதலீட்டாளர் அல்லது வர்த்தகர் பங்குகளின் பங்குகளை முன்னாள் ஈவுத்தொகை தேதிக்கு முன்பே வாங்கி, பங்குகளை முன்னாள் ஈவுத்தொகை தேதியில் அல்லது அதற்குப் பிறகு எந்த நேரத்திலும் விற்கிறார். ஈவுத்தொகை அறிவிப்புக்குப் பிறகு பங்கு விலை வீழ்ச்சியடைந்தால், விலை அதன் அசல் மதிப்புக்குத் திரும்பும் வரை முதலீட்டாளர் காத்திருக்கலாம். ஈவுத்தொகை கொடுப்பனவைப் பெறுவதற்கு முதலீட்டாளர்கள் சம்பள தேதி வரை பங்குகளை வைத்திருக்க வேண்டியதில்லை.

கோட்பாட்டளவில், ஈவுத்தொகை பிடிப்பு உத்தி செயல்படக்கூடாது. சந்தைகள் சரியான தர்க்கத்துடன் இயங்கினால், ஈவுத்தொகை தொகை முன்னாள் டிவிடெண்ட் தேதி வரை பங்கு விலையில் சரியாக பிரதிபலிக்கும், பங்கு விலை சரியாக ஈவுத்தொகை தொகையால் குறையும். சந்தைகள் அத்தகைய கணித முழுமையுடன் இயங்காததால், அது வழக்கமாக அவ்வாறு நடக்காது. பெரும்பாலும், ஒரு வர்த்தகர் முன்னாள் ஈவுத்தொகை தேதியைத் தொடர்ந்து ஒரு சிறிய இழப்பில் பங்குகளை விற்ற போதிலும் ஈவுத்தொகையின் கணிசமான பகுதியைப் பிடிக்கிறார். ஒரு பொதுவான உதாரணம் ஒரு பங்குக்கு $ 20 என்ற பங்கு வர்த்தகம், ஒரு divide 1 ஈவுத்தொகை செலுத்துதல், முன்னாள் தேதியில் விலை 19.50 டாலர் வரை வீழ்ச்சியடைதல், இது ஒரு வர்த்தகர் நிகர லாபத்தை 50 0.50 ஆக உணர உதவுகிறது, மேலும் லாபத்தில் பாதி ஈவுத்தொகையை வெற்றிகரமாக கைப்பற்றுகிறது..

டிவிடெண்ட் பிடிப்பு மூலோபாயத்தின் மாறுபாடு, அதிக அதிநவீன முதலீட்டாளர்களால் பயன்படுத்தப்படுகிறது, முன்னாள் தேதியில் பங்கு விலை வீழ்ச்சியிலிருந்து லாபம் பெறக்கூடிய விருப்பங்களை வாங்குவதன் மூலம் அல்லது விற்பதன் மூலம் முழு ஈவுத்தொகை தொகையை அதிகம் கைப்பற்ற முயற்சிக்கிறது.

ஈவுத்தொகை பிடிப்பு மூலோபாயம் தொடர்ச்சியான இலாப வாய்ப்புகளை வழங்குகிறது, ஏனெனில் ஒவ்வொரு வர்த்தக நாளிலும் குறைந்தது ஒரு பங்கு செலுத்தும் ஈவுத்தொகை உள்ளது. ஒரு பங்கில் ஒரு பெரிய இருப்பு தொடர்ந்து புதிய நிலைகளில் உருட்டப்பட்டு, ஒவ்வொரு கட்டத்திலும் ஈவுத்தொகையை கைப்பற்றும். கணிசமான ஆரம்ப மூலதன முதலீட்டில், முதலீட்டாளர்கள் சிறிய மற்றும் பெரிய மகசூல்களைப் பயன்படுத்திக் கொள்ளலாம், ஏனெனில் வெற்றிகரமான செயலாக்கங்களின் வருமானம் அடிக்கடி ஒருங்கிணைக்கப்படுகிறது. சிறிய நிறுவனங்களுடன் தொடர்புடைய அபாயங்களைக் குறைப்பதற்காக நடுப்பகுதியில் விளைச்சல் தரும் (~ 3%) பெரிய தொப்பி நிறுவனங்களில் கவனம் செலுத்துவது பெரும்பாலும் சிறந்தது என்றாலும், குறிப்பிடத்தக்க ஊதியத்தை உணரும்போது.

இந்த மூலோபாயத்தைப் பயன்படுத்தும் வர்த்தகர்கள், அதிக ஈவுத்தொகை செலுத்தும் பாரம்பரிய பங்குகளைப் பார்ப்பதோடு மட்டுமல்லாமல், அமெரிக்க பரிவர்த்தனைகளில் வர்த்தகம் செய்யும் அதிக வருவாய் ஈட்டும் வெளிநாட்டு பங்குகளிலிருந்து ஈவுத்தொகையைப் பெறுவதையும், ஈவுத்தொகையை செலுத்தும் பரிமாற்ற-வர்த்தக நிதிகளையும் கருத்தில் கொள்கின்றனர்.

நிஜ வாழ்க்கை உதாரணம்

ஏப்ரல் 27, 2011 அன்று, கோகோ கோலாவின் (KO) பங்குகள்.5 66.52 க்கு வர்த்தகம் செய்யப்பட்டன. அடுத்த நாள், ஏப்ரல் 28 அன்று, இயக்குநர்கள் வழக்கமான காலாண்டு லாபத்தை 47 0.47 காசுகளாக அறிவித்தனர், மேலும் பங்கு 0.41 காசுகள் உயர்ந்து 66.93 டாலராக இருந்தது. கோட்பாடு விலை உயர்வு ஈவுத்தொகையின் முழுத் தொகையைக் குறிக்கும் என்று பரிந்துரைத்தாலும், பொதுச் சந்தை ஏற்ற இறக்கம் பங்குகளின் விலை விளைவில் குறிப்பிடத்தக்க பங்கைக் கொண்டுள்ளது. ஆறு வாரங்களுக்குப் பிறகு, ஜூன் 10 அன்று, நிறுவனம். 64.94 க்கு வர்த்தகம் செய்யப்பட்டது. ஈவுத்தொகை பிடிப்பு முதலீட்டாளர் KO பங்குகளை வாங்கும் நாளாக இது இருக்கும்.

ஜூன் 13 அன்று, ஈவுத்தொகை அறிவிக்கப்பட்டு, பங்கு விலை.12 65.12 ஆக உயர்ந்தது. ஈவுத்தொகையைப் பெறுவதற்கு தகுதி பெறுவது மட்டுமல்லாமல், மூலதன ஆதாயத்தையும் உணரும் வர்த்தகருக்கு இது ஒரு சிறந்த வெளியேறும் இடமாக இருக்கும். துரதிர்ஷ்டவசமாக, இந்த வகை காட்சி பங்கு சந்தைகளில் ஒத்துப்போகவில்லை. அதற்கு பதிலாக, இது மூலோபாயத்தின் பொதுவான முன்மாதிரியை அடிக்கோடிட்டுக் காட்டுகிறது.

ஈவுத்தொகை பிடிப்பு உத்திகளின் வரி தாக்கங்கள்

தகுதிவாய்ந்த ஈவுத்தொகை 0%, 15% அல்லது 20% வரி விதிக்கப்படுகிறது the முதலீட்டாளரின் ஒட்டுமொத்த வரிவிதிப்பு வருமானத்தைப் பொறுத்து. குறுகிய கால பிடிப்பு மூலோபாயத்துடன் சேகரிக்கப்பட்ட ஈவுத்தொகைகள் சாதகமான வரி சிகிச்சையைப் பெறுவதற்கு தேவையான இருப்பு நிபந்தனைகளை பூர்த்தி செய்யத் தவறிவிடுகின்றன மற்றும் முதலீட்டாளரின் சாதாரண வருமான வரி விகிதத்தில் வரி விதிக்கப்படுகின்றன. ஐ.ஆர்.எஸ் படி, சிறப்பு வரி விகிதங்களுக்கு தகுதி பெறுவதற்கு, "முன்னாள் ஈவுத்தொகை தேதிக்கு 60 நாட்களுக்கு முன்னர் தொடங்கும் 121 நாள் காலகட்டத்தில் நீங்கள் 60 நாட்களுக்கு மேல் பங்குகளை வைத்திருக்க வேண்டும்."

ஈவுத்தொகை பிடிப்பு மூலோபாயத்தின் நிகர நன்மையை குறைப்பதில் வரிகள் முக்கிய பங்கு வகிக்கின்றன. இருப்பினும், ஒரு ஐஆர்ஏ வர்த்தக கணக்கில் பிடிப்பு உத்தி செய்யப்பட்டால், முதலீட்டாளர் ஈவுத்தொகை மீதான வரிகளைத் தவிர்க்க முடியும் என்பதைக் கவனத்தில் கொள்ள வேண்டும்.

ஈவுத்தொகை பிடிப்பு உத்திகள்: கூடுதல் செலவுகள்

பரிவர்த்தனை செலவுகள் உணரப்பட்ட வருமானத்தின் தொகையை மேலும் குறைக்கின்றன. மேலே உள்ள கோக் உதாரணத்தைப் போலன்றி, பங்குகளின் விலை முன்னாள் தேதியில் குறையும், ஆனால் ஈவுத்தொகையின் முழுத் தொகையால் அல்ல. அறிவிக்கப்பட்ட ஈவுத்தொகை 50 காசுகள் என்றால், பங்கு விலை 40 காசுகள் பின்வாங்கக்கூடும். சமன்பாட்டிலிருந்து வரிகளைத் தவிர்த்து, ஒரு பங்குக்கு 10 காசுகள் மட்டுமே உணரப்படுகின்றன. பத்திரங்களின் தொகையை இரு வழிகளிலும் $ 25 க்கு வாங்கவும் விற்கவும் பரிவர்த்தனை செலவுகள் இருக்கும்போது, ​​தரகு கட்டணத்தை ஈடுசெய்ய கணிசமான அளவு பங்குகள் வாங்கப்பட வேண்டும். மூலோபாயத்தின் முழு திறனைப் பயன்படுத்த, பெரிய நிலைகள் தேவை.

தூய ஈவுத்தொகை பிடிப்பு மூலோபாயத்தின் சாத்தியமான ஆதாயங்கள் பொதுவாக சிறியவை, அதே நேரத்தில் எதிர்மறையான சந்தை இயக்கம் வைத்திருக்கும் காலத்திற்குள் ஏற்பட்டால் சாத்தியமான இழப்புகள் கணிசமாக இருக்கும். ஈவுத்தொகையின் அளவைத் தாண்டிய முன்னாள் தேதியில் பங்கு மதிப்பின் வீழ்ச்சி முதலீட்டாளரை நீண்ட காலத்திற்கு நிலையைத் தக்க வைத்துக் கொள்ளும்படி கட்டாயப்படுத்தலாம், இது முறையான மற்றும் நிறுவன-குறிப்பிட்ட அபாயத்தை மூலோபாயத்தில் அறிமுகப்படுத்துகிறது. எதிர்மறையான சந்தை இயக்கங்கள் இந்த ஈவுத்தொகை பிடிப்பு அணுகுமுறையிலிருந்து எந்தவொரு சாத்தியமான ஆதாயத்தையும் விரைவாக அகற்றும். இந்த அபாயங்களைக் குறைக்க, பெரிய நீல-சிப் நிறுவனங்களின் குறுகிய கால இருப்புக்களில் மூலோபாயம் கவனம் செலுத்த வேண்டும்.

அடிக்கோடு

ஈவுத்தொகை பிடிப்பு உத்திகள் வருமானம் தேடும் முதலீட்டாளர்களுக்கு மாற்று-முதலீட்டு அணுகுமுறையை வழங்குகின்றன. திறமையான சந்தை கருதுகோளின் ஆதரவாளர்கள் ஈவுத்தொகை பிடிப்பு மூலோபாயம் பயனுள்ளதாக இல்லை என்று கூறுகின்றனர். ஏனென்றால், அறிவிப்பு தேதியை எதிர்பார்த்து ஈவுத்தொகையின் அளவு மூலம் பங்கு விலைகள் உயரும், அல்லது சந்தை ஏற்ற இறக்கம், வரி மற்றும் பரிவர்த்தனை செலவுகள் ஆபத்து இல்லாத இலாபங்களைக் கண்டறியும் வாய்ப்பைக் குறைப்பதால். மறுபுறம், இந்த நுட்பம் விரைவான வருவாயை உணர்ந்து கொள்வதற்கான வழிமுறையாக வேகமான போர்ட்ஃபோலியோ மேலாளர்களால் திறம்பட பயன்படுத்தப்படுகிறது.

ஈவுத்தொகை பிடிப்பு மூலோபாயத்தை கருத்தில் கொள்ளும் வர்த்தகர்கள் தரகு கட்டணம், வரி சிகிச்சை மற்றும் மூலோபாயத்தின் லாபத்தை பாதிக்கும் வேறு ஏதேனும் சிக்கல்களைப் பற்றி தங்களுக்குத் தெரியப்படுத்த வேண்டும். லாபத்திற்கு எந்த உத்தரவாதமும் இல்லை. உண்மையில், ஒரு வர்த்தகர் ஈவுத்தொகையுடன் முற்றிலும் தொடர்பில்லாத காரணங்களுக்காக பங்குகளை வாங்கிய பிறகு பங்கு விலை வியத்தகு அளவில் குறைந்துவிட்டால், வர்த்தகர் கணிசமான இழப்பை சந்திக்க நேரிடும்.