உங்கள் வாடிக்கையாளர்களின் ஆபத்துக்கான திறனை எவ்வாறு மதிப்பிடுவது

பெரும்பாலான நிதி ஆலோசகர்கள் ஆபத்தின் முக்கியத்துவத்தை நன்கு அறிவார்கள், ஆனால் சில நிதி விதிமுறைகள் குறைவாக வரையறுக்கப்பட்டுள்ளன. பெரும்பாலும், ஆலோசகர்கள் வாடிக்கையாளரின் இடர் சகிப்புத்தன்மையை அளவிடுவதற்கும் ஒழுங்குமுறை தேவைகளைப் பூர்த்தி செய்வதற்கும் கேள்வித்தாள்கள் அல்லது அளவு கருவிகளைப் பயன்படுத்துகின்றனர், ஆனால் அந்த கண்டுபிடிப்புகளின் நம்பகத்தன்மை மற்றும் உண்மையான செயல்படுத்தல் வாடிக்கையாளர்களிடையே வேறுபடுகின்றன.

இடர் மதிப்பீட்டை சரியாகப் பயன்படுத்துவது உங்களை கூட்டத்திலிருந்து ஒதுக்கி வைக்கும். (தொடர்புடைய வாசிப்புக்கு, காண்க: என்ன உயர்-நிகர மதிப்புடைய வாடிக்கையாளர்களின் மதிப்பு மற்றும் தேவை. )

நாம் என்ன அளவிடுகிறோம்?

ஃபைனா மெட்ரிகா ஆபத்து சகிப்புத்தன்மையை வரையறுக்கிறது, ஒரு வாடிக்கையாளர் ஆபத்தை தேர்வுசெய்யும் அளவிற்கு மிகவும் சாதகமான முடிவைப் பெறுவதில் குறைந்த சாதகமான முடிவை அனுபவிக்கிறார். மேலும் குறிப்பாக, ஆபத்து சகிப்புத்தன்மையை முதன்மையாக உளவியல் பண்பாக கருதுகிறது, இது மரபியல் மற்றும் வாழ்க்கை அனுபவத்தால் வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளது. ஆபத்தை சரியாக அளவிடுவது என்பது பொதுவான கேள்விகளின் தொகுப்பைக் கேட்பதை விட இந்த பண்புகள் அனைத்தையும் பார்ப்பது.

கருத்தில் கொள்ள பல்வேறு கூறுகளும் உள்ளன:

• ஆபத்து சகிப்புத்தன்மை: சிறந்த வருவாயைப் பெற ஒரு வாடிக்கையாளர் எவ்வளவு ஆபத்தை எடுக்க தயாராக இருக்கிறார். இடர் திறன்: ஒரு வாடிக்கையாளர் தனது / அவள் நோக்கங்களை அபாயப்படுத்தாமல் எவ்வளவு ஆபத்தை எடுக்க முடியும். ஆபத்து தேவை: வாடிக்கையாளரின் நோக்கங்களை பூர்த்தி செய்ய எவ்வளவு ஆபத்து அவசியம். (மேலும் பார்க்க, ஆலோசகர்கள் ஏன் வளர்ந்து வரும் செல்வந்தர்கள் மீது கவனம் செலுத்த வேண்டும். )

இந்த பல்வேறு வகையான அபாயங்கள் பொருந்தாத சூழ்நிலைகளை நிதி ஆலோசகர்கள் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும். உதாரணமாக, ஒரு வாடிக்கையாளருக்கு அதிக ஆபத்து தேவை மற்றும் குறைந்த ஆபத்து சகிப்புத்தன்மை இருக்கலாம், அதாவது அவரது நிதி ஆலோசகர் மிகவும் யதார்த்தமான வருவாய் எதிர்பார்ப்புகளை அமைக்க வேண்டியிருக்கும். ஒரு வாடிக்கையாளரின் போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்கும்போது ஒரு நிதி ஆலோசகர் ஆபத்து சகிப்புத்தன்மையை மட்டுமே பார்த்தால் இந்த நுண்ணறிவுகள் முற்றிலும் தவறவிடப்படும் - குறைந்த வருமானத்தால் வாடிக்கையாளர் ஏமாற்றமடையக்கூடும்.

குறிக்கோள் மூன்றாம் தரப்பு கருவிகள்

வாடிக்கையாளர்களுக்கு அவர்களின் இலாகாக்களை உருவாக்க உதவும்போது ஆபத்து எவ்வாறு அளவிடப்படுகிறது என்பதைக் குறிப்பிடும் விதிகள் அல்லது விதிமுறைகள் எதுவும் இல்லை. பெரும்பாலும், நிதி ஆலோசகர்கள் வாடிக்கையாளரின் இடர் சகிப்புத்தன்மையை அளவிடுவதற்காக வடிவமைக்கப்பட்ட கேள்வித்தாள்களைப் பயன்படுத்துகின்றனர் மற்றும் முடிவுகளை ஒரு குறிப்பிட்ட அளவிலான ஏற்றுக்கொள்ளக்கூடிய நிலையற்ற தன்மைக்கு சமன் செய்கிறார்கள். "சந்தை திருத்தத்தில் நீங்கள் 10% இழந்திருந்தால், நீங்கள் அதிகமாக வாங்குவீர்களா, எல்லாவற்றையும் விற்கிறீர்களா அல்லது அப்படியே இருக்கிறீர்களா?" போன்ற கேள்விகளைக் கேட்பது மற்றும் சொத்து ஒதுக்கீட்டை சரிசெய்வதன் மூலம் பதிலளிப்பது. (தொடர்புடைய வாசிப்புக்கு, காண்க: மில்லினியல்கள் ஆபத்து எதிர்மறையா அல்லது இடர் எடுப்பவர்களா? )

பல வாடிக்கையாளர்கள் தங்கள் சொந்த ஆபத்து சகிப்புத்தன்மையை புரிந்து கொள்ளவில்லை, குறிப்பாக அவர்கள் மந்தநிலையின் மூலம் இல்லாதிருந்தால் அல்லது ஆபத்து வெறுப்பின் வருவாய் தாக்கத்தை அவர்கள் புரிந்து கொள்ளாவிட்டால்-குறிப்பாக அவர்கள் சமீபத்திய மந்தநிலையின் போது. கூடுதலாக, நிதிச் சொற்களைப் பற்றி அதிகம் தெரியாத வாடிக்கையாளர்கள் தங்கள் கவலைகளை வெளிப்படுத்துவதில் சிரமம் இருக்கலாம் மற்றும் அவர்களின் ஆபத்து சகிப்புத்தன்மையை தங்கள் ஆலோசகருடன் திறம்பட தொடர்புகொள்வார்கள்.

கேள்வித்தாள்கள் ஒரு மோசமான விஷயம் அல்ல என்றாலும், புள்ளிவிவரங்களின் அடிப்படையில் புறநிலை மூன்றாம் தரப்பு கருவிகளைப் பயன்படுத்துவதன் மூலம் நிதி ஆலோசகர்கள் அவற்றை மேம்படுத்தலாம். Riskalyze.com அத்தகைய மென்பொருளுக்கு ஒரு சிறந்த எடுத்துக்காட்டு, ஏனெனில் இது ஆபத்தை அடிப்படையாகக் கொண்ட ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவிற்கான வருவாயைத் திட்டமிடுகிறது மற்றும் கணிப்புகளைத் தகுதிபெற வடிவமைக்கப்பட்ட நிகழ்தகவுகளை வழங்குகிறது. ஒரு கேள்வித்தாளின் யூகத்தை நம்புவதற்குப் பதிலாக ஆபத்து தங்கள் இலாகாக்களை எவ்வாறு பாதிக்கிறது என்பதைக் காண இந்த வகையான கருவிகள் வாடிக்கையாளர்களுக்கு உதவும். (தொடர்புடைய வாசிப்புக்கு, காண்க: வட்டி விகிதங்கள் சந்தையில் ஆபத்து வெறுப்பை எவ்வாறு பாதிக்கின்றன? )

வேறு சில பிரபலமான இடர் மதிப்பீட்டு கருவிகள் பின்வருமாறு:

• PocketRisk - www.pocketrisk.com FinaMetrica - www.riskprofiling.com

கண்டுபிடிப்புகளை செயல்படுத்துகிறது

நிதி ஆலோசகர்கள் வாடிக்கையாளர்களுக்காக இந்த கண்டுபிடிப்புகளை கவனமாக செயல்படுத்த வேண்டும், அதே நேரத்தில் சரியான எதிர்பார்ப்புகளை அமைத்து, தங்கள் சொந்த சார்புகளைத் தவிர்க்க வேண்டும்.

பெரும்பாலான ஆலோசகர்கள் தங்கள் வாடிக்கையாளர்களை விட அதிக ஆபத்து சகிப்புத்தன்மையைக் கொண்டுள்ளனர், ஏனெனில் அவர்கள் புள்ளிவிவரங்கள் மற்றும் சந்தையைப் பற்றிய ஆழமான அறிவைக் கொண்டுள்ளனர். உண்மையில், சில ஆய்வுகள் நிதி ஆலோசகர்கள் தங்கள் வாடிக்கையாளர்கள் விரும்புவதை விட ஆபத்தான இலாகாக்களை உருவாக்க முனைகின்றன என்பதைக் காட்டுகின்றன. சந்தை திருத்தம் ஏற்பட்டால் இந்த இயக்கவியல் ஆபத்தானது என்பதை நிரூபிக்க முடியும், வாடிக்கையாளர் தங்கள் இலாகாக்கள் மதிப்பில் இவ்வளவு பெரிய வெற்றியைப் பெறுவார்கள் என்று எதிர்பார்க்கக்கூடாது.

நிதி ஆலோசகர்களும் தொடக்கத்திலிருந்தே சரியான எதிர்பார்ப்புகளை அமைக்க வேண்டும். மேம்பட்ட இடர் பகுப்பாய்வு மென்பொருளைப் பயன்படுத்துவதன் மூலம், இந்த விஷயத்தில் உதவ போலி இலாகாக்களைக் காண்பிப்பது எளிதானது, ஆனால் சந்தைகளின் நீண்டகால தன்மை மற்றும் குறுகிய கால ஏற்ற இறக்கம் ஆகியவற்றிற்கான வாடிக்கையாளர்களுக்கு நினைவூட்டுவது இன்னும் முக்கியம். அதிக ஆபத்து சகிப்புத்தன்மை அதிக இழப்பு ஆற்றலுடன் சமம் என்பதை வாடிக்கையாளர்கள் புரிந்து கொள்ள வேண்டும், அதே நேரத்தில் குறைந்த ஆபத்து சகிப்புத்தன்மை குறைந்த வருவாய் திறனுடன் சமம். (தொடர்புடைய வாசிப்புக்கு, காண்க: ஆபத்து இல்லாத முதலீட்டாளர் என்ன வகையான பத்திரங்களை வாங்க வேண்டும்? )

இறுதியாக, நிதி ஆலோசகர்கள் கூட்டாளர்களுக்கும் குடும்பங்களுக்கும் இடையிலான ஆபத்து சகிப்புத்தன்மையின் வேறுபாடுகளைக் கருத்தில் கொள்வது முக்கியம். ஃபைனா மெட்ரிகா தரவுகளின்படி, பெரும்பான்மையான தம்பதிகள் தங்கள் ஆபத்து சகிப்புத்தன்மையில் பொருள் வேறுபாட்டைக் கொண்டுள்ளனர், இது ஆண் மற்றும் பெண் ஆபத்து எடுக்கும் நடத்தைகளுக்கு இடையிலான வேறுபாடுகளால் ஓரளவு இயக்கப்படுகிறது. இலாகாக்களை உருவாக்கும் போது நிதி ஆலோசகர்கள் இந்த இயக்கவியல் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும் மற்றும் எந்தவொரு முடிவிலும் இரு கட்சிகளும் மகிழ்ச்சியாக இருப்பதை உறுதிசெய்யும் வகையில் செயல்பட வேண்டும். (மேலும் பார்க்க, வாடிக்கையாளர்களின் வயிற்று நிலையற்ற தன்மைக்கு ஆலோசகர்கள் எவ்வாறு உதவ முடியும் .)

அடிக்கோடு

நிதி ஆலோசகர்கள் ஆபத்தின் முக்கியத்துவத்தை அறிந்திருக்கிறார்கள், ஆனால் "ஆபத்து" என்று மோசமாக வரையறுக்கப்பட்டுள்ள சில நிதிச் சொற்கள் உள்ளன, அவை மூன்று வெவ்வேறு கூறுகளால் கருதப்பட வேண்டும்: ஆபத்து சகிப்புத்தன்மை, இடர் திறன் மற்றும் ஆபத்து தேவை. குறிக்கோள் மூன்றாவது வாடிக்கையாளர்களுக்கு அவர்களின் இடர் சுயவிவரத்தைப் புரிந்துகொள்ள உதவுகையில், நிதி ஆலோசகர்கள் வாடிக்கையாளரின் இடர் சகிப்புத்தன்மையின் முழுமையான படத்தைப் பெற உதவலாம். கடைசியாக, ஆலோசகர்கள் தங்கள் சொந்த சார்புகளை முடிவெடுப்பதில் பங்களிக்க விடாமல் இந்த ஆலோசனையை கவனமாக செயல்படுத்த வேண்டும். (மேலும், பார்க்கவும்: நடத்தை பொருளாதாரம் ஆபத்து வெறுப்பை எவ்வாறு நடத்துகிறது? )