எப்படி ஒரு பஃபே

நிலையற்ற சந்தைகள் மற்றும் வளர்ந்து வரும் உலகளாவிய பொருளாதார வீழ்ச்சியின் மத்தியில் அதிக பல்வகைப்படுத்தலை எதிர்பார்க்கும் முதலீட்டாளர்கள் புகழ்பெற்ற முதலீட்டாளர் வாரன் பஃபெட்டிலிருந்து சில குறிப்புகளை எடுக்க விரும்பலாம். அல்லது மோர்கன் ஸ்டான்லியின் 1.1 பில்லியன் டாலர் சர்வதேச வாய்ப்பு போர்ட்ஃபோலியோ (MIOPX) போன்ற அவரது கடுமையான முதலீட்டு முறைகளால் ஈர்க்கப்பட்ட ஒரு நிதி, கிறிஸ்டியன் ஹியூவால் நிர்வகிக்கப்படுகிறது.

பஃபெட்டைப் போலல்லாமல், இந்த நிதி அமெரிக்க பிரச்சினைகளை விட வெளிநாட்டு பங்குகளில் முதலீடு செய்கிறது, பஃபெட்டைப் போலவே ஹியூவும் நீண்டகால முதலீட்டை குவிப்பதை நம்புகிறார். "ஒரு சிறந்த கருத்தாக்கத்தில் கவனம் செலுத்துவது நேரம்-சந்தையின் நேரத்தை அல்ல, ஆனால் சந்தையில் நேரம்" என்று ஹியூ பரோன்ஸிடம் கூறினார்.

கடந்த ஐந்து ஆண்டுகளில், மோர்கன் ஸ்டான்லி நிதி அதன் சகாக்களில் 98% பேருக்கு சராசரியாக 9.3% வருவாய் ஈட்டியுள்ளது. இந்த நிதி ஜனவரி 25, 2019 நிலவரப்படி 35 நிறுவனங்களின் பங்குகளை வைத்திருந்தது, மேலும் இது எம்.எஸ்.சி.ஐ ஆல் கன்ட்ரி வேர்ல்ட் எக்ஸ்-யு.எஸ்.

எம்.எஸ். சர்வதேச வாய்ப்பு மற்றும் போட்டியாளர்கள் (சராசரி ஆண்டு வருமானம் - 3 ஆண்டுகள்)

• எம்.எஸ். இன்டர்நேஷனல் ஆப்பர்குனிட்டி போர்ட்ஃபோலியோ, 9.08% எம்.எஸ்.சி.ஐ அனைத்து நாடு உலக முன்னாள் அமெரிக்க குறியீட்டு எண், 4.48% லிப்பர் வகை சராசரி, 2.78% மார்னிங்ஸ்டார் வகை சராசரி, 3.21%

முதலீட்டாளர்களுக்கு இது என்ன அர்த்தம்

ஹியூவின் முதலீட்டுக் குழுவில் ஒவ்வொரு புதியவரும் வாரன் பஃபெட்டின் எழுத்துக்களின் புத்தகத்தைப் படிக்கும்படி கேட்கப்படுகிறார்கள், இது பெர்க்ஷயர் ஹாத்வேயின் 50 ஆண்டுகால அறிக்கைகளை உள்ளடக்கியது மற்றும் ஒமாஹாவின் ஆரக்கிளிலிருந்து ஞானத்தின் கர்னல்களைக் கொண்டுள்ளது. முதலீட்டுக் குழுவின் மற்றொரு எதிர்பார்ப்பு என்னவென்றால், அவர்கள் தங்கள் சொந்த ஆலோசனையைப் பின்பற்றுகிறார்கள், அதாவது அவர்களின் சொந்த இலாகாக்கள் நிதியில் முதலீட்டாளர்களைப் போலவே அதே முதலீடுகளையும் வெளிப்படுத்துகின்றன. "எனது நிதிச் சொத்துகளில் எண்பது சதவிகிதம் நாங்கள் நிர்வகிக்கும் நிதியில் உள்ளன" என்று ஹியூ கூறுகிறார்.

ஹியூவும் அவரது குழுவும் அவர்கள் நிர்வகிக்கும் வணிகங்களின் உரிமையாளர்களுக்குள் அதிக நிர்வாகிகளைக் கொண்ட நிறுவனங்களைத் தேடுகின்றன, இது அத்தகைய நிர்வாகிகள் வணிகத்தின் நீண்டகால ஆரோக்கியம் மற்றும் வளர்ச்சி குறித்து அதிக அக்கறை காட்டுவார்கள் என்பதற்கான ஒரு நல்ல குறிகாட்டியாகும். நீண்ட கால மூலதன பாராட்டுக்கு முயன்று, சர்வதேச வாய்ப்பு சேவை என்பது உயர்தர நிறுவப்பட்ட மற்றும் வளர்ந்து வரும் நிறுவனங்களில் முதலீடுகளால் வகைப்படுத்தப்படுகிறது. அதன் நீண்டகால கவனம் செலுத்துவதன் மூலம், நிதி நீண்ட காலத்திற்கு வளர்ச்சியையும் மதிப்பு உருவாக்கத்தையும் பாதுகாக்கக்கூடிய நிறுவனங்களைத் தேடுகிறது, இது குறுகிய கால நிகழ்வுகளால் முதன்மையாக இயக்கப்படும் பங்குகளைத் தவிர்க்கிறது.

அனைத்து துறைகளிலும் பன்முகப்படுத்தப்பட்டாலும், இந்த நிதி முதன்மையாக நுகர்வோர் விருப்பப்படி மற்றும் நுகர்வோர் ஸ்டேபிள்ஸ் துறைகளுக்கு வெளிப்படுத்தப்படுகிறது, முறையே மொத்த நிகர சொத்து வெளிப்பாடுகளில் 36.79% மற்றும் 25.45%. புவியியல் ரீதியாக, இந்த நிதி சீனாவில் 20.43% முதலீடு செய்யப்பட்டுள்ளது, அதே நேரத்தில் மொத்த நிகர சொத்துக்களில் 14.18% இங்கிலாந்திலும், 11.40% அமெரிக்காவிலும் முதலீடு செய்யப்பட்டுள்ளது. இந்த நிதியின் முதல் ஐந்து இருப்புக்கள் மற்றும் மொத்த நிகர சொத்துக்களின் சதவீதம் எடை அடங்கும்: மாங்க்லர் SPA 7.64%; தால் கல்வி குழு (TAL) 6.53%; எச்.டி.எஃப்.சி வங்கி லிமிடெட் (எச்.டி.பி) 6.28%; டி.எஸ்.வி 4.98%; மற்றும், EPAM சிஸ்டம்ஸ் இன்க். (EPAM) 4.81%.

முன்னால் பார்க்கிறது

கடந்த ஐந்து ஆண்டுகளில் வலுவான செயல்திறன் இருந்தபோதிலும், உலகளாவிய சந்தைகள் மோசமாக இருந்ததால், கடந்த ஆண்டில் இந்த நிதி 10% க்கும் அதிகமாக சரிந்துள்ளது. ஆனால் அமெரிக்காவைத் தாண்டி அதிக பல்வகைப்படுத்தலை எதிர்பார்க்கும் முதலீட்டாளர்களுக்கு, அமெரிக்க சந்தைகள் நீடித்த சரிவுக்குள் இறங்கினால், சர்வதேச வாய்ப்பு சேவை நீண்ட காலத்திற்கு பயனடைய ஒரு வழியாகும்.