சரியான காப்கேட் முதலீட்டாளராக எப்படி இருக்க வேண்டும்

காப்கேட் முதலீடு, பெயர் குறிப்பிடுவது போல, பிரபல முதலீட்டாளர்கள் அல்லது முதலீட்டு மேலாளர்களின் முதலீட்டு யோசனைகளை பிரதிபலிக்கும் மூலோபாயத்தை குறிக்கிறது. முதலீட்டாளர் அதிக முதலீட்டு வலிமையைக் கொண்டிருப்பவர்களின் கோட்டெயில்களில் சவாரி செய்வதால் இந்த மூலோபாயம் கோட்டெய்ல் முதலீடு என்றும் அழைக்கப்படுகிறது.

ஆனால் காப்கேட் ஒரு சாத்தியமான முதலீட்டு மூலோபாயத்தை முதலீடு செய்கிறதா? அதன் வெற்றியைப் பற்றிய சான்றுகள் ஓரளவு கலந்திருந்தாலும், சரியான காப்கேட் முதலீட்டாளராக மாறுவதற்கான வாய்ப்புகளை அதிகரிக்க நீங்கள் பயன்படுத்தக்கூடிய சில நுட்பங்கள் உள்ளன.

பஃபெட் பூட்லெக் வெர்சஸ் மில்லர் மைம்

புகழ்பெற்ற முதலீட்டாளர் வாரன் பபெட்டின் நீண்டகால வெற்றி பல ஆண்டுகளாக ஏராளமான காப்கேட்களை ஈர்த்துள்ளது, மேலும் அது பஃபெட்டின் மூலோபாயத்தை பிரதிபலிப்பதால் மக்களை பணம் சம்பாதித்தது. ஜெரால்ட் மார்ட்டின் மற்றும் ஜான் புத்தன்புராக்கல் ஆகியோரின் 2008 ஆம் ஆண்டு ஆய்வின்படி, பெர்க்ஷயர் ஹாத்வேயின் முதலீடுகள் பகிரங்கமாக வெளிப்படுத்தப்பட்ட ஒரு மாதத்திற்குப் பிறகு முதலீடு செய்த ஒரு கற்பனையான போர்ட்ஃபோலியோ, எஸ் & பி 500 ஐ 1976 முதல் 2006 வரை ஆண்டு சராசரியாக 10.75% விஞ்சியிருக்கும்.

ஆனால் பஃபெட்டின் தற்போதைய இருப்புக்களைச் சரிபார்க்க நீங்கள் விரைந்து செல்வதற்கு முன், நாணயத்தின் மறுபக்கத்தைக் கவனியுங்கள், ஒரு நீண்ட செயல்திறன் செயல்திறனுடன் முடிவடையும் போது. 1991 முதல் 2006 வரை, லெக் மேசன் மதிப்பு அறக்கட்டளை நிதியம் தொடர்ச்சியாக 15 ஆண்டுகளாக எஸ் அண்ட் பி 500 ஐ வென்ற பிறகு நிதி மேலாளர் பில் மில்லர் சிறந்த முதலீட்டு மேலாளர்களின் கூட்டத்தில் சேர்ந்தார். மில்லரின் நிதி இறுதியாக 2007 இல் ஒரு மோசமான ஆண்டாக இருந்தது-எஸ் & பி 500 மேம்பட்ட 5%.

இருப்பினும், 2008 மதிப்பு அறக்கட்டளைக்கு ஒரு பேரழிவாக இருந்தது, இது எஸ் அண்ட் பி 500 க்கான 37% வீழ்ச்சியுடன் ஒப்பிடும்போது 55% சரிந்தது, ஏனெனில் மில்லர் பியர் ஸ்டேர்ன்ஸ் மற்றும் ஏஐஜி போன்ற தீப்பிழம்புகளில் ஏற்றப்பட்டார். மார்ச் 2012 முதல் ஐந்து ஆண்டுகளில், மதிப்பு அறக்கட்டளை நிதியம் ஆண்டுதோறும் 6.9% எதிர்மறையான வருவாயைப் பதிவுசெய்தது, எஸ் அண்ட் பி 500 2.0% ஐப் பெற்றிருந்தாலும், பெஞ்ச்மார்க் குறியீட்டை ஆண்டு அடிப்படையில் கிட்டத்தட்ட ஒன்பது சதவீத புள்ளிகளால் குறைத்து மதிப்பிட்டது. மில்லரைப் பிரதிபலித்த முதலீட்டாளர்கள் 2006 க்குப் பிறகு தொடர்ந்து அவ்வாறு செய்திருந்தால் தங்கள் முடிவை நிராகரித்திருப்பார்கள். மில்லர் இறுதியில் 2012 இல் மதிப்பு அறக்கட்டளை நிதியை நிர்வகிப்பதில் இருந்து விலக விரும்பினார்.

ஒரு நகல் எப்படி இருக்க வேண்டும்

காப்கேட் முதலீடு ஒருவர் நினைப்பதை விட பரவலாக உள்ளது, இருப்பினும் இது பெரும்பாலும் விவேகத்துடன் செய்யப்படுகிறது மற்றும் பரஸ்பர நிதிகள் மற்றும் ஹெட்ஜ் நிதிகள் போன்ற நிறுவன முதலீட்டாளர்களால் அதிக ஆரவாரம் இல்லாமல் செய்யப்படுகிறது. ஆனால் வேறொருவரின் முதலீட்டு யோசனைகளை இணைக்க வேண்டும் என்ற எண்ணம் சில்லறை முதலீட்டாளர்களிடையே சிக்கியுள்ளதாக தெரிகிறது. 2012 ஆம் ஆண்டில், போஸ்டனை தளமாகக் கொண்ட ஆராய்ச்சி நிறுவனமான ஐட் குழுமம், “நகல் வர்த்தகம்” என்று அந்த ஆண்டின் ஜனவரியில் முதல் பத்து செல்வ மேலாண்மை போக்குகளில் ஒன்றாக பெயரிட்டது.

ஆரம்பகால காப்பி கேட் முதலீட்டாளர்கள் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் நிறுவனங்களிடமிருந்து ஒழுங்குமுறை தாக்கல் செய்வதை வழக்கமாக கண்டுபிடிப்பார்கள், சமீபத்திய மாதங்களில் நட்சத்திர மேலாளர்கள் எந்தப் பங்குகளை ஏற்றியுள்ளனர் என்பதைக் கண்டுபிடிப்பார்கள். இப்போதெல்லாம், குருஃபோகஸ் போன்ற ஆன்லைன் மதிப்பு முதலீட்டு ஆராய்ச்சி நிறுவனங்கள் சிறந்த முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் முதலீட்டு மேலாளர்களின் இருப்புக்களைக் கண்காணித்து காண்பிப்பதன் மூலம் இந்த கடினமான செயல்முறைக்கு மாற்றாக வழங்குகிறது.

“கண்ணாடி முதலீடு” போக்கு காப்கேட் மூலோபாயத்தை நகலெடுத்து ஒரு படி மேலே கொண்டு சென்றுள்ளது. டிடி அமெரிட்ரேட்டின் ஆட்டோட்ரேட் போன்ற சேவைகள் முதலீட்டாளருக்கு மற்ற முதலீட்டாளர்கள் அல்லது முதலீட்டு நிபுணர்களால் தீவிரமாக நிர்வகிக்கப்படும் இலாகாக்களுடன் முதலீட்டு கணக்குகளை இணைக்க உதவுகின்றன, மேலும் முதலீட்டாளர் நிர்ணயித்த குறிப்பிட்ட ஒதுக்கீட்டிற்குள் பிந்தைய ஒவ்வொரு முதலீட்டு நகர்வையும் தானாகவே பிரதிபலிக்கின்றன.

காப்கேட் முதலீடு மற்றும் கண்ணாடி முதலீட்டிற்கான தெளிவான வேறுபாடு என்னவென்றால், நன்கு அறியப்பட்ட மற்றும் அங்கீகரிக்கப்பட்ட முதலீட்டு குருக்களின் வர்த்தக யோசனைகளை மட்டுமே நகலெடுக்க முந்தைய முயற்சிகள்.

நீங்கள் யாரை நகலெடுக்க வேண்டும்?

காப்கேட் மூலோபாயத்தை கருத்தில் கொண்ட முதலீட்டாளர்கள் பின்வரும் ஆதாரங்களில் இருந்து முதலீட்டு யோசனைகளைப் பிரதிபலிப்பதைக் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும்:

• வெற்றிகரமான பண மேலாளர்கள்: 100 மில்லியன் டாலருக்கும் அதிகமான தகுதி வாய்ந்த சொத்துக்களைக் கொண்ட அனைத்து நிறுவன பண மேலாளர்களும் காலாண்டுக்கு ஒரு எஸ்.இ.சி படிவம் 13 எஃப் தங்கள் முதலீட்டு இருப்புக்களை விவரிக்க வேண்டும். காப்கேட் வர்த்தகங்களுக்கு இது ஒரு சிறந்த மூல ஆவணம். வாங்குதல் மற்றும் வைத்திருத்தல் மேலாளர்கள்: குறுகிய கால வர்த்தகர்களாக இருக்கும் முதலீட்டு நன்மைகளை விட, வாங்குவதையும் வைத்திருப்பதையும் நம்பும் நீண்டகால மேலாளர்களிடமிருந்து யோசனைகளைப் பெறுவதற்கு காப்கேட் முதலீட்டாளர்கள் சிறப்பாக பணியாற்றுவார்கள். ஏனென்றால், ஒரு உண்மையான வர்த்தகத்திற்கும் அதன் அறிக்கையிடலுக்கும் இடையிலான நேரம் தாமதமானது பயனுள்ள வர்த்தக நகலெடுப்பிற்கு தீங்கு விளைவிக்கும். "எங்களுக்கு பிடித்த ஹோல்டிங் காலம் என்றென்றும் உள்ளது" என்று அடிக்கடி மேற்கோள் காட்டப்பட்ட பஃபெட் போன்ற ஒருவருடன் செல்வது நல்லது. செயல்பாட்டாளர் முதலீட்டாளர்கள்: கார்ல் ஐகான் போன்ற ஆர்வமுள்ள முதலீட்டாளர்கள் வழக்கமாக அவர்கள் சம்பந்தப்பட்ட செய்தி கிடைத்தவுடன் ஒரு பங்கைப் பாராட்டலாம் நிறுவனம் பொதுவில்ிறது. ஐகான் தனது முதலீட்டுத் திட்டங்களை ட்விட்டர் மூலம் அடிக்கடி பகிர்ந்துகொள்கிறார், இது நகலெடுக்கும் முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒழுங்குமுறை தாக்கல்களுக்காகக் காத்திருப்பதைக் காட்டிலும் அவற்றில் செயல்படுவதை எளிதாக்குகிறது.

அபாயங்கள் என்ன?

வேறு எந்த மூலோபாயத்தையும் போலவே, காப்கேட் முதலீட்டிலும் பின்வருபவை போன்ற அபாயங்களின் பங்கு உள்ளது:

• வெற்றிக்கு உத்தரவாதம் இல்லை. எந்தவொரு முதலீட்டு மூலோபாயமும் நிச்சயமாக வெற்றியாளராக இல்லை. எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு காப்கேட் முதலீட்டாளர் அவர் அல்லது அவள் மதிப்பு அடிப்படையிலான மேலாளரைப் பின்தொடர்ந்தால் பல ஆண்டுகளாக மூலோபாயத்துடன் ஒட்டிக்கொள்ள வேண்டியிருக்கும், ஏனெனில் மதிப்பு பங்குகள் சில நேரங்களில் ஒரு நித்தியத்தை மாற்றும். இந்த விஷயத்தில், பொறுமையை இழப்பது மற்றும் முன்கூட்டியே மூலோபாயத்தை கைவிடுவது கணிசமான இழப்புகளை ஏற்படுத்தக்கூடும். பங்கு ஏற்கனவே நகர்ந்திருக்கலாம். ஒரு பண மேலாளரால் கையகப்படுத்தப்பட்ட (அல்லது அப்புறப்படுத்தப்பட்ட) நேரத்திற்கும் இந்த செய்தி பகிரங்கப்படுத்தப்பட்ட நேரத்திற்கும் இடையில் ஒரு பங்கு ஏற்கனவே கணிசமாக நகர்ந்திருக்கலாம். இது காப்கேட் முதலீட்டாளருக்கான பங்குகளின் இடர்-வெகுமதி சுயவிவரத்தில் மோசமான விளைவை ஏற்படுத்துகிறது. பல நகலெடுப்புகள். பல முதலீட்டாளர்கள்-சில்லறை மற்றும் நிறுவன-சிறந்த ஹெட்ஜ் நிதிகள் மற்றும் பண மேலாளர்களைப் பார்க்கிறார்கள். இப்போதெல்லாம் தகவல் பரப்புதல் மற்றும் வர்த்தகத்தின் வேகத்தைக் கருத்தில் கொண்டு, ஒரு காப்கேட் வர்த்தகத்திற்கு சற்று தாமதமாக இருக்கும் ஒரு முதலீட்டாளர் பெரும் பாதகத்திற்கு உள்ளாகிறார், ஏனெனில் இந்த பங்கு ஏற்கனவே குறுகிய கால இடைவெளியில் சற்று நகர்ந்திருக்கலாம். முதலீட்டு அடிவானம் / நோக்கங்கள் வேறுபடுகின்றன. உங்கள் முதலீட்டு அடிவானமும் நோக்கங்களும் பண மேலாளரிடமிருந்து வேறுபடலாம். எடுத்துக்காட்டாக, நீங்கள் மிகக் குறுகிய கால அடிவானத்தைக் கொண்டிருக்கலாம், அதே நேரத்தில் நீங்கள் நகலெடுக்கும் மேலாளர் நீண்ட காலத்திற்கு இருக்கலாம். அல்லது பண மேலாளருக்கு உங்கள் சொந்தத்தை விட மிக அதிகமான ஆபத்து சகிப்புத்தன்மை நிலை இருக்கலாம்.

நீங்கள் அதை எவ்வாறு செய்ய வேண்டும்?

காப்பி கேட் முதலீட்டு மூலோபாயத்தை செயல்படுத்தும்போது கவனிக்க வேண்டிய சில பரிந்துரைகள் இங்கே:

• நம்பகமான, வெற்றிகரமான நிபுணர்களைப் பின்தொடரவும். முயற்சித்த மற்றும் சோதிக்கப்பட்ட பண மேலாளர்களுடன் இணைந்திருங்கள், ஏனென்றால் நீங்கள் எப்போதாவது ஒரு அற்புதமான வெற்றியாக இருக்கும் ஒரு பங்கைக் காணலாம். உதாரணமாக, கார்ல் ஐகான் நெட்ஃபிக்ஸ் (என்.எப்.எல்.எக்ஸ்) இன் 3 மில்லியன் பங்குகளை அக்டோபர் 2013 இல் விற்றார், அந்த ஆண்டு அந்த பங்கு மூன்று மடங்கிற்கும் அதிகமாக இருந்தது. அக்டோபர் 31, 2012 அன்று அவர் முதலில் பங்குகளை வாங்கியபோது ஐகானின் நெட்ஃபிக்ஸ் பங்குகளின் சராசரி செலவு 58 டாலராக இருந்தது. ஒரு வருடம் கழித்து, பங்குகள் 327 டாலர்களை 457% லாபத்திற்காக விற்கப்பட்டன. அதுபோன்ற சரியான நேரத்தில் முதலீட்டை நகலெடுப்பது எந்தவொரு முதலீட்டாளரின் போர்ட்ஃபோலியோவிற்கும் வருமானத்தை ஈட்டக்கூடும். பொறுமையை உடற்பயிற்சி செய்யுங்கள். ஒரு பங்கைத் துரத்துவது ஒருபோதும் நல்ல யோசனையல்ல. முதலீடு செய்யும் ஹெவிவெயிட் அதில் ஒரு நிலையை எடுத்துள்ளது என்ற செய்தியில் ஒரு பங்கு ஏற்கனவே முன்னேறியிருந்தால், உங்கள் வாங்கும் வரம்பிற்குள் அது திரும்பி வரும் வரை காத்திருப்பதே சிறந்த நடவடிக்கையாக இருக்கலாம். அவ்வாறு இல்லையென்றால், வேறு ஏதாவது ஒன்றை நோக்கிச் செல்லுங்கள். குவிப்பதைப் பாருங்கள். கடினமான நேரங்களைக் கொண்ட பெரிய மூலதனப் பங்குகள் நோயாளி முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு சிறந்த வாய்ப்பாக இருக்கலாம். இதுபோன்ற பங்குகளைத் தேடுங்கள், பண மேலாளர்கள் குறிப்பிடத்தக்க பதவிகளைக் குவிக்கத் தொடங்கியுள்ளதால், இது நடுத்தர முதல் நடுத்தர காலத்திற்கு ஒரு திருப்புமுனை குறித்த அவர்களின் நம்பிக்கையை அடையாளம் காட்டுகிறது. வெவ்வேறு துறைகளில் முதலீட்டு நன்மைகளைப் பின்பற்றுங்கள். ஒன்று அல்லது இரண்டு துறைகளில் முதலீட்டு நிபுணர்களை மட்டுமே மையமாகக் கொண்டு உங்கள் முட்டைகள் அனைத்தையும் ஒரே கூடையில் வைக்க வேண்டாம். ஒரு குறிப்பிட்ட துறையில் பல உயர் மேலாளர்கள் மற்றும் முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் இருப்புக்களில் கணிசமான அளவு ஒன்றுடன் ஒன்று உள்ளனர். வெவ்வேறு துறைகளில் உள்ள குருக்களிடமிருந்து முதலீட்டு யோசனைகளைப் பிரதிபலிப்பதன் மூலம் உங்கள் காப்கேட் மூலோபாயத்தை வேறுபடுத்துங்கள். உங்கள் சொந்த விடாமுயற்சியுடன் நடந்து கொள்ளுங்கள். சுற்றியுள்ள சிறந்த பண மேலாளர்களிடமிருந்து வர்த்தகங்களை நகலெடுப்பது உங்கள் சொந்த விடாமுயற்சியுடன் நடத்துவதற்கான பொறுப்பை உங்களுக்கு அளிக்கிறது என்று கருத வேண்டாம். நீங்கள் கருத்தில் கொள்ளும் காப்கேட் பங்கு உங்கள் முதலீட்டு நோக்கங்களுக்கும், அதைப் பெறுவதற்கு முன்பு ஆபத்து சகிப்புத்தன்மைக்கும் ஏற்றது என்பதை உறுதிப்படுத்தவும்.

அடிக்கோடு

காப்கேட் முதலீடு அதன் அபாயங்களைக் கொண்டிருக்கும்போது, ​​வெற்றிகரமான முதலீட்டாளர்களைப் பின்தொடர்வது, பொறுமையைக் கடைப்பிடிப்பது, குவிப்பதைத் தேடுவது, வெவ்வேறு துறைகளுடன் பல்வகைப்படுத்துதல் மற்றும் உங்கள் சொந்த விடாமுயற்சியுடன் நடத்துவது போன்ற பொது அறிவு நடவடிக்கைகள் உங்களுக்கு ஒரு (அருகிலுள்ள) சரியான நகலெடுப்பாளராக மாறி உங்கள் வாய்ப்புகளை மேம்படுத்த உதவும் முதலீட்டு வெற்றி.