தந்திரோபாய வர்த்தகம் என்றால் என்ன?
தந்திரோபாய வர்த்தகம் (அல்லது தந்திரோபாய சொத்து ஒதுக்கீடு) என்பது எதிர்பார்க்கப்படும் சந்தை போக்குகளின் அடிப்படையில் ஒப்பீட்டளவில் குறுகிய காலத்திற்கு முதலீடு செய்வதற்கான ஒரு பாணியாகும். தந்திரோபாய வர்த்தகம் என்பது பங்குகள் மற்றும் நிலையான வருமானம் முதல் பொருட்கள் மற்றும் நாணயங்கள் வரை பல சந்தைகளில் நீண்ட அல்லது குறுகிய நிலைகளை எடுப்பதை உள்ளடக்குகிறது. பன்முகப்படுத்தப்பட்ட நீண்ட கால இலாகாக்கள் பெரும்பாலும் ஒரு தந்திரோபாய வர்த்தக மேலடுக்கை உள்ளடக்கும், இது போர்ட்ஃபோலியோவின் ஒரு பகுதியை குறுகிய கால மற்றும் நடுத்தர கால வர்த்தகங்களுக்கு ஒதுக்கீடு செய்வதை உள்ளடக்கியது, இது ஒட்டுமொத்த போர்ட்ஃபோலியோ வருமானத்தை அதிகரிக்கும்.
தந்திரோபாய சொத்து ஒதுக்கீடு மூலோபாய சொத்து ஒதுக்கீட்டோடு வேறுபடலாம்.
எப்படி தந்திரோபாய வர்த்தகம்
தந்திரோபாய வர்த்தகம் என்பது ஒரு செயலில் உள்ள மேலாண்மை பாணியாகும், அங்கு கவனம் பொதுவாக நீண்டகால அடிப்படை பகுப்பாய்வைக் காட்டிலும் போக்குகளில் இருக்கலாம். வழக்கமாக, தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு தந்திரோபாய வர்த்தக உத்திகளில் ஒரு முக்கியமான கருத்தாகும், ஏனெனில் இது விலை போக்குகளைப் பின்பற்றுவதற்கும் உகந்த நுழைவு மற்றும் வெளியேறும் புள்ளிகளைத் தீர்மானிப்பதற்கும் உதவியாக இருக்கும்.
தந்திரோபாய வர்த்தகர்கள் சந்தை முரண்பாடுகளை சுரண்ட முற்படலாம் அல்லது முதலீட்டுச் சூழலில் குறிப்பிடத்தக்க மாற்றங்களைக் கருத்தில் கொண்டு செயலில் உள்ள ஒரு மூலோபாயத்தில் தங்கள் முதலீடுகளை மிகவும் பொறுப்புடன் பின்பற்றலாம். நோக்கம் எதுவாக இருந்தாலும், தந்திரோபாய வர்த்தகத்தின் குறுகிய கால இயல்பு காரணமாக, இந்த வகை முதலீட்டாளர்கள் பொதுவாக தங்கள் முதலீட்டு முடிவுகளில் தொழில்நுட்ப மற்றும் அடிப்படை பகுப்பாய்வுகளைப் பயன்படுத்தத் தேர்வு செய்வார்கள்.
முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்
- தந்திரோபாய வர்த்தகம் என்பது ஒரு பாதுகாப்பில் எதிர்பார்க்கப்படும் அருகிலுள்ள விலை நகர்வுகளின் அடிப்படையில் குறுகிய கால முதலீட்டு முடிவுகளை உள்ளடக்குகிறது. தந்திரோபாய வர்த்தகம் சந்தைகள் மற்றும் சொத்து வகுப்புகளின் சவாரி வரம்பில் நீண்ட அல்லது குறுகிய சவால்களை உள்ளடக்கியிருக்கலாம், வாய்ப்புகள் உருவாகும்போது. தந்திரோபாய வர்த்தகம் பொதுவாக மிகவும் சிக்கலானது மற்றும் இருக்கலாம் நிலையான நீண்டகால வர்த்தக உத்திகளைக் காட்டிலும் அதிக அபாயங்களை உள்ளடக்கியது, மேலும் பெரும்பாலும் அதிக கவனம் மற்றும் பகுப்பாய்வு தேவைப்படுகிறது.
தந்திரோபாய வர்த்தக பரிசீலனைகள்
தந்திரோபாய வர்த்தகர்கள் பொதுவாக வாங்குவதையும் வைத்திருப்பதையும் விட அதிக செயலில் வர்த்தக உத்திகளைப் பயன்படுத்த முற்படுகிறார்கள். வெவ்வேறு முதலீட்டு சூழல்களில் கணிசமாக ஏற்ற இறக்கமாக இருக்கும் சுழற்சி முதலீடுகளில் முதலீடு செய்யும் போது இந்த வகை வர்த்தகம் முக்கியமானது. புதிய முன்னேற்றங்கள் நிகழும்போது சந்தைகளில் நிகழும் குறுகிய மற்றும் இடைநிலை இலாப வாய்ப்புகளை அடையாளம் காண முற்படும் முதலீட்டாளர்களும் இதைப் பயன்படுத்துகின்றனர்.
தந்திரோபாய வர்த்தகம் பொதுவாக மிகவும் சிக்கலானது மற்றும் நிலையான நீண்ட கால வர்த்தக உத்திகளைக் காட்டிலும் அதிக அபாயங்களைக் கொண்டிருக்கலாம். தந்திரோபாய வர்த்தகம் வரி தாக்கங்களையும் கொண்டிருக்கக்கூடும், இது முதலீட்டாளர் மூலதன ஆதாய வரிகளை ஒருங்கிணைக்க அவர்களின் சரியான விடாமுயற்சி பகுப்பாய்வை விரிவுபடுத்த வேண்டும்.
தந்திரோபாய வர்த்தகர்கள் விற்பனை, வருவாய் மற்றும் வருவாய் போன்ற அதன் உள்ளார்ந்த அடிப்படை மதிப்பை பாதிக்கும் ஒரு நிறுவனத்தின் முன்னேற்றங்களைப் பின்பற்றலாம். முன்னேற்றங்கள் பங்கு விலையை எவ்வாறு பாதிக்கின்றன என்பதைப் பயன்படுத்திக் கொள்ள முதலீட்டைச் செய்ய முற்படும்போது, முதலீட்டாளர் தொழில்நுட்ப விளக்கப்படங்களையும் பயன்படுத்தலாம். தொழில்நுட்ப விளக்கப்படங்கள் பலவிதமான வடிவங்கள், சேனல்கள், போக்குகள் மற்றும் விலை வரம்புகளைக் காண்பிக்கலாம், அவை முதலீட்டாளரின் விருப்பப்படி லாபகரமான நுழைவு மற்றும் வெளியேறும் புள்ளிகளை அடையாளம் காண பயன்படுத்தலாம். ஒட்டுமொத்தமாக, தந்திரோபாய வர்த்தகர்கள் பொதுவாக குறுகிய மற்றும் இடைநிலை இலாப வாய்ப்புகளை அடையாளம் காண தங்கள் முதலீட்டு முடிவுகளில் பரந்த அளவிலான வளங்களைப் பயன்படுத்துவார்கள். சந்தை முன்னேற்றங்கள் சாத்தியமான முதலீடுகளை எவ்வாறு பாதிக்கின்றன என்பதைப் பற்றிய அவர்களின் பார்வையைப் பொறுத்து அவர்கள் குறுகிய மற்றும் நீண்ட நிலைகளையும் எடுக்கலாம்.
தந்திரோபாய வர்த்தக வாய்ப்புகள் மற்றும் உத்திகள்
உலகளாவிய சந்தைகளில் பாதுகாப்பு விலைகளில் குறிப்பிட்ட விளைவுகளை ஏற்படுத்தும் பல அடிப்படை பொருளாதார வினையூக்கிகள் உள்ளன. உலகளாவிய வட்டி வீதக் கொள்கைகள் உலகளவில் சந்தை மாற்றங்களுக்கான பொதுவான வினையூக்கிகளில் ஒன்றாகும். அரசாங்க நிறுவனங்கள், தனியார் துறை நிறுவனங்கள் மற்றும் தனிநபர்களுக்கான கடன் கடனை ஆதரிக்க அரசாங்கங்கள் இடைப்பட்ட வங்கி கடன் விகிதங்களை சரிசெய்கின்றன. இந்த விகிதங்கள் உயரும்போது அவை புதிய நிலையான வருமான முதலீடுகளை முதலீட்டாளர்களுக்கு மிகவும் கவர்ச்சிகரமானதாக ஆக்குகின்றன. இந்த விகிதங்கள் வீழ்ச்சியடையும் போது, நிறுவனங்கள் தங்கள் மூலதனச் செலவைக் குறைக்க அனுமதிக்கலாம், இது அவர்களின் கீழ்நிலை வருவாயை மேம்படுத்தலாம். கூட்டாட்சி வட்டி விகிதங்கள் மற்றும் வட்டி வீத போக்குகளைப் பின்பற்றுவது தந்திரோபாய வர்த்தகர்கள் தங்கள் இலாகாக்கள் தற்போதைய முதலீட்டுச் சூழலுடன் சரியான முறையில் இணைந்திருப்பதை உறுதிப்படுத்த பகுப்பாய்வு செய்யும் ஒரு முக்கியமான வளர்ச்சியாகும். தொழிலாளர் சந்தை நிலைமைகளின் போக்குகள், திருத்தப்பட்ட சர்வதேச கட்டணங்கள், எண்ணெய் உற்பத்தி குறித்த உலகளாவிய பேச்சுவார்த்தைகள், உலோகப் பொருட்களின் உற்பத்தியின் மாறுபட்ட நிலைகள் மற்றும் விவசாய பொருட்கள் உற்பத்தியின் மாறுபட்ட நிலைகள் போன்ற பல பரந்த சந்தை வினையூக்கிகளும் உள்ளன.
சந்தை சூழல்களை பாதிக்கும் பல மாறிகள் நிறுவன ரீதியாக நிர்வகிக்க, உலகளாவிய மேக்ரோ முதலீட்டு உத்திகள் பயன்படுத்தப்படுகின்றன. மேக்ரோ மற்றும் உலகளாவிய மேக்ரோ முதலீட்டு உத்திகள் தந்திரோபாய வர்த்தக உத்திகளின் மிக விரிவான வகைகள். இந்த உத்திகள் ஹெட்ஜ் நிதிகளால் பயன்படுத்தப்படுகின்றன, மேலும் அவை பொதுவில் வர்த்தகம் செய்யப்படும் நிர்வகிக்கப்பட்ட நிதி உத்திகள் மூலமாகவும் கிடைக்கின்றன. மேக்ரோ உத்திகள் ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவை நிர்வகிக்க முற்படுகின்றன, அவை மேக்ரோ பொருளாதார மாற்றங்களைச் சுற்றி தந்திரோபாய முதலீட்டிலிருந்து அடையாளம் கண்டு லாபம் ஈட்டுகின்றன, முதலீட்டு மேலாளர் சில முதலீடுகளை நேர்மறையான அல்லது எதிர்மறையான வழியில் பாதிக்கும் என்று எதிர்பார்க்கிறார். மேக்ரோ உத்திகள் முதலீட்டு சந்தையில் நிகழும் அனைத்து வகையான மாற்றங்களிலிருந்தும் லாபம் பெற குறுகிய மற்றும் நீண்ட நிலைகளைப் பயன்படுத்தலாம்.
