சிறுமணி போர்ட்ஃபோலியோ வரையறை

சிறுமணி சேவை என்றால் என்ன?

ஒரு சிறுமணி போர்ட்ஃபோலியோ என்பது ஒரு முதலீட்டு இலாகாவாகும், இது பல்வேறு வகையான சொத்துக்களில் நன்கு பன்முகப்படுத்தப்பட்டுள்ளது, பொதுவாக கணிசமான எண்ணிக்கையிலான இருப்புக்கள் உள்ளன. இந்த வகை போர்ட்ஃபோலியோ வெவ்வேறு சொத்து வகுப்புகள் மற்றும் / அல்லது துறைகளில் அதிக எண்ணிக்கையிலான பதவிகளைக் கொண்டிருப்பதால், இது ஒட்டுமொத்த ஆபத்து சுயவிவரத்தைக் கொண்டிருப்பதாகக் கருதப்படுகிறது. மாறாக, "குறைந்த சிறுமணி" கொண்ட இலாகாக்கள் குறைவான நிலைகளைக் கொண்டிருக்கின்றன அல்லது அதிக தொடர்புள்ள சொத்துக்களைக் கொண்டுள்ளன. அவை குறைவான பன்முகப்படுத்தப்பட்டவை மற்றும் ஒட்டுமொத்த ஆபத்து சுயவிவரத்தைக் கொண்டுள்ளன.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• ஒரு சிறுமணி போர்ட்ஃபோலியோ பல சொத்து வகுப்புகள் மற்றும் துறைகளில் முதலீடுகளைக் கொண்டுள்ளது. ஒரு முதலீட்டாளருக்கு ஒரு சிறுமணி போர்ட்ஃபோலியோவின் முதன்மை நன்மை என்பது பல்வகைப்படுத்தல் மூலம் ஆபத்தை குறைக்கும் திறன் ஆகும். மற்ற நன்மைகள் முதலீட்டாளரின் நிதி நோக்கங்களை பூர்த்தி செய்ய ஹோல்டிங்ஸ் போர்ட்ஃபோலியோவைத் தனிப்பயனாக்கும் திறன் மற்றும் பல சொத்து வகுப்புகளில் பன்முகப்படுத்தப்படுவதற்கான நெகிழ்வுத்தன்மை. ஒரு சிறுமணி போர்ட்ஃபோலியோவின் தீமைகள் காற்றழுத்த ஆதாயங்களை இழக்கும் திறன் மற்றும் சந்தை ஏற்ற இறக்கத்தின் போது அதிகரித்த ஆபத்துக்கான வெளிப்பாடு ஆகியவை அடங்கும்.

ஒரு சிறுமணி சேவை எவ்வாறு செயல்படுகிறது

ஒரு சிறுமணி போர்ட்ஃபோலியோ கடன், நாணயம், பங்கு, பத்திரம் அல்லது கலப்பு சொத்து வகுப்பு இலாகாவைக் குறிக்கலாம். சில நேரங்களில் எல்லையற்ற சிறுமணி என குறிப்பிடப்படும் மிக உயர்ந்த சிறுமணி இலாகாக்கள், போர்ட்ஃபோலியோவிலிருந்து பெரும்பாலான முறையற்ற ஆபத்தை (தனிப்பட்ட பாதுகாப்பு ஆபத்து) வேறுபடுத்துகின்றன, இதனால் இது முறையான ஆபத்துக்கு மட்டுமே வெளிப்படும், இது முதலீட்டாளர்களால் பல்வகைப்படுத்தலின் மூலம் குறைக்க முடியாது.

ஒரு சிறுமணி இலாகாவின் நன்மைகள்

ஒரு முதலீட்டாளரின் முதன்மை நன்மை ஆபத்தை குறைப்பதாகும், ஒரு சிறுமணி போர்ட்ஃபோலியோவின் பிற நன்மைகள் ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவைத் தனிப்பயனாக்கும் திறன் மற்றும் பல சொத்து வகுப்புகளில் பல்வகைப்படுத்துதல் ஆகியவை அடங்கும்.

ஆபத்தை குறைக்கிறது

பல துறைகள் மற்றும் சொத்து வகுப்புகளில் முதலீடுகள் இருப்பது ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவின் ஒட்டுமொத்த ஆபத்தை குறைக்க உதவுகிறது. எடுத்துக்காட்டாக, சுகாதாரப் பங்குகள் செயல்படவில்லை என்றால், தொழில்நுட்பம், நிதி மற்றும் நுகர்வோர் பொருட்கள் போன்ற பிற துறைகளுக்கு வெளிப்பாடு கொண்ட ஒரு சிறுமணி போர்ட்ஃபோலியோ அந்த நிலைகளை ஈடுசெய்ய உதவுகிறது. பங்குகள் வரம்பிற்குட்பட்ட காலங்களில் செல்லும்போது வருமானத்தை வழங்க பத்திரங்களை ஒரு சிறுமணி இலாகாவில் சேர்க்கலாம்.

தன்விருப்ப

சிறுமணி இலாகாக்கள் பல பங்குகளை உள்ளடக்கியிருப்பதால், அவை பல்வேறு முதலீட்டாளர்களின் நிதி நோக்கங்களை எளிதில் சரிசெய்ய முடியும். உதாரணமாக, ஒரு முதலீட்டாளர் தங்கள் சொத்து ஒதுக்கீட்டை பங்குகள், பத்திரங்கள் மற்றும் பணங்களுக்கு இடையில் பிரிக்கலாம். முதலீட்டாளர் இளமையாக இருக்கும்போது, ​​90% போர்ட்ஃபோலியோ பங்குகளில் முதலீடு செய்யப்படலாம், 5% பத்திரங்கள் மற்றும் 5% ரொக்கம். முதலீட்டாளர் ஓய்வை நெருங்கும்போது, ​​அவர்கள் பழமைவாத ஒதுக்கீட்டைக் கொண்டிருப்பதற்காக இலாகாவை எளிதாக சரிசெய்ய முடியும்.

சொத்து தேர்வு

ஒரு சிறுமணி போர்ட்ஃபோலியோ முதலீட்டாளர்களுக்கு பொருத்தமாக இருப்பதால் பல சொத்து வகுப்புகளில் பல்வகைப்படுத்த நெகிழ்வுத்தன்மையை வழங்குகிறது. எடுத்துக்காட்டாக, தங்கம் மற்றும் வெள்ளி போன்ற விலைமதிப்பற்ற உலோகப் பொருட்கள் அதிகமாக இருந்தால், ஒரு முதலீட்டாளர் இந்த நடவடிக்கைக்கு வெளிப்பாடு பெற சில எதிர்கால ஒப்பந்தங்களை தனது இலாகாவில் சேர்க்கலாம்.

ஒரு சிறுமணி இலாகாவின் தீமைகள்

ஒரு சிறுமணி போர்ட்ஃபோலியோவிற்கு குறைவான குறைபாடுகள் இருந்தாலும், அவை குறிப்பிடத்தக்கதாக இருக்கலாம், குறிப்பாக சந்தை ஸ்திரமின்மை அல்லது சரிவின் காலங்களில்.

வீழ்ச்சி ஆதாயங்கள்

ஒரு சிறுமணி போர்ட்ஃபோலியோவின் பன்முகப்படுத்தப்பட்ட கட்டமைப்பு என்பது ஒரு முதலீட்டில் ஒரு பெரிய ஆதாயம் ஒட்டுமொத்த வருவாயில் குறைந்த தாக்கத்தை ஏற்படுத்துகிறது என்பதாகும். உதாரணமாக, ஒரு முதலீட்டாளரின் போர்ட்ஃபோலியோவில் ஒரு பங்கு 75% அதிகரிக்கக்கூடும், ஆனால் அது போர்ட்ஃபோலியோவின் மதிப்பில் 5% ஐக் குறிக்கும் என்றால், அது ஒரு சிறிய லாபத்திற்கான கணக்குகளை மட்டுமே வைத்திருக்கும்.

வெளிப்பாடு

ஒரு நிலையான பொருளாதார சூழலில், ஒரு சிறுமணி போர்ட்ஃபோலியோ தொடர்பில்லாத சொத்து வகுப்புகள் மற்றும் துறைகளை ஒருவருக்கொருவர் ஈடுசெய்வதன் மூலம் ஆபத்தை குறைக்க உதவுகிறது. உண்மையில் நிதி அபாயத்தை அதிகரிக்க இந்த தொடர்புகள் நிதி நெருக்கடியில் உடைந்து போகக்கூடும்.

எடுத்துக்காட்டாக, 2008 மற்றும் 2009 க்கு இடையிலான உலகளாவிய நிதி நெருக்கடியின் போது, ​​பங்குகள் மற்றும் பொருட்களின் விலை நகர்வுகள் கடுமையாக தொடர்புபடுத்தப்பட்டன, அதே நேரத்தில் பத்திரங்களும் பங்குகளும் ஒன்றோடொன்று தொடர்புடையவை அல்ல. ஒரு சிறுமணி போர்ட்ஃபோலியோவை வைத்திருக்கும் முதலீட்டாளர்கள் தங்களை மிகைப்படுத்திக் கொள்ளாமல் இருப்பதை உறுதி செய்வதற்காக சொத்து வகுப்புகளுக்கு இடையில் மாறிவரும் தொடர்புகளை தொடர்ந்து கண்காணிக்க வேண்டும். சந்தை தொடர்புக்கும் நிலையற்ற தன்மைக்கும் இடையிலான இந்த உறவைப் புரிந்துகொள்வது முதலீட்டாளர்களுக்கு போர்ட்ஃபோலியோ அபாயத்தை நிர்வகிக்க உதவும்.