நிதி வகை என்றால் என்ன?

ஒரு நிதி வகை என்பது பரஸ்பர நிதிகளை அவற்றின் முதலீட்டு நோக்கங்கள் மற்றும் முதன்மை முதலீட்டு அம்சங்களின்படி வேறுபடுத்துவதற்கான ஒரு வழியாகும். இந்த வகைப்படுத்தல் முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் பணத்தை பலவிதமான ஆபத்து மற்றும் வருவாய் பண்புகளைக் கொண்ட நிதிகளின் கலவையில் பரப்ப அனுமதிக்கிறது.

நிதி வகையை உடைத்தல்

ஒரு நிதியின் முதலீட்டு நோக்கத்தைப் பொறுத்து நிதி வகைகளை பல்வேறு வழிகளில் கட்டமைக்க முடியும். தனிப்பட்ட மற்றும் தொழில்முறை முதலீட்டாளர்கள் இலாகாக்களை உருவாக்கும்போது நிதி வகைகளின் வெவ்வேறு மாறுபாடுகளைப் பயன்படுத்தலாம்.

தொழில்ரீதியாக நிர்வகிக்கப்படும் நிதி

தொழில்ரீதியாக நிர்வகிக்கப்படும் நிதிகளின் நிதி, போர்ட்ஃபோலியோ மேலாளர்கள் வெவ்வேறு நிதி வகைகளைப் பயன்படுத்தி நிதிகளின் போர்ட்ஃபோலியோவை எவ்வாறு உருவாக்க முடியும் என்பதற்கு ஒரு முக்கிய எடுத்துக்காட்டு. முதலீட்டாளர்கள் பெரும்பாலும் சொத்து ஒதுக்கீடு அல்லது சமச்சீர் பரஸ்பர நிதி இலாகாக்களில் கட்டமைக்கும் நிதிகளின் நிதியைப் பயன்படுத்துவதைக் காணலாம். இந்த இலாகாக்கள் தங்கள் இலக்கு சொத்து ஒதுக்கீட்டு நோக்கத்தை அடைய வெவ்வேறு நிதி வகைகளிலிருந்து நிதியைப் பயன்படுத்த முற்படுகின்றன.

பசிபிக் ஃபண்ட்ஸ் போர்ட்ஃபோலியோ உகப்பாக்கம் வளர்ச்சி நிதி ஒரு எடுத்துக்காட்டை வழங்குகிறது. இந்த நிதி வளர்ச்சி பங்குகளுக்கு ஆக்ரோஷமாக ஒதுக்குகிறது, ஆனால் கடன் பத்திரங்களில் போர்ட்ஃபோலியோவின் ஒரு பகுதியையும் வைத்திருக்கிறது. அதன் சொத்து ஒதுக்கீட்டு மூலோபாயம் 70% முதல் 85% போர்ட்ஃபோலியோவை ஈக்விட்டியில் 15% முதல் 30% வரை கடனாகக் கொண்டுள்ளது. வெவ்வேறு நிதி வகைகளில் போர்ட்ஃபோலியோவில் உள்ள பங்குகளை நிதிகள் குறிக்கின்றன. அதன் மேல் பங்கு ஒதுக்கீடு பசிபிக் நிதிகள் பெரிய தொப்பி மதிப்பு நிதி ஆகும். அதன் மேல் கடன் ஒதுக்கீடு பசிபிக் நிதிகள் நிர்வகிக்கப்பட்ட பாண்ட் நிதி. 2017 ஆம் ஆண்டில், நிதியம் 16.34% வருவாயைப் பதிவுசெய்தது.

சில்லறை முதலீட்டாளர்களுக்கான நிதி முதலீடு

சில்லறை முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் இலாகாக்களுக்கான நிதிகளை பல்வேறு முதலீட்டு பாணிகள் மற்றும் சமநிலை நோக்கங்களைப் பயன்படுத்தி தேர்வு செய்யலாம். பரஸ்பர நிதிகளின் விரிவான போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்க, முதலீட்டாளர்கள் முதலில் தங்கள் முதலீட்டு ஆர்வங்கள், குறிக்கோள்கள், இடர் சகிப்புத்தன்மை மற்றும் குறிக்கோள்களை விவரிக்கும் முதலீட்டு சுயவிவரத்தை உருவாக்கலாம். பெரும்பாலும் இதை ஒரு மடக்கு கணக்கு மூலம் செய்யலாம். இருப்பினும், முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் முதலீட்டு சுயவிவரத்தை தனித்தனியாக தீர்மானிக்க முடியும்.

முதலீட்டு பிரபஞ்சம் முழுவதும், முதலீட்டாளர்களுக்கு நிதி வகையின் அடிப்படையில் பல விருப்பங்கள் உள்ளன. நிலையான முதலீட்டு விருப்பங்கள் பங்குகள் மற்றும் பத்திரங்கள் போன்ற இலக்கு சொத்து ஒதுக்கீட்டில் கவனம் செலுத்தப்படும். நிர்வகிக்கப்பட்ட புறநிலை வகைகளும் சந்தையில் நடைமுறையில் உள்ளன மற்றும் அவை பல்வேறு முதலீட்டு பாணிகள் மற்றும் கலப்புகளிலிருந்து கட்டமைக்கப்பட்டுள்ளன, இது முதலீட்டாளர்களை நன்கு அறியப்பட்ட சந்தைப் பிரிவு நோக்கத்தால் முதலீடு செய்ய அனுமதிக்கிறது. நிர்வகிக்கப்பட்ட புறநிலை நிதிகளில் வளர்ச்சி, மதிப்பு, வருமானம், சொத்து ஒதுக்கீடு கலவை மற்றும் பலவற்றை அடிப்படையாகக் கொண்ட உத்திகள் அடங்கும்.

இலக்கு சொத்து நிதி வகைகள்

முதலீட்டு பிரபஞ்சத்தில், முதலீட்டாளர்கள் சொத்து வகையின் அடிப்படையில் முதலீடு செய்ய தேர்வு செய்யலாம். இந்த வகை மூலோபாயம் ஒரு முதலீட்டாளரை அவர்களின் இலக்கு சொத்து வைத்திருப்பவர்களால் முற்றிலும் வரையறுக்கப்பட்ட நிதிகளின் ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்க அனுமதிக்கும். இதில் பங்கு நிதிகள், பத்திர நிதிகள் மற்றும் முதன்மையாக ஒரு தனிப்பட்ட சொத்து வகுப்பில் முதலீடு செய்யப்படும் வேறு எந்த வகையான நிதிகளும் அடங்கும். பங்கு நிதிகள் மூலம், நிதி முதலீடு செய்யும் நிறுவனங்களின் அளவு (பெரிய தொப்பி, மிட் கேப் மற்றும் ஸ்மால்-கேப்) மூலம் அடிப்படை வகைகளை வரையறுக்க முடியும். பத்திர நிதிகள் அவற்றின் சராசரி போர்ட்ஃபோலியோ முதிர்வுகள் (நீண்ட, இடைநிலை மற்றும் குறுகிய) மற்றும் கடன் தரம் (உயர், நடுத்தர மற்றும் குறைந்த) ஆகியவற்றால் முக்கியமாக வகைப்படுத்தப்படுகின்றன. பங்கு நிதிகள் ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவின் மிகவும் ஆக்கிரோஷமான பகுதிகளுக்குப் பயன்படுத்தப்படலாம், அதே நேரத்தில் பத்திர நிதிகள் பெரும்பாலும் பழமைவாத ஒதுக்கீடுகளுக்குப் பயன்படுத்தப்படுகின்றன.

நிர்வகிக்கப்பட்ட குறிக்கோள் நிதி வகைகள்

நிர்வகிக்கப்பட்ட புறநிலை நிதி வகைகளின் பரவலானது உள்ளது. பாரம்பரிய பங்கு மற்றும் பத்திர வகைகளுக்கு வெளியே, இந்த நிதி வகைகளில் மதிப்பு, வளர்ச்சி மற்றும் வருமானம் போன்ற குறிப்பிட்ட குறிக்கோள்கள் இருக்கலாம். கலப்பின, அல்லது சொத்து ஒதுக்கீடு, நிதிகள் நிர்வகிக்கப்பட்ட புறநிலை நிதிகளாகவும் கருதப்படலாம். இந்த நிதி பிரிவுகள் ஒரு முதலீட்டாளரை பரந்த அல்லது குறிப்பிட்ட முதலீட்டு இலக்குகளையும் குறுகிய கால மற்றும் நீண்ட கால நோக்கங்களையும் பூர்த்தி செய்ய அனுமதிக்கின்றன.

கலப்பின நிதி வகைகளில் பழமைவாத, மிதமான அல்லது ஆக்கிரமிப்பு வளர்ச்சி நிதிகள் மாறுபட்ட சொத்து வகுப்புகள் மற்றும் ஒதுக்கீடுகளைக் கொண்டிருக்கலாம். கலப்பின நிதிகள் இலக்கு-தேதி உத்திகளை உள்ளடக்கியிருக்கலாம், அவை பல்வேறு சொத்து ஒதுக்கீடுகளில் பன்முகப்படுத்தப்பட்ட முதலீடுகளை வழங்கும், இது முதலீட்டாளருக்கான இலக்கு தேதி பயன்பாட்டு இலக்கை அடைய காலப்போக்கில் மாறுகிறது.