வருவாய் பெருக்கி

வருவாய் பெருக்கி என்றால் என்ன?

வருவாய் பெருக்கி ஒரு நிறுவனத்தின் தற்போதைய பங்கு விலையை ஒரு பங்கின் நிறுவனத்தின் வருவாய் (இபிஎஸ்) அடிப்படையில் உருவாக்குகிறது. இது நிறுவனத்தின் வருவாயின் செயல்பாடாக பங்குகளின் சந்தை மதிப்பை முன்வைக்கிறது மற்றும் கணக்கிடப்படுகிறது (ஒரு பங்குக்கான விலை / ஒரு பங்குக்கான வருவாய்). இது விலை-க்கு-வருவாய் (பி / இ) விகிதம் என்றும் அழைக்கப்படுகிறது. ஒத்த நிறுவனங்களின் பங்குகளின் ஒப்பீட்டு விலையை ஒப்பிடுவதற்கும், தற்போதைய பங்கு விலைகளை அவற்றின் வரலாற்று விலைகளுக்கு எதிராக வருவாய் ஒப்பீட்டு அடிப்படையில் தீர்ப்பதற்கும் இது ஒரு எளிய மதிப்பீட்டு கருவியாகப் பயன்படுத்தப்படலாம்.

வருவாய் பெருக்கத்தைப் புரிந்துகொள்வது

ஒரு பங்கின் தற்போதைய விலை எவ்வளவு விலை என்பதை தீர்மானிக்க வருவாய் பெருக்கி ஒரு பயனுள்ள கருவியாக இருக்கும். இது ஒரு முக்கியமான உறவாகும், ஏனெனில் ஒரு பங்கின் விலை வெளியிடும் நிறுவனத்தின் எதிர்பார்க்கப்படும் எதிர்கால மதிப்பின் செயல்பாடாகவும், அந்த பங்குகளின் உரிமையின் விளைவாக வருங்கால பணப்புழக்கங்களாகவும் கருதப்படுகிறது. நிறுவனத்தின் வருவாயுடன் ஒப்பிடும்போது ஒரு பங்கின் விலை வரலாற்று ரீதியாக விலை உயர்ந்ததாக இருந்தால், பங்கு விலை அதிகம் என்பதால் பங்குகளை வாங்க இது நல்ல நேரம் அல்ல என்பதை இது குறிக்கக்கூடும். கூடுதலாக, ஒத்த நிறுவனங்களில் வருவாய் பெருக்கிகளை ஒப்பிடுவது நிறுவனங்களின் பங்கு விலைகள் ஒருவருக்கொருவர் ஒப்பிடும்போது எவ்வளவு விலை உயர்ந்தவை என்பதை மதிப்பிட உதவும்.

வருவாய் பெருக்கத்தின் எடுத்துக்காட்டு

எடுத்துக்காட்டாக, ஏபிசி நிறுவனத்தின் தற்போதைய பங்கு விலை ஒரு பங்குக்கு $ 50 மற்றும் ஒரு பங்குக்கான வருவாய் (இபிஎஸ்) $ 5 எனில், வருவாய் பெருக்கி (வருடத்திற்கு 50 டாலர்கள் / 5 டாலர்கள்) = 10 ஆண்டுகள் ஆகும். இதன் பொருள் தற்போதைய இபிஎஸ் கொடுக்கப்பட்ட $ 50 பங்கு விலையை திரும்பப் பெற 10 ஆண்டுகள் ஆகும். "நிறுவனம் ஏபிசி 10 மடங்கு வருவாயில் வர்த்தகம் செய்கிறது" என்று சொல்வதன் மூலமும் பெருக்கி வாய்மொழியாக வெளிப்படுத்தப்படலாம், ஏனெனில் தற்போதைய $ 50 விலை 10x $ 5 இபிஎஸ் ஆகும். 10 ஆண்டுகளுக்கு முன்பு, ஏபிசி நிறுவனத்தின் சந்தை விலை $ 50 மற்றும் இபிஎஸ் $ 7 எனில், பெருக்கி 7.14 ஆண்டுகள் இருந்திருக்கும்.

தற்போதைய விலை 10 ஆண்டுகளுக்கு முன்பு இருந்த விலையை விட தற்போதைய வருவாயுடன் ஒப்பிடும்போது மிகவும் விலை உயர்ந்ததாக இருக்கும், ஏனெனில் 10 ஆண்டுகளுக்கு முன்பு இருந்த விலை தற்போதுள்ள 10 மடங்கு வருவாய்க்கு பதிலாக 7.14 மடங்கு வருவாயில் மட்டுமே வர்த்தகம் செய்யப்பட்டது. நிறுவனத்தின் ஏபிசியின் வருவாய் பெருக்கத்தை மற்ற ஒத்த நிறுவனங்களுடன் ஒப்பிடுவது ஒரு பங்கு அதன் வருவாயுடன் ஒப்பிடும்போது எவ்வளவு விலை உயர்ந்தது என்பதை தீர்மானிப்பதற்கான எளிமையான அளவையும் அளிக்கும். நிறுவனம் XYZ இல் $ 5 இன் இபிஎஸ் இருந்தால், ஆனால் அதன் தற்போதைய பங்கு விலை $ 65 ஆக இருந்தால், இது 13 வருடங்களின் வருவாய் பெருக்கத்தைக் கொண்டுள்ளது மற்றும் ஏபிசி நிறுவனத்தின் பங்குகளை விட ஒப்பீட்டளவில் அதிக விலை என்று கூறலாம், இது 10 ஆண்டுகளின் பெருக்கத்தைக் கொண்டுள்ளது.