பொருளடக்கம்
- வரி இழப்பு அறுவடை விளக்கப்பட்டுள்ளது
- கழுவும் விற்பனை விதி
- ப.ப.வ.நிதிகளுடன் இழப்புகளை அறுவடை செய்தல்
- வரி தாக்கங்கள்
- வரி இழப்பு அறுவடை வரம்புகள்
- அடிக்கோடு
செல்வத்தை உருவாக்கும் போர்ட்ஃபோலியோவை வெற்றிகரமாக உருவாக்குவது சரியான முதலீடுகளைத் தேர்ந்தெடுப்பதை விட அதிகமாகும். ஸ்மார்ட் முதலீட்டாளர்கள் வரிகள் தொடர்பான லாபங்கள் மற்றும் இழப்புகள் தங்கள் அடிமட்டத்தை எவ்வாறு பாதிக்கின்றன என்பதில் கவனம் செலுத்துகின்றன.
வரி இழப்பு அறுவடை குறுகிய மற்றும் நீண்ட கால வரி பொறுப்பை நிர்வகிக்க ஒரு பயனுள்ள கருவியாக இருக்கும். பரிவர்த்தனை-வர்த்தக நிதிகளை (ப.ப.வ.நிதிகள்) வரி இழப்பு அறுவடை மூலோபாயத்தில் இணைப்பது முதலீட்டாளர்களுக்கு மதிப்புமிக்கதாக இருக்கும் சில நன்மைகளை வழங்குகிறது. (மேலும் பார்க்க , பரிவர்த்தனை-வர்த்தக நிதிகளின் சுருக்கமான வரலாறு .)
முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்
- வரி இழப்பு அறுவடை என்பது மிகவும் ஒத்த பாதுகாப்பில் ஒரு மூலதன ஆதாய வரிப் பொறுப்பை ஈடுசெய்ய இழப்பில் பத்திரங்களை விற்பனை செய்வதாகும். ப.ப.வ.நிதிகளைப் பயன்படுத்துவது வரி இழப்பு அறுவடைகளை எளிதாக்கியுள்ளது, ஏனெனில் பல ப.ப.வ.நிதி வழங்குநர்கள் இப்போது அதே குறியீட்டைக் கண்காணிக்கும் ஒத்த நிதியை வழங்குகிறார்கள், ஆனால் அவை கட்டப்பட்டுள்ளன சற்றே வித்தியாசமாக. வரி இழப்பு அறுவடை என்பது வரி வெளிப்பாட்டைக் குறைப்பதற்கான ஒரு சிறந்த உத்தி ஆகும், ஆனால் வர்த்தகர்கள் கழுவும் வர்த்தகத்தைத் தவிர்ப்பது உறுதி - எனவே உங்கள் ப.ப.வ.நிதிகளை அறிவது மிக முக்கியம்.
வரி இழப்பு அறுவடை விளக்கப்பட்டுள்ளது
வரி இழப்பு அறுவடையின் நன்மைகள் என்ன என்பதைப் புரிந்து கொள்ள, முதலீட்டு ஆதாயங்கள் எவ்வாறு வரி விதிக்கப்படுகின்றன என்பதை முதலில் அறிந்து கொள்வது அவசியம்.
நீங்கள் ஒரு சொத்தை லாபத்திற்காக விற்கும்போது கூட்டாட்சி மூலதன ஆதாய வரி பொருந்தும். நீங்கள் ஒரு வருடத்திற்கும் குறைவான முதலீட்டை வைத்திருக்கும்போது குறுகிய கால மூலதன ஆதாய வீதம் செயல்பாட்டுக்கு வரும். குறுகிய கால ஆதாயங்கள் சாதாரண வருமான வரி விகிதத்தில் வரி விதிக்கப்படுகின்றன, அதிக வருமானம் பெறும் முதலீட்டாளர்களின் அதிகபட்ச வீதம் 39.6% ஆக உள்ளது.
நீண்ட கால மூலதன ஆதாய வரி ஒரு வருடத்திற்கு மேல் வைத்திருக்கும் முதலீடுகளுக்கு பொருந்தும். 2015 ஆம் ஆண்டு நிலவரப்படி, தனிநபர் முதலீட்டாளரின் வரி அடைப்புக்குறியின் அடிப்படையில் விகிதம் 0%, 15% அல்லது 20% ஆக நிர்ணயிக்கப்பட்டுள்ளது.
வரி இழப்பு அறுவடை என்பது வரி தாக்கத்தை குறைக்க முதலீட்டாளர்களை இழப்புகளுடன் ஈடுசெய்ய அனுமதிக்கும் வகையில் வடிவமைக்கப்பட்ட ஒரு உத்தி. இழப்பை அறுவடை செய்வது என்பது 30 நாள் சாளரம் கடந்துவிட்ட பிறகு, அதைச் செயல்படுத்தாத ஒரு சொத்தை விற்று அதை மீண்டும் வாங்குவது.
இதற்கிடையில், விற்பனையிலிருந்து கிடைக்கும் வருமானத்தை இதே போன்ற முதலீட்டை வாங்குவீர்கள். நிகர முடிவு என்னவென்றால், உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவில் ஏறக்குறைய அதே நிலையை நீங்கள் பராமரிக்க முடியும், அதே நேரத்தில் ஆண்டுக்கான உங்கள் லாபங்களிலிருந்து இழப்பைக் குறைப்பதன் மூலம் சில வரி சேமிப்புகளை உருவாக்குகிறது.
கழுவும் விற்பனை விதி
வரி இழப்பை அறுவடை செய்யும்போது கழுவும் விற்பனை விதி ஆணையிடுகிறது. குறிப்பாக, நீங்கள் ஒரு பாதுகாப்பை நஷ்டத்தில் விற்கும்போது, விற்பனைக்கு 30 நாட்களுக்குள் மற்றும் அது முடிந்த 30 நாட்களுக்குள் அதை மாற்றுவதற்கு கணிசமாக ஒத்த ஒன்றை வாங்க முடியாது. உங்கள் வரி தாக்கல் மீதான இழப்பை நீங்கள் சேர்க்க முயற்சித்தால், ஐஆர்எஸ் அதை அனுமதிக்காது, மேலும் விற்பனையிலிருந்து எந்த வரி சலுகையும் உங்களுக்கு கிடைக்காது.
கணிசமாக ஒரே மாதிரியான பாதுகாப்பைக் குறிக்கும் துல்லியமான வரையறையை ஐஆர்எஸ் வழங்கவில்லை, எனவே இந்த விதியை வழிநடத்துவது தந்திரமானதாக இருக்கும். பொதுவாக, வெவ்வேறு நிறுவனங்கள் வழங்கும் பங்குகள் இந்த வகைக்குள் வராது. எவ்வாறாயினும், மறுசீரமைப்பின் மூலம் அதே நிறுவனத்திடமிருந்து பங்குகளை விற்று மறு கொள்முதல் செய்தால் விதிவிலக்கு உள்ளது.
ப.ப.வ.நிதிகளில் முதலீடு செய்வதற்கான 4 காரணங்கள்
ப.ப.வ.நிதிகளுடன் இழப்புகளை அறுவடை செய்தல்
பரஸ்பர நிதிகளைப் போலவே, பரிமாற்ற-வர்த்தக நிதிகளும் பங்குகள், பத்திரங்கள் மற்றும் பொருட்கள் ஆகியவற்றை உள்ளடக்கிய பல பத்திரங்களை உள்ளடக்கியது. ப.ப.வ.நிதிகள் பொதுவாக நாஸ்டாக் அல்லது ஸ்டாண்டர்ட் மற்றும் புவர்ஸ் 500 இன்டெக்ஸ் போன்ற ஒரு குறிப்பிட்ட குறியீட்டைக் கண்காணிக்கும். மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளுக்கும் பரிவர்த்தனை-வர்த்தக நிதிகளுக்கும் இடையிலான முதன்மை வேறுபாடு ப.ப.வ.நிதிகள் பங்குச் சந்தையில் தீவிரமாக வர்த்தகம் செய்யப்படுகின்றன.
இழப்பு அறுவடைக்கு வரி வரும்போது பரிவர்த்தனை-வர்த்தகம் செய்யப்பட்ட நிதிகள் ஒரு நன்மையை வழங்குகின்றன, ஏனெனில் அவை பத்திரங்களை விற்கும்போது முதலீட்டாளர்கள் கழுவும்-விற்பனை விதியைத் தவிர்ப்பதை எளிதாக்குகின்றன. ப.ப.வ.நிதிகள் சந்தையின் பரந்த பகுதியைக் கண்காணிப்பதால், ஒரே மாதிரியான பிரதேசத்திற்குள் செல்லாமல் இழப்புகளை எதிர்கொள்ள அவற்றைப் பயன்படுத்தலாம்.
உதாரணமாக, நீங்கள் செயல்படாத பயோடெக் பங்குகளின் 500 பங்குகளை நஷ்டத்தில் விற்கிறீர்கள் என்று சொல்லலாம், ஆனால் உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவில் அந்த குறிப்பிட்ட சொத்து வகுப்பிற்கு அதே அளவிலான வெளிப்பாட்டை பராமரிக்க விரும்புகிறீர்கள். விற்பனையிலிருந்து கிடைக்கும் வருமானத்தை பெரிய பயோடெக் துறையை கண்காணிக்கும் ஒரு ப.ப.வ.நிதியில் முதலீடு செய்வதன் மூலம், கழுவும் விற்பனை விதியை மீறாமல் சொத்து பன்முகத்தன்மையைப் பாதுகாக்க முடியும்.
பரஸ்பர நிதிகள் அல்லது பிற ப.ப.வ.நிதிகளை கணிசமாக ஒத்ததாக இல்லாதவரை மாற்றுவதற்கு நீங்கள் ப.ப.வ.நிதிகளையும் பயன்படுத்தலாம். ஒரு குறிப்பிட்ட ப.ப.வ.நிதி மற்றொன்றுக்கு ஒத்ததாக இருக்கிறதா என்பது உங்களுக்குத் தெரியாவிட்டால், வழிகாட்டலுக்காக அதன் குறியீட்டைப் பார்க்கலாம். நீங்கள் விற்கும் ப.ப.வ.நிதி மற்றும் ப.ப.வ.நிதி இரண்டையும் ஒரே குறியீட்டைக் கண்காணிக்க நினைத்தால், ஐ.ஆர்.எஸ் பத்திரங்களை மிகவும் ஒத்ததாகக் கருதக்கூடும் என்பதற்கான அறிகுறியாகும்.
வரி இழப்பு அறுவடையில் அவற்றின் பயனைத் தவிர, ப.ப.வ.நிதிகள் பங்குகள் மற்றும் பரஸ்பர நிதிகளுடன் ஒப்பிடும்போது அதிக நன்மை பயக்கும். கட்டணங்களைப் பொறுத்தவரை, பரிமாற்ற-வர்த்தக நிதிகள் குறைந்த விலை விருப்பமாக இருக்கும். அவை பொதுவாக அதிக வரி திறனுள்ளவையாக இருக்கின்றன, ஏனென்றால் அவை மற்ற பத்திரங்களைப் போல அடிக்கடி மூலதன ஆதாய விநியோகங்களை செய்யாது. (மேலும், பார்க்க: ப.ப.வ.நிதி ஆதாயங்களுக்கான வரிகளை எவ்வாறு குறைப்பது.)
வரி தாக்கங்கள்
வரி கண்ணோட்டத்தில், நீண்ட கால ஆதாய வரியுடன் ஒப்பிடும்போது விகிதங்கள் அதிகமாக இருப்பதால் குறுகிய கால மூலதன ஆதாய வரியைத் தவிர்க்க முயற்சிக்கும்போது ப.ப.வ.நிதிகளைப் பயன்படுத்துவது சிறந்தது.
எவ்வாறாயினும், அதே பத்திரங்களை பிற்காலத்தில் மீண்டும் வாங்க திட்டமிட்டால் ஒரு எச்சரிக்கை உள்ளது. அவ்வாறு செய்வது குறைந்த வரி அடிப்படையில் விளைவிக்கும், மேலும் நீங்கள் பத்திரங்களை அதிக விலைக்கு விற்க விரும்பினால், நீங்கள் உணரும் எந்தவொரு இலாபமும் வரி விதிக்கப்படக்கூடிய லாபமாகக் கருதப்படும்.
நீங்கள் வாங்கும் ப.ப.வ.நிதி அதை வைத்திருக்கும்போது மதிப்பு அதிகரிக்கும் என்றால் இதுவே உண்மை. அதை விற்று, அசல் பாதுகாப்பில் மீண்டும் முதலீடு செய்ய பணத்தை பயன்படுத்த முடிவு செய்தால், அது குறுகிய கால மூலதன ஆதாயத்தை உருவாக்கும். இறுதியில், உங்கள் வரிப் பொறுப்பைக் குறைப்பதைக் காட்டிலும் ஒத்திவைப்பீர்கள்.
வரி இழப்பு அறுவடை வரம்புகள்
வரி நோக்கங்களுக்காக இழப்புகளை அறுவடை செய்ய முயற்சிக்கும்போது முதலீட்டாளர்கள் மனதில் கொள்ள வேண்டிய சில வழிகாட்டுதல்கள் உள்ளன. முதலாவதாக, வரி இழப்பு அறுவடை என்பது வரி விதிக்கப்படக்கூடிய கணக்கில் வாங்கப்பட்டு விற்கப்படும் சொத்துகளுக்கு மட்டுமே பொருந்தும். ரோத் அல்லது பாரம்பரிய ஐஆர்ஏவில் இழப்புகளை அறுவடை செய்ய முடியாது, இது முதலீட்டிற்கு வரி இல்லாத மற்றும் வரி ஒத்திவைக்கப்பட்ட வழிகளை வழங்குகிறது.
இரண்டாவது வரம்பு என்பது மூலதன ஆதாயங்கள் எதுவும் உணரப்படாத போது ஒரு வரி ஆண்டில் இழப்பாகக் கூறக்கூடிய சாதாரண வருமானத்தின் அளவை உள்ளடக்கியது. 2015 ஆம் ஆண்டு நிலவரப்படி, தனித்தனி வருமானத்தை தாக்கல் செய்யும் திருமணமான வரி செலுத்துவோருக்கு வரம்பு $ 3, 000 அல்லது, 500 1, 500 ஆக நிர்ணயிக்கப்பட்டுள்ளது. இழப்பு $ 3, 000 வரம்பை மீறினால், எதிர்கால வரி ஆண்டுகளில் வித்தியாசத்தை முன்னோக்கி கொண்டு செல்ல முடியும்.
ஐ.ஆர்.எஸ் நீங்கள் முதலில் ஒரே மாதிரியான இழப்புகளுடன் ஈடுசெய்ய வேண்டும், அதாவது குறுகிய காலத்திலிருந்து குறுகிய கால மற்றும் நீண்ட காலத்திலிருந்து நீண்ட காலத்திற்கு. நீங்கள் ஆதாயங்களை விட அதிக இழப்புகளைக் கொண்டிருந்தால், அந்த சூழ்நிலையில் வேறு வகை ஆதாயங்களுக்கு வித்தியாசத்தைப் பயன்படுத்தலாம்.
அடிக்கோடு
ப.ப.வ.நிதிகளுடன் வரி இழப்பு அறுவடை என்பது மூலதன ஆதாயங்களில் வரி பொறுப்பைக் குறைக்க அல்லது ஒத்திவைக்க ஒரு சிறந்த வழியாகும். இந்த மூலோபாயத்தை மனதில் கொள்ள வேண்டிய மிக முக்கியமான விஷயம், கழுவும் விற்பனை விதியை சரியாகக் கவனிப்பதாகும். முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் வரி இழப்பு அறுவடை முயற்சிகள் பலனளிப்பதை உறுதிசெய்ய பரிமாற்ற-வர்த்தக நிதிகளைத் தேர்ந்தெடுப்பதில் கவனமாக இருக்க வேண்டும்.
