இண்டர்கார்பரேட் முதலீடுகளுக்கான கணக்கியல்

கணக்கியல் விதிகள் மற்றும் சிகிச்சைகள் பற்றிய வலுவான புரிதல் தரமான நிதி பகுப்பாய்வின் முதுகெலும்பாகும். நீங்கள் ஒரு பெரிய முதலீட்டு வங்கியில் நிறுவப்பட்ட ஆய்வாளராக இருந்தாலும், ஒரு கார்ப்பரேட் நிதி ஆலோசனைக் குழுவில் பணிபுரிந்தாலும், நிதித் துறையில் தொடங்கினாலும் அல்லது பள்ளியில் அடிப்படைகளைக் கற்றுக் கொண்டாலும், நிறுவனங்கள் வெவ்வேறு முதலீடுகள், பொறுப்புகள் மற்றும் இதுபோன்ற பிற நிலைகளுக்கு எவ்வாறு கணக்குக் கொடுக்கின்றன என்பதைப் புரிந்துகொள்வது எந்தவொரு வணிகத்தின் மதிப்பு மற்றும் எதிர்கால வாய்ப்புகளை தீர்மானிப்பதில் முக்கியமானது., பல்வேறு வகையான இண்டர்கார்பரேட் முதலீடுகள் மற்றும் நிதி அறிக்கைகளில் அவற்றை எவ்வாறு கணக்கிடுவது என்பதை நாங்கள் ஆராய்வோம்.

பயிற்சி: கணக்கியல் அறிமுகம்

நிறுவனங்கள் மற்ற நிறுவனங்களின் பங்கு அல்லது கடனில் முதலீடு செய்யும் போது இண்டர்கார்பரேட் முதலீடுகள் மேற்கொள்ளப்படுகின்றன. ஒரு நிறுவனம் இன்னொரு நிறுவனத்தில் ஏன் முதலீடு செய்ய வேண்டும் என்பதற்கான காரணங்கள் பல உள்ளன, ஆனால் மற்றொரு சந்தைக்கான அணுகலைப் பெறுவது, அதன் சொத்துத் தளத்தை அதிகரிப்பது, போட்டி நன்மைகளைப் பெறுவது அல்லது மற்றொரு நிறுவனத்தில் உரிமையாளர் (அல்லது கடன் வழங்குபவர்) பங்குகளின் மூலம் லாபத்தை அதிகரிப்பது ஆகியவை அடங்கும். இலக்கு நிறுவனம் (முதலீட்டாளர்) இல் முதலீட்டு நிறுவனம் (முதலீட்டாளர்) மேற்கொள்ளும் உரிமை அல்லது வாக்களிப்பு கட்டுப்பாட்டின் சதவீதத்தைப் பொறுத்து இடைநிலை முதலீடுகள் பொதுவாக வகைப்படுத்தப்படுகின்றன. எனவே இத்தகைய முதலீடுகள் பொதுவாக GAAP இன் கீழ் மூன்று பிரிவுகளாக வகைப்படுத்தப்படுகின்றன: நிதி சொத்துக்களில் முதலீடுகள், கூட்டாளிகளில் முதலீடுகள் மற்றும் வணிக சேர்க்கைகள்.

நிதி சொத்துக்களில் முதலீடுகள்

நிதி சொத்துக்களில் முதலீடு பொதுவாக ஒரு முதலீட்டாளரில் 20 சதவீதத்திற்கும் குறைவான உரிமையைக் கொண்டிருப்பதாக வகைப்படுத்தப்படுகிறது. அத்தகைய நிலை ஒரு "செயலற்ற" முதலீடாக கருதப்படும், ஏனெனில், பெரும்பாலான சந்தர்ப்பங்களில், ஒரு முதலீட்டாளருக்கு முதலீட்டாளர் மீது குறிப்பிடத்தக்க செல்வாக்கு அல்லது கட்டுப்பாடு இருக்காது.

கையகப்படுத்தும் போது, ​​சொத்துக்கள் (முதலீட்டாளரின் முதலீடு) நியாயமான மதிப்பில் முதலீட்டு நிறுவனத்தின் (முதலீட்டாளர்) இருப்புநிலைக் குறிப்பில் பதிவு செய்யப்படுகின்றன. நேரம் முடிந்ததும், சொத்துகளின் நியாயமான மதிப்பு மாறும்போது, ​​கணக்கியல் சிகிச்சை சொத்துக்களின் வகைப்பாட்டைப் பொறுத்தது. சொத்துக்கள் இவ்வாறு வகைப்படுத்தப்பட்டுள்ளன:

• முதிர்ச்சி நடைபெற்றது: இவை முதிர்வு வரை வைத்திருக்க விரும்பும் கடன் பத்திரங்கள். முதலீட்டாளரின் வருமான அறிக்கையில் வட்டி வருமானம் அறிவிக்கப்படுவதால், நீண்ட கால பத்திரங்கள் இருப்புநிலைக் குறிப்பில் கடன் விலையில் தெரிவிக்கப்படும். வர்த்தகத்திற்காக நடைபெற்றது: ஒரு குறுகிய கால எல்லைக்குள், பொதுவாக மூன்று மாதங்களுக்குள் (வட்டம்) லாபத்திற்காக விற்கப்பட வேண்டும் என்ற நோக்கத்துடன் ஈக்விட்டி மற்றும் கடன் பத்திரங்கள். எந்தவொரு வட்டி அல்லது ஈவுத்தொகை வருமானத்துடன் வருமான அறிக்கையில் எந்தவொரு நியாயமான மதிப்பு மாற்றங்களும் (உணரப்பட்ட மற்றும் நம்பமுடியாதவை) அறிக்கையிடப்பட்டால் அவை நியாயமான மதிப்பில் இருப்புநிலைக் குறிப்பில் தெரிவிக்கப்படுகின்றன. விற்பனைக்குக் கிடைக்கிறது: இவை முதிர்ச்சியடையாதவை அல்லது வர்த்தகத்திற்காக நடத்தப்படவில்லை. விற்பனைக்கு கிடைக்கக்கூடிய பத்திரங்கள் வர்த்தகத்திற்கான பத்திரங்களுக்கு ஒத்தவை; இருப்பினும், நியாயமான மதிப்பில் உணரப்பட்ட மாற்றங்கள் மட்டுமே வருமான அறிக்கையில் (ஈவுத்தொகை மற்றும் வட்டி வருமானத்துடன்) பதிவாகின்றன, உண்மைப்படுத்தப்படாத அனைத்து மாற்றங்களும் இருப்புநிலைப் பட்டியலில் பங்குதாரர்களின் பங்குகளின் ஒரு அங்கமாகப் புகாரளிக்கப்படுகின்றன.

நிதி சொத்து முதலீடுகளை பகுப்பாய்வு செய்யும் போது வகைப்பாட்டின் தேர்வு ஒரு முக்கிய காரணியாகும். பத்திரங்களை வர்த்தகத்திற்காக வைத்திருப்பதாக வகைப்படுத்தும் ஒரு நிறுவனம், முதலீட்டை விற்பனைக்கு வைத்திருப்பதாக வகைப்படுத்தியதை விட முதலீட்டின் நியாயமான மதிப்பு உயர்ந்தால் அதிக வருவாயைப் புகாரளிக்கும், ஏனெனில் வர்த்தகத்திற்கான பத்திரங்களில் நம்பத்தகாத நியாயமான மதிப்பு மாற்றங்கள் நிறுவனத்தின் வருமான அறிக்கையில் தெரிவிக்கப்பட்டுள்ளது, அதே நேரத்தில் விற்பனைக்கு வைத்திருக்கும் பத்திரங்களில் இதே போன்ற மாற்றம் பங்குதாரர்களின் பங்குகளில் தெரிவிக்கப்படும். கூடுதலாக, யு.எஸ். ஜிஏஏபி நிறுவனங்களை முதலீடுகளை மறுவகைப்படுத்த அனுமதிக்காது, அவை முதலில் வர்த்தகத்திற்காக நடத்தப்பட்டவை என வகைப்படுத்தப்பட்டுள்ளன அல்லது நியாயமான மதிப்பு முதலீடுகளாக நியமிக்கப்பட்டுள்ளன. எனவே, நிதிச் சொத்துகளில் முதலீடு செய்யும் போது முதலீட்டு நிறுவனங்கள் செய்யும் கணக்கியல் தேர்வுகள் அதன் நிதிநிலை அறிக்கைகளில் பெரும் தாக்கத்தை ஏற்படுத்தும். (மேலும், நிதிநிலை அறிக்கைகளைப் பற்றி நீங்கள் தெரிந்து கொள்ள வேண்டியதைப் பார்க்கவும்.)

அசோசியேட்ஸ் முதலீடுகள்

ஒரு கூட்டாளரின் முதலீடு பொதுவாக 20 முதல் 50 சதவிகிதம் வரையிலான உரிமை வட்டி ஆகும். முதலீடு பொதுவாக கட்டுப்படுத்தப்படாததாகக் கருதப்பட்டாலும், முதலீட்டாளரின் நிர்வாகக் குழு, கார்ப்பரேட் திட்டம் மற்றும் கொள்கைகளை முதலீட்டாளர் பாதிக்கும் திறன் மற்றும் முதலீட்டாளரின் இயக்குநர்கள் குழுவில் பிரதிநிதித்துவப்படுத்தும் சாத்தியக்கூறு காரணமாக, அத்தகைய உரிமையாளர் பங்கு செல்வாக்குமிக்கதாகக் கருதப்படும்..

ஒரு கூட்டாளரின் செல்வாக்குமிக்க முதலீடு கணக்கியலின் பங்கு முறையைப் பயன்படுத்துவதற்கு கணக்கிடப்படுகிறது. அசல் முதலீடு செலவில் இருப்புநிலைப் பட்டியலில் பதிவு செய்யப்படுகிறது (நியாயமான மதிப்பு). முதலீட்டாளரின் அடுத்த வருவாய் முதலீட்டு நிறுவனத்தின் இருப்புநிலை உரிமையாளர் பங்குகளில் (உரிமையின் விகிதாசாரத்தில்) சேர்க்கப்படுகிறது, முதலீட்டாளர் செலுத்தும் எந்த ஈவுத்தொகையும் அந்த தொகையை குறைக்கிறது. இருப்பினும், முதலீட்டாளரிடமிருந்து முதலீட்டாளரிடமிருந்து பெறப்பட்ட ஈவுத்தொகை வருமான அறிக்கையில் பதிவு செய்யப்படுகிறது.

முதலீட்டாளரின் அடையாளம் காணக்கூடிய சொத்துகளின் புத்தக மதிப்புக்கு மேல் மற்றும் அதற்கு மேல் செலுத்தப்படும் எந்தவொரு பிரீமியமாகவும் நல்லெண்ணம் வரையறுக்கப்படுவதால், கையகப்படுத்தும் போது முதலீட்டாளர் செலுத்தும் நல்லெண்ணத்தை அங்கீகரிக்கவும் பங்கு முறை அழைக்கிறது. கூடுதலாக, முதலீடு குறைபாட்டிற்காக அவ்வப்போது சோதிக்கப்பட வேண்டும். முதலீட்டின் நியாயமான மதிப்பு பதிவுசெய்யப்பட்ட இருப்புநிலை மதிப்புக்கு கீழே இருந்தால் (அது நிரந்தரமாகக் கருதப்படுகிறது), சொத்து எழுதப்பட வேண்டும். ஒரு கூட்டு முயற்சி, இதன் மூலம் இரண்டு அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட நிறுவனங்கள் ஒரு நிறுவனத்தின் கட்டுப்பாட்டைப் பகிர்ந்து கொள்கின்றன, மேலும் பங்கு முறையைப் பயன்படுத்துவதற்கும் கணக்கிடப்படும்.

கூட்டாளிகளில் முதலீடுகளின் நோக்கத்திற்காகவும் கருதப்பட வேண்டிய ஒரு முக்கிய காரணி, இண்டர்கார்பரேட் பரிவர்த்தனைகள் ஆகும். அத்தகைய முதலீடு ஈக்விட்டி முறையின் கீழ் கணக்கிடப்படுவதால், முதலீட்டாளருக்கும் முதலீட்டாளருக்கும் இடையிலான பரிவர்த்தனைகள் இரு நிறுவனங்களின் நிதிகளிலும் குறிப்பிடத்தக்க தாக்கத்தை ஏற்படுத்தும். அப்ஸ்ட்ரீம் (முதலீட்டாளருக்கு முதலீட்டாளர்) மற்றும் கீழ்நிலை (முதலீட்டாளருக்கு முதலீட்டாளர்) ஆகிய இரண்டிற்கும், முதலீட்டாளர் எந்தவொரு கூட்டு நிறுவன பரிவர்த்தனைகளிலிருந்தும் முதலீட்டாளரின் லாபத்தில் அதன் விகிதாசார பங்கைக் கணக்கிட வேண்டும்.

இந்த சிகிச்சைகள் பொதுவான வழிகாட்டுதல்கள், கடினமான விதிகள் அல்ல என்பதை நினைவில் கொள்ளுங்கள். 20 சதவிகிதத்திற்கும் குறைவான உரிமையாளர் பங்கைக் கொண்ட முதலீட்டாளர் மீது குறிப்பிடத்தக்க செல்வாக்கை வெளிப்படுத்தும் ஒரு நிறுவனம் ஒரு கூட்டாளியின் முதலீடாக வகைப்படுத்தப்பட வேண்டும். குறிப்பிடத்தக்க செல்வாக்கின் அறிகுறிகளைக் காட்டாத 20 முதல் 50 சதவிகித பங்குகளைக் கொண்ட ஒரு நிறுவனம் நிதிச் சொத்துகளில் மட்டுமே முதலீடு வைத்திருப்பதாக வகைப்படுத்தலாம். (மேலும் அறிய, " குறைபாடு கட்டணங்கள்: நல்லது, கெட்டது மற்றும் அசிங்கமானது " ஐப் பார்க்கவும்.)

வணிக சேர்க்கைகள்

வணிக சேர்க்கைகள் பின்வருவனவற்றில் ஒன்றாக வகைப்படுத்தப்பட்டுள்ளன:

• இணைப்பு: கையகப்படுத்தும் நிறுவனம் கையகப்படுத்தப்பட்ட நிறுவனத்தை உறிஞ்சிவிடும், இது கையகப்படுத்துதலில் இருந்து இருக்காது. கையகப்படுத்தல்: புதிதாக வாங்கிய நிறுவனத்துடன், கையகப்படுத்தும் நிறுவனம் தொடர்ந்து உள்ளது, பொதுவாக பெற்றோர்-மானிய வேடங்களில் ஒருங்கிணைப்பு: இரண்டு நிறுவனங்களும் இணைந்து ஒரு முற்றிலும் புதிய நிறுவனம் சிறப்பு நோக்கம் நிறுவனங்கள்: ஒரு நோக்கம் அல்லது திட்டத்திற்காக ஒரு ஸ்பான்சர் நிறுவனத்தால் பொதுவாக உருவாக்கப்படும் ஒரு நிறுவனம்

வணிக சேர்க்கைகளுக்கு கணக்கிடும்போது, ​​கையகப்படுத்தல் முறை பயன்படுத்தப்படுகிறது. கையகப்படுத்தல் முறையின் கீழ், நிறுவனங்களின் சொத்துக்கள், பொறுப்புகள், வருவாய் மற்றும் செலவுகள் இரண்டும் இணைக்கப்படுகின்றன. பெற்றோர் நிறுவனத்தின் உரிமையாளர் பங்கு 100% க்கும் குறைவாக இருந்தால், கையகப்படுத்தும் நிறுவனத்தால் கட்டுப்படுத்தப்படாத துணை நிறுவனத்தின் அளவைக் கணக்கிட இருப்புநிலைக் குறிப்பில் சிறுபான்மை வட்டி கணக்கைப் பதிவு செய்வது அவசியம்.

துணை நிறுவனத்தின் கொள்முதல் விலை பெற்றோரின் இருப்புநிலைக் குறிப்பில் செலவில் பதிவு செய்யப்படுகிறது, எந்தவொரு நல்லெண்ணமும் (புத்தக மதிப்புக்கு மேல் கொள்முதல் விலை) அடையாளம் காண முடியாத சொத்தாகப் புகாரளிக்கப்படுகிறது. ஒரு சந்தர்ப்பத்தில், துணை நிறுவனத்தின் நியாயமான மதிப்பு பெற்றோரின் இருப்புநிலைக் குறிப்பில் உள்ள மதிப்பை விடக் குறைவாக இருந்தால், ஒரு குறைபாட்டுக் கட்டணம் பதிவு செய்யப்பட்டு வருமான அறிக்கையில் தெரிவிக்கப்பட வேண்டும்.

முடிவுரை

இண்டர்கார்பரேட் முதலீடுகளைக் கொண்ட நிறுவனங்களின் நிதிநிலை அறிக்கைகளை ஆராயும்போது, ​​வணிக உறவின் உண்மைத்தன்மைக்கு பொருந்தாத கணக்கியல் சிகிச்சைகள் அல்லது வகைப்பாடுகளைப் பார்ப்பது முக்கியம். இதுபோன்ற நிகழ்வுகளை தானாகவே "தந்திரமான கணக்கியல்" என்று பார்க்கக்கூடாது என்றாலும், கணக்கியல் வகைப்பாடு ஒரு நிறுவனத்தின் நிதிநிலை அறிக்கைகளை எவ்வாறு பாதிக்கிறது என்பதைப் புரிந்துகொள்வது நிதி பகுப்பாய்வின் ஒரு முக்கிய பகுதியாகும். (மேலும் அறிய, எங்கள் " வருவாய் தர பயிற்சி " ஐப் பார்க்கவும்.)