மூலதன விகித வரையறை

மூலதன விகிதங்கள் என்றால் என்ன?

மூலதனமயமாக்கல் விகிதங்கள் ஒரு நிறுவனத்தின் மூலதன கட்டமைப்பில் கடனின் விகிதத்தை அளவிடும் குறிகாட்டிகளாகும். ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி ஆரோக்கியத்தை மதிப்பிடுவதற்குப் பயன்படுத்தப்படும் மிகவும் அர்த்தமுள்ள கடன் விகிதங்களில் அவை அடங்கும்.

மூலதனமயமாக்கல் விகிதங்களில் கடன்-பங்கு விகிதம், நீண்ட கால கடன் மூலதனமயமாக்கல் விகிதம் மற்றும் மொத்த கடன் மூலதனமயமாக்கல் விகிதம் ஆகியவை அடங்கும். இந்த விகிதங்கள் ஒவ்வொன்றிற்கான சூத்திரம்:

• கடன்-ஈக்விட்டி விகிதம் = மொத்த கடன் / பங்குதாரர்களின் ஈக்விட்டி நீண்ட கால கடன் மூலதனமயமாக்கல் = நீண்ட கால கடன் / (நீண்ட கால கடன் + பங்குதாரர்களின் பங்கு) மூலதனமயமாக்கலுக்கான மொத்த கடன் = மொத்த கடன் / (மொத்த கடன் + பங்குதாரர்களின் பங்கு)

மூலதன விகிதங்கள் அந்நிய விகிதங்கள் என்றும் அழைக்கப்படுகின்றன.

மூலதன விகிதங்களைப் புரிந்துகொள்வது

அடிப்படையில், மூலதனமயமாக்கல் விகிதங்கள் ஒரு நிறுவனம் எவ்வாறு பணத்தை அல்லது மூலதனத்தை திரட்டுகிறது என்பதைக் கையாளுகின்றன. கடன் மற்றும் பங்கு என்பது ஒரு நிறுவனம் அதன் செயல்பாடுகளுக்கு நிதியளிக்க பயன்படுத்தக்கூடிய இரண்டு முக்கிய முறைகள்.

கடனுக்கு சில நன்மைகள் உள்ளன. வட்டி செலுத்துதல் வரி விலக்கு. கூடுதல் பங்குகளை வழங்குவது போன்ற கடன் நிறுவனத்தின் உரிமையை நீர்த்துப்போகச் செய்யாது. வட்டி விகிதங்கள் குறைவாக இருக்கும்போது, ​​கடன் சந்தைகளுக்கான அணுகல் எளிதானது, மேலும் கடன் கொடுக்க பணம் கிடைக்கிறது. கடன் நீண்ட கால அல்லது குறுகிய காலமாக இருக்கலாம் மற்றும் பத்திரங்களை வழங்குவதற்கான வங்கி கடன்களைக் கொண்டிருக்கலாம். ஈக்விட்டி கடனை விட விலை அதிகம். கூடுதல் பங்குகளை வெளியிடுவதன் மூலம் கூடுதல் மூலதனத்தை திரட்டுவது நிறுவனத்தின் உரிமையை நீர்த்துப்போகச் செய்யும்.

மறுபுறம், ஈக்விட்டி திருப்பிச் செலுத்த வேண்டியதில்லை. அதிகப்படியான கடனைக் கொண்ட ஒரு நிறுவனம் அதன் கடன் சுதந்திரத்தால் கட்டுப்படுத்தப்பட்ட செயல் சுதந்திரத்தைக் காணலாம் மற்றும் / அல்லது அதிக வட்டி விகித கொடுப்பனவுகளால் அதன் லாபத்தை பாதிக்கலாம். எல்லா சூழ்நிலைகளிலும் மோசமானது மோசமான பொருளாதார நிலைமைகளின் போது இயக்க மற்றும் கடன் கடன்களை சரியான நேரத்தில் சந்திப்பதில் சிக்கல் உள்ளது. கடைசியாக, அதிக போட்டி நிறைந்த வியாபாரத்தில் உள்ள ஒரு நிறுவனம், அதிக கடனில் சிக்கியிருந்தால், அதன் போட்டியாளர்கள் அதிக சந்தைப் பங்கைப் பிடிக்க அதன் சிக்கல்களைப் பயன்படுத்திக் கொள்வார்கள்.

நிறுவனங்களின் மூலதன விகிதங்களை ஒப்பிடுவது ஒரே தொழில்துறையில் உள்ள நிறுவனங்களின் விகிதங்களுடன் ஒப்பிடும்போது மிகவும் பயனுள்ளதாக இருக்கும்.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• மூலதனமயமாக்கல் விகிதங்கள் ஒரு நிறுவனத்தின் மூலதன தளத்தில் கடன் விகிதத்தை அளவிடுகின்றன, கடன் வழங்குநர்கள் மற்றும் பங்குதாரர்களிடமிருந்து அதன் நிதி. மூலதன விகிதங்களில் கடன்-பங்கு விகிதம், நீண்ட கால கடன் மூலதனமயமாக்கல் விகிதம் மற்றும் மொத்த கடன் மூலதனமயமாக்கல் விகிதம் ஆகியவை அடங்கும். நிறுவனம் முழுமையானது அல்ல, ஆனால் அது செயல்படும் தொழில்துறையைச் சார்ந்தது.

மூலதன விகிதங்களின் வகைகள்

மூன்று மூலதன விகிதங்களை மிக நெருக்கமாக ஆராய்வோம்.

கடன்-பங்கு விகிதம்

நிறுவனத்தின் மொத்த கடன்களை அதன் பங்குதாரர்களின் ஈக்விட்டி மூலம் வகுப்பதன் மூலம் கணக்கிடப்படுகிறது, கடன்-ஈக்விட்டி விகிதம் ஒரு நிறுவனத்தின் மொத்த கடமைகளை அதன் பங்குதாரர்களின் மொத்த உரிமையாளர் பங்குகளுடன் ஒப்பிடுகிறது. இது நிறுவனத்தின் இருப்புநிலைக் கணக்கின் சதவீதத்தின் அளவீடாகும், இது சப்ளையர்கள், கடன் வழங்குநர்கள், கடன் வழங்குநர்கள் மற்றும் கடமையாளர்களால் நிதியளிக்கப்படுகிறது, இது பங்குதாரர்கள் செய்ததை எதிர்த்து. ஒரு சூத்திரமாக:

கடன்-க்கு-ஈக்விட்டி விகிதம். இன்வெஸ்டோபீடியாவின்

ஈக்விட்டி விகிதத்திற்கான கடன் ஒரு நிறுவனத்தின் அந்நிய நிலைக்கு ஒரு முக்கிய புள்ளியை வழங்குகிறது, அதில் மொத்த கடன்களை பங்குதாரர்களின் ஈக்விட்டியுடன் ஒப்பிடுகிறது. குறைந்த சதவிகிதம் என்பது ஒரு நிறுவனம் குறைந்த அந்நியச் செலாவணியைப் பயன்படுத்துகிறது மற்றும் வலுவான பங்கு நிலையை கொண்டுள்ளது. எவ்வாறாயினும், இந்த விகிதம் ஒரு நிறுவனத்தின் கடனின் தூய்மையான அளவீடு அல்ல என்பதை நினைவில் கொள்ள வேண்டும், ஏனெனில் இது மொத்த கடன்களின் ஒரு பகுதியாக செயல்பாட்டு கடன்களை உள்ளடக்கியது.

மூலதன விகிதத்திற்கு நீண்ட கால கடன்

மூலதனமயமாக்கல் விகிதத்திற்கான நீண்டகால கடன், பாரம்பரிய கடன்-க்கு-ஈக்விட்டி விகிதத்தின் மாறுபாடு, ஒரு நிறுவனத்தின் நிதித் திறனைக் காட்டுகிறது. கிடைக்கக்கூடிய மொத்த மூலதனத்தால் (நீண்ட கால கடன், விருப்பமான பங்கு மற்றும் பொதுவான பங்கு) நீண்ட கால கடனைப் பிரிப்பதன் மூலம் இது கணக்கிடப்படுகிறது. ஒரு சூத்திரமாக:

மூலதனமயமாக்கலுக்கான நீண்ட கால கடன் = நீண்ட கால கடன் / (நீண்ட கால கடன் + பங்குதாரர்களின் பங்கு)

உள்ளுணர்வு புரிதலுக்கு மாறாக, நீண்ட கால கடனைப் பயன்படுத்துவது ஒரு நிறுவனத்தின் மொத்த மூலதனச் செலவைக் குறைக்க உதவும், ஏனெனில் கடன் வழங்குநர்கள் லாபத்தில் அல்லது பங்கு பாராட்டுக்களில் பங்கு கொள்ள மாட்டார்கள். ஒரு நிறுவனம் வலுவான வளர்ச்சியையும், சரியான நேரத்தில் கடனைத் திருப்பிச் செலுத்துவதற்கு அனுமதிக்கும் ஏராளமான இலாபங்களையும் எதிர்பார்த்தால் நீண்ட கால கடன் பயனளிக்கும். மறுபுறம், நீண்ட கால கடன் போராடும் நிறுவனங்களுக்கு பெரும் நிதி நெருக்கடியை விதிக்கக்கூடும் மற்றும் நொடித்துப்போவதற்கு வழிவகுக்கும்.

மூலதன விகிதத்திற்கான மொத்த கடன்

மூலதனமயமாக்கல் விகிதத்திற்கான மொத்த கடன் நிறுவனத்தின் மொத்த மூலதனமயமாக்கலின் சதவீதமாக நிலுவையில் உள்ள நிறுவனத்தின் கடனின் மொத்த அளவை (நீண்ட கால மற்றும் குறுகிய கால) அளவிடும்.

மூலதனமயமாக்கலுக்கான மொத்த கடனுக்கான சூத்திரம் இதுபோல் தெரிகிறது:

மூலதனமயமாக்கல் சூத்திரத்திற்கான மொத்த கடன். இன்வெஸ்டோபீடியாவின்

மூலதன விகிதங்களின் எடுத்துக்காட்டு

வெவ்வேறு விகிதங்கள் ஒரே நிறுவனத்திற்கு கூட வெவ்வேறு முடிவுகளைத் தரும்.

குறுகிய கால கடன் 5 மில்லியன் டாலர், நீண்ட கால கடன் 25 மில்லியன் டாலர் மற்றும் பங்குதாரர்களின் பங்கு 50 மில்லியன் டாலர். நிறுவனத்தின் மூலதன விகிதங்கள் பின்வருமாறு கணக்கிடப்படும்:

• கடன்-ஈக்விட்டி விகிதம் = ($ 5 மில்லியன் + $ 25 மில்லியன்) / $ 50 மில்லியன் = 0.60 அல்லது 60% மூலதனமயமாக்கலுக்கான நீண்ட கால கடன் = $ 25 மில்லியன் / ($ 25 மில்லியன் + $ 50 மில்லியன்) = 0.33 அல்லது 33% மூலதனமயமாக்கலுக்கான மொத்த கடன் = ($ 5 மில்லியன் + $ 25 மில்லியன்) / ($ 5 மில்லியன் + $ 25 மில்லியன் + $ 50 மில்லியன்) = 0.375 அல்லது 37.5%

மூலதன விகிதங்களின் முக்கியத்துவம்

அதிக மூலதனமயமாக்கல் விகிதம் கடனின் வரிக் கவசத்தின் காரணமாக ஈக்விட்டி மீதான வருவாயை அதிகரிக்க முடியும் என்றாலும், கடனின் அதிக விகிதம் ஒரு நிறுவனத்திற்கு திவாலாகும் அபாயத்தை அதிகரிக்கிறது.

இருப்பினும், ஒரு நிறுவனத்திற்கான ஏற்றுக்கொள்ளக்கூடிய மூலதன விகிதங்கள் அது செயல்படும் தொழிற்துறையைப் பொறுத்தது. பயன்பாடுகள், குழாய்வழிகள் மற்றும் தொலைத்தொடர்பு போன்ற துறைகளில் உள்ள நிறுவனங்கள்-அவை மூலதன தீவிரமானவை மற்றும் கணிக்கக்கூடிய பணப்புழக்கங்களைக் கொண்டவை-பொதுவாக அதிக அளவில் மூலதன விகிதங்களைக் கொண்டிருக்கும். மாறாக, தொழில்நுட்பம் மற்றும் சில்லறை விற்பனை போன்ற துறைகளில், பிணையமாக உறுதியளிக்கக்கூடிய ஒப்பீட்டளவில் குறைவான சொத்துக்களைக் கொண்ட நிறுவனங்கள், குறைந்த அளவிலான கடனைக் கொண்டிருக்கும், எனவே குறைந்த மூலதன விகிதங்கள் இருக்கும்.

ஒரு நிறுவனத்திற்கான ஏற்றுக்கொள்ளத்தக்க கடன் நிலை, அத்தகைய கடனுக்கு சேவை செய்ய அதன் பணப்புழக்கங்கள் போதுமானதா என்பதைப் பொறுத்தது. வட்டி பாதுகாப்பு விகிதம், மற்றொரு பிரபலமான அந்நிய செலாவணி விகிதம், வட்டி மற்றும் வரிகளுக்கு முன் ஒரு நிறுவனத்தின் வருவாயின் விகிதத்தை (ஈபிஐடி) அதன் வட்டி செலவுக்கு அளவிடுகிறது. இரண்டு விகிதம், உதாரணமாக, நிறுவனம் ஒவ்வொரு டாலருக்கும் வட்டி செலவில் $ 2 ஐ உருவாக்குகிறது என்பதைக் குறிக்கிறது.

எல்லா விகிதங்களையும் போலவே, ஒரு நிறுவனத்தின் மூலதன விகிதங்களும் அவை நிலையானவை என்பதை அடையாளம் காண காலப்போக்கில் கண்காணிக்கப்பட வேண்டும். அவர்களுடைய சகாக்களுடன் ஒப்பிடும்போது நிறுவனத்தின் அந்நிய நிலையை அறிய, அவற்றை சக நிறுவனங்களின் ஒத்த விகிதங்களுடன் ஒப்பிட வேண்டும்.