வெள்ளி வாங்க சிறந்த வழி

உலகப் பொருளாதாரத்தில் உள்ள அனைத்து நிச்சயமற்ற தன்மைகளையும் கருத்தில் கொண்டு - கடன் பிரச்சினைகள், தளர்த்தல் திட்டங்கள், வேலையின்மை போன்றவை - பல முதலீட்டாளர்கள் விலைமதிப்பற்ற உலோகங்களை வைத்திருப்பதில் ஆறுதல் பெற்றுள்ளனர். சந்தைகளில் பணவீக்கம் மற்றும் தெளிவின்மை ஆகியவற்றிலிருந்து பாதுகாக்க வடிவமைக்கப்பட்ட, சொத்து வகுப்பில் அதிக முறையீடு உள்ளது. எனவே, தங்கம், வெள்ளி மற்றும் பிளாட்டினம் மற்றும் பல்லேடியம் கூட இப்போது போர்ட்ஃபோலியோ பிரதானமாக மாறிவிட்டன. முதலீட்டாளர்கள் விலைமதிப்பற்ற உலோகங்களை கூட வைத்திருக்க வேண்டுமா இல்லையா என்பது குறித்து அதிக விவாதம் நடைபெறுகின்ற போதிலும், ஒரு பெரிய விவாதம் ஒரு காய்ச்சல் உள்ளது. அந்த வெளிப்பாட்டை அவர்கள் எவ்வாறு பெற வேண்டும்?

பரிவர்த்தனை வர்த்தக நிதி (ப.ப.வ.நிதி) ஏற்றம் முதலீட்டாளர்களுக்கு இன்வெஸ்கோ டி.பி. சில்வர் (NYSEARCA: DBS) போன்ற எதிர்கால ஒப்பந்தங்களை கண்காணிக்கும் அல்லது SPDR தங்க பங்குகள் (NYSEARCA: GLD). ஆயினும்கூட, வலுவான குரல் முகாம் உள்ளது, இது ஒரு பாதுகாப்பான அல்லது வங்கி பெட்டகத்தில், உடல் உலோகத்தை வைத்திருப்பது மட்டுமே செல்ல வழி என்று நம்புகிறார்கள். வெள்ளி சந்தையைத் தட்ட விரும்பும் முதலீட்டாளர்களுக்கு, இரண்டு முறைகளுக்கிடையில் தேர்ந்தெடுப்பது மிகவும் எளிதானது அல்ல.

நிதிகளுக்கு ஆம் என்று சொல்லுங்கள்

ஐஷேர்ஸ் சில்வர் டிரஸ்ட் (NYSE: SLV) போன்ற நிதிகள் வழக்கமான சில்லறை முதலீட்டாளர்களுக்கு வெள்ளி சந்தையைத் தட்டுவதை மிகவும் எளிதாக்கியுள்ளன. இருப்பினும், உடல் வெள்ளி பொன் வாங்குவதை விட, அந்த முடிவோடு செல்லும் நன்மை தீமைகள் ஏராளம்.

தங்கத்தின் போலல்லாமல், இது கண்டிப்பாக மதிப்புக் கடையாகக் காணப்படுகிறது, வெள்ளி பல தொழில்துறை பயன்பாடுகளில் அதன் பரந்த பயன்பாட்டிலிருந்து பயனடைகிறது. உலோகம் வாகனத் துறையில், பல்வேறு மின்னணு பொருட்கள், சோலார் பேனல்கள் மற்றும் புகைப்படம் எடுத்தல் ஆகியவற்றில் பயன்பாடுகளை நிறுவியுள்ளது. புதிய தொழில்நுட்பங்களான சில்வர் ஆக்சைடு பேட்டரிகள், வெள்ளி கடத்தும் மைகள் மற்றும் மருத்துவ பயன்பாடுகளில் பல்வேறு வெள்ளி அடிப்படையிலான நானோ தொழில்நுட்பங்கள் அனைத்தும் அவற்றின் தொழில்களில் விரைவாக தரங்களாகி வருகின்றன.

இந்த தொழில்துறை தேவை வெள்ளி விலையை தங்கத்தை விட "ஜம்பியர்" ஆக்குகிறது மற்றும் பொதுவாக உற்பத்தி தரவுகளின் பல்வேறு நடவடிக்கைகளுக்கு வினைபுரிகிறது. இந்த உண்மையைப் பொறுத்தவரை, வெள்ளி விலைகள் அல்லது எதிர்காலங்களைக் கண்காணிக்கும் ப.ப.வ.நிதிகள் உடல் புல்லனுக்கு எதிராக ஒரு சிறந்த பந்தயமாக இருக்கக்கூடும், ஏனெனில் முதலீட்டாளர்கள் விலைகள் மிகவும் நுரையீரல் என்று நினைத்தால் அவை மிக எளிதாக விற்கப்படலாம்.

பின்னர் கருத்தில் கொள்ள செலவுகள் உள்ளன. எந்தவொரு விலைமதிப்பற்ற உலோகத்தின் உடல் பொன் வாங்குவது, முதலீட்டாளர்கள் சிந்திக்காமல் இருக்கும் கூடுதல் செலவுகளுடன் வருகிறது. முதலாவதாக, முதலீட்டாளர் பெரும்பாலும் 10 முதல் 20% கமிஷன்களில் வெள்ளி நாணயங்கள் மற்றும் பொன் ஆகியவற்றைப் பெறுவதற்கு மூலத்தைப் பொறுத்து செலுத்துகிறார். எடுத்துக்காட்டாக, யுனைடெட் ஸ்டேட்ஸ் புதினா பல வெள்ளி பொன் நாணயங்களை உற்பத்தி செய்கிறது, மிகவும் பிரபலமானது ஒரு அவுன்ஸ் அமெரிக்கன் ஈகிள். ஒரு சுற்றறிக்கை நிபந்தனைக்கு சமீபத்திய $ 62.95 விலையில், இந்த நாணயங்கள் வெள்ளி விலையைக் கண்டறிய கடுமையான பிரீமியத்தில் விற்கின்றன. அதேபோல், தி ராயல் கனடியன் புதினா போன்ற பிற நாணயத் துணிகளும் பல வெள்ளி பொன் நாணயங்களை உற்பத்தி செய்கின்றன. இருப்பினும், இந்த நாணயங்கள் புதினாவிலிருந்து நேரடியாக வாங்கும்போது இதேபோன்ற பிரீமியத்தைக் கொண்டுள்ளன. மூன்றாம் தரப்பு விற்பனையாளர்களும் உள்ளனர், ஆனால் மீண்டும், கண்டுபிடிக்க பிரீமியங்கள் நடைமுறையில் உள்ளன.

கருத்தில் கொள்ள வேண்டிய சேமிப்பு செலவுகள் உள்ளன. பாதுகாப்பு வைப்பு பெட்டிகள் மற்றும் வங்கிகள் மாதத்திற்கு சராசரியாக 40 அல்லது அதற்கு மேற்பட்டதாக இருக்கலாம் மற்றும் வீட்டுப் பாதுகாப்புகள் அளவைப் பொறுத்து ஆயிரக்கணக்கானவையாக இருக்கலாம், அதே நேரத்தில் விலைமதிப்பற்ற உலோகங்கள் ஐஆர்ஏக்கள் மற்றும் காவல் கணக்குகள் ஆண்டு சேமிப்புக் கட்டணங்களுடன் வருகின்றன. ஸ்பாட் விலையில் ஏறக்குறைய வர்த்தகம் செய்யும் ஒரு பங்கின் விலைக்கு, மற்றும் வருடாந்திர செலவினங்களில் 0.50% வரை, முதலீட்டாளர்கள் ஒரு ப.ப.வ.நிதி வழியாக வெள்ளியை அணுகலாம்.

உடல் புல்லனை எண்ண வேண்டாம்

உடல் வெள்ளி பொன் வைத்திருப்பதன் நன்மைகளை புறக்கணிக்க முதலீட்டாளர்கள் அவ்வளவு விரைவாக இருக்கக்கூடாது என்று கூறினார். யுபிஎஸ் இ-ட்ராக்ஸ் சிஎம்சிஐ சில்வர் டிஆர் இடிஎன் (NYSEARCA: யுஎஸ்வி) போன்ற பரிவர்த்தனை வர்த்தக குறிப்பை (ஈடிஎன்) வைத்திருக்கும் முதலீட்டாளர்களுக்கு ப.ப.வ.நிதிகளில் ஒன்றை சொந்தமாக வைத்திருப்பது அல்லது இன்னும் அதிகமாக இருக்கலாம்.

ஒரு ப.ப.வ.நிதியுடன் சென்றால், அங்கீகரிக்கப்பட்ட பங்கேற்பாளராக இல்லாவிட்டால், பங்குதாரர்கள் உண்மையில் உலோகத்திற்கு தலைப்பு வைத்திருக்க மாட்டார்கள். மறுபுறம், நீங்கள் உண்மையான வெள்ளியை வைத்திருக்கும்போது அது உங்களுடையது. உலகம் “பைத்தியம்” அடைந்தால், பெட்டகத்தை உங்கள் கைகளிலோ அல்லது பெட்டகத்திலோ நேரடியாக வைத்திருக்கிறீர்கள். பெரும்பாலான முதலீட்டாளர்கள் விலைமதிப்பற்ற உலோகங்களை முதன்முதலில் தேர்ந்தெடுப்பதற்கான முதல் காரணத்தை இந்த உண்மை அடிக்கோடிட்டுக் காட்டுகிறது: காப்பீடு.

2011 ஆம் ஆண்டின் பிற்பகுதியில் எம்.எஃப் குளோபல் நிறுவனத்தில் திவால்நிலையிலிருந்து எதிர்நோக்குதலுக்கான சாத்தியமான சிக்கல்களுக்கு ஒரு சிறந்த எடுத்துக்காட்டு. நிறுவனத்தின் கணக்குகளுக்குள் வெள்ளிப் பட்டிகளுக்கான கிடங்கு ரசீதுகளை வைத்திருந்த முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் சொத்துக்களை முடக்கி ஒன்றாகக் குவித்தனர். நீதிமன்றத்தில் கலைக்கப்பட்ட அறங்காவலர் திவால்நிலைக்கு ஒப்புதல் அளித்தார், இந்த முதலீட்டாளர்களுக்கு டாலருக்கு 72 சென்ட் தொகையை அவர்கள் வைத்திருப்பதற்காக செலுத்தினர். வேறு வார்த்தைகளில் கூறுவதானால், இந்த முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் பொன் 28% இழந்தனர். சில வெள்ளி பங்கேற்பாளர்கள் பல பெரிய ப.ப.வ.நிதி / ப.ப.வ.நிதி ஆதரவாளர்களைப் பொறுத்தவரை வெள்ளி சந்தைகளில் கையாளுதலைக் கோருவதால், உடல் பொன் வைத்திருப்பது உண்மையான முடிவில் செலுத்தப்படலாம்.

இறுதியாக, ப.ப.வ.நிதியின் கட்டணங்கள் அவற்றின் அடிப்படை விலைகளில் அரிக்கும் விளைவைக் கொண்டிருக்கின்றன. உடல் ரீதியாக ஆதரிக்கப்படும் பல நிதிகள் தங்கள் செலவினங்களைச் செலுத்த தங்கள் பொன்னின் ஒரு பகுதியை விற்கின்றன. மேலதிக நேரம், இது பங்கு விலைகளை விட குறைவாக கண்காணிக்க காரணமாக அமைந்துள்ளது. 2011 ஆம் ஆண்டின் இறுதியில், பிரபலமான ஐஷேர்ஸ் சில்வர் டிரஸ்ட் 2006 இல் தொடங்கப்பட்டதிலிருந்து 3.6% குறைவான வெள்ளிக்கு ஒத்திருந்தது, ஏனெனில் கட்டணம் அது வைத்திருக்கும் பொன் அளவைக் குறைத்துவிட்டது.

அடிக்கோடு

வெள்ளி சந்தைகளுக்கான அணுகலைப் பெற விரும்பும் முதலீட்டாளர்களுக்கு, உடல் பொன் வைத்திருப்பது மற்றும் ப.ப.வ.நிதிகளை வாங்குவது ஆகிய இரண்டுமே அவற்றின் நன்மை தீமைகளைக் கொண்டுள்ளன. அடிப்படையில், அவர்கள் தேடுவதற்கு இது கீழே வருகிறது. ஒரு முதலீட்டாளர் வெள்ளியின் எளிதான மற்றும் உடனடி முதலீட்டை நாடினால், நிதிகள் பிரகாசிக்கின்றன. இருப்பினும், நிதி அமைப்பு வீழ்ச்சியடையும் என்று ஒரு நபர் உண்மையிலேயே நம்பினால், உடல் வெள்ளி சிறந்த மாற்றாகும். இரண்டையும் சொந்தமாக வைத்திருப்பது மிகவும் விவேகமான நடவடிக்கையாக இருக்கும்.