மியூச்சுவல் ஃபண்ட் ஆர்டர்கள் எப்போது செயல்படுத்தப்படுகின்றன?

நீங்கள் ஒரு நிதியில் பங்குகளை வாங்குகிறீர்களோ அல்லது விற்கிறீர்களோ, மியூச்சுவல் ஃபண்ட் வர்த்தகங்கள் ஒரு நாளைக்கு ஒரு முறை, சந்தை முடிந்த பிறகு, கிழக்கு நேரம் மாலை 4 மணிக்கு செயல்படுத்தப்படுகின்றன; அவை பொதுவாக மாலை 6 மணிக்குள் வெளியிடப்படும். வர்த்தக ஆர்டர்களை ஒரு தரகர், தரகு, ஆலோசகர் அல்லது மியூச்சுவல் ஃபண்ட் மூலம் நேரடியாக உள்ளிடலாம். இருப்பினும், அவை இரண்டாம் நிலை சந்தையில் வர்த்தகம் செய்வதை விட நிதி நிறுவனத்தால் செயல்படுத்தப்படுகின்றன - பங்குகள் மற்றும் பரிமாற்ற-வர்த்தக நிதிகள் (ப.ப.வ.நிதிகள்) போன்ற பிற கருவிகளைப் போல.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• கிழக்கு நேரப்படி மாலை 4 மணிக்கு சந்தை மூடப்பட்ட பின்னர், ஒரு நாளைக்கு ஒரு முறை மியூச்சுவல் ஃபண்ட் ஆர்டர்கள் செயல்படுத்தப்படுகின்றன. ஆர்டர்களை வாங்க அல்லது விற்க வைக்கலாம் மற்றும் ஒரு தரகு, ஆலோசகர் அல்லது நேரடியாக மியூச்சுவல் ஃபண்ட் மூலம் செய்யலாம். பரஸ்பர நிதிகளின் பங்குகள் மிகவும் திரவமானது, எளிதில் வர்த்தகம் செய்யக்கூடியது மற்றும் சந்தை திறந்திருக்கும் எந்த நாளிலும் வாங்கலாம் அல்லது விற்கலாம். ஒரு ஆர்டர் அடுத்த கிடைக்கக்கூடிய நிகர சொத்து மதிப்பில் (என்ஏவி) செயல்படுத்தப்படும், இது ஒவ்வொரு வர்த்தக நாளையும் சந்தை மூடிய பிறகு தீர்மானிக்கப்படுகிறது. விலை பற்றி நினைக்கும் போது, முதலீட்டாளர்கள் நிதிகளுடன் தொடர்புடைய கட்டணம் மற்றும் விற்பனை சுமைகளை கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ள வேண்டும்.

வர்த்தகம் மற்றும் தீர்வு

மியூச்சுவல் ஃபண்ட் பங்குகள் மிகவும் திரவமானது. சந்தைகள் திறந்திருக்கும் எந்த நாளிலும் அவற்றை வாங்கலாம் அல்லது விற்கலாம் (மீட்டெடுக்கலாம்). ஒரு பிரதிநிதி மூலமாகவோ (ஆலோசகர் போன்றவர்கள்) அல்லது நேரடியாக நிதி நிறுவனம் மூலமாகவோ பணியாற்றினாலும், பங்குகளை வாங்க அல்லது மீட்டெடுக்க ஒரு ஆர்டரை வைக்கலாம், மேலும் இது சந்தைக்குப் பிறகு கணக்கிடப்படும் அடுத்த கிடைக்கக்கூடிய நிகர சொத்து மதிப்பில் (என்ஏவி) செயல்படுத்தப்படும். ஒவ்வொரு வர்த்தக நாளையும் மூடுக. சில தரகுகள் மற்றும் நிதி நிறுவனங்கள் சந்தை நெருக்கத்தை விட முன்கூட்டியே ஆர்டர்கள் வைக்கப்பட வேண்டும், மற்றவர்கள் சந்தை நெருங்கிய வரை ஒரே நாளில் செயல்படுத்த அனுமதிக்கின்றன.

பரஸ்பர-நிதி பரிவர்த்தனைகளுக்கான தீர்வு காலம் நிதியின் வகையைப் பொறுத்து ஒன்று முதல் மூன்று நாட்கள் வரை மாறுபடும்.

மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீட்டாளர்கள் செலுத்த வேண்டிய கட்டணங்கள் சுமைகளை உள்ளடக்கியது, சில வகையான நிதிகள் அல்லது வாங்கும்போது அல்லது விற்கும்போது ஒரு தரகர் அல்லது ஆலோசகருக்கு செலுத்தப்படும்; பரிவர்த்தனைக் கட்டணம், ஒவ்வொரு முறையும் முதலீட்டாளர் ஒரு நிதியை வாங்கும்போது அல்லது விற்கும்போது வசூலிக்கப்படுகிறது; மற்றும் செலவு விகிதங்கள், நிதியை நிர்வகிக்கவும் செயல்படவும் நிதி நிறுவனத்திற்கு செலுத்தப்பட்ட கட்டணத்தை பிரதிபலிக்கும் சதவீதங்கள்.

விலையை கணக்கிடுகிறது

வாங்கிய பங்குகளுக்கு செலுத்தப்பட்ட விலை - மீட்டெடுக்கப்பட்ட பங்குகளுக்கு பெறப்பட்ட தொகை - புதிய NAV ஐ அடிப்படையாகக் கொண்டது, எந்தவொரு கொள்முதல் அல்லது மீட்பு சுமைகள் அல்லது செலுத்த வேண்டிய கட்டணங்களுடன் இணைந்து. நிதி வைத்திருக்கும் அனைத்து ஒருங்கிணைந்த பத்திரங்களின் இறுதி சந்தை மதிப்பை நிர்ணயிப்பதற்காக சந்தை மூடப்பட்ட பின்னர் NAV தினசரி கணக்கிடப்படுகிறது, இது நிதியின் கடன்களைக் குறைக்கிறது. அந்த எண்ணிக்கை நிதியின் நிலுவையில் உள்ள மொத்த பங்குகளின் எண்ணிக்கையால் வகுக்கப்படுகிறது, இதன் விளைவாக அந்த நாளுக்கு ஒரு பங்குக்கு என்ஏவி கிடைக்கிறது. அந்த நாளுக்கான ஆர்டர்களை வாங்கி விற்கவும், பின்னர் அந்த NAV ஐப் பயன்படுத்தி செயல்படுத்தப்படும்.

பரஸ்பர நிதி செலவு விகிதங்கள் நிதி வகுப்பின் அடிப்படையில் மாறுபடும். மார்னிங்ஸ்டாரைப் பொறுத்தவரை, 1.00% தீவிரமாக நிர்வகிக்கப்படும் பெரிய தொப்பி பங்கு நிதிகளுக்கான சராசரி, 1.10% மிட்-கேப் பங்கு நிதிகளுக்கான சராசரி, மற்றும் 1.20% ஸ்மால்-கேப் பங்கு நிதிகளுக்கான சராசரி; செயலற்ற முறையில் நிர்வகிக்கப்படும் எஸ் அண்ட் பி 500 குறியீட்டு நிதி சராசரி செலவு விகிதத்தை 0.15% கொண்டுள்ளது; பத்திர நிதிகள் சராசரி செலவு விகிதம் 0.75% ஆகும்.

NAV க்கு கூடுதலாக, முதலீட்டாளர்கள் பரஸ்பர நிதிகளுடன் தொடர்புடைய பல்வேறு கட்டணங்கள் அல்லது விற்பனை சுமைகளை கருத்தில் கொள்ள வேண்டும், அதாவது முன் சுமைகள் (கமிஷன்கள்), மீட்பின் காரணமாக ஒத்திவைக்கப்பட்ட விற்பனைக் கட்டணங்கள், குறுகிய கால பரிவர்த்தனை மற்றும் மீட்புக் கட்டணம், பரிமாற்றக் கட்டணம் மற்றும் கணக்கு கட்டணம். இத்தகைய கட்டணங்கள் மீட்பிற்காக பெறப்பட்ட ஒரு பங்கு விலைக்கு NAV ஐக் குறைக்கின்றன மற்றும் பங்குகளை வாங்கும் போது NAV கொள்முதல் விலையில் சேர்க்கப்படுகின்றன.