உங்கள் பரஸ்பர நிதிகளின் போர்ட்ஃபோலியோவை நீங்கள் உருவாக்கியதும், பரஸ்பர நிதி முதலீட்டு மூலோபாயத்தைப் பயன்படுத்துவதன் மூலம் அதை எவ்வாறு பராமரிப்பது என்பதை நீங்கள் அறிந்து கொள்ள வேண்டும். நான்கு பிரபலமான உத்திகளை மதிப்பாய்வு செய்வோம்.
விங்-இட் வியூகம்
இது புதிய முதலீட்டாளர்களிடையே பொதுவாகக் காணப்படும் பரஸ்பர நிதி முதலீட்டு உத்தி ஆகும். இது எப்படி வேலை செய்கிறது? உங்கள் முதலீடுகளைச் செய்வதிலும், உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவைப் பராமரிப்பதிலும் உங்களுக்கு வழிகாட்ட உதவும் ஒரு குறிப்பிட்ட திட்டம் அல்லது கட்டமைப்பை நீங்கள் பின்பற்றவில்லை என்றால், நீங்கள் ஒரு விங்-இட் மூலோபாயத்தைப் பயன்படுத்துகிறீர்கள்.
முதலீடு செய்வதற்கான திட்டம் இல்லாமல், உங்கள் முதலீட்டு இலக்குகளை துல்லியமாக பிரதிபலிக்கும் முடிவுகளை எடுக்க நீங்கள் போராடலாம். இந்த மூலோபாயம் அதன் நிலைத்தன்மையின்மை காரணமாக குறைந்தது வெற்றிகரமாக இருக்கும் என்பதை பெரும்பாலான நிபுணர்கள் ஒப்புக்கொள்வார்கள்.
மறுபுறம், உங்கள் முதலீட்டை வழிநடத்தும் இடத்தில் ஒரு திட்டம் அல்லது கட்டமைப்பு இருந்தால், உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை நிர்வகிப்பது மிகவும் எளிதாக இருக்க வேண்டும்.
சந்தை நேர உத்தி
சந்தை நேர மூலோபாயம் சரியான நேரத்தில் துறைகள், சொத்துக்கள் அல்லது சந்தைகளுக்குள் நுழைவதற்கான திறனைக் குறிக்கிறது. ஒரு சிறந்த உலகில், சந்தைக்கு நேரம் கொடுக்கும் திறன் என்பது நீங்கள் எப்போதும் குறைவாக வாங்கி அதிக விலைக்கு விற்க வேண்டும் என்பதாகும்.
துரதிர்ஷ்டவசமாக, சில முதலீட்டாளர்கள் இதை தொடர்ந்து செய்கிறார்கள், ஏனெனில் முதலீட்டாளர் நடத்தை பொதுவாக தர்க்கத்திற்கு பதிலாக உணர்ச்சிகளால் இயக்கப்படுகிறது. உண்மை என்னவென்றால், பெரும்பாலான முதலீட்டாளர்கள் உகந்ததை விட நேர்மாறாகச் செய்ய முனைகிறார்கள் (அதாவது, அதிக விலைக்கு வாங்கி குறைவாக விற்கவும்). இது சந்தை நேரம் வேலை செய்யாது என்று பலர் நம்புவதற்கு வழிவகுக்கிறது. எந்தவொரு நிலைத்தன்மையுடனும் எதிர்காலத்தை யாராலும் துல்லியமாக கணிக்க முடியாது, இருப்பினும் சந்தைகள் எங்கு செல்கின்றன என்பதைக் கணிப்பதில் சில முதலீட்டாளர்கள் தங்களுக்கு ஒரு விளிம்பைக் கொடுப்பார்கள் என்று பல சந்தை நேர குறிகாட்டிகள் உள்ளன.
வாங்க மற்றும் வைத்திருக்கும் உத்தி
இது இதுவரை பரவலாகப் பிரசங்கிக்கப்பட்ட முதலீட்டு உத்தி. இந்த மூலோபாயம் என்னவென்றால், நீங்கள் உங்கள் முதலீடுகளை வாங்குவீர்கள், சந்தைகள் மேலே செல்கிறதா இல்லையா என்பதைப் பொருட்படுத்தாமல் நீண்ட நேரம் அவற்றைப் பிடிப்பீர்கள். வழக்கமான ஞானம் கூறுகிறது, நீங்கள் வாங்குவதற்கான ஒரு மூலோபாயத்தைப் பயன்படுத்தினால் மற்றும் சந்தையின் ஏற்ற தாழ்வுகளை வானிலைப்படுத்தினால், காலப்போக்கில் உங்கள் ஆதாயங்கள் உங்கள் இழப்புகளை விட அதிகமாக இருக்கும். கோடீஸ்வரரும் புகழ்பெற்ற முதலீட்டாளருமான வாரன் பபெட் இந்த மூலோபாயம் நீண்டகால முதலீட்டாளருக்கு உகந்தது என்று கூறி வருகிறார்.
இந்த மூலோபாயம் மிகவும் பிரபலமாக இருப்பதற்கான மற்றொரு காரணம், அதைப் பயன்படுத்த எளிதானது. இது மற்ற விருப்பங்களை விட சிறந்ததாகவோ அல்லது மோசமாகவோ செய்யாது; வாங்குவது எளிது, பின்னர் வைத்திருப்பது எளிது.
செயல்திறன் எடையுள்ள உத்தி
இது சந்தை நேரத்திற்கும் வாங்குவதற்கும் பிடிப்பதற்கும் இடையில் ஒரு நடுத்தர நிலையாகும். இந்த மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீட்டு மூலோபாயத்தின் மூலம், உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோ கலவையை அவ்வப்போது மறுபரிசீலனை செய்து சில மாற்றங்களைச் செய்வீர்கள். உண்மையான செயல்திறன் புள்ளிவிவரங்களைப் பயன்படுத்தி மிகைப்படுத்தப்பட்ட எடுத்துக்காட்டு வழியாக நடப்போம்.
நான்கு மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் 100, 000 டாலர் ஈக்விட்டி போர்ட்ஃபோலியோவுடன் தொடங்கினீர்கள் என்று சொல்லலாம், ஒவ்வொன்றும் 25% சம எடைகளாக பிரிக்கப்படுகின்றன.
முதலீட்டின் முதல் வருடத்திற்குப் பிறகு, ஒவ்வொரு நிதியத்திலும் போர்ட்ஃபோலியோ 25% க்கு சமமாக எடையிடாது, ஏனெனில் சில நிதிகள் மற்றவர்களை விட சிறப்பாக செயல்பட்டன.
உண்மை என்னவென்றால், முதல் வருடத்திற்குப் பிறகு, பெரும்பாலான மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீட்டாளர்கள் தோல்வியுற்றவரை (ஃபண்ட் டி) தள்ளிவிட்டு வெற்றியாளரை (ஃபண்ட் ஏ) அதிகம் வாங்க முனைகிறார்கள். இருப்பினும், செயல்திறன் வெயிட்டிங் பற்றி அல்ல. செயல்திறன் வெயிட்டிங் என்பது மிக மோசமான சில நிதிகளை வாங்க சிறந்ததைச் செய்த சில நிதிகளை நீங்கள் விற்க வேண்டும் என்பதாகும்.
உங்கள் இதயம் இந்த தர்க்கத்திற்கு எதிராகச் செல்லும், ஆனால் அதைச் செய்வது சரியானது, ஏனென்றால் முதலீட்டில் நிலையானது ஒரு எல்லாமே சுழற்சியானது. நான்காம் ஆண்டில், ஃபண்ட் ஏ தோல்வியுற்றது மற்றும் ஃபண்ட் டி வெற்றியாளராகிவிட்டது.
இந்த போர்ட்ஃபோலியோவை ஆண்டுதோறும் செயல்திறன்-எடை போடுவது என்பது ஃபண்ட் ஏ கீழே இருக்கும்போது ஃபண்ட் டி வாங்குவது நன்றாக இருக்கும்போது நீங்கள் லாபத்தை எடுத்திருப்பீர்கள். ஒவ்வொரு ஆண்டும் ஐந்து ஆண்டுகளாக இந்த போர்ட்ஃபோலியோவை மீண்டும் சமநிலைப்படுத்தியிருந்தால், செயல்திறன் வெயிட்டின் விளைவாக நீங்கள் மேலும் முன்னேறுவீர்கள். இது ஒழுக்கம் பற்றியது.
அடிக்கோடு
போர்ட்ஃபோலியோ நிர்வாகத்தின் திறவுகோல் நீங்கள் ஒழுக்கமான பாணியில் கடைபிடிக்கும் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீட்டு மூலோபாயத்தைக் கொண்டிருக்க வேண்டும். உலகின் மிக வெற்றிகரமான பண மேலாளர்கள் வெற்றிகரமாக உள்ளனர், ஏனெனில் பணத்தை நிர்வகிப்பதற்கான ஒழுக்கம் அவர்களுக்கு உள்ளது, மேலும் அவர்களுக்கு ஒரு திட்டம் உள்ளது.
வாரன் பஃபெட் இதைச் சிறப்பாகச் சொன்னார்: "வாழ்நாளில் வெற்றிகரமாக முதலீடு செய்ய ஒரு அடுக்கு மண்டல ஐ.க்யூ, அசாதாரண வணிக நுண்ணறிவு அல்லது உள்ளே தகவல் தேவையில்லை. தேவைப்படுவது முடிவுகளை எடுப்பதற்கான ஒரு சிறந்த அறிவுசார் கட்டமைப்பாகும், மேலும் உணர்ச்சிகளைத் தகர்த்தெறியும் திறன் கட்டமைப்பு."
