சொத்து வகுப்பு முறிவு என்றால் என்ன?

ஒரு சொத்து வகுப்பு முறிவு பரஸ்பர நிதி, பரிமாற்ற-வர்த்தக நிதி அல்லது மற்றொரு போர்ட்ஃபோலியோவில் காணப்படும் முக்கிய சொத்து வகுப்புகளின் சதவீதங்களை வழங்குகிறது. சொத்து வகுப்புகள் பொதுவாக பங்குகள், நிலையான வருமானம் மற்றும் பொருட்கள் போன்ற பரந்த வகைகளைக் குறிக்கின்றன. பெரும்பாலும், துணை-சொத்து வகுப்புகள் செறிவூட்டப்பட்ட இலாகாக்களில் அல்லது அதிக சிறுமணி விவரங்களுக்கு புகாரளிக்கப்படலாம்.

சொத்து வகுப்பு முறிவு உடைத்தல்

ஒரு சொத்து வகுப்பு முறிவு ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவில் சொத்துக்களின் விநியோகத்தைக் குறிக்கிறது. ஒரு குறிப்பிட்ட சொத்து வகுப்பின் இருப்புக்களின் சந்தை மதிப்பை நிதியின் மொத்த சொத்துக்களால் வகுப்பதன் மூலம் முறிவுகள் கணக்கிடப்படுகின்றன. ஒரு முதலீட்டாளருக்கு நிதியத்தின் முதலீட்டு நோக்கம் மற்றும் இடர் மேலாண்மை மூலோபாயத்தைப் புரிந்துகொள்ள உதவும் வகையில் விரிவான சொத்து வகுப்பு முறிவுகள் பொதுவாக வழங்கப்படுகின்றன.

இடர்

சொத்து வகுப்பால் முதலீடு செய்வது முதலீட்டாளர்களுக்கும் தொழில்முறை போர்ட்ஃபோலியோ மேலாளர்களுக்கும் ஆபத்தை நிர்வகிக்க ஒரு முதன்மை வழியாகும். சொத்து வகுப்புகளில் பணம், நிலையான வருமானம், பங்கு, பொருட்கள் மற்றும் ரியல் எஸ்டேட் ஆகியவை இருக்கலாம். ஒவ்வொன்றுக்கும் அதன் ஆபத்து பண்புகள் மற்றும் வருவாய் வாய்ப்புகள் உள்ளன. பண முதலீடுகள் மிகவும் பழமைவாதமானவை மற்றும் அதிக மகசூல் சேமிப்பு கணக்குகள் மற்றும் பணச் சந்தை நிதிகள் ஆகியவை இதில் அடங்கும். நிலையான வருமானம் மற்றும் பங்கு முதலீடுகள் பொதுவாக முக்கிய பங்குகளுக்கு பயன்படுத்தப்படும் சொத்து வகுப்புகள். இரண்டுமே பல முதலீட்டு விருப்பங்களைக் கொண்டுள்ளன, நிலையான வருமானம் அதிக பழமைவாத முதலீடுகளுக்குப் பயன்படுத்தப்படுகிறது மற்றும் அதிக ஆக்கிரமிப்பு ஒதுக்கீடுகளுக்குப் பயன்படுத்தப்படும் பங்குகள்.

துணை சொத்து வகுப்புகள்

துணை-சொத்து வகுப்பு முறிவுகள் பெரும்பாலும் உரிய விடாமுயற்சி நிதி அறிக்கையிலும் பயன்படுத்தப்படுகின்றன மற்றும் முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒத்த ஆதரவை வழங்க முடியும். ஒரு சொத்து வகுப்பில் ஒரு நிதி அதிக அளவில் குவிந்திருக்கும் போது துணை சொத்து வகுப்பு முறிவுகள் பயன்படுத்தப்படலாம்.

நிலையான வருமான துணை-சொத்து வகுப்பு முறிவுகளில் கடன்கள், அரசு பத்திரங்கள், கார்ப்பரேட் பத்திரங்கள் மற்றும் நகராட்சி பத்திரங்கள் போன்ற பல்வேறு வகைகள் அடங்கும். ஈக்விட்டி துணை சொத்து வகுப்புகளில் ரியல் எஸ்டேட் முதலீட்டு அறக்கட்டளைகள் (REIT கள்) மற்றும் முதன்மை வரையறுக்கப்பட்ட கூட்டாண்மை (MLP கள்) போன்ற தனித்துவமான வகைகளை சேர்க்கலாம். ஸ்மால்-கேப், மிட் கேப் மற்றும் பெரிய தொப்பி அல்லது வளர்ச்சி பங்குகள் மற்றும் மதிப்பு பங்குகள் போன்ற முதலீட்டு பாணிகள் போன்ற சந்தை மூலதன முறிவுகளும் அவற்றில் அடங்கும். சர்வதேச முதலீடுகளில் முதலீடு செய்வது முதலீடுகளுக்கு கூடுதல் துணை சொத்து வகுப்பு கூறுகளை சேர்க்கலாம்.

சொத்து ஒதுக்கீடு மற்றும் சமப்படுத்தப்பட்ட நிதிகள்

ஒரு நிதியின் தோராயமான இடர் சுயவிவரத்தை முன்வைப்பதற்கான எளிய வழி என்பதால், சொத்து வர்க்க முறிவு பெரும்பாலும் முதலீட்டாளர்களுக்கு நிதியை சந்தைப்படுத்துவதில் பயன்படுத்தப்படுகிறது. சொத்து ஒதுக்கீட்டு நிதிகள் பொதுவாக சொத்து கலவையால் மாறுபடும், அவை பெரும்பாலும் பழமைவாத, மிதமான அல்லது ஆக்கிரமிப்பு நிதியாக விற்பனை செய்யப்படுகின்றன. அதிக பங்கு வெளிப்பாடு பொதுவாக அதிக ஆக்கிரமிப்பு வளர்ச்சி நிதிகளில் காணப்படுகிறது. மிதமான நிதிகள் சமச்சீர் சொத்து ஒதுக்கீட்டு அணுகுமுறையைக் கொண்டிருக்கின்றன, அவை பங்கு மற்றும் நிலையான வருமானத்திற்கு இடையில் சமமாக இருக்கும். ஒட்டுமொத்தமாக, நவீன போர்ட்ஃபோலியோ கோட்பாடு சொத்து ஒதுக்கீடு மொத்த வருவாய் திறன் மற்றும் இடர் பண்புகளுக்கு ஒரு முக்கிய தீர்மானகரமாக இருக்கும் என்று கூறுகிறது.

60/40 நிதிகள் சமச்சீர் சொத்து ஒதுக்கீடு நிதி விருப்பங்களைத் தேடும் முதலீட்டாளர்களுக்கு பிரபலமான தேர்வாகும். பிளாக்ராக் 60/40 இலக்கு ஒதுக்கீடு நிதி முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு எடுத்துக்காட்டு வழங்குகிறது. பங்கு மற்றும் நிலையான வருமானத்திற்கு இடையில் 60/40 சொத்து வகுப்பு முறிவை வழங்க இந்த நிதி ஒரு நிதி-நிதி அணுகுமுறையைப் பயன்படுத்துகிறது. அமெரிக்க பங்குகள், வளர்ந்த சந்தை பங்குகள், சர்வதேச பங்குகள் மற்றும் 7 முதல் 10 ஆண்டு கருவூல பத்திரங்கள் உள்ளிட்ட பல்வேறு துணை சொத்து வகுப்புகளுக்கு வெளிப்பாடு வழங்க தனிநபர் நிதி இருப்புக்கள் பயன்படுத்தப்படுகின்றன. பிளாக்ராக்கிலிருந்து பிற சொத்து ஒதுக்கீடு நிதிகளில் 40/60 இலக்கு ஒதுக்கீடு நிதி, 80/20 இலக்கு ஒதுக்கீடு நிதி மற்றும் 20/80 இலக்கு ஒதுக்கீடு நிதி ஆகியவை அடங்கும்.