மாறுபடும் வருடாந்திரங்கள் காப்பீட்டு ஒப்பந்தங்களாகும், அவை சொத்துக்களின் வரி ஒத்திவைக்கப்பட்ட வளர்ச்சியை வழங்கும், பின்னர் அவை உத்தரவாதமான வருமான ஓட்டத்தை உருவாக்க முடியும், இதனால் அவை ஓய்வூதியத்திற்கு நிதியளிக்கும் பிரபலமான வாகனங்களாகின்றன. பிற முதலீட்டு தயாரிப்புகளைப் போலவே, மாறி வருடாந்திரங்களும் வரி நோக்கங்களுக்காக தகுதிவாய்ந்த அல்லது தகுதி இல்லாதவையாக நடத்தப்படலாம்.
தகுதிவாய்ந்த ஒப்பந்தங்கள் - ஐ.ஆர்.ஏக்கள் அல்லது பிற வரி-நன்மை பயக்கும் திட்டங்களில் (எ.கா., ரோத் 401 (கே)) - தகுதிவாய்ந்த ஓய்வூதிய திட்டங்களில் மற்ற முதலீடுகளைப் போலவே தேவையான குறைந்தபட்ச விநியோக (ஆர்.எம்.டி) விதிகளுக்கு உட்பட்டவை. தகுதி இல்லாத ஒப்பந்தங்கள் வரிக்குப் பிந்தைய நிதிகளின் வரி ஒத்திவைக்கப்பட்ட வளர்ச்சியை வழங்குகின்றன, மேலும் வருடாந்திர ஒப்பந்தத்தால் வரையறுக்கப்பட்டுள்ளபடி, வருடாந்திரமயமாக்கல் வரை தேவையான பணத்தைத் திரும்பப் பெற முடியாது.
கணக்கு உரிமையாளரின் இறப்பு வரை ரோத் ஐஆர்ஏக்களுக்கு குறைந்தபட்ச விநியோகத் தேவை இல்லை. ரோத் ஐஆர்ஏவைப் பெற்ற ஒரு உயிர் பிழைத்த மனைவி தேவையான குறைந்தபட்ச விநியோகத்திற்கு உட்பட்டவர் அல்ல. மற்றவர்கள் அனைவரும் ஆர்.எம்.டி எடுக்க வேண்டும், ஆனால் நன்மை எவ்வாறு செலுத்தப்படுகிறது என்பது உரிமையாளரின் மரணத்திற்கு முன் கணக்கு எவ்வளவு காலம் நடைமுறையில் இருந்தது என்பதைப் பொறுத்தது.
முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்
- ஐஆர்ஏக்கள் போன்ற தகுதிவாய்ந்த மாறி வருடாந்திரங்கள் ஐஆர்எஸ் தேவைப்படும் குறைந்தபட்ச விநியோகம் (ஆர்எம்டி) தேவைக்கு உட்பட்டவை. 70 1/2 வயதில், தகுதிவாய்ந்த கணக்கு உரிமையாளர்கள் தங்கள் கணக்கிலிருந்து ஆர்எம்டியை எடுக்கத் தொடங்க வேண்டும். ஐஆர்ஏக்கள் ஆர்எம்டிக்கு உட்பட்டவை அல்ல கணக்கு உரிமையாளர் உயிருடன் இருக்கும்போது. தேவைக்கேற்ப எடுத்துக் கொள்ளாவிட்டால் RMD தொகையில் 50% அபராதம் மதிப்பிடப்படலாம்.
தேவையான விநியோகங்களின் விளைவுகள்
உள்நாட்டு வருவாய் சேவைக்கு (ஐஆர்எஸ்) ஐஆர்ஏக்கள் மற்றும் பிற தகுதிவாய்ந்த ஓய்வூதியக் கணக்குகளின் உரிமையாளர்கள் 70½ வயதை எட்டியவுடன் திரும்பப் பெறத் தொடங்க வேண்டும். இந்த RMD இன் அளவு வயது அடிப்படையிலான வகுப்பான் மற்றும் கணக்கில் உள்ள இருப்பு ஆகியவற்றால் தீர்மானிக்கப்படுகிறது. ஒவ்வொரு ஆண்டும் குறைந்தபட்சம் திரும்பப் பெறப்படாவிட்டால் 50% அபராதம் விதிக்கப்படுகிறது.
சில சூழ்நிலைகளில், கணக்கு உரிமையாளர் ஐ.ஆர்.எஸ்ஸைக் காட்ட முடியுமானால், கட்டணம் செலுத்தாதது பிழையின் காரணமாக இருந்தது என்றும் பிழையை சரிசெய்ய தேவையானதை அவர்கள் செய்கிறார்கள் என்றும் அபராதம் தள்ளுபடி செய்யப்படலாம். கணக்கு உரிமையாளர் ஐஆர்எஸ் படிவம் 5329 உடன் விளக்கக் கடிதத்தை சமர்ப்பிக்க வேண்டும்.
பணமதிப்பிழப்பு நடவடிக்கைகளை மேற்கொள்வது ஓய்வு பெற்றவர்களுக்கு ஆயுட்காலம் நீடிப்பதால் ஓய்வு பெறுவதற்கும், ஓய்வூதிய சேமிப்புகளை மிஞ்சும் வாய்ப்பு அதிகரிப்பதற்கும் பயத்தை ஏற்படுத்தும். சில மாறி வருடாந்திர கொள்கைகளில் வாங்குவதற்கு உத்தரவாதம் அளிக்கப்பட்ட வாழ்நாள் வருமான சவாரி இந்த சிக்கலை தீர்க்க உதவும்.
நன்மைகள் மீதான RMD விளைவுகள்
விநியோகங்கள் முதலீட்டு செயல்திறனை எதிர்மறையாக பாதிக்கும் மற்றும் சில நேரங்களில் வருடாந்திர ஒப்பந்தத்தின் பிற நன்மைகளான வாழ்நாள் வருமான ரைடர்ஸ் மற்றும் இறப்பு சலுகைகள் போன்றவற்றை பாதிக்கும். தகுதிவாய்ந்த பணத்திற்கான மாறி வருடாந்திரத்தை மதிப்பிடும்போது, ஆர்எம்டிகள் எவ்வாறு நடத்தப்படுகின்றன என்பதையும் அவை கொள்கையில் ஏற்படுத்தும் தாக்கத்தையும் புரிந்துகொள்வது மிகவும் முக்கியம்.
எடுத்துக்காட்டாக, மெட்லைஃப் வருடாந்திரங்களை விற்றபோது, அதன் தகுதிவாய்ந்த ஒப்பந்தங்களில் உத்தரவாதமளிக்கப்பட்ட குறைந்தபட்ச வருமான நன்மை பிளஸ் சவாரிக்கு அது வழங்கியது. இந்த நன்மை RMD களை உத்தரவாத வருமான தளத்திற்கு எதிராக சதவீதம் திரும்பப் பெறுவதாக கருதுகிறது, மொத்த கணக்கு மதிப்பு அல்ல. இது முதலீட்டின் வளர்ச்சியின் திறனை பராமரிக்க உதவுகிறது.
தேவையான விநியோகங்கள் முதலீட்டாளர்கள் மாறி வருடாந்திரங்கள் வழங்கும் மதிப்புமிக்க நன்மைகளை கருத்தில் கொள்வதிலிருந்து தடுக்கக்கூடாது. முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் நிதித் திட்டமிடுபவர்கள் ஆர்.எம்.டி.களுடன் சிறப்பாக செயல்படும் ஒரு ஒப்பந்தத்தைக் கண்டுபிடிப்பதற்கு இணைந்து பணியாற்ற வேண்டும்.
