வருடாந்திரம்: ஓய்வூதியத்திற்கான காப்பீடு

பொருளடக்கம்

• வருடாந்திரம் என்றால் என்ன?
• வருடாந்திரத்தைப் புரிந்துகொள்வது
• வருடாந்திர வகைகள்
• நிலையான மற்றும் மாறக்கூடிய வருடாந்திரங்கள்
• வருடாந்திரங்களின் திரவ இயல்பு
• வருடாந்திரம் மற்றும் ஆயுள் காப்பீடு
• வருடாந்திரத்தில் பண மதிப்பு
• வருடாந்திரங்களை யார் வாங்குகிறார்கள்?
• சரணடைதல் காலம்
• வருமான சவாரி
• வருடாந்திரத்தின் எடுத்துக்காட்டு
• அடிக்கோடு

வருடாந்திரம் என்றால் என்ன?

வருடாந்திரம் என்பது ஒரு தனிநபருக்கு ஒரு நிலையான கட்டணத்தை செலுத்தும் ஒரு நிதி தயாரிப்பு ஆகும், மேலும் இந்த நிதி தயாரிப்புகள் முதன்மையாக ஓய்வு பெற்றவர்களுக்கு வருமான ஓட்டமாக பயன்படுத்தப்படுகின்றன. தனிநபர்களிடமிருந்து நிதியை ஏற்று முதலீடு செய்யும் நிதி நிறுவனங்களால் வருடாந்திரங்கள் உருவாக்கப்பட்டு விற்கப்படுகின்றன. வருடாந்திரமயமாக்கலின் பின்னர், வைத்திருக்கும் நிறுவனம் பின்னர் ஒரு கட்டத்தில் பணம் செலுத்தும்.

வருடாந்திர நிதியுதவி மற்றும் செலுத்துதல்கள் தொடங்குவதற்கு முன் காலம் குவிப்பு கட்டமாக குறிப்பிடப்படுகிறது. கொடுப்பனவுகள் தொடங்கியதும், ஒப்பந்தம் வருடாந்திர கட்டத்தில் உள்ளது.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• வருடாந்திரங்கள் என்பது உத்தரவாதமான வருமான ஓட்டத்தை வழங்கும் நிதி தயாரிப்புகளாகும், இது முதன்மையாக ஓய்வு பெற்றவர்களால் பயன்படுத்தப்படுகிறது. வருடாந்திரங்கள் முதலில் ஒரு குவிப்பு கட்டத்தில் உள்ளன, இதன் மூலம் முதலீட்டாளர்கள் தயாரிப்புக்கு மொத்த தொகை அல்லது குறிப்பிட்ட கால கொடுப்பனவுகளுடன் நிதியளிக்கின்றனர். வருடாந்திரமயமாக்கல் கட்டத்தை அடைந்தவுடன், தயாரிப்பு தொடங்குகிறது ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்திற்கு அல்லது வருடாந்திரத்தின் மீதமுள்ள வாழ்நாள் முழுவதும் வருடாந்திரத்திற்கு பணம் செலுத்துதல். முதலீட்டாளர்களுக்கு நெகிழ்வுத்தன்மையை வழங்கும் நிலையான, மாறக்கூடிய, உடனடி, ஒத்திவைக்கப்பட்ட வருமானம் - பல்வேறு வகையான கருவிகளாக வருடாந்திரங்களை கட்டமைக்க முடியும்.

வருடாந்திரம் என்றால் என்ன?

வருடாந்திரத்தைப் புரிந்துகொள்வது

ஓய்வூதிய ஆண்டுகளில் ஒரு நபருக்கு நிலையான பணப்புழக்கத்தைப் பாதுகாப்பதற்கான நம்பகமான வழிமுறையாக வருடாந்திரங்கள் வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளன, மேலும் ஒருவரின் சொத்துக்களை விஞ்சும் நீண்ட ஆயுட்காலம் குறித்த அச்சத்தைத் தணிக்கும்.

ஒரு பெரிய தொகையை நிலையான பணப்புழக்கமாக மாற்ற வருடாந்திரங்களையும் உருவாக்கலாம், அதாவது பெரிய பணத் தீர்வுகளை வென்றவர்கள் ஒரு வழக்கில் இருந்து அல்லது லாட்டரியை வென்றது போன்றவை.

வரையறுக்கப்பட்ட நன்மை ஓய்வூதியங்கள் மற்றும் சமூகப் பாதுகாப்பு ஆகியவை வாழ்நாள் உத்தரவாதம் அளிக்கப்பட்ட வருடாந்திரங்களின் இரண்டு எடுத்துக்காட்டுகள் ஆகும், அவை ஓய்வுபெற்றவர்களுக்கு அவர்கள் கடந்து செல்லும் வரை நிலையான பணப்புழக்கத்தை செலுத்துகின்றன.

வருடாந்திர வகைகள்

வருடாந்திரத்திலிருந்து பணம் செலுத்துவது தொடர உத்தரவாதம் அளிக்கக்கூடிய கால அளவு போன்ற விவரங்கள் மற்றும் காரணிகளின் பரவலான வரிசைகளின் படி வருடாந்திரங்களை கட்டமைக்க முடியும். வருடாந்திரத்தை உருவாக்க முடியும், இதனால் வருடாந்திரமயமாக்கலின் போது, ​​வருடாந்திர அல்லது அவர்களின் துணைவியார் (உயிர்வாழும் நன்மை தேர்ந்தெடுக்கப்பட்டால்) உயிருடன் இருக்கும் வரை பணம் செலுத்தும். மாற்றாக, வருடாந்திரம் எவ்வளவு காலம் வாழ்ந்தாலும், 20 ஆண்டுகள் போன்ற ஒரு குறிப்பிட்ட நேரத்திற்கு நிதியை செலுத்த வருடாந்திரங்களை கட்டமைக்க முடியும்.

வாங்குபவர்கள் தங்கள் தனிப்பட்ட ஓய்வூதியத் தேவைகளைப் பொறுத்து உடனடி கட்டணம் அல்லது ஒத்திவைக்கப்பட்ட கட்டணத்தை வழங்கும் வருடாந்திரத்தை வாங்கலாம்.

ஒரு மொத்த தொகையை டெபாசிட் செய்தவுடன் வருடாந்திரங்களும் உடனடியாகத் தொடங்கலாம் அல்லது அவை ஒத்திவைக்கப்பட்ட நன்மைகளாக கட்டமைக்கப்படலாம். இந்த வகை வருடாந்திரத்தின் எடுத்துக்காட்டு உடனடி கட்டண வருடாந்திரமாகும், இதில் ஒரு தொகை செலுத்தப்பட்ட உடனேயே பணம் செலுத்துதல் தொடங்குகிறது.

ஒத்திவைக்கப்பட்ட வருமான வருடாந்திரங்கள் உடனடி வருடாந்திரத்திற்கு நேர்மாறானவை, ஏனெனில் அவை ஆரம்ப முதலீட்டிற்குப் பிறகு பணம் செலுத்தத் தொடங்குவதில்லை. அதற்கு பதிலாக, வாடிக்கையாளர் காப்பீட்டு நிறுவனத்திடமிருந்து பணம் பெறத் தொடங்க விரும்பும் வயதைக் குறிப்பிடுகிறார்.

நிலையான மற்றும் மாறக்கூடிய வருடாந்திரங்கள்

வருடாந்திரங்கள் பொதுவாக நிலையான அல்லது மாறக்கூடியதாக கட்டமைக்கப்படலாம். நிலையான வருடாந்திரங்கள் வருடாந்திர வழக்கமான கட்டணங்களை வழங்குகின்றன. வருடாந்திர நிதியத்தின் முதலீடுகள் சிறப்பாகச் செய்தால் மற்றும் அதன் முதலீடுகள் மோசமாகச் செய்தால் சிறிய கொடுப்பனவுகளைச் செய்தால், மாறி வருடாந்திரங்கள் உரிமையாளருக்கு அதிக எதிர்கால பணப்புழக்கங்களைப் பெற அனுமதிக்கின்றன. இது ஒரு நிலையான வருடாந்திரத்தை விட குறைந்த நிலையான பணப்புழக்கத்தை வழங்குகிறது, ஆனால் வருடாந்திரம் தங்கள் நிதியின் முதலீடுகளிலிருந்து வலுவான வருவாயின் பலன்களைப் பெற அனுமதிக்கிறது.

மாறி வருடாந்திரங்கள் சில சந்தை அபாயத்தையும், அசலை இழக்கும் திறனையும் கொண்டிருக்கும்போது, ​​ரைடர்ஸ் மற்றும் அம்சங்களை வருடாந்திர ஒப்பந்தங்களில் சேர்க்கலாம் (வழக்கமாக சில கூடுதல் செலவுக்கு) அவை கலப்பின நிலையான-மாறி வருடாந்திரங்களாக செயல்பட அனுமதிக்கின்றன. போர்ட்ஃபோலியோ மதிப்பு குறைந்துவிட்டால், உத்தரவாதமான வாழ்நாள் குறைந்தபட்ச திரும்பப் பெறுதல் நன்மையின் பாதுகாப்பை அனுபவித்து ஒப்பந்த உரிமையாளர்கள் தலைகீழ் போர்ட்ஃபோலியோ ஆற்றலிலிருந்து பயனடையலாம்.

ஒப்பந்தத்தில் இறப்பு நன்மையைச் சேர்க்க அல்லது வருடாந்திர வைத்திருப்பவர் முனைய நோயால் கண்டறியப்பட்டால் பணம் செலுத்துவதை விரைவுபடுத்துவதற்காக மற்ற ரைடர்ஸ் வாங்கப்படலாம். சிபிஐ மாற்றங்களின் அடிப்படையில் பணவீக்கத்திற்கான வருடாந்திர அடிப்படை பணப்புழக்கங்களை சரிசெய்யும் மற்றொரு பொதுவான சவாரி வாழ்க்கைச் சவாரி ஆகும்.

வருடாந்திரங்களின் திரவ இயல்பு

வருடாந்திரத்தின் ஒரு விமர்சனம் என்னவென்றால் அவை திரவமற்றவை. வருடாந்திர ஒப்பந்தங்களில் வைப்பு பொதுவாக சரணடைதல் காலம் என அழைக்கப்படும் ஒரு காலத்திற்கு பூட்டப்பட்டிருக்கும், அந்த பணத்தின் அனைத்து அல்லது பகுதியையும் தொட்டால் வருடாந்தம் அபராதம் விதிக்கப்படும்.

இந்த சரணடைதல் காலம் குறிப்பிட்ட தயாரிப்பைப் பொறுத்து இரண்டு முதல் 10 ஆண்டுகளுக்கு மேல் நீடிக்கும். சரணடைதல் கட்டணம் 10% அல்லது அதற்கு மேற்பட்டதாக தொடங்கலாம் மற்றும் சரணடைதல் காலத்தில் ஆண்டுதோறும் அபராதம் குறைகிறது.

வருடாந்திரம் மற்றும் ஆயுள் காப்பீடு

ஆயுள் காப்பீட்டு நிறுவனங்கள் மற்றும் முதலீட்டு நிறுவனங்கள் வருடாந்திர தயாரிப்புகளை வழங்கும் இரண்டு முதன்மை நிதி நிறுவனங்கள். ஆயுள் காப்பீட்டு நிறுவனங்களைப் பொறுத்தவரை, வருடாந்திரங்கள் என்பது அவர்களின் காப்பீட்டு தயாரிப்புகளுக்கான இயற்கையான ஹெட்ஜ் ஆகும். இறப்பு அபாயத்தை சமாளிக்க ஆயுள் காப்பீடு வாங்கப்படுகிறது is அதாவது முன்கூட்டியே இறக்கும் அபாயம். பாலிசிதாரர்கள் காப்பீட்டு நிறுவனத்திற்கு ஆண்டு பிரீமியத்தை செலுத்துகிறார்கள், அவர்கள் இறந்தவுடன் ஒரு தொகையை செலுத்துவார்கள்.

பாலிசிதாரர் முன்கூட்டியே இறந்துவிட்டால், காப்பீட்டாளர் நிறுவனத்திற்கு நிகர இழப்பில் மரண பயனை செலுத்துவார். இயல்பான அறிவியல் மற்றும் உரிமைகோரல் அனுபவம் இந்த காப்பீட்டு நிறுவனங்கள் தங்கள் கொள்கைகளை விலை நிர்ணயம் செய்ய அனுமதிக்கின்றன, இதனால் சராசரி காப்பீட்டு வாங்குபவர்கள் நீண்ட காலம் வாழ்வார்கள், இதனால் காப்பீட்டாளர் லாபம் ஈட்டுகிறார்.

மறுபுறம், வருடாந்திரங்கள் நீண்ட ஆயுள் அபாயத்தை அல்லது ஒருவரின் சொத்துக்களை மீறும் அபாயத்தைக் கையாளுகின்றன. வருடாந்திர வழங்குநருக்கு ஏற்படும் ஆபத்து என்னவென்றால், வருடாந்திர வைத்திருப்பவர்கள் தங்களின் ஆரம்ப முதலீட்டை விட உயிருடன் இருப்பார்கள். முன்கூட்டியே இறப்பதற்கான அதிக ஆபத்து உள்ள வாடிக்கையாளர்களுக்கு வருடாந்திரங்களை விற்பதன் மூலம் வருடாந்திர வழங்குநர்கள் நீண்ட ஆயுளைக் காப்பாற்றலாம்.

வருடாந்திரத்தில் பண மதிப்பு

பல சந்தர்ப்பங்களில், நிரந்தர ஆயுள் காப்பீட்டுக் கொள்கைகளின் பண மதிப்பை 1035 பரிமாற்றம் மூலம் வருடாந்திர தயாரிப்புக்கான வரி தாக்கங்கள் இல்லாமல் பரிமாறிக்கொள்ள முடியும்.

வருடாந்திரத்தை விற்கும் முகவர்கள் அல்லது தரகர்கள் அரசு வழங்கிய ஆயுள் காப்பீட்டு உரிமத்தையும், மாறி வருடாந்திரங்களில் பத்திர உரிமத்தையும் வைத்திருக்க வேண்டும். இந்த முகவர்கள் அல்லது தரகர்கள் பொதுவாக வருடாந்திர ஒப்பந்தத்தின் கற்பனை மதிப்பின் அடிப்படையில் ஒரு கமிஷனைப் பெறுகிறார்கள்.

வருடாந்திர தயாரிப்புகள் பத்திரங்கள் மற்றும் பரிவர்த்தனை ஆணையம் (எஸ்.இ.சி) மற்றும் நிதி தொழில் ஒழுங்குமுறை ஆணையம் (ஃபின்ரா) ஆகியவற்றால் கட்டுப்படுத்தப்படுகின்றன.

வருடாந்திரங்களை யார் வாங்குகிறார்கள்?

நிலையான, உத்தரவாதமான ஓய்வூதிய வருமானத்தைத் தேடும் நபர்களுக்கு வருடாந்திரங்கள் பொருத்தமான நிதி தயாரிப்புகளாகும்.ஆனால் வருடாந்திரத்தில் செலுத்தப்படும் மொத்த தொகை பணவீக்கம் மற்றும் திரும்பப் பெறும் அபராதங்களுக்கு உட்பட்டது என்பதால், இது இளைய நபர்களுக்கு பரிந்துரைக்கப்படவில்லை அல்லது பணப்புழக்கம் உள்ளவர்களுக்கு இந்த நிதி தயாரிப்பைப் பயன்படுத்த பரிந்துரைக்கப்படவில்லை.

வருடாந்திர வைத்திருப்பவர்கள் தங்கள் வருமான ஓட்டத்தை மீற முடியாது, இது நீண்ட ஆயுள் அபாயத்தை பாதுகாக்கிறது. உத்தரவாதமளிக்கப்பட்ட தொடர்ச்சியான பணப்புழக்கங்களுக்கு ஒரு திரவ மொத்த தொகையை அவர்கள் வர்த்தகம் செய்கிறார்கள் என்பதை வாங்குபவர் புரிந்துகொள்ளும் வரை, தயாரிப்பு பொருத்தமானது. சில வாங்குபவர்கள் எதிர்காலத்தில் ஒரு வருடாந்திரத்தை லாபத்தில் பணமளிப்பார்கள் என்று நம்புகிறார்கள், இருப்பினும், இது தயாரிப்பின் நோக்கம் அல்ல.

உடனடி வருடாந்திரங்கள் பெரும்பாலும் எந்தவொரு வயதினரிடமிருந்தும் ஒரு பெரிய தொகையைப் பெற்றுள்ளன, மேலும் எதிர்காலத்தில் பணப்புழக்கங்களுக்காக அதை பரிமாற விரும்புகின்றன. லாட்டரி வெற்றியாளரின் சாபம் என்னவென்றால், பல லாட்டரி வெற்றியாளர்கள் மொத்த தொகையை எடுக்கும் பெரும்பாலும் அந்த பணத்தை ஒப்பீட்டளவில் குறுகிய காலத்தில் செலவிடுகிறார்கள்.

சரணடைதல் காலம்

சரணடைதல் காலம் என்பது ஒரு முதலீட்டாளர் சரணடைதல் கட்டணம் அல்லது கட்டணத்தை செலுத்தாமல் வருடாந்திர கருவியில் இருந்து நிதிகளை திரும்பப் பெற முடியாது. இந்த காலம் பல ஆண்டுகளாக இயங்கக்கூடும் மற்றும் அந்தக் காலத்திற்கு முன்னர் முதலீடு செய்யப்பட்ட தொகை திரும்பப் பெறப்பட்டால் குறிப்பிடத்தக்க அபராதம் விதிக்கப்படும். முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் நிதித் தேவைகளை அந்தக் காலகட்டத்தில் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும். எடுத்துக்காட்டாக, திருமண போன்ற குறிப்பிடத்தக்க அளவு பணம் தேவைப்படும் ஒரு பெரிய நிகழ்வு இருந்தால், முதலீட்டாளர் தேவையான வருடாந்திர கொடுப்பனவுகளைச் செய்ய முடியுமா என்பதை மதிப்பீடு செய்வது நல்லது.

வருமான சவாரி

வருடாந்திரம் துவங்கிய பிறகு நீங்கள் ஒரு நிலையான வருமானத்தைப் பெறுவதை வருமான சவாரி உறுதிசெய்கிறது. வருமான ரைடர்ஸைக் கருத்தில் கொள்ளும்போது முதலீட்டாளர்கள் கேட்க வேண்டிய இரண்டு கேள்விகள் உள்ளன. முதலில், அவருக்கு அல்லது அவளுக்கு எந்த வயதில் வருமானம் தேவை? வருடாந்திர காலத்தைப் பொறுத்து, கட்டண விதிமுறைகள் மற்றும் வட்டி விகிதங்கள் மாறுபடலாம். இரண்டாவதாக, வருமான சவாரிக்கு தொடர்புடைய கட்டணம் என்ன? வருமான சவாரிக்கு இலவசமாக வழங்கும் சில நிறுவனங்கள் இருக்கும்போது, ​​பெரும்பாலானவை இந்த சேவையுடன் தொடர்புடைய கட்டணங்களைக் கொண்டுள்ளன.

வருடாந்திரத்தின் எடுத்துக்காட்டு

ஆயுள் காப்பீட்டுக் கொள்கை என்பது ஒரு நிலையான வருடாந்திரத்தின் ஒரு எடுத்துக்காட்டு, அதில் ஒரு நபர் ஒவ்வொரு மாதமும் ஒரு முன்கூட்டியே நிர்ணயிக்கப்பட்ட காலத்திற்கு (பொதுவாக 59.5 ஆண்டுகள்) ஒரு நிலையான தொகையை செலுத்துகிறார் மற்றும் அவரது ஓய்வூதிய ஆண்டுகளில் ஒரு நிலையான வருமான ஓட்டத்தைப் பெறுகிறார்.

ஒரு தனிநபர் ஒரு பிரீமியத்தை செலுத்தி, ஒரு காப்பீட்டு நிறுவனத்திற்கு, 000 200, 000 என்று கூறி, மாதாந்திர கொடுப்பனவுகளைப் பெறும்போது, ​​$ 5, 000 என்று சொல்லுங்கள், பின்னர் ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்திற்கு ஒரு உடனடி வருடாந்திரத்தின் எடுத்துக்காட்டு. உடனடி வருடாந்திரங்களுக்கான செலுத்தும் தொகை சந்தை நிலைமைகள் மற்றும் வட்டி விகிதங்களைப் பொறுத்தது.

அடிக்கோடு

ஓய்வூதியத் திட்டத்தின் வருடாந்திரங்கள் ஒரு நன்மை பயக்கும் பகுதியாக இருக்கலாம், ஆனால் வருடாந்திரங்கள் சிக்கலான நிதி வாகனங்கள். அவற்றின் சிக்கலான தன்மை காரணமாக, பல முதலாளிகள் ஒரு பணியாளரின் ஓய்வூதிய இலாகாவின் ஒரு பகுதியாக அவற்றை வழங்குவதில்லை.

எவ்வாறாயினும், 2019 டிசம்பரின் பிற்பகுதியில் ஜனாதிபதி டொனால்ட் ட்ரம்பால் சட்டத்தில் கையெழுத்திடப்பட்ட ஓய்வூதிய மேம்பாட்டிற்கான ஒவ்வொரு சமூகத்தையும் அமைத்தல் (பாதுகாப்பு) சட்டம் இயற்றப்படுவது, முதலாளிகள் வருடாந்திர வழங்குநர்களை எவ்வாறு தேர்வு செய்யலாம் மற்றும் 401 (கே) க்குள் வருடாந்திர விருப்பங்களை எவ்வாறு சேர்க்கலாம் என்பதற்கான விதிகளை தளர்த்துகிறது. 403 (ஆ) முதலீட்டுத் திட்டங்கள். இந்த விதிகளின் எளிமை எதிர்காலத்தில் தகுதிவாய்ந்த ஊழியர்களுக்கு திறந்த வருடாந்திர விருப்பங்களைத் தூண்டக்கூடும்.