ஆல்ட்

Alt-A என்றால் என்ன?

Alt-A என்பது அடமானங்களின் வகைப்பாடு ஆகும், இது பிரதம மற்றும் சப் பிரைமுக்கு இடையில் வரும் ஆபத்து சுயவிவரத்தைக் கொண்டுள்ளது. கடனளிப்பவரால் தனிப்பயனாக்கப்பட்ட ஏற்பாடு காரணிகளால் அவை அதிக ஆபத்து என்று கருதலாம்.

Alt-A கடன்கள் முதன்மை மற்றும் சப் பிரைம் கடன் தரத்திற்கு இடையில் விழுகின்றன, நிதி நெருக்கடியிலிருந்து தோற்றம் தரம் மற்றும் அளவு இரண்டிலும் முன்னேற்றங்களைக் கண்டன.

Alt-A ஐப் புரிந்துகொள்வது

Alt-A கடன்கள் பொதுவாக கடன் வழங்குபவரின் இடர் மேலாண்மை பல்வகைப்படுத்தலில் கருதப்படுகின்றன. வரலாற்று ரீதியாக இந்த கடன்கள் அதிக அளவு இயல்புநிலைக்கு அறியப்பட்டுள்ளன, அவற்றின் பரவலான இயல்புநிலைகள் 2008 நிதி நெருக்கடிக்கு வழிவகுத்தன.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• ஆல்ட்-ஏ கடன் வாங்குபவரின் ஆபத்து பொதுவாக பிரதம மற்றும் சப் பிரைமுக்கு இடையில் விழும். ஆல்ட்-ஏ கடன்கள் நிதி நெருக்கடியின் போது பிரபலமாக இருந்தன, பின்னர் டாட்-ஃபிராங்க் ஒழுங்குமுறை மற்றும் மேம்பட்ட பொருளாதாரத்திற்கு நன்றி. Alt-A கடன்கள் பொதுவாக அதிக கடன்-க்கு-மதிப்பு, கடன்-க்கு-வருமானம், மற்றும் பிரதமக் கடன்களைக் காட்டிலும் குறைவான கொடுப்பனவுகள், அதிக ஆபத்தைச் சுமத்தல் மற்றும் அதிக வட்டி விகிதங்களைக் கொண்டுள்ளன.

Alt-A இன் நன்மைகள் மற்றும் தீமைகள்

அடமானச் சந்தையில் ஆல்ட்-ஏ கடன்கள் குறைவாகவே காணப்பட்டாலும், அவை இன்னும் கடன் வாங்குபவர்களின் ஒரு வர்க்கமாக இருக்கின்றன, கடன் வழங்குநர்கள் கடன்களைத் தேர்வு செய்கிறார்கள், ஏனெனில் அவர்கள் ஆபத்தை எடுக்கத் தயாராக உள்ளனர். புதிய விதிமுறைகளிலிருந்து உரையாற்றப்பட்ட குறைந்த ஆவணப்படுத்தல் தரங்களுக்கு கூடுதலாக, இந்த கடன்கள் பிற மாற்று பண்புகளையும் கொண்டிருந்தன.

இந்த குணாதிசயங்களில் அதிக கடன்-க்கு-மதிப்பு விகிதங்கள், குறைந்த (எர்) குறைவான கொடுப்பனவுகள் மற்றும் அதிக ஏற்றுக்கொள்ளப்பட்ட கடன்-க்கு-வருமான விகிதங்கள் ஆகியவை அடங்கும். கடன்-க்கு-வருமான விகிதங்கள் வழக்கமாக நிலையான 36% ஐ விட அதிகமாக இருக்கும், மேலும் அவை 43% ஐ விட அதிகமாக இருக்கலாம்.

மாற்று பண்புகள் சில கடன் வாங்குபவர்களுக்கு அதிக கடன் மதிப்பெண்களைக் கொண்டிருக்கலாம், ஆனால் குறைந்த வருமானம் கொண்ட வீடு வாங்குவதற்கான அடமானங்களைப் பெற உதவும். இந்த கடன்கள் கடனளிப்பவர்களுக்கு அதிக வட்டி விகிதங்களை வசூலிப்பதால் வருவாயை அதிகரிக்க உதவுகின்றன. ஒட்டுமொத்தமாக, Alt-A கடன்கள் பிரதான அடமானங்களை விட அதிக ஆபத்தில் உள்ளன, மேலும் பொருளாதார வீழ்ச்சி ஏற்படும் போது இயல்புநிலைகளில் கூர்முனை ஏற்படக்கூடும்.

Alt-A மற்றும் நிதி நெருக்கடி

Alt-A கடன்களுடன் தொடர்புடைய அதிக ஆபத்துகளில் ஒன்று குறைந்த கடன் ஆவணங்கள் ஆகும். இந்த வகையான கடன்கள் குறிப்பாக 2008 நிதி நெருக்கடிக்கு வழிவகுத்தன. Alt-A கடன்களின் கடன் வழங்குநர்கள் இந்த கடன்களை வருமானத்தின் குறிப்பிடத்தக்க ஆவணங்கள் மற்றும் கடன் வாங்கியவரிடமிருந்து வேலைவாய்ப்பு சரிபார்க்காமல் வழங்கினர். ஆல்ட்-ஏ கடன்கள் சப் பிரைம் நெருக்கடிக்கு வழிவகுத்த ஒரு கணிசமான காரணியாக இருந்தன, இது 2008 ஆம் ஆண்டில் உச்சத்தை எட்டியது, பல கடன் வாங்கியவர்கள் தங்கள் அடமானக் கடன்களைத் தவறிவிட்டனர். டாட்-ஃபிராங்க் விதிமுறைகள், நெருக்கடியின் வீழ்ச்சிக்கான எதிர்வினையாக செயல்படுத்தப்பட்டது, இந்த புதிய விதிகளுக்கு முன்னர் நிலவும் மேம்பட்ட ஆவணங்கள் மற்றும் சரிபார்ப்பு பலவீனங்களுக்கு உதவியது.

டாட்-ஃபிராங்க் விதிமுறைகளுக்கு அனைத்து வகையான கடன்களிலும் (குறிப்பாக அடமானங்கள்) அதிக ஆவணங்கள் தேவை. இந்த சட்டம் தகுதிவாய்ந்த அடமானங்களுக்கான ஏற்பாடுகளை ஏற்படுத்தியுள்ளது, அவை குறிப்பிட்ட தரங்களை பூர்த்தி செய்யும் உயர்தர அடமானங்கள் மற்றும் முதன்மை மற்றும் இரண்டாம் நிலை சந்தையில் சிறப்பு சிகிச்சைக்கு தகுதி பெறுகின்றன.