பரிமாற்றத்தின் நன்மைகள்

பரிவர்த்தனை-வர்த்தக நிதிகள் (ப.ப.வ.நிதிகள்) இன்னும் பிரபலமாகி வருகின்றன. முதலீட்டு வாகனம் பங்குகள் மற்றும் பரஸ்பர நிதிகள் இரண்டின் சிறந்த குணாதிசயங்களை ஒருங்கிணைந்த முதலீட்டு கட்டமைப்பாக இணைக்க உருவாக்கப்பட்டது, அதே நேரத்தில் குறைந்த விரும்பத்தக்க சிலவற்றை விட்டுவிடுகிறது. முதலீட்டு வாகனம் அனைவருக்கும் சரியானதல்ல என்பதால் சில குறைபாடுகள் உள்ளன.

ப.ப.வ.நிதிகளின் நன்மைகள்

ஒரு ப.ப.வ.நிதி என்பது ஒரு பரிமாற்றத்தில் வர்த்தகம் செய்யும் சந்தைப்படுத்தக்கூடிய பாதுகாப்பாகும். இது ஒரு கூடை சொத்துக்கள் (பங்குகள், பத்திரங்கள், பொருட்கள் போன்றவை) ஒரு அளவுகோலைக் கண்காணிக்கும். பரஸ்பர நிதிகள் மீது ப.ப.வ.நிதிகளின் பொதுவான நன்மைகள் பின்வருமாறு:

• வரி-நட்பு முதலீடு- பரஸ்பர நிதிகளைப் போலன்றி, ப.ப.வ.நிதிகள் மிகவும் வரி திறன் கொண்டவை. மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் பொதுவாக ஆண்டு முழுவதும் மீட்பின் காரணமாக ஆண்டு முடிவில் மூலதன ஆதாய செலுத்துதல்களைக் கொண்டுள்ளன; ப.ப.வ.நிதிகள் பங்கு போன்ற பரிமாற்றங்களை செய்வதன் மூலம் மூலதன ஆதாயங்களைக் குறைக்கின்றன, இதனால் மீட்புகளை பூர்த்தி செய்ய பங்குகளை விற்க வேண்டிய அவசியத்திலிருந்து நிதியைக் காப்பாற்றுகிறது. எனவே, இது வரி விதிக்கப்படக்கூடிய நிகழ்வாக கருதப்படவில்லை. முதலீட்டு குறைந்தபட்சம் இல்லை - பல பரஸ்பர நிதிகள் குறைந்தபட்ச முதலீட்டுத் தேவைகள், 500 2, 500, $ 3, 000 அல்லது $ 5, 000 கூட. மறுபுறம், ப.ப.வ.நிதிகள் ஒரு பங்கிற்கு மிகக் குறைவாகவே வாங்க முடியும். குறைந்த செலவு மாற்று- சராசரி மியூச்சுவல் ஃபண்டில் இன்னும் 1% க்கும் அதிகமான உள் செலவு உள்ளது, அதேசமயம் பெரும்பாலான ப.ப.வ.நிதிகள் உள் செலவு விகிதத்தை பொதுவாக 0.30-0.95% க்கு இடையில் கொண்டிருக்கும். கூடுதலாக, ப.ப.வ.நிதிகள் பல பரஸ்பர நிதிகளைப் போலவே 12 பி -1 கட்டணம் (விளம்பர கட்டணம்) அல்லது விற்பனை கட்டணங்களை வசூலிப்பதில்லை. மேலும் வர்த்தக கட்டுப்பாடு— பரஸ்பர நிதிகள் ஒரு நாளைக்கு ஒரு முறை இறுதி NAV விலையில் வர்த்தகம் செய்யப்படுகின்றன. ப.ப.வ.நிதிகள் ஒரு பங்கு போலவே வர்த்தக நாள் முழுவதும் ஒரு பரிமாற்றத்தில் வர்த்தகம் செய்கின்றன. இது அதிக கொள்முதல் / விற்பனை விலைக் கட்டுப்பாடு மற்றும் உங்கள் முதலீடுகளில் நிறுத்த-இழப்பு வரம்புகள் போன்ற பாதுகாப்பு அம்சங்களை அமைக்கும் திறனை அனுமதிக்கிறது.

ப.ப.வ.நிதிகளுக்கு குறைபாடுகள்

நிச்சயமாக, எந்த முதலீட்டு வாகனமும் அனைவருக்கும் சரியானதல்ல, ப.ப.வ.நிதிகளும் இதற்கு விதிவிலக்கல்ல. சில ப.ப.வ.நிதிகள் அதிக அளவில் குவிந்துள்ளன, தீவிரமாக வர்த்தகம் செய்யப்படும் ப.ப.வ.நிதிகள் விலை உயர்ந்தவை, ப.ப.வ.நிதிகள் சந்தை உறுதியற்ற தன்மைக்கு பங்களிக்கக்கூடும், மேலும் பல ப.ப.வ.நிதிகள் நிரூபிக்கப்படாத மாதிரிகளை அடிப்படையாகக் கொண்டவை.

பரவலாக வர்த்தகம் செய்யப்பட்ட ப.ப.வ.நிதிகளின் எடுத்துக்காட்டுகள்

• எஸ்.பி.டி.ஆர் எஸ் அண்ட் பி 500: மிகவும் பரவலாக அறியப்பட்ட ப.ப.வ.நிதி, எஸ்.பி.டி.ஆர் எஸ் அண்ட் பி 500 எஸ் அண்ட் பி 500 இன்டெக்ஸிஷேர்ஸ் ரஸ்ஸல் 2000 ஐ கண்காணிக்கிறது: ரஸ்ஸல் 2000 ஸ்மால்-கேப் இன்டெக்ஸைக் கண்காணிக்கிறது இன்வெஸ்கோ க்யூக்யூ: நாஸ்டாக் 100 எஸ்.பி.டி.ஆர் டவ் ஜோன்ஸ் தொழில்துறை சராசரியைக் கண்காணிக்கிறது: இதில் டவ் ஜோன்ஸ் தொழில்துறை சராசரியைக் கண்காணிக்கிறது. 30 வெவ்வேறு பங்குகள்

ஆலோசகர் நுண்ணறிவு

தாமஸ் எம். ட ow லிங், CFA, CFP®, CIMA®

ஏஜிஸ் கேபிடல் கார்ப், ஹில்டன் ஹெட், எஸ்சி

வரி செயல்திறன் மற்றும் குறைந்த செலவுகளுக்கு கூடுதலாக, மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளுக்கு மேல் ப.ப.வ.நிதிகளின் நன்மைகள்:

முதலீட்டு உத்தி மற்றும் பாணி சறுக்கல்: ப.ப.வ.நிதிகள் பெரும்பாலும் செயலற்ற முறையில் நிர்வகிக்கப்படுகின்றன. இதன் பொருள் முதலீடுகள் எஸ் அண்ட் பி 500 போன்ற ஒரு குறியீட்டைக் கண்காணிக்கும். மேலாளரின் குறியீட்டிலிருந்து "நகர்ந்து" செல்வது மிகவும் கடினம்.

பரஸ்பர நிதிகள் பொதுவாக தீவிரமாக நிர்வகிக்கப்படுகின்றன, அதாவது முதலீடுகள் ஒரு போர்ட்ஃபோலியோ மேலாளரால் தேர்ந்தெடுக்கப்படுகின்றன. மேலாளர் காலப்போக்கில் அசல் முதலீட்டு நோக்கத்திலிருந்து விலகிச் செல்வதற்கான வாய்ப்பை இது அனுமதிக்கிறது.

வெளிப்படைத்தன்மை: ப.ப.வ.நிதிகள் ஒரு குறிப்பிட்ட குறியீட்டைக் கண்காணிப்பதால், சொந்தமான பத்திரங்கள் வெளிப்படையானவை. பரஸ்பர நிதிகள் பல்வேறு நேரங்களிலும் அளவுகளிலும் பத்திரங்களை வாங்குகின்றன மற்றும் விற்கின்றன, எனவே பத்திரங்களும் பங்குகளின் சதவீதமும் காலப்போக்கில் மாறுபடும். மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் அவற்றின் பங்குகளை காலாண்டுக்கு மட்டுமே தெரிவிக்க வேண்டும்.