நீங்கள் ஒரு பங்கு வாங்கும்போது, உங்கள் முடிவை இயக்க தரவைப் பயன்படுத்துகிறீர்களா? நீங்கள் எப்போதாவது ஒரு பங்கின் தகவலின் அடிப்படை பகுப்பாய்வு பகுதியைப் பார்த்து, உங்களை இழந்துவிட்டீர்களா?, மிக முக்கியமான சில அளவீடுகளை ஒன்றிணைத்து, மேலும் தகவலறிந்த முடிவுகளை எடுக்க அவற்றை எவ்வாறு பயன்படுத்துவது என்பதை விளக்குவோம்.
மதிப்பு முதலீட்டாளர்களுக்கு 5 அளவீடுகள் இருக்க வேண்டும்
முதலீட்டின் மீதான வருவாய்
முதலீட்டில் வருமானம் (ROI) என்பது ஒரு நிறுவனம் முதலீட்டில் சம்பாதித்த அல்லது இழந்த பணம். ஒரு தனிநபர் முதலீட்டாளர் மெக்டொனால்டு பங்குகளில் $ 1, 000 முதலீடு செய்து, ஐந்து ஆண்டுகளுக்குப் பிறகு அதை $ 2, 000 க்கு விற்றால், அவர்கள் முதலீடு அல்லது ROI இல் 100% வருமானத்தைக் கொண்டிருந்தனர். ROI ஐ உற்பத்தி செய்வதற்கான முதலீட்டு செலவினத்தால் வருமானம் வகுக்கப்படுகிறது.
இந்த மெட்ரிக்கின் சிக்கல் என்னவென்றால், கையாள எளிதானது. கணக்கீடு எளிதானது என்றாலும், ஒரு நிறுவனம் முதலீட்டின் செலவில் சேர்க்கத் தேர்ந்தெடுப்பது மாறக்கூடும். அவை கணக்கீட்டில் அனைத்து செலவுகளையும் அல்லது தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட செலவுகளையும் உள்ளடக்கியதா? ROI ஐ நம்புவதற்கு முன், அது எவ்வாறு கணக்கிடப்பட்டது என்பதைப் புரிந்து கொள்ளுங்கள்.
ஒரு பங்குக்கான வருவாய் (இபிஎஸ்)
இபிஎஸ் என்பது ஒரு நிறுவனத்தின் லாபத்தின் அளவீடு ஆகும். லாபத்தை எடுத்துக் கொள்ளுங்கள், ஈவுத்தொகைகளைக் கழித்து, நிலுவையில் உள்ள பங்குகளின் எண்ணிக்கையால் அந்த எண்ணைப் பிரிக்கவும். ஒரு பங்கிற்கு நிறுவனம் எவ்வளவு பணம் சம்பாதிக்கிறது என்பதை முதலீட்டாளருக்கு இபிஎஸ் சொல்லும் என்றாலும், அது செலவு தகவல்களை வழங்காது. ஒரு நிறுவனம் ஒரு பங்கிற்கு 10 டாலர் மற்றும் மற்றொரு பங்குக்கு 12 டாலர் சம்பாதித்திருந்தால், இரண்டாவது நிறுவனத்தின் வருமானம் வருமானத்தை ஈட்டுவதற்கு அதே அல்லது குறைவான பணத்தை செலவிட்டால் மட்டுமே மிகவும் சுவாரஸ்யமாக இருக்கும். ஈக்விட்டி மீதான வருமானம் போன்ற பிற அளவீடுகளுடன் இணைந்து இபிஎஸ் பயன்படுத்தவும்.
வருவாய் விகிதத்திற்கான விலை
வருவாய் விகிதத்திற்கான விலை (பி / இ விகிதம்) ஒரு நிறுவனத்தின் தற்போதைய விலையை அதன் ஒவ்வொரு பங்கு வருவாயுடன் ஒப்பிடுகிறது. பி / இ விகிதம் ஒரு பங்கின் விலையை ஒரு பங்கின் வருவாயால் வகுப்பதன் மூலம் கணக்கிடப்படுகிறது. இந்த மெட்ரிக் பங்குகளின் மதிப்பை அளவிடுவதற்கான சிறந்த வழிகளில் ஒன்றாகும்.
நீங்கள் ஒரு புதிய தொலைக்காட்சியை வாங்க திட்டமிட்டிருந்தால், பல தொலைக்காட்சிகளின் அம்சங்களையும் விலையையும் ஒப்பிட்டுப் பார்ப்பீர்கள். கூடுதல் அம்சங்களுக்கு அதிக கட்டணம் செலுத்த எதிர்பார்க்கலாம். ஒரு டிவியில் குறைவான அம்சங்கள் மற்றும் பழைய தொழில்நுட்பம் இருந்தால், ஆனால் ஒப்பிடக்கூடிய பிற டிவிகளை விட அதே அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட செலவு இருந்தால், அந்த டிவி நல்ல மதிப்பாக இருக்காது.
மற்ற ஒத்த நிறுவனங்களை விட ஒரு பங்கு அதிக பி / இ விகிதத்தைக் கொண்டிருக்கும்போது, முதலீட்டாளர்கள் பங்குகளை மிகைப்படுத்தப்பட்டதாகக் கருதலாம், நிறுவனத்திற்கு பெரிய வளர்ச்சி வாய்ப்புகள் அல்லது வேறு ஏதேனும் பி / இ பணம் மதிப்புள்ளதாக இல்லாவிட்டால். ஒரு பங்கின் உண்மையான விலை மதிப்பைக் குறிக்காது என்பதை நினைவில் கொள்ளுங்கள். பி / இ ஆய்வு செய்யும்போது அதிக விலை கொண்ட பங்கு குறைந்த மதிப்புமிக்கதாக இருக்கும்.
ஈக்விட்டி திரும்ப
ஈக்விட்டி மீதான வருமானம் (ROE) ஒரு நிறுவனத்தின் லாபத்தை அளவிடும். ஒரு நிறுவனம் லாபத்தை ஈட்டுவதில் எவ்வளவு திறமையானது என்பதை இது வெளிப்படுத்துகிறது. ROE ஐக் கணக்கிட, நிறுவனத்தில் முதலீடு செய்யப்பட்டுள்ள ஈக்விட்டி அல்லது மொத்த பணத்தின் மூலம் லாபத்தைப் பிரிக்கவும். ஏ நிறுவனம் 2 மில்லியன் டாலர் லாபத்தைக் கொண்டிருந்தாலும், 1 மில்லியன் டாலர் ஈக்விட்டியைப் பெற்றிருந்தால், அவை பி நிறுவனத்தை விட திறமையானதாகக் கருதப்படும், அவர்கள் 2 மில்லியன் டாலர் சம்பாதித்தாலும் 1.5 மில்லியன் டாலர் ஈக்விட்டி வைத்திருந்தனர். நிறுவனம் குறைந்த முதலீட்டில் அதிக பணம் சம்பாதிக்க முடியும் என்பதால் நிறுவனம் மிகவும் திறமையாக செயல்படுகிறது.
ஒரு நிறுவனத்தின் ஆரோக்கியம் மற்றும் வருவாய் சக்தியை மதிப்பிடுவதற்கு ROE எப்போதும் மற்ற அளவீடுகளுடன் இணைந்து பயன்படுத்தப்பட வேண்டும்.
அளவுகளில் உள்நாட்டு
கூட்டு வருடாந்திர வளர்ச்சி விகிதம் (சிஏஜிஆர்), முதலீட்டின் ஆண்டு வளர்ச்சி விகிதத்தை அளவிடுகிறது. சில வருடங்கள் பெரிய லாபங்களைக் காணக்கூடும், மற்ற வருடங்கள் நஷ்டத்தைத் தரக்கூடும் என்பதால், முதலீட்டாளருக்கு அவர்களின் வருவாயை ஆண்டுதோறும் விட காலப்போக்கில் சராசரியாகப் பார்ப்பது மிகவும் உதவியாக இருக்கும். உங்களிடம் பங்குகளின் போர்ட்ஃபோலியோ மற்றும் ஒரு சில வாடகை சொத்துக்கள் இருந்தால், CAGR ஐக் கணக்கிட்ட பிறகு, அதிக CAGR ஐ வழங்கும் முதலீட்டு வகைகளில் உங்கள் முதலீட்டை அதிகரிக்கலாம். கணக்கீடு கொஞ்சம் சிக்கலானது, ஆனால் நீங்கள் அதை இங்கே கணக்கிடலாம்.
பாட்டம் லைன்
வெற்றிகரமான முதலீட்டாளர்கள் நன்கு அறிந்தவர்கள் மற்றும் இந்த மற்றும் பிற அளவீடுகளைப் பயன்படுத்தி ஒரு நிறுவனத்தை மதிப்பீடு செய்ய முடியும். இந்த அளவீடுகளை ஒரு பங்கின் அடிப்படை பகுப்பாய்வு பிரிவில் பார்த்து, ஒரு நிறுவனம் முதலீடு செய்யத் தகுதியானதா என்பதை நீங்களே தீர்மானியுங்கள்.
