டி. பன்முகப்படுத்தப்பட்ட வருமான தேடுபவர்களுக்கான விலை நிதிகள்

பங்குகளின் போர்ட்ஃபோலியோ மற்றும் நிலையான வருமான முதலீடுகளிலிருந்து உருவாக்கப்படும் மொத்த வருமானம் மூலதனத்தைப் பாதுகாக்கும் அதே வேளையில் நீண்ட காலத்திற்கு வாங்கும் சக்தியைப் பராமரிக்க முடியும். டி. ரோவ் விலைக் குழு இன்க் இன் இந்த ஐந்து பரஸ்பர நிதிகள் குறிப்பாக மொத்த வருவாய் முதலீட்டு இலாகாவை உருவாக்குவதற்கு மிகவும் பொருத்தமானவை, அவை நல்ல திரும்பப் பெறும் விகிதத்தை உருவாக்க முடியும்.

டி. ரோ விலை டிவிடெண்ட் வளர்ச்சி நிதி

அதிகரிக்கும் ஈவுத்தொகை கொண்ட பங்குகள் வருமானம் மற்றும் வளர்ச்சியின் சிறந்த கலவையை வழங்க முடியும். பெரிய சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களின் காலங்களில் அவை போர்ட்ஃபோலியோ ஸ்திரத்தன்மையையும் சேர்க்கலாம். டி. ரோவ் விலை ஈவுத்தொகை வளர்ச்சி நிதி, ஈவுத்தொகையை அதிகரிக்கும் நீண்ட வரலாறுகளைக் கொண்ட நிறுவனங்களில் முதலீடு செய்கிறது. மைக்ரோசாப்ட், ஜே.பி மோர்கன் சேஸ் & கோ, மற்றும் யுனைடெட் ஹெல்த் குரூப் இன்க் போன்ற நிறுவனங்கள் அதன் பங்குகளில் உள்ளன. தீவிரமாக நிர்வகிக்கப்படும் நிதிக்கு, அதன் செலவு விகிதம் 0.64% மிகவும் நியாயமானதாகும்.

T. ரோ விலை தனிப்பட்ட வியூகம் வருமான நிதி

டி. ரோவ் விலை தனிப்பட்ட வியூகம் வருமான நிதி என்பது மொத்த வருவாய் நிதிகளின் சுருக்கமாகும். இது ஒரு பழமைவாத ஒதுக்கீட்டு நிதியாக வகைப்படுத்தப்பட்டுள்ளது, ஏனெனில் இது நிலையான வருமான முதலீட்டு மேலதிக பங்குகளுக்கு முக்கியத்துவம் அளிப்பதால், தற்போது 40/60 எடையுடன் உள்ளது. மாறிவரும் சூழ்நிலைகளின் அடிப்படையில் இந்த நிதி ஒதுக்கீட்டை மாற்ற முடியும், ஆனால் நிலையான வருமானத்திற்கான ஒதுக்கீடு வரம்பு ஒருபோதும் 45 முதல் 65% ஐ விட அதிகமாக இருக்காது. சிறப்பு வாய்ப்புகளை அடையாளம் காணும்போதெல்லாம் இந்த நிதி மாற்று முதலீட்டு பத்திரங்களில் முதலீடு செய்யலாம். நிலையான வருமான பக்கத்தில், இது முதன்மையாக முதலீட்டு தர பத்திரங்களில் முதலீடு செய்கிறது; ஈக்விட்டி பக்கத்தில், அமேசான்.காம் போன்ற நன்கு நிறுவப்பட்ட பெரிய தொப்பி நிறுவனங்களுக்கு இது எடை போடப்படுகிறது. பிப்ரவரி 2019 நிலவரப்படி அதன் செலவு விகிதம் 0.41% ஆகும்.

டி. ரோ விலை ரியல் எஸ்டேட் நிதி

உகந்த பல்வகைப்படுத்தலுக்கு, வருமான இலாகாவில் ரியல் எஸ்டேட் ஒதுக்கீடு இருக்க வேண்டும். டி. ரோவ் விலை ரியல் எஸ்டேட் நிதி ஒரு போர்ட்ஃபோலியோ தேவைப்படும் ரியல் எஸ்டேட் வெளிப்பாட்டை வழங்குகிறது, ஆனால் பல பழமைவாத முதலீட்டாளர்கள் விரும்பும் பணப்புழக்கத்துடன். அதன் சொத்துக்களில் குறைந்தபட்சம் 80% ஈக்விட்டி பத்திரங்களில் முதலீடு செய்யப்படுகிறது, இதில் ஈக்விட்டி ரியல் எஸ்டேட் முதலீட்டு அறக்கட்டளைகளில் (REIT கள்) குறிப்பிடத்தக்க பகுதியும் அடங்கும், இது அதிக ஈவுத்தொகை விளைச்சலை உருவாக்குகிறது. அதன் 0.73% செலவு விகிதம் அதன் வகைக்கு சராசரியாக கருதப்படுகிறது.

டி. ரோ விலை சமநிலை நிதி

டி. ரோ விலை சமநிலை நிதி என்பது 65% பங்குகள் மற்றும் 35% நிலையான வருமான பத்திரங்களின் மிதமான ஒதுக்கீடு ஆகும். இது அதிக பன்முகப்படுத்தலுக்கு வெளிநாட்டு பத்திரங்களில் முதலீடு செய்யலாம். நிதி மேலாளர்கள் வளர்ச்சி மற்றும் மதிப்பு பங்குகள் மற்றும் அனைத்து சந்தை மூலதனங்களின் பங்குகளிலும் முதலீடு செய்வதற்கான விருப்பத்தை கொண்டுள்ளனர். பொதுவாக, மூலதனத்தைப் பாதுகாக்கும் அதே வேளையில் நிலையான வளர்ச்சியையும் தற்போதைய வருமானத்தையும் உருவாக்குவதற்கான சிறந்த முதலீடுகளின் கலவையை அடைய அவர்கள் எங்கும் செல்வார்கள். அதன் செலவு விகிதம் 0.57% தீவிரமாக நிர்வகிக்கப்படும் நிதிக்கு மிகவும் நியாயமானதாகும்.

டி. ரோ விலை வளர்ந்து வரும் சந்தைகள் பாண்ட் நிதி

டி. ரோவ் விலை வளர்ந்து வரும் சந்தைகள் பாண்ட் நிதியத்தின் ஒரு சிறிய துண்டு முதலீட்டாளர்களுக்கு சிறந்ததாக இருக்கும், அவை விளைச்சலை அதிகரிப்பதற்கு இன்னும் கொஞ்சம் ஆபத்தை ஏற்க தயாராக உள்ளன. வளர்ந்த நாடுகளின் பத்திரங்களை விட வளர்ந்து வரும் நாடுகளின் பத்திரங்கள் அதிகம் விளைவிக்கும். அதன் சில பங்குகளில் ரஷ்யா, பிரேசில் மற்றும் துருக்கியில் இருந்து பெருநிறுவன மற்றும் அரசாங்க பத்திரங்கள் அடங்கும், அவை அதிக ஆபத்தை ஏற்படுத்தக்கூடும், ஆனால் இந்த நிதி அதன் இலாகாவிற்கு சராசரியாக இரட்டை-பி கடன் மதிப்பீட்டைப் பராமரிக்க முயற்சிக்கிறது. மகசூல், பிப்ரவரி 2019 நிலவரப்படி, 5% ஆகும், இது மிதமான முதலீட்டாளர்களுக்கு நல்லது. இந்த நிதி ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவின் ஒரு சிறிய பகுதியை மட்டுமே குறிக்க வேண்டும், மேலும் அதன் செலவு விகிதம் 0.92% ஆக சற்று அதிகமாக இருக்கும்.

டி. ரோ விலை ஓய்வூதிய வருமானம் 2020 நிதி

வருமானத்தை ஈட்டுவதற்காக, இந்த நிதி பிற டி. ரோவ் விலை பங்கு மற்றும் பல்வேறு சொத்து வகுப்புகள் மற்றும் துறைகளை பிரதிநிதித்துவப்படுத்தும் பத்திர நிதிகளின் பன்முகப்படுத்தப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோவில் முதலீடு செய்கிறது. பங்கு மற்றும் பத்திர நிதிகளுக்கு இடையில் அதன் ஒதுக்கீடு ஓய்வூதிய தேதிக்கு ஏற்ப மாறலாம். இலக்கு தேதி அடைந்தவுடன், பங்குகளுக்கான ஒதுக்கீடு சுமார் 55% சொத்துகளாக இருக்க வேண்டும். அதன் பங்குகளின் வெளிப்பாடு அதன் இலக்கு தேதிக்கு ஏறக்குறைய 30 ஆண்டுகள் வரை தொடர்ந்து வீழ்ச்சியடையும், அதன் பங்குகளுக்கான ஒதுக்கீடு அதன் சொத்துக்களில் சுமார் 20% ஆக நிர்ணயிக்கப்படும், மீதமுள்ளவை பத்திரங்களில் முதலீடு செய்யப்படும். வரவிருக்கும் காலண்டர் ஆண்டிற்கான வருடாந்திர செலுத்துதல் அதற்கு முந்தைய ஆண்டின் செப்டம்பர் 30 அன்று தீர்மானிக்கப்படுகிறது. இந்த மாதாந்திர விநியோகம் ஆண்டுதோறும் மாறுபடும், இது நிதியின் செயல்திறன் மற்றும் கணக்கில் எத்தனை நிதி பங்குகள் உள்ளன என்பதன் அடிப்படையில்.

வெற்றிகரமான முதலீடு என்பது ஆபத்து மற்றும் வெகுமதியை சமநிலைப்படுத்துவதாகும், மேலும் இந்த டி. ரோவ் விலை நிதிகள் இந்த சமநிலையை அடைய போதுமான பல்வகைப்படுத்தலை வழங்க முடியும்.