CAIA vs. CFA: ஒரு கண்ணோட்டம்
சாத்தியமான தொழில்முறை பெயர்களின் எழுத்துக்களை சூப் வைத்திருப்பது நிதி வல்லுநர்களுக்கு கடினமாக இருக்கும், குறிப்பாக பல திட்டங்கள் ஒரே மாதிரியான தகவல்களை உள்ளடக்கியதாகத் தெரிகிறது. பட்டய மாற்று முதலீட்டு ஆய்வாளர் (CAIA) மற்றும் பட்டய நிதி ஆய்வாளர் (CFA) ஆகியவற்றுக்கு இடையேயான நிலை இதுதான், நிதி பகுப்பாய்வு துறையில் ஒரு தொழிலில் ஈடுபடுவோருக்கு இரண்டு கவர்ச்சிகரமான விருப்பங்கள்.
CFA மற்றும் CAIA தேர்வுகள் இரண்டும் பகுப்பாய்வு நிபுணர்களுக்காக வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளன, மேலும் இரண்டுமே தொழில்துறையில் ஒரு புகழ்பெற்ற நிறுவனத்திடமிருந்து தொடர்ச்சியான தேர்வுகளில் தேர்ச்சி பெற வேண்டும். இரண்டிற்கும் இடையிலான பெரும்பாலான ஒற்றுமைகள் மேலோட்டமானவை; உள்ளடக்கம் மற்றும் எதிர்கால பயன்பாடுகள் பொதுவானவை குறைவாகவே உள்ளன.
பொதுவாக, CFA ஒரு பரந்த அளவிலான நிதித் தலைப்புகளை உள்ளடக்கியது மற்றும் ஒரு பெரிய உறுப்பினர் தளத்தைக் கொண்டுள்ளது. CAIA இன்னும் சரியான தொழில்முறை வல்லுநருக்கு பயனுள்ள தலைப்பாக இருக்கலாம், ஆனால் அதன் பயன்பாடு மற்றும் கவனம் குறுகியது.
முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்
- CFA மற்றும் CAIA தேர்வுகள் இரண்டும் பகுப்பாய்வு நிபுணர்களுக்காக வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளன, மேலும் இவை இரண்டும் தொழில்துறையில் ஒரு புகழ்பெற்ற நிறுவனத்திடமிருந்து தொடர்ச்சியான தேர்வுகளில் தேர்ச்சி பெற வேண்டும். CAIA பங்குகள் அல்லது பத்திரங்கள் இல்லாத முதலீடுகளை உள்ளடக்கியுள்ளதால், தலைப்பு பெரும்பாலான நிதி நிபுணர்களுக்கு மிதமிஞ்சியதாக கருதப்படலாம் சில நிதி ஆலோசகர்கள் மற்றும் தரகர்கள் அது இல்லாமல் வாழ முடியும், சில ஆய்வாளர்களைப் போலவே, ஆனால் ஒவ்வொரு பகுப்பாய்வு நிலையும் CFA பதவியில் இருந்து பயனடையலாம்.
CAIA
ஒவ்வொரு நிரலையும் முடிக்க நீண்ட நேரம் மற்றும் நிறைய பணம் தேவைப்படுகிறது. CAIA சங்கத்தால் நிர்வகிக்கப்படும் CAIA க்கு மொத்தம் 400 மணிநேரங்களுக்கு ஒரு நிலைக்கு 200 மணிநேர ஆய்வு நேரம் மற்றும் நிலையான பதிவு மற்றும் தேர்வுக் கட்டணத்தில் 9 2, 900 தேவைப்படுகிறது.
CAIA க்கான குறிப்பிட்ட தலைப்புகளில் மேலாளர் ஆராய்ச்சி மற்றும் ஹெட்ஜ் நிதிகள் மற்றும் தனியார் சமபங்கு குறித்த குறிப்பிட்ட விடாமுயற்சி நுட்பங்கள், மாற்று முதலீடுகளின் பணப்புழக்கம் மற்றும் கொழுப்பு வால்களைக் கருத்தில் கொண்டு சொத்து ஒதுக்கீடு மாதிரிகள், ரியல் எஸ்டேட்டின் மதிப்பீட்டு அடிப்படையிலான விலை நிர்ணயம் மற்றும் சொத்து ஒதுக்கீட்டிற்கான தனியார் சமபங்கு ஆகியவை அடங்கும். மற்றும் இடர் மேலாண்மை, அத்துடன் அறிவுசார் சொத்து, காப்பீட்டு-இணைக்கப்பட்ட பத்திரங்கள் மற்றும் பங்கு-இணைக்கப்பட்ட கட்டமைக்கப்பட்ட தயாரிப்புகள் போன்ற துறைகளில் முதலீடுகள்.
CAIA சாசனத்தை சம்பாதிக்கும் வேட்பாளர்களில் 75 சதவீதம் பேர் 12 முதல் 18 மாதங்களில் அவ்வாறு செய்கிறார்கள் என்று தரவு காட்டுகிறது. ஒவ்வொரு சோதனையும் ஆண்டுக்கு இரண்டு முறை நிர்வகிக்கப்படுகிறது, மேலும் நிலை 1 (2017 இல் 63 சதவீதம்) மற்றும் நிலை 2 (59 சதவீதம்) ஆகிய இரண்டிற்கும் தேர்ச்சி விகிதங்கள் அதிகம்.
CAIA தேர்வை எடுக்க எந்த முன்நிபந்தனைகளும் இல்லை, இருப்பினும் குறைந்தபட்சம் நிதி மற்றும் முதலீட்டுக் கருத்துகளைப் பற்றிய ஒரு அறிவு அறிவைக் கொண்டிருப்பது சிறந்தது. லெவல் 1 மற்றும் லெவல் 2 தேர்வுகளில் தேர்ச்சி பெற்ற பிறகு, இளங்கலை பட்டம் மற்றும் ஒரு வருடம் தொடர்புடைய பணி அனுபவம்-இல்லையெனில் பட்டம் இல்லாமல் நான்கு ஆண்டுகள் தொடர்புடைய அனுபவம்-CAIA பட்டத்தை அதிகாரப்பூர்வமாக கோர வேண்டும்.
போர் நிறுத்த ஒப்பந்தத்திலிருந்து
CFA நிறுவனம் ஒரு நிலைக்கு 300 மணிநேர ஆய்வை பரிந்துரைக்கிறது (மொத்தம் 900 மணிநேரம்) மற்றும் அதன் தேர்வுகளுக்கு, 3 3, 300 வசூலிக்கிறது.
CFA சோதனை பொருள் மாற்று முதலீடுகளை விட அதிகமாக உள்ளடக்கியது, ஆனால் அது அந்த தலைப்புக்கு மிகக் குறைந்த நேரத்தை ஒதுக்குகிறது (CFA தேர்வில் சுமார் 8 சதவீதம்). இது CFA ஐ பரந்த மற்றும் ஆழமற்றதாக ஆக்குகிறது, அதேசமயம் CAIA மிகவும் கவனம் செலுத்துகிறது மற்றும் ஆழமானது. இரண்டு சோதனைகளும் தொழில்முறை தரங்களையும் நெறிமுறைகளையும் உள்ளடக்கியது.
பொது பொருளாதாரம், நிதி அறிக்கை மற்றும் பகுப்பாய்வு, கார்ப்பரேட் நிதி, பங்கு முதலீடுகள், நிலையான வருமானம், போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மை மற்றும் அளவு பகுப்பாய்வு ஆகியவை CFA தலைப்புகளில் அடங்கும்.
சி.எஃப்.ஏ தேர்வுகள் மிகவும் கடினமானவை, மேலும் அவை மேலும் பரவுகின்றன. நிலைகள் 1–3 என்ற மூன்று சோதனைகள் உள்ளன, மேலும் நிலை 1 மட்டுமே வருடத்திற்கு ஒரு முறைக்கு மேல் நிர்வகிக்கப்படுகிறது. சி.எஃப்.ஏ சம்பாதிப்பதற்கான மிக விரைவான பாதை மூன்று ஆண்டுகள் ஆகும், ஆனால் பெரும்பாலானவர்கள் தேர்வு சிரமம் காரணமாக அதிக நேரம் எடுத்துக்கொள்கிறார்கள். சி.எஃப்.ஏ சோதனை எடுப்பவர்களில் 43 சதவீதம் பேர் மட்டுமே லெவல் 1 ஐ தேர்ச்சி பெறுகின்றனர், 47 சதவீதம் பேர் லெவல் 2 ஐயும், 54 சதவீதம் பேர் லெவல் 3 ஐ தேர்ச்சி பெற்றுள்ளனர்.
CFA நிறுவனம் அதன் பதவி குறித்து மிகவும் தேர்ந்தெடுக்கப்பட்டதாகும். எந்தவொரு விண்ணப்பதாரரும் இளங்கலை பட்டம் இல்லாமல், அல்லது குறைந்தபட்சம் இளங்கலை திட்டத்தின் இறுதி ஆண்டில் இல்லாமல், அல்லது பணி அனுபவம் மற்றும் கல்லூரி நான்கு ஆண்டுகளுக்கு சமமான எந்தவொரு கலவையும் இல்லாமல் லெவல் 1 தேர்வை எடுக்க முடியாது. விண்ணப்பதாரர்கள் லெவல் 3 தேர்வில் தேர்ச்சி பெற்றவுடன், சி.எஃப்.ஏ பட்டத்தைப் பெறுவதற்கு முன்பு அவர்களுக்கு நான்கு முழு ஆண்டுகள் தொடர்புடைய பணி அனுபவம் இருக்க வேண்டும்.
அடிக்கோடு
மிகச் சில தொழில் முதலீட்டு வல்லுநர்கள் தங்கள் பெயர்களுக்கு அடுத்ததாக ஒரு CFA தலைப்புடன் மோசமாக பணியாற்றப்படுவார்கள். சில நிதி ஆலோசகர்கள் மற்றும் தரகர்கள் அது இல்லாமல் வாழ முடியும், சில ஆய்வாளர்களைப் போலவே, ஆனால் ஒவ்வொரு பகுப்பாய்வு நிலையும் CFA பதவியில் இருந்து பயனடையலாம்.
போர்ட்ஃபோலியோ மேலாளர்கள் அல்லது பரஸ்பர நிதிகளில் ஆய்வாளர்கள் போன்ற சில தொழில்கள், அடிப்படையில் விண்ணப்பதாரர்கள் CFA களாக இருக்க வேண்டும்.
பங்குகள் அல்லது பத்திரங்கள் இல்லாத முதலீடுகளை CAIA உள்ளடக்கியுள்ளதால், தலைப்பு பெரும்பாலான நிதி நிபுணர்களுக்கு மிதமிஞ்சியதாக கருதப்படலாம். இருப்பினும், CAIA க்கு இரண்டு குறிப்பிட்ட, வசதியான மற்றும் இலாபகரமான வீடுகள் உள்ளன-தனியார் சமபங்கு மற்றும் ஹெட்ஜ் நிதிகள்-மற்றும் பல சாத்தியமான மற்றவர்கள். பல நிறுவன முதலீட்டு இலாகாக்களில் மாற்று முதலீடுகள் முக்கியமானவை என்பதால், ஓய்வூதிய நிதிகள், அடித்தளங்கள், இறையாண்மை செல்வ நிதிகள் மற்றும் பலவற்றில் அந்த பகுதியில் கவனம் செலுத்த விரும்பும் நிதி நிபுணர்களுக்கும் CAIA பொருத்தமானது.
