லத்தீன் அமெரிக்க பரிவர்த்தனை-வர்த்தக நிதிகள் சமீபத்திய ஆண்டுகளின் வெப்பமான இரண்டு முக்கிய வார்த்தைகளை இணைத்தன: வளர்ந்து வரும் சந்தைகள் மற்றும் குறைந்த கட்டணம். ஆனால் பல பெரிய லத்தீன் அமெரிக்க பொருளாதாரங்கள் போராடி வருவதால், எல்லைக்கு தெற்கே ஒரு உறுதியான விஷயம் இல்லை.
லத்தீன் அமெரிக்காவில் நிபுணத்துவம் பெற்ற 22 பரிமாற்ற-வர்த்தக நிதிகள் உள்ளன என்று இணைய தள ப.ப.வ. தரவுத்தளத்தின்படி. ஆனால் ஒருவருக்கு மட்டுமே ஆண்டு முதல் தேதி வரை வருமானம் உள்ளது, இது குளோபல் எக்ஸ் ஃபண்டுகளின் எம்.எஸ்.சி.ஐ அர்ஜென்டினா எக்ஸ் ஃபண்டில் (ஏ.ஆர்.ஜி.டி) 7% லாபம். மிகப்பெரிய, ஐஷேர்ஸின் பிரேசில் மூடிய ப.ப.வ.நிதி (ஈ.டபிள்யூ.இசட்), 4.9 பில்லியன் டாலர் சொத்துக்களை நிர்வாகத்தின் கீழ், 8% க்கும் குறைந்துள்ளது. பின்புறத்தை கொண்டு வருவது டைரெக்சன் டெய்லி பிரேசில் புல் 3 எக்ஸ் பங்குகள் (BRZU), நவம்பர் 20 வரை கிட்டத்தட்ட 37% குறைந்துள்ளது.
ஹெவிவெயிட் பிரேசில்
குற்றவாளிகள் மந்தநிலை, வீழ்ச்சியடைந்த எண்ணெய் விலைகள் வரை, நீண்ட காலமாக பிரேசில் எவ்வளவு வேகமாக வளர்ச்சியடையும் என்பதற்கான அடிப்படை மறு மதிப்பீடு வரை, ஆலோசனை நிறுவனங்களான மூடிஸ் அனலிட்டிக்ஸ் மற்றும் ஐஎச்எஸ் குளோபல் இன்சைட் ஆகியவற்றின் அறிக்கைகள் கூறுகின்றன. லத்தீன் அமெரிக்காவில் இப்போது சிலி மற்றும் கொலம்பியா ஆகியவை சிறந்த சவால். வெனிசுலாவுக்கு வாய்ப்புகள் மிக மோசமானவை, எண்ணெய் விலை வீழ்ச்சியால் பாதிக்கப்பட்டுள்ளன, வடக்கு கனடாவிலிருந்து வருங்கால கீஸ்டோன் எக்ஸ்எல் குழாய் வழியாக வரும் நாட்டின் கனரக கச்சாவுக்கு விரைவாக விரிவடைந்து வரும் போட்டி, மற்றும் பயனற்ற ஜனரஞ்சக அரசாங்கத்துடன் நாட்டின் வற்றாத போராட்டம்.
பெரும்பாலான லத்தீன் அமெரிக்க ப.ப.வ.நிதிகள் ஒரு குறிப்பிட்ட நாட்டின் பங்கு குறியீடுகளை கண்காணிப்பதால், அவற்றைப் பற்றி ஒருவர் எப்படி உணருகிறார் என்பது அந்த நாட்டில் வணிகம் செய்வதன் அபாயங்கள் மற்றும் நன்மைகளுடன் நேரடியாக தொடர்புடையது.
"லத்தீன் அமெரிக்காவின் பொருளாதார அபாய விவரம் கடந்த காலாண்டில் மோசமடைந்துள்ளது" என்று ஐஎச்எஸ் பொருளாதார நிபுணர் ரஃபேல் அமிலே கூறினார். "பிரேசில் மற்றும் மெக்ஸிகோவில் பொருளாதார அபாயங்கள் மோசமடைந்துள்ளன, பிற நாடுகளும் முன்னேறவில்லை."
ஐ.ஹெச்.எஸ் பிரேசிலுக்கான அதன் நீண்டகால முன்னறிவிப்பை மறுபரிசீலனை செய்யத் தயாராகி வருகிறது, இது சராசரியாக 3.7% பொருளாதார வளர்ச்சியைக் கோருகிறது. இது ஏற்கனவே பல தசாப்தங்களாக நீடித்த 5% கிளிப்பை விட குறைவாக உள்ளது, ஆனால் உற்பத்தித்திறன் அதிகரிக்கும் மற்றும் அரசாங்கங்கள் செல்வாக்கற்ற கட்டமைப்பு சீர்திருத்தங்களை செயல்படுத்தாவிட்டால் அது இன்னும் நம்பிக்கையுடன் இருக்கும். அதே நேரத்தில், மூடியின் குறிப்புகள் பிரேசில் மிட்இயரில் மந்தநிலைக்குச் சென்றாலும், பணவீக்கம் 6.5% வரை இயங்குகிறது. பிரேசிலின் மத்திய வங்கி வட்டி விகிதங்களை உயர்த்தினாலும், அரசியல்வாதிகள் இன்னும் அதிக தூண்டுதல் நிதிக் கொள்கையை செயல்படுத்தி வருகின்றனர் என்று மூடிஸ் கூறுகிறது. முதலீட்டு வங்கி நோமுரா மேலும் சென்று, பிரேசிலின் பொருளாதாரம் "அவிழும்" அபாயத்தில் உள்ளது என்று வாதிடுகிறார். (மேலும், பார்க்க: அமெரிக்க முதலீட்டாளர்களுக்கான சிறந்த பிரேசிலிய பங்குகள் .)
22 லத்தீன் அமெரிக்க ப.ப.வ.நிதிகளில் ஏழு பிரேசிலிய பங்குகள் அல்லது பத்திரங்களை கண்காணிக்கின்றன என்று ப.ப.வ. தரவுத்தளம் கூறுகிறது. ஆனால் பிரேசில் முக்கிய லத்தீன் அமெரிக்க நாடுகளின் மிகக் குறைந்த வளர்ச்சியையும் மிக உயர்ந்த பணவீக்கத்தையும் கொண்டுள்ளது, மேலும் அதன் நாணயம் கடந்த ஆண்டு டாலருக்கு எதிராக பெரிய இழப்புகளை பதிவு செய்துள்ளதாக பிளாக்ராக் தெரிவித்துள்ளது. (மேலும் பார்க்க , இந்த ப.ப.வ.நிதிகளுடன் பிரேசிலில் முதலீடு செய்யுங்கள் .)
ஒருவருக்கு எது நல்லது…
குறைந்த எண்ணெய் விலைகள் சிலிக்கு ஒரு நல்ல செய்தி, அதன் பங்குகளை ஒரு ப.ப.வ.நிதி கண்காணிக்கிறது, ஆனால் எண்ணெய் ஏற்றுமதியாளர்களான மெக்ஸிகோ (மூன்று ப.ப.வ.நிதிகளைக் கொண்டுள்ளது), ஈக்வடார் (எதுவுமில்லை), கொலம்பியா (மூன்று) மற்றும் வெனிசுலா (எதுவுமில்லை) ஆகியவற்றிற்கு அல்ல, ஐ.எச்.எஸ். ஆறு ப.ப.வ.நிதிகள் பல லத்தீன் நாடுகளில் முதலீடு செய்கின்றன.
முன்னணி லத்தீன் ப.ப.வ.நிதி வீரர், பிளாக்ராக்கின் ஐஷேர்ஸ் பிரிவு, இது பிரேசில், பெரு மற்றும் மெக்ஸிகோவில் நிபுணத்துவம் பெற்ற மிகப்பெரிய நிதிகளையும், மிகப் பெரிய பன்முகப்படுத்தப்பட்ட நிதியமான ஐஷேர்ஸ் ஸ்டாண்டர்டு & புவர்ஸ் லத்தீன் அமெரிக்கா 40 ஃபண்ட் (ஐ.எல்.எஃப்) ஐயும் கொண்டுள்ளது. இந்த ஆண்டு இதுவரை அதன் மதிப்பில் 4% இழந்தது. ஒப்பிடுகையில், ஸ்டாண்டர்ட் அண்ட் புவர்ஸ் 500 ஆண்டுக்கு 11% உயர்ந்துள்ளது. ப.ப.வ.நிதி தரவுத்தளத்தின்படி, ஐந்து பெரிய நிதிகளின் சுயவிவரங்கள் இங்கே.
iShares MSCI பிரேசில் மூடிய ப.ப.வ.நிதி (EWZ)
மிகப்பெரிய லத்தீன் அமெரிக்க ப.ப.வ.நிதி பிரேசிலில் ஒரு தூய நாடகம் - கடந்த சில ஆண்டுகளாக ஒரு நவநாகரீக பந்தயம், ஆனால் இப்போது மிகக் குறைவு. அதன் செலவு விகிதம் எஸ் அண்ட் பி 500 ஐ அடிப்படையாகக் கொண்ட ஒப்பிடத்தக்க ப.ப.வ.நிதியை விட ஆறு மடங்கு அதிகமாகும். ஆண்டுக்கு 8% குறைந்து, அதன் மிகப்பெரிய இருப்பு, இட்டாவ் யுனிபான்கோ (ஐ.டி.யூ.பி) இல் சிக்கல்களால் பாதிக்கப்பட்டுள்ளது. ஆகஸ்ட் முதல் 20% குறைந்துள்ளது. எண்ணெய் நிறுவனங்களான பெட்ரோபிராஸ் (பிபிஆர்) மற்றும் வேல் எஸ்ஏ (வேல்) ஆகியவை ஆண்டுக்கு 30% மற்றும் 43% குறைந்துள்ளன, மேலும் பீர் டைட்டன் அம்பேவ் எஸ்ஏ (ஏபிஇவி) கூட சிவப்பு நிறத்தில் உள்ளது. தங்களுக்கு விருப்பமான பங்குகள் உட்பட, இந்த நிறுவனங்கள் ப.ப.வ.நிதியின் சொத்துக்களில் மூன்றில் ஒரு பங்கைக் கொண்டுள்ளன.
iShares MSCI மெக்ஸிகோ மூடிய ப.ப.வ.நிதி (EWW)
நிர்வாகத்தின் கீழ் 9 2.9 பில்லியனுடன் இரண்டாவது பெரிய லத்தீன் ப.ப.வ.நிதி, இந்த நிதி இந்த ஆண்டு இதுவரை 2.5% குறைந்துள்ளது. அதன் செலவு விகிதம் 0.48% சொத்துகள். பண்டத்தை மையமாகக் கொண்ட EWZ போலல்லாமல், மெக்ஸிகோவின் சிறந்த ப.ப.வ.நிதி தொலைத்தொடர்புகளில் கவனம் செலுத்துகிறது. அதன் சொத்துக்களில் 17% க்கும் அதிகமானவை வயர்லெஸ்-தகவல்தொடர்பு நிறுவனமான கார்லோஸ் ஸ்லிமின் அமெரிக்கா மொவில் (ஏஎம்எக்ஸ்) இல் உள்ளன, அதன் பங்குகள் 2014 ஆம் ஆண்டின் முற்பகுதியில் ஏற்பட்ட இழப்பை அழித்துவிட்டன, இப்போது அவை ஆண்டுக்கு 1% வரை உயர்ந்துள்ளன. உள்ளூர் கோகோ கோலா பாட்டிலரான FEMSA (FMX), # 2 ஹோல்டிங் 1% க்கும் குறைவாக உள்ளது, ஆனால் முதல் ஐந்து ஹோல்டிங்ஸ் க்ரூபோ டெலிவிசா (டிவி) மற்றும் கட்டுமான நிறுவனமான சிமெக்ஸ் (சிஎக்ஸ்) இரண்டும் குறைந்த இரட்டை இலக்கங்களில் உள்ளன. ஐஷேர்ஸ் படி, ஐந்தாண்டு வருமானம் 17% முதலிடத்தில் உள்ளது. (மேலும் பார்க்க , மெக்ஸிகோவில் முதலீடு செய்ய விரும்புகிறீர்களா? இந்த ப.ப.வ.நிதியுடன் தொடங்கவும் .)
iShares லத்தீன் அமெரிக்கா 40 (ILF)
நாடுகளில் பல்வகைப்படுத்தப்பட வேண்டிய மிகப்பெரிய லத்தீன் நிதி, ஐ.எல்.எஃப் இந்த ஆண்டு இதுவரை 4% குறைந்துள்ளது. அதன் செலவு விகிதம் இன்னும் 0.5% ஆகும். பிரேசில், மெக்ஸிகோ, அர்ஜென்டினா மற்றும் சிலி ஆகிய நாடுகளில் உள்ள பங்குகளை உள்ளடக்கிய எஸ் & பி இன் லத்தீன் அமெரிக்கா 40 குறியீட்டைக் கண்காணிக்க இது வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளது. ஐஷேர்ஸ் படி, ஐந்தாண்டு வருமானம் கடந்த டிசம்பரில் + 11% ஆகும். அமெரிக்கா மொவில், அம்பேவ், பெட்ரோபிராஸ் மற்றும் இரண்டு பிரேசிலிய வங்கிகள் முதல் ஐந்து இடங்களைக் கொண்டுள்ளன.
iShares MSCI சிலி நிதி (ECH)
370 மில்லியன் டாலர் மதிப்புள்ள இந்த நிதி பொதுவாக சிலி கண்ணோட்டத்தை மீறி கிட்டத்தட்ட 11% குறைந்துள்ளது. இதன் செலவு விகிதம் 0.61%. நிர்வாகத்தின் கீழ் உள்ள ப.ப.வ.நிதிகளின் சொத்துக்களில் சுமார் 40% அடங்கிய அதன் முதல் ஐந்து பங்குகளில் இரண்டு பயன்பாடுகள் மற்றும் LATAM ஏர்லைன்ஸ் குழு (LFL) ஆகியவை அடங்கும். ஐஷேர்ஸ் படி, 2013 ஆம் ஆண்டிலிருந்து அதன் ஐந்தாண்டு வருவாய் + 10.8% ஆகும்.
iShares All Peru (EPU)
மற்றொரு ஐஷேர்ஸ் நிதி, இது இந்த ஆண்டு அதன் மதிப்பில் சுமார் 1.3% ஐ இழந்துள்ளது மற்றும் செலவு விகிதம் 0.62% ஆகும். இருப்பினும், பிளாக்ராக் படி, தொடக்கத்திலிருந்து வருவாய் கிட்டத்தட்ட 9% ஆகும். நாட்டின் மிகப் பெரிய வங்கியான கிரெடிகார்ப் லிமிடெட் (பிஏபி) அதிகரித்து வருகிறது, மேலும் தெற்கு காப்பர் கார்ப் (எஸ்.சி.சி.ஓ) ஆண்டுக்கு 16% உயர்ந்துள்ளது. (மேலும் பார்க்க , பெருவில் முதலீடு செய்வதற்கான சிறந்த ப.ப.வ.நிதி .)
அடிக்கோடு
லத்தீன் அமெரிக்காவின் மிகவும் உற்சாகமான முதலீட்டு இடங்களுக்கு (அதே போல் அதன் பின்தங்கியவர்களுக்கும்) வெளிப்பாடு பெற ப.ப.வ.நிதிகள் மலிவான வழியை வழங்குகின்றன. கவனமாகத் தேர்வுசெய்து, ஒரு குறிப்பிட்ட தொழில் அல்லது நாட்டிற்கு அதிக கவனம் செலுத்தும் நிதிகளுக்கும் அதிக பன்முகப்படுத்தப்பட்ட நிதிகளுக்கும் இடையிலான வேறுபாடுகளைக் கவனியுங்கள், ஏனென்றால் எல்லைக்கு தெற்கே ஒரு உறுதியான விஷயம் இல்லை. (மேலும் பார்க்க , லத்தீன் அமெரிக்காவில் முதலீடு செய்ய சிறந்த 4 இடங்கள் .)
