என்ன அய்

ஒய்-பங்குகள் என்பது திறந்த-இறுதி மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் வழங்கப்படும் ஒரு நிறுவன பங்கு வகுப்பாகும். நிறுவன முதலீட்டாளர்களை இலக்காகக் கொண்டு, பங்கு வர்க்கம் பெரும்பாலும் குறைந்தபட்ச குறைந்தபட்ச முதலீட்டைக் கொண்டுள்ளது, இது சுமார் $ 25, 000 தொடங்குகிறது. இந்த பங்கு வகுப்பு தள்ளுபடி செய்யப்பட்ட அல்லது வரையறுக்கப்பட்ட சுமை கட்டணங்கள் மற்றும் குறைந்த ஒப்பீட்டு மொத்த வருடாந்திர கட்டணங்களின் நன்மையையும் வழங்குகிறது.

ஒய்-பகிர்வை உடைத்தல்

நிறுவன முதலீட்டாளர்களுக்கு மிகவும் பொதுவாக வழங்கப்படும் பரஸ்பர நிதி பங்கு வகுப்பில் இருக்கும் ஐ-பங்குகளுக்கு Y- பங்குகள் ஒரு மாற்றாகும். Y- பங்குகள் நிறுவனங்களுக்கு ஏற்றவாறு அம்சங்கள் மற்றும் பண்புகளைக் கொண்டுள்ளன.

உயர் குறைந்தபட்ச முதலீடு என்பது Y- பங்குகள் மற்றும் பிற நிறுவன பங்குகள் வகுப்புகளின் மிகவும் தனித்துவமான பண்புகளில் ஒன்றாகும். குறைந்தபட்ச முதலீடுகள் பொதுவாக $ 25, 000 இல் தொடங்கி 5 மில்லியன் டாலர் வரை இருக்கலாம். விற்பனை சுமைகள் பொதுவாக ஒய்-பங்குகளுக்கு தேவையில்லை, இது நிறுவன முதலீட்டாளர்களுக்கு கூடுதல் கமிஷன் கட்டணங்கள் இல்லாமல் பங்குகளை வாங்கவும் விற்கவும் அனுமதிக்கிறது. Y- பங்குகள் இடைத்தரகர் விற்பனைக் கட்டணங்களுடன் தொடர்புபடுத்தப்படாததால், அவை வழக்கமாக எந்தவொரு விநியோகக் கட்டணத்தையும் அல்லது 12b-1 கட்டணத்தையும் நிதியின் செலவுகளிலிருந்து செலுத்துவதில்லை. 12 பி -1 கட்டணம் இல்லாமல் மொத்த செலவு விகிதங்கள் நிதியின் மற்ற பங்கு வகுப்புகளை விட ஒட்டுமொத்தமாக குறைவாக உள்ளன, இது நிறுவன முதலீட்டாளர்களுக்கு மற்றொரு நன்மை.

ஓய்வூதிய திட்டங்கள்

Y- பங்குகள் பொதுவாக நிறுவன முதலீட்டாளர்களுக்காக ஒதுக்கப்பட்டிருந்தாலும், அவை சில சந்தர்ப்பங்களில் ஓய்வூதியத் திட்ட முதலீட்டாளர்களிடமிருந்து முதலீட்டை அனுமதிக்கலாம். பெரும்பாலான பரஸ்பர நிதிகள் நிறுவன பங்குகளுக்கு ஒத்த நன்மைகளுடன் நியமிக்கப்பட்ட ஓய்வூதிய பங்கு வகுப்புகளைக் கொண்டிருக்கும். ஓய்வூதிய பங்கு வகுப்புகள் இல்லாத நிதிகள், ஓய்வூதியத் திட்டங்களிலிருந்து ஒய்-பங்குகளில் திரட்டப்பட்ட நிதி முதலீடுகளை கூட்டாக நிதியில் முதலீடு செய்ய அனுமதிக்கும். இது ஓய்வூதிய பங்குதாரர்களுக்கு ஒரு குறிப்பிடத்தக்க நன்மையை அளிக்கும், அவர்கள் பங்கு வகுப்பின் குறைந்த கட்டணத்திலிருந்து சேமிப்பில் பங்கேற்பார்கள்.

புட்னம் முதலீடுகள்

புட்னம் இன்வெஸ்ட்மென்ட்ஸ் என்பது ஒரு முதலீட்டு மேலாளர், அதன் பல நிதிகளில் ஒய்-பங்குகளை நிறுவன முதலீட்டாளர்களுக்கு முதன்மை பங்கு வகுப்பாக வழங்குகிறது. புட்னம் குளோபல் ஈக்விட்டி ஃபண்ட் ஒரு உதாரணத்தை வழங்குகிறது. இந்த நிதி ஏ-பங்குகள், பி-பங்குகள், சி-பங்குகள், எம்-பங்குகள், ஆர்-பங்குகள், ஆர் 6-பங்குகள், டி-பங்குகள் மற்றும் ஒய்-பங்குகளை வழங்குகிறது.

புட்னம் குளோபல் ஈக்விட்டி ஃபண்டின் ஒய்-ஷேர் கிளாஸ் முன்-இறுதி அல்லது பின்-இறுதி விற்பனை கமிஷன்களை வசூலிக்கவில்லை. பங்கு வர்க்கம் 12 பி -1 கட்டணத்தையும் வசூலிக்கவில்லை, இது நிதியில் மிகக் குறைந்த வருடாந்திர செலவு விகிதங்களில் ஒன்றாக 0.92% ஆக இருக்க உதவுகிறது. இது பி-பங்குகள் மற்றும் சி-பங்குகளுக்கான மொத்த ஆண்டு நிதி இயக்க செலவினங்களுடன் 1.92% உடன் ஒப்பிடுகிறது. டிசம்பர் 31, 2016 நிலவரப்படி ஒய்-பங்குகளுக்கான செயல்திறன், ஒரு வருடத்திற்கு 1.24% என்ற நிதியில் மிக உயர்ந்த ஒன்றாகும். ஐந்து ஆண்டுகளில், ஒய்-பங்குகளின் செயல்திறன் 9.93% ஆகவும், 10 ஆண்டுகளில் செயல்திறன் 2.72% ஆகவும் இருந்தது.