கரைப்பு விகிதங்கள் மற்றும் பணப்புழக்க விகிதங்களைப் புரிந்துகொள்வது

கடன் விகிதங்கள் எதிராக பணப்புழக்க விகிதங்கள்: ஒரு கண்ணோட்டம்

கடனுதவி மற்றும் பணப்புழக்கம் என்பது ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி ஆரோக்கிய நிலையை குறிக்கும் சொற்கள், ஆனால் சில குறிப்பிடத்தக்க வேறுபாடுகளுடன். கடன் என்பது ஒரு நிறுவனத்தின் நீண்டகால நிதி கடமைகளை பூர்த்தி செய்யும் திறனைக் குறிக்கிறது. பணப்புழக்கம் என்பது குறுகிய கால கடமைகளை செலுத்தும் ஒரு நிறுவனத்தின் திறனைக் குறிக்கிறது; பணத்தை திரட்டுவதற்காக சொத்துக்களை விரைவாக விற்க ஒரு நிறுவனத்தின் திறனைக் குறிக்கிறது. ஒரு கரைப்பான் நிறுவனம் என்பது கடன்பட்டதை விட அதிகமாக சொந்தமானது; வேறு வார்த்தைகளில் கூறுவதானால், இது நேர்மறையான நிகர மதிப்பு மற்றும் நிர்வகிக்கக்கூடிய கடன் சுமை ஆகியவற்றைக் கொண்டுள்ளது. மறுபுறம், போதுமான பணப்புழக்கம் கொண்ட ஒரு நிறுவனம் அதன் பில்களைச் செலுத்த போதுமான பணம் கிடைக்கக்கூடும், ஆனால் அது நிதி பேரழிவிற்கு சாலையில் செல்லக்கூடும்.

கரைப்பு மற்றும் பணப்புழக்கம் சமமாக முக்கியம், மற்றும் ஆரோக்கியமான நிறுவனங்கள் இரண்டும் கரைப்பான் மற்றும் போதுமான பணப்புழக்கத்தைக் கொண்டுள்ளன. ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி ஆரோக்கியத்தை அளவிட பல பணப்புழக்க விகிதங்கள் மற்றும் கடன் விகிதங்கள் பயன்படுத்தப்படுகின்றன, அவற்றில் மிகவும் பொதுவானவை கீழே விவாதிக்கப்பட்டுள்ளன.

6 அடிப்படை நிதி விகிதங்கள் மற்றும் அவை வெளிப்படுத்தும் விஷயங்கள்

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி ஆரோக்கியத்திற்கு கடனுதவி மற்றும் பணப்புழக்கம் இரண்டும் சமமாக முக்கியம். தீர்வு மற்றும் பணப்புழக்கம் என்பது ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி ஆரோக்கிய நிலையை குறிக்கும் சொற்கள், ஆனால் சில குறிப்பிடத்தக்க வேறுபாடுகளுடன் உள்ளன. பணப்புழக்கம் என்பது ஒரு நிறுவனத்தின் குறுகிய கால கடமைகளை செலுத்தும் திறன் மற்றும் ஒரு பணத்தை திரட்ட விரைவாக சொத்துக்களை விற்க நிறுவனத்தின் திறன்.

பணப்புழக்க விகிதங்கள்

தற்போதைய விகிதம் = தற்போதைய சொத்துக்கள் / தற்போதைய பொறுப்புகள்

தற்போதைய விகிதம் ஒரு நிறுவனத்தின் தற்போதைய கடன்களை (ஒரு வருடத்திற்குள் செலுத்த வேண்டியது) அதன் தற்போதைய சொத்துக்களான பணம், பெறத்தக்க கணக்குகள் மற்றும் சரக்குகளுடன் செலுத்தும் திறனை அளவிடுகிறது. அதிக விகிதம், நிறுவனத்தின் பணப்புழக்க நிலை சிறந்தது.

விரைவான விகிதம் = (நடப்பு சொத்துக்கள் - சரக்குகள்) / தற்போதைய பொறுப்புகள்

= (ரொக்கம் மற்றும் சமமானவை + சந்தைப்படுத்தக்கூடிய பத்திரங்கள் + பெறத்தக்க கணக்குகள்) / தற்போதைய பொறுப்புகள்

விரைவான விகிதம் ஒரு நிறுவனத்தின் குறுகிய கால கடமைகளை அதன் மிக அதிக திரவ சொத்துக்களுடன் பூர்த்தி செய்யும் திறனை அளவிடுகிறது, எனவே அதன் தற்போதைய சொத்துகளிலிருந்து சரக்குகளை விலக்குகிறது. இது "அமில-சோதனை விகிதம்" என்றும் அழைக்கப்படுகிறது.

நாட்கள் விற்பனை நிலுவையில் உள்ளது (DSO) = (பெறத்தக்க கணக்குகள் / மொத்த கடன் விற்பனை) x விற்பனையின் நாட்களின் எண்ணிக்கை

டி.எஸ்.ஓ ஒரு நிறுவனம் விற்பனை செய்தபின் கட்டணம் வசூலிக்க எடுக்கும் சராசரி நாட்களைக் குறிக்கிறது. அதிக டி.எஸ்.ஓ என்பது ஒரு நிறுவனம் பணம் வசூலிக்க தேவையற்ற நேரத்தை எடுத்துக்கொள்கிறது மற்றும் பெறத்தக்கவற்றில் மூலதனத்தை இணைக்கிறது. DSO கள் பொதுவாக காலாண்டு அல்லது ஆண்டுதோறும் கணக்கிடப்படுகின்றன.

கடன் விகிதங்கள்

ஈக்விட்டிக்கான கடன் = மொத்த கடன் / மொத்த பங்கு

இந்த விகிதம் வணிகத்தால் பயன்படுத்தப்படும் நிதித் திறனின் அளவைக் குறிக்கிறது மற்றும் குறுகிய கால மற்றும் நீண்ட கால கடன் இரண்டையும் உள்ளடக்கியது. அதிகரித்து வரும் கடன்-க்கு-ஈக்விட்டி விகிதம் அதிக வட்டி செலவுகளைக் குறிக்கிறது, மேலும் ஒரு குறிப்பிட்ட கட்டத்திற்கு அப்பால், இது ஒரு நிறுவனத்தின் கடன் மதிப்பீட்டைப் பாதிக்கலாம், மேலும் அதிக கடனை திரட்டுவது மிகவும் விலை உயர்ந்ததாக இருக்கும்.

சொத்துக்களுக்கான கடன் = மொத்த கடன் / மொத்த சொத்துக்கள்

மற்றொரு அந்நிய நடவடிக்கை, இந்த விகிதம் கடனுடன் நிதியளிக்கப்பட்ட ஒரு நிறுவனத்தின் சொத்துக்களின் சதவீதத்தை (குறுகிய கால மற்றும் நீண்ட கால) அளவிடுகிறது. அதிக விகிதம் அதிக அளவு அந்நியச் செலாவணியைக் குறிக்கிறது, இதன் விளைவாக நிதி ஆபத்து.

வட்டி பாதுகாப்பு விகிதம் = இயக்க வருமானம் (அல்லது ஈபிஐடி) / வட்டி செலவு

இந்த விகிதம் நிறுவனத்தின் கடனுக்கான வட்டி செலவைச் சந்திக்கும் திறனை அளவிடுகிறது, இது வட்டி மற்றும் வரிகளுக்கு முந்தைய வருவாய்க்கு சமமாகும் (ஈபிஐடி). அதிக விகிதம், நிறுவனத்தின் வட்டி செலவை ஈடுசெய்யும் திறன் சிறந்தது.

கடன் விகிதங்கள் எதிராக பணப்புழக்க விகிதங்கள்: எடுத்துக்காட்டுகள்

ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி நிலையை மதிப்பிடுவதில் அவற்றின் செயல்திறனை நிரூபிக்க இந்த பணப்புழக்கம் மற்றும் கடன் விகிதங்களை ஓரிரு பயன்படுத்துவோம்.

லிக்விட்ஸ் இன்க் மற்றும் கரைப்பான்கள் கோ ஆகிய இரண்டு நிறுவனங்களைக் கருத்தில் கொள்ளுங்கள், அவற்றின் இருப்புநிலைகளில் பின்வரும் சொத்துக்கள் மற்றும் பொறுப்புகள் (மில்லியன் கணக்கான டாலர்களில் புள்ளிவிவரங்கள்). இரு நிறுவனங்களும் ஒரே உற்பத்தித் துறையில் செயல்படுகின்றன, அதாவது தொழில்துறை பசை மற்றும் கரைப்பான்கள்.

இருப்புநிலை (மில்லியன் டாலர்களில்)	திரவ இன்க்.	கரைப்பான்கள் கோ.
பணம்	$ 5	$ 1
சந்தைப்படுத்தக்கூடிய பத்திரங்கள்	$ 5	$ 2
பெறத்தக்க கணக்குகள்	$ 10	$ 2
பட்டியல்கள்	$ 10	$ 5
தற்போதைய சொத்துக்கள் (அ)	$ 30	$ 10
ஆலை மற்றும் உபகரணங்கள் (ஆ)	$ 25	$ 65
அருவமான சொத்துக்கள் (இ)	$ 20	$ 0
மொத்த சொத்துக்கள் (a + b + c)	$ 75	$ 75
தற்போதைய பொறுப்புகள் * (ஈ)	$ 10	$ 25
நீண்ட கால கடன் (இ)	$ 50	$ 10
மொத்த பொறுப்புகள் (d + e)	$ 60	$ 35
பங்குதாரர்களுக்கு பங்கு	$ 15	$ 40