முதலீட்டாளர்களுக்கு பல்வேறு முதலீட்டு வாகனங்கள் உள்ளன, எனவே அவர்களின் பணத்தை நிறுத்துவது எளிதானது. எந்த ஒரு (கள்) மிகவும் அர்த்தமுள்ளவை என்பதைப் புரிந்துகொள்வது ஒரு விஷயம். உதாரணமாக, பரஸ்பர நிதியை எடுத்துக் கொள்ளுங்கள். இந்த வாகனங்கள் முதலீடு செய்ய மிகவும் திரவ மற்றும் பன்முகப்படுத்தப்பட்ட வழியை வழங்குகின்றன, மேலும் அவை முதலீட்டாளர்களுக்கு மிகவும் பிரபலமான தேர்வாகும். பரஸ்பர நிதிகள் பல்வேறு வகையான தொழில்கள் மற்றும் வெவ்வேறு சொத்து வகுப்புகளை உள்ளடக்கியது. அவை பிரபலமாக உள்ளன, ஏனெனில் அவை ஆபத்தை குறைக்கின்றன மற்றும் பெரும்பாலும் தீவிரமாக நிர்வகிக்கப்படுகின்றன, அதாவது அவற்றின் இருப்புக்கள் மற்றும் சொத்து ஒதுக்கீடுகள் மிகவும் சீரான அடிப்படையில் சரிசெய்யப்படுகின்றன.
சில பரஸ்பர நிதிகள் போக்குவரத்துத் துறையில் கவனம் செலுத்துகின்றன goods பொருளாதாரத்தின் ஒரு பகுதி பொருட்கள் மற்றும் மக்களை நகர்த்தும் நிறுவனங்களில் கவனம் செலுத்துகிறது. இந்தத் துறை அவ்வாறு செய்யத் தேவையான உள்கட்டமைப்பு மற்றும் உபகரணங்களையும் உள்ளடக்கியது. இந்த கட்டுரை இந்தத் துறையின் சில அடிப்படைகளையும், பரஸ்பர நிதித் தொழில் எவ்வாறு முதலீடு செய்கிறது என்பதையும் உள்ளடக்கியது. போக்குவரத்து பங்குகளில் நிபுணத்துவம் வாய்ந்த நான்கு சிறந்த நிதிகளை நாங்கள் பட்டியலிடுகிறோம். அக்டோபர் 2019 நிலவரப்படி அனைத்து புள்ளிவிவரங்களும்.
முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்
- மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் முதலீட்டாளர்களிடையே பிரபலமாக உள்ளன, ஏனெனில் அவை அதிக திரவ மற்றும் பன்முகப்படுத்தப்பட்டவை, மேலும் ஆபத்தை குறைத்தல் டிரான்ஸ்போர்ட்டேஷன் என்பது தொழில்துறை சந்தையின் ஒரு துணைத் துறையாகும், மேலும் பெரிய, நன்கு நிறுவப்பட்ட நிறுவனங்களையும் உள்ளடக்கியது. நம்பகத்தன்மையின் தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட போக்குவரத்து போர்ட்ஃபோலியோ மற்றும் தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட விமானப் போக்குவரத்து இலாகா ஆகியவை பெரிதும் உள்ளன அமெரிக்க பங்குகளில் முதலீடு செய்யப்படுகிறது, மேலும் விமான நிறுவனங்கள் மற்றும் விமான சரக்கு மற்றும் தளவாடங்கள் ஆகியவற்றில் கவனம் செலுத்துங்கள். ரைடெக்ஸ் போக்குவரத்து நிதி முதலீட்டாளர்களுக்கு போக்குவரத்து பங்குகளில் சொத்துக்களை முதலீடு செய்வதன் மூலம் மூலதன பாராட்டுக்களை வழங்குகிறது. ஐகான் தொழில்துறை நிதி விண்வெளி மற்றும் பாதுகாப்பு, கட்டிட தயாரிப்புகள் மற்றும் இரயில் பாதைகளில் முதலீடு செய்யப்படுகிறது.
போக்குவரத்து துறை: ஒரு கண்ணோட்டம்
போக்குவரத்துத் தொழில் என்பது பரந்த தொழில்துறை சந்தையின் துணைத் துறையாகும், மேலும் விமான நிறுவனங்கள், டிரக்கிங் மற்றும் இரயில் பாதை சேவைகளை இயக்கும் நிறுவனங்களும் இதில் அடங்கும். நுகர்வோர் மற்றும் பிற வணிகர்களால் வாங்கப்பட்ட பெரும்பான்மையான பொருட்கள் ஒரு இடத்திலிருந்து இன்னொரு இடத்திற்கு பயணிக்க வேண்டும், இதனால் போக்குவரத்துத் தொழில் பொருளாதார உள்கட்டமைப்புக்கு ஒருங்கிணைந்ததாக இருக்கும்.
போக்குவரத்து பங்குகள் சுழற்சியாகக் கருதப்படுகின்றன, அதாவது நிறுவனத்தின் இலாபங்கள் ஒட்டுமொத்த பொருளாதாரத்தின் இயக்கத்திற்கு ஏற்ப பாய்கின்றன. சந்தைகள் சிறப்பாக செயல்படும்போது, போக்குவரத்து நிறுவன பங்குகள் போன்ற சுழற்சி பங்குகள் நுகர்வோருக்கு வருமானத்தை ஈட்டுகின்றன. இதேபோல், பரந்த சந்தையில் ஏற்பட்ட சரிவு போக்குவரத்து தொழில் பங்குகளின் பங்குதாரர்களுக்கான வருமானம் குறைவதற்கு வழிவகுக்கிறது.
போக்குவரத்துத் துறையில் செயல்படும் பெரும்பாலான நிறுவனங்கள் பெரியவை மற்றும் நன்கு நிறுவப்பட்டவை, முதலீட்டாளர்களுக்கு நிலையான ஈவுத்தொகை செலுத்துதல்கள் மூலம் மேம்பட்ட வருவாயைப் பெறுவதற்கான வாய்ப்புகளை வழங்குகின்றன. முதலீட்டாளர்கள் வளர்ச்சி சார்ந்த அல்லது மதிப்பு சார்ந்த பங்குகளை மற்ற பெரிய தொப்பி மற்றும் மிட் கேப் வைத்திருப்பவர்களுக்கு ஒரு நிரப்பியாகப் பயன்படுத்தலாம், ஏனெனில் இவை இரண்டும் இந்தத் துறைக்குள் ஏராளமாக உள்ளன. போக்குவரத்து துறையில் முதலீட்டாளர்களுக்கு குறிப்பிட்ட நன்மைகள் கிடைத்தாலும், துறை சார்ந்த முதலீடுகள் ஆபத்து இல்லாமல் இல்லை.
போக்குவரத்துத் துறைக்குள் தேர்வு செய்ய ஏராளமான வளர்ச்சி சார்ந்த மற்றும் மதிப்பு சார்ந்த பங்குகள் உள்ளன.
எரிபொருள், வட்டி விகிதங்கள், சிறந்த வானிலை, எரிபொருள் கூடுதல் கட்டணம் மற்றும் வரி, உரிமம் மற்றும் பதிவு கட்டணம் மற்றும் தேவையான பாதுகாப்புக்கான காப்பீட்டு பிரீமியங்களுடன் தொடர்புடைய ஏற்ற இறக்கமான செலவுகள் போக்குவரத்துத் துறையை மிகவும் பாதிக்கின்றன.
நம்பகத்தன்மை போக்குவரத்து சேவை தேர்வு
ஃபிடிலிட்டி செலக்ட் டிரான்ஸ்போர்ட் போர்ட்ஃபோலியோ (எஃப்எஸ்ஆர்எஃப்எக்ஸ்) என்பது ஃபிடிலிட்டி இன்வெஸ்ட்மென்ட்ஸின் கீழ் உள்ளது, இது தனிப்பட்ட மற்றும் நிறுவன வாடிக்கையாளர்களுக்கான தொழில்ரீதியாக நிர்வகிக்கப்படும் பூல் செய்யப்பட்ட முதலீட்டு நிதியை வழங்குபவர். 1986 ஆம் ஆண்டில் நிறுவப்பட்ட இந்த பரஸ்பர நிதியை மேத்யூ ம ou லிஸ் நிர்வகிக்கிறார், அதன் பதவிக்காலம் 2012 ஆம் ஆண்டிலிருந்து தொடங்குகிறது. இந்த நிதி குறைந்தபட்சம் 80% சொத்துக்களை பொது நிறுவனங்களுக்கு வழங்குவதில் முதன்மையாக ஈடுபட்டுள்ள நிறுவனங்களின் பொதுவான பங்குகளில் முதலீடு செய்வதன் மூலம் மூலதன பாராட்டுக்கு முயல்கிறது. போக்குவரத்து உபகரணங்களின் வடிவமைப்பு, உற்பத்தி, விநியோகம் அல்லது விற்பனை ஆகியவற்றில் கவனம் செலுத்துபவர்கள். உள்நாட்டு மற்றும் வெளிநாட்டு பொதுவான பங்கு இருப்புக்கள் நிதியில் சேர்க்கப்பட்டுள்ளன, மேலும் ஒவ்வொரு வழங்குநரும் நிதி வலிமை மற்றும் தொழில்துறை நிலையை தீர்மானிக்க அடிப்படை பகுப்பாய்வைப் பயன்படுத்தி திரையிடப்படுகிறார்கள். செப்டம்பர் 30, 2019 நிலவரப்படி, போர்ட்ஃபோலியோவின் நிகர சொத்துக்கள் மொத்தம் 5 395.94 மில்லியன்.
நம்பகத் தேர்வு போக்குவரத்து முதலீட்டாளர்களுக்கு 10 ஆண்டு வருடாந்திர வருவாயை 15.19% ஈட்டியுள்ளது, எனவே 2009 ஆம் ஆண்டில் ஒரு கற்பனையான $ 10, 000 முதலீடு செப்டம்பர் 30, 2019 நிலவரப்படி, 41, 117 மதிப்புடையதாக இருக்கும். நிதியின் வாழ்க்கையைப் பொறுத்தவரை, இது முதலீட்டாளர்களுக்கு 12.31% திரும்பியுள்ளது. இந்த நிதி 0.8% செலவு விகிதத்துடன் இயங்குகிறது, இது போக்குவரத்து மற்றும் தொழில்துறை நிதிகளுக்கான வகை சராசரியான 1.19% ஐ விட சற்றே குறைவாக உள்ளது. முதலீட்டாளர்கள் வாங்கியவுடன் முன் விற்பனை சுமை வசூலிக்கப்படுவதில்லை, அல்லது ஒத்திவைக்கப்பட்ட விற்பனை கட்டணம் மீட்பில் மதிப்பிடப்படுவதில்லை. இருப்பினும், ஐஆர்ஏக்களுக்கு குறைந்தபட்சம், 500 2, 500 முதலீடு தேவைப்படுகிறது.
இந்த நிதி உள்நாட்டு பங்குகளில் பெருமளவில் முதலீடு செய்யப்படுகிறது, இதில் ஒரு சிறிய பகுதி சர்வதேச நிறுவனங்களுக்கும், பணம் மற்றும் பிற சொத்துக்களுக்கும் அர்ப்பணிக்கப்பட்டுள்ளது. போர்ட்ஃபோலியோவுக்குள் நிதியத்தின் சிறந்த துணை தொழில் வைத்திருப்பவர்கள் பின்வருமாறு:
- இரயில் பாதைகள்: 43.5% விமான சரக்கு மற்றும் தளவாடங்கள்: 23.44% விமான நிறுவனங்கள்: 18.58%
நிதியின் ப்ரஸ்பெக்டஸின் படி, 72% க்கும் அதிகமானவை அதன் முதல் 10 பங்குகளில் முதலீடு செய்யப்படுகின்றன. யூனியன் பசிபிக் கார்ப்பரேஷன், யுபிஎஸ், நோர்போக் சதர்ன் கார்ப்பரேஷன், சிஎஸ்எக்ஸ் கார்ப்பரேஷன் மற்றும் தென்மேற்கு ஏர்லைன்ஸ் ஆகியவை முதல் ஐந்து பங்குகளில் அடங்கும்.
நம்பகத்தன்மை விமானப் போக்குவரத்து இலாகாவைத் தேர்ந்தெடுக்கவும்
இன்னும் சிறப்பு போக்குவரத்து நாடகம் வேண்டுமா? ஃபிடிலிட்டி செலக்ட் ஏர் டிரான்ஸ்போர்ட்டேஷன் போர்ட்ஃபோலியோ (எஃப்எஸ்ஏஐஎக்ஸ்) என்பது ஃபிடிலிட்டி இன்வெஸ்ட்மென்ட்ஸ் மூலம் கிடைக்கும் மற்றொரு பரஸ்பர நிதியாகும், மேலும் இதை மத்தேயு ம l லிஸ் நிர்வகிக்கிறார். 1985 ஆம் ஆண்டில் நிறுவப்பட்ட இந்த நிதி, பிராந்திய, தேசிய மற்றும் சர்வதேச பயணிகள், அஞ்சல் மற்றும் சரக்குகளை கைவினை மூலம் இயக்கும் நிறுவனங்களின் பங்கு பத்திரங்களில் குறைந்தபட்சம் 80% நிதி சொத்துக்களை முதலீடு செய்வதன் மூலம் முதலீட்டாளர்களுக்கு மூலதன பாராட்டுக்களை வழங்க முற்படுகிறது.. ம ou லிஸ் மற்றும் அவரது முதலீட்டுக் குழுவில் மியூச்சுவல் ஃபண்டில் உள்நாட்டு மற்றும் வெளிநாட்டு ஈக்விட்டி ஹோல்டிங்ஸ் அடங்கும், மேலும் ஒவ்வொன்றும் அடிப்படை பகுப்பாய்வைப் பயன்படுத்தி நிதி ஸ்திரத்தன்மை மற்றும் தொழில்துறை நிலைக்குத் திரையிடப்படுகின்றன. இந்த நிதி 5 285.23 மில்லியன் முதலீட்டாளர் சொத்துக்களை நிர்வகிக்கிறது.
ஃபிடிலிட்டி தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட விமான போக்குவரத்து சேவை 10 ஆண்டு வருடாந்திர வருவாயை 15.98% ஈட்டியுள்ளது. செப்டம்பர் 30, 2019 நிலவரப்படி, 2009 இல் 10, 000 டாலர் முதலீடு கற்பனையாக, 44, 022 மதிப்புடையதாக இருக்கும். செலவு விகிதம் 0.81%. முதலீட்டாளர்களுக்கு முன் அல்லது ஒத்திவைக்கப்பட்ட விற்பனை சுமை வசூலிக்கப்படுவதில்லை, ஆனால் ஐஆர்ஏக்கள் போன்ற தகுதிவாய்ந்த கணக்குகளுக்கு குறைந்தபட்சம், 500 2, 500 ஆரம்ப முதலீடு தேவைப்படுகிறது.
இந்த துறையை மையமாகக் கொண்ட நிதி பின்வருவனவற்றில் பெரிதும் முதலீடு செய்யப்படுகிறது:
- விமான நிறுவனங்கள்: 43.95% விண்வெளி மற்றும் பாதுகாப்பு: 36.25% விமான சரக்கு மற்றும் தளவாடங்கள்: 14.59%
இந்த மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதன்மையாக உள்நாட்டு பங்குகளில் கவனம் செலுத்துகிறது, அதே நேரத்தில் சுமார் 10% நிதி சர்வதேச பெயர்களில் முதலீடு செய்யப்படுகிறது, மேலும் ரொக்கம் மற்றும் ரொக்க சமமானவை. யுபிஎஸ், டெல்டா ஏர் லைன்ஸ், சவுத்வெஸ்ட் ஏர்லைன்ஸ், யுனைடெட் டெக்னாலஜிஸ் மற்றும் டிரான்ஸ் டிக் குழுமம் ஆகியவை இந்த நிதியின் முதல் ஐந்து பங்குகள்.
ரைடெக்ஸ் போக்குவரத்து நிதி
ரைடெக்ஸ் போக்குவரத்து நிதி (RYTSX) என்பது பரஸ்பர நிதிகளின் ரைடெக்ஸ் குடும்பத்தின் ஒரு பகுதியாகும், இது 1998 இல் நிறுவப்பட்டது. இந்த துறையை மையமாகக் கொண்ட நிதியை மைக்கேல் பைரம் மற்றும் ரியான் ஏ. ஹார்டர் நிர்வகிக்கின்றனர். போக்குவரத்து வகைக்குள் வரும் நிறுவனங்களின் பங்கு பத்திரங்களில் அனைத்து நிதி சொத்துக்களையும் கணிசமாக முதலீடு செய்வதன் மூலம் முதலீட்டாளர்களுக்கு மூலதன பாராட்டுக்களை வழங்க முற்படுகிறது.
ஹோல்டிங்ஸ் அமெரிக்காவை தலைமையிடமாகக் கொண்டு செயல்படும் நிறுவனங்களில் கவனம் செலுத்துகிறது, ஆனால் இந்த நிதி வெளிநாட்டு பங்குகளுக்கு வெளிப்பாடு பெற அமெரிக்க வைப்புத்தொகை ரசீதுகளையும் (ஏடிஆர்) வாங்கலாம். எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள், பத்திரங்கள் மீதான விருப்பங்கள் மற்றும் பங்குச் சுட்டெண்கள் போன்ற வழித்தோன்றல்களை இந்த நிதியில் சேர்க்க வாய்ப்பு உள்ளது. சிறிய மேலாளர்கள் அல்லது நடுத்தர அளவிலான சந்தை மூலதனத்தைக் கொண்ட நிறுவனங்களில் நிதியின் மேலாளர்கள் 10.3 மில்லியன் டாலர் சொத்துக்களை மையமாகக் கொண்டுள்ளனர்.
ரைடெக்ஸ் போக்குவரத்து நிதியம் 10 வருட வருடாந்திர வருவாயை 10.34% முதலீட்டாளர்களுக்கு உருவாக்கியுள்ளது. நிதியின் செலவு விகிதம் 1.71% போக்குவரத்து பிரிவில் உள்ள ஒத்த துறை சார்ந்த நிதிகளை விட அதிகமாக உள்ளது. பங்குகளை வாங்கும் போது முதலீட்டாளர்கள் 4.75% முன்பக்க விற்பனை கட்டணம் என மதிப்பிடப்படுகிறார்கள், இருப்பினும் மீட்பிற்கு ஒத்திவைக்கப்பட்ட விற்பனை கட்டணம் விதிக்கப்படவில்லை. தகுதியற்ற மற்றும் தகுதி வாய்ந்த கணக்குகளுக்கு குறைந்தபட்ச ஆரம்ப முதலீடு, 500 2, 500 தேவைப்படுகிறது, குழு ஓய்வூதிய திட்டங்களுக்கு $ 1, 000 தேவைப்படுகிறது.
இந்த மியூச்சுவல் ஃபண்டின் பெரும்பகுதி இதில் முதலீடு செய்யப்படுகிறது:
- சாலை மற்றும் ரயில்: 31.73% விமான நிறுவனங்கள்: 18.71% விமான சரக்கு மற்றும் தளவாடங்கள்: 16.78%
இந்த நிதியின் முதல் ஐந்து பங்குகளில் யூனியன் பசிபிக் கார்ப்பரேஷன், யுபிஎஸ், சிஎஸ்எக்ஸ் கார்ப்பரேஷன், ஜெனரல் மோட்டார்ஸ் மற்றும் டெஸ்லா ஆகியவை அடங்கும்.
ஐகான் தொழில்துறை நிதி
ஐகான் இன்டஸ்டிரியல்ஸ் ஃபண்ட் (ஐசிடிஆர்எக்ஸ்) 1997 இல் நிறுவப்பட்டது மற்றும் கிரேக், பிரையன் மற்றும் ஸ்காட் கால்ஹான் ஆகியோரால் நிர்வகிக்கப்படுகிறது. மதிப்புடன் ஒப்பிடும்போது குறைந்த விலையில் உள்ள பத்திரங்களை அடையாளம் காண ஒரு அளவு முறையைப் பயன்படுத்தி, இந்த நிதி முதலீட்டாளர்களுக்கு அதன் மூலதனத்தில் குறைந்தபட்சம் 80% தொழில்துறை துறைக்குள் செயல்படும் நிறுவனங்களில் முதலீடு செய்வதன் மூலம் நீண்டகால மூலதன பாராட்டுக்களை வழங்க முற்படுகிறது.
போக்குவரத்து சார்ந்த பரஸ்பர நிதிகளை விட இது பரந்த கவனம் செலுத்துகிறது என்றாலும், இது இந்தத் துறையை நோக்கி அதிக எடை கொண்டது. 11.94 மில்லியன் டாலர் சொத்துக்களுடன், அதன் போர்ட்ஃபோலியோவில் 29.39% விண்வெளி மற்றும் பாதுகாப்பு ஆகியவற்றில் முதலீடு செய்யப்பட்டுள்ளது, அதே நேரத்தில் கட்டிட தயாரிப்புகள் மற்றும் இரயில் பாதைகள் முறையே 16.92% மற்றும் நிதியின் போர்ட்ஃபோலியோவில் 16.33% ஆகியவற்றைக் குறிக்கின்றன. பரஸ்பர நிதியில் முதலீட்டு கலவையை உருவாக்க பொதுவான பங்கு மற்றும் விருப்பமான பங்கு பயன்படுத்தப்படுகின்றன, மேலும் எந்த அளவு சந்தை மூலதனமும் அனுமதிக்கப்படுகிறது.
ஐகான் இன்டஸ்ட்ரியல்ஸ் ஃபண்ட் 10 ஆண்டு வருடாந்திர வருவாயை 11.84% ஈட்டியுள்ளது. மியூச்சுவல் ஃபண்டின் செலவு விகிதம் 1.50% அதிகமாக கருதப்படுகிறது. பங்குகளை வாங்கும் போது முதலீட்டாளர்களுக்கு முன்பதிவு விற்பனை சுமை வசூலிக்கப்படுவதில்லை மற்றும் பங்குகளை மீட்டுக்கொள்வதன் மூலம் ஒத்திவைக்கப்பட்ட விற்பனை கட்டணங்களை விதிக்க வேண்டாம். தகுதியற்ற கணக்குகளுக்கு குறைந்தபட்ச ஆரம்ப முதலீடு $ 1, 000 தேவைப்படுகிறது.
இந்த மியூச்சுவல் ஃபண்டின் முதல் ஐந்து பங்குகளில் நார்த்ரோப் க்ரூமன் கார்ப்பரேஷன், லாக்ஹீட் மார்டின், கனடிய பசிபிக் ரயில்வே, ரேதியோன் மற்றும் கன்சாஸ் சிட்டி சதர்ன் ஆகியவை அடங்கும்.
அடிக்கோடு
நீண்டகால முதலீட்டிற்கான ஒரு விரிவான சொத்து ஒதுக்கீட்டு மூலோபாயத்தின் ஒரு பகுதியாக போக்குவரத்து பங்குகள் போன்ற துறை முதலீடுகளை முதலீட்டாளர்கள் பயன்படுத்துவது முக்கியம். பரஸ்பர நிதிகள் முதலீட்டாளர்களுக்கு போக்குவரத்துத் துறையை அணுகுவதற்கான எளிய வழியை வழங்குகின்றன, அதே நேரத்தில் இந்தத் துறையுடன் தொடர்புடைய சில அபாயங்களைத் தணிக்கும்.
