சந்தையில் நிச்சயமற்ற தன்மை மற்றும் நிலையற்ற தன்மை உள்ள காலங்களில், சில முதலீட்டாளர்கள் ஆபத்தை குறைக்க பங்கு மற்றும் அழைப்புகளுக்கு எதிராக புட் மற்றும் அழைப்புகளைப் பயன்படுத்தி ஹெட்ஜிங்கிற்குத் திரும்புகிறார்கள். ஹெட்ஜ் நிதிகள், பரஸ்பர நிதிகள், தரகு நிறுவனங்கள் மற்றும் சில முதலீட்டு ஆலோசகர்களால் ஹெட்ஜிங் ஒரு மூலோபாயமாக ஊக்குவிக்கப்படுகிறது.
எனவே, ஆபத்தை குறைக்கும் முயற்சியில், ஒரு நிபுணர் பங்குகளின் ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவை எவ்வாறு திறம்பட பாதுகாப்பார்?
விருப்பங்களின் அபாயங்கள் மற்றும் வெகுமதிகளைப் புரிந்து கொள்ளுங்கள்
உங்களிடம் உள்ள பங்குகளின் போர்ட்ஃபோலியோவை வைத்திருப்பதன் அபாயங்களைப் புரிந்துகொள்வது முதல் படி. விருப்பங்கள் நிச்சயமாக பங்குகளை விட சொந்தமானது. பங்குகளுடன் ஒப்பிடும்போது விருப்பங்களில் உங்கள் முதலீட்டை விரைவாக இழக்க அதிக வாய்ப்பு உள்ளது, மேலும் விருப்பம் காலாவதியாகும்போது அல்லது பணத்திலிருந்து (OTM) மேலும் நகரும்போது ஆபத்து அதிகரிக்கிறது.
அடுத்து, உங்களிடம் உள்ள பதவிகளை வைத்திருப்பது தொடர்பான அபாயங்களைப் புரிந்துகொள்வதன் அடிப்படையில் எவ்வளவு ஆபத்தை குறைக்க விரும்புகிறீர்கள் என்பதைத் தீர்மானிக்கவும். நீங்கள் ஒரு பங்குகளில் அதிக கவனம் செலுத்துகிறீர்கள் என்பதை நீங்கள் உணரலாம், மேலும் அந்த அபாயத்தைக் குறைக்க விரும்புகிறீர்கள், அத்துடன் மூலதன ஆதாய வரி செலுத்துவதைத் தவிர்க்கவும்.
ஹெட்ஜிங்கிற்கு எந்த வரி விதிகள் பொருந்தும் என்பதை நீங்கள் புரிந்துகொண்டுள்ளீர்கள் என்பதை உறுதிப்படுத்திக் கொள்ளுங்கள், இதனால் நிகழ்வுக்குப் பிறகு நீங்கள் ஆச்சரியப்படுவதில்லை. இந்த வரி விதிகள் சற்று சிக்கலானவை, ஆனால் சில நேரங்களில் ஒழுங்காக நிர்வகிக்கப்பட்டால் கவர்ச்சிகரமான முடிவுகளை வழங்குகின்றன.
மேலாளும்
புட்ஸ் மற்றும் அழைப்புகளை எவ்வாறு வர்த்தகம் செய்வது
தேவையான ஆரம்ப வர்த்தகங்களை இயக்குவதற்கான இயக்கவியலை நீங்கள் புரிந்துகொண்டுள்ளீர்கள் என்பதை உறுதிப்படுத்திக் கொள்ளுங்கள். வர்த்தகத்தில் நீங்கள் எவ்வாறு நுழைய வேண்டும்? நீங்கள் சந்தை ஆர்டர்களை உள்ளிட வேண்டுமா அல்லது ஆர்டர்களைக் கட்டுப்படுத்த வேண்டுமா அல்லது பங்கு விலையுடன் இணைக்கப்பட்ட வரம்பு ஆர்டர்களை உள்ளிட வேண்டுமா? எனது பார்வையில், வர்த்தகம் செய்யும்போது அல்லது அழைக்கும் போது நீங்கள் ஒருபோதும் சந்தை ஆர்டர்களை உள்ளிடக்கூடாது. பங்கு விலையுடன் பிணைக்கப்பட்ட வரம்பு ஆர்டர்கள் சிறந்த வகை.
அடுத்து, சம்பந்தப்பட்ட பரிவர்த்தனை செலவுகளை நீங்கள் புரிந்து கொள்ள வேண்டும், அது கமிஷன்களை மட்டும் குறிக்காது. ஏலத்திற்கும் கேட்கும் இடையிலான பரவல், வர்த்தகத்தில் நுழைவதற்கு முன்பு கடந்த தொகுதி மற்றும் திறந்த வட்டி ஆகியவற்றைக் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும். நீங்கள் வெளியேற விரும்பும் போது சிறிதளவு அல்லது பணப்புழக்கம் இல்லாத ஹெட்ஜ்களில் நுழைய விரும்பவில்லை.
பல்வேறு பரிவர்த்தனைகளுடன் தொடர்புடைய விளிம்பு தேவைகளையும் அந்த தேவைகள் எவ்வாறு மாறக்கூடும் என்பதையும் நீங்கள் புரிந்து கொள்ள வேண்டும். நிச்சயமாக, நீங்கள் வைத்திருக்கும் ஒவ்வொரு நூறு பங்குகளுக்கு எதிராக ஒன்றுக்கு ஒன்றுக்கு அழைப்புகளை விற்கும்போது, விற்பனையைச் செய்வதற்கான விளிம்புத் தேவையை தீர்மானிப்பது எளிது (அதாவது உங்கள் கணக்கில் பங்கு இருந்தால் எந்த விளிம்பும் இல்லை) நீங்கள் வருமானத்தை திரும்பப் பெற்றாலும் கூட அழைப்புகளை விற்பனை செய்தவுடன். ஒன்றுக்கு ஒன்றுக்கு மேற்பட்டவற்றை விற்பனை செய்வது இன்னும் கொஞ்சம் சிக்கலானது, ஆனால் மிக எளிதாக கையாள முடியும்.
ஹெட்ஜிங் வாய்ப்புகளுக்கான உங்கள் நிலைகளை கண்காணிக்கவும்
அடுத்து, பங்கு நகரும்போது, பிரீமியங்கள் அரிக்கப்பட்டு, ஏற்ற இறக்கம் அதிகரிக்கும் மற்றும் வட்டி விகிதங்கள் மாறும்போது உங்கள் நிலைகளை கண்காணிக்க தேவையான நேரத்தை நீங்கள் புரிந்து கொள்ள வேண்டும். உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை வேறுபட்ட பத்திரங்களுடன் பாதுகாக்க நீங்கள் பயன்படுத்தும் பத்திரங்களின் தொகுப்பை மாற்றுவதன் மூலம் அவ்வப்போது மாற்றங்களைச் செய்ய நீங்கள் விரும்பலாம்.
நீங்கள் புட்டுகளை வாங்க வேண்டுமா, அழைப்புகளை விற்க வேண்டுமா அல்லது இரண்டையும் இணைக்க வேண்டுமா என்பது பற்றிய முடிவுகள் உள்ளன.
இறுதியாக, எந்த அழைப்புகளை விற்க சிறந்தது அல்லது எந்தெந்த புட்டுகள் வாங்குவது சிறந்தது என்பதை முடிவு செய்யுங்கள்.
அழைப்புகளை விற்க மற்றும் பட்ஸை எப்போது வாங்குவது
விருப்பங்கள் வர்த்தகத்தில் எடுக்க வேண்டிய மிக முக்கியமான முடிவுகளில் ஒன்று, நீங்கள் எப்போது அழைப்புகளை விற்று, வாங்க வேண்டும். பிரீமியங்கள் பம்ப் செய்யப்படும்போது வருவாய் அறிவிப்புகளுக்கு சற்று முன்னர் விற்கப்படுவதற்கான சிறந்த நேரம் அல்லது வருவாய் அறிவிக்கப்பட்ட ஒரு வாரம் புட்டுகளை வாங்க சிறந்த நேரமா?
மேலும், அதிக விலை நிர்ணயிக்கப்பட்ட அழைப்புகளை விற்கவும், குறைந்த விலையில் வாங்கவும் எதிர்பார்க்கும் விருப்பங்களின் உள்ளார்ந்த நிலையற்ற தன்மையை நீங்கள் கருத்தில் கொள்ள வேண்டுமா? பெரும்பாலும், சமீபத்தில் ஏற்ற இறக்கம் நிலைகள் ஏதேனும் வேலைகளில் இருக்கக்கூடும் என்பதையும், சிலர் உள்ளே உள்ள தகவல்களை வர்த்தகம் செய்வதையும் குறிக்கிறது. ஒரு நேரத்தில் அனைத்து பதவிகளையும் பாதுகாக்காதது மிகவும் விவேகமான அணுகுமுறையாகும்.
நிர்வாகிகளுக்கு அதிக அளவு விருப்பங்கள் வழங்கப்பட்ட நாளில் நீங்கள் அழைப்புகளை விற்கிறீர்களா அல்லது இரண்டு அல்லது மூன்று வாரங்களுக்குப் பிறகு அவற்றை விற்கலாமா? வருங்கால ஹெட்ஜ் பாதுகாப்பின் பத்திரங்களுடன் நிர்வாக உள் நபர்கள் என்ன செய்கிறார்கள் என்பதை அடையாளம் காண்பது உங்களுக்குத் தெரியுமா? நிர்வாகிகளுக்கு பணியாளர் பங்கு விருப்பங்கள் மற்றும் தடைசெய்யப்பட்ட பங்கு வழங்கப்படும் போது, அடுத்த மாதத்தில் வீழ்ச்சியைக் காட்டிலும் பங்கு அதிகரிக்கும் என்பதற்கான சிறந்த வாய்ப்பு உள்ளது.
அடிக்கோடு
ஹெட்ஜிங் நிச்சயமாக அதன் தகுதிகளைக் கொண்டுள்ளது, ஆனால் அதை நன்கு சிந்திக்க வேண்டும். இந்த நடைமுறையில் அனுபவம் வாய்ந்த ஒருவரிடமிருந்து சொந்தமாக முயற்சி செய்வதற்கு முன்பு ஆலோசனையைப் பெறுவது சிறந்தது.
