மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் அவற்றின் விலையை எப்போது புதுப்பிக்கின்றன?

மியூச்சுவல் ஃபண்டின் விலை அல்லது அதன் நிகர சொத்து மதிப்பு (என்ஏவி) ஒரு நாளைக்கு ஒரு முறை பங்குச் சந்தைகள் அமெரிக்காவில் கிழக்கு நிலையான நேரம் (இஎஸ்டி) மாலை 4 மணிக்கு மூடப்பட்ட பின்னர் தீர்மானிக்கப்படுகிறது. ஒரு பரஸ்பர நிதி அதன் NAV களை ஒழுங்குமுறை நிறுவனங்கள் மற்றும் ஊடகங்களுக்கு புதுப்பித்து சமர்ப்பிக்கும்போது குறிப்பிட்ட காலக்கெடு இல்லை என்றாலும், அவை பொதுவாக மாலை 4 மணி முதல் மாலை 6 மணி வரை EST க்கு இடையில் தங்கள் NAV களை தீர்மானிக்கின்றன.

பரஸ்பர மற்றும் மூடிய-இறுதி நிதிகள்

பரஸ்பர நிதி என்பது பங்குச் சந்தைகளில் வர்த்தகம் செய்யப்படும் பல்வேறு பத்திரங்களில் முதலீடு செய்யப்பட்ட நிதிகளின் தொகுப்பைக் குறிக்கிறது. பரஸ்பர நிதிகள் பொதுவாக பத்திரங்கள் மற்றும் பரிவர்த்தனை ஆணையத்தில் (எஸ்.இ.சி) திறந்த-இறுதி முதலீட்டு நிறுவனங்களாக பதிவு செய்யப்படுகின்றன, மேலும் ஒவ்வொரு வர்த்தக நாளிலும் அவற்றின் என்.ஏ.வி. ஓபன்-எண்ட் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் எத்தனை முதலீட்டாளர்களால் வாங்கக்கூடிய எத்தனை பங்குகளையும் வெளியிட முடியும்.

இதற்கு நேர்மாறாக, மூடிய-இறுதி நிதிகள், அதன் பங்குகள் மீட்டுக்கொள்ள முடியாதவை மற்றும் ஒரு நிலையான தொகையில் வழங்கப்படுகின்றன, அவற்றின் NAV களை தினமும் புகாரளிக்கும் தேவையிலிருந்து விலக்கு அளிக்கப்படுகிறது. திறந்த-இறுதி நிதிகளுக்கு, போர்ட்ஃபோலியோ மதிப்பு மாற்றங்களுடனும், நிலுவையில் உள்ள பங்குகளின் எண்ணிக்கையுடனும் NAV கள் மாறுகின்றன. மூடிய-இறுதி நிதிகளுக்கு, போர்ட்ஃபோலியோவின் மதிப்பில் ஏற்ற இறக்கங்களுடன் மட்டுமே NAV கள் மாறுகின்றன.

நிகர சொத்து மதிப்பு கணக்கீடுகள்

ஒரு பங்கின் விலை நாள் முழுவதும் கணிசமாக ஏற்ற இறக்கமாக இருக்கும்போது, ​​பரஸ்பர நிதியின் விலை வணிக நாளின் முடிவில் புதுப்பிக்கப்படும் NAV கணக்கீட்டை அடிப்படையாகக் கொண்டது.

NAV க்கான கணக்கீடு:

• NAV = (சொத்துகள் - பொறுப்புகள்) / நிலுவையில் உள்ள மொத்த பங்குகளின் எண்ணிக்கை

ஒரு பரஸ்பர நிதி அதன் NAV ஐ அதன் போர்ட்ஃபோலியோவில் உள்ள அனைத்து பத்திரங்களின் இறுதி அல்லது கடைசியாக மேற்கோள் காட்டப்பட்ட விலையையும், நிதி வைத்திருக்கும் கூடுதல் சொத்துக்களின் மொத்த மதிப்பையும் தீர்மானிக்கிறது. ஒரு நிதி வைத்திருக்கக்கூடிய கூடுதல் சொத்துகளின் எடுத்துக்காட்டுகளில் ரொக்கம் மற்றும் திரவ சொத்துக்கள், வட்டி செலுத்துதல் போன்ற பெறத்தக்கவைகள் மற்றும் திரட்டப்பட்ட வருமானம் ஆகியவை அடங்கும்.

இந்த சொத்துகளிலிருந்து, மியூச்சுவல் ஃபண்ட் அதன் கடன்களைக் கழிக்கிறது. மியூச்சுவல் ஃபண்டின் பொறுப்புகளுக்கு எடுத்துக்காட்டுகள் வங்கிகளுக்கு செலுத்த வேண்டிய கட்டணங்கள் மற்றும் கட்டணங்கள், செயல்பாட்டு செலவுகள் மற்றும் வெளிநாட்டு பொறுப்புகள் ஆகியவை அடங்கும்.

அதன் சொத்துக்களிலிருந்து அதன் கடன்களைக் கழித்தபின், மியூச்சுவல் ஃபண்ட் இந்த எண்ணை அதன் NAV க்கு வருவதற்கு நிலுவையில் உள்ள மொத்த பங்குகளின் எண்ணிக்கையால் வகுக்கிறது.

எந்தவொரு கமிஷன் மற்றும் தரகு கட்டணங்களையும் கழித்த பின்னர் அடுத்த வர்த்தக நாளில் ஒரு வாங்குபவர் செலுத்தும் விலையை அல்லது விற்பனையாளர் ஒரு நிதியின் பங்கிற்கு பெறும் விலையை அறிக்கையிடப்பட்ட NAV குறிக்கிறது.

NAV புதுப்பிப்பு நேரம் மற்றும் வர்த்தக வெட்டு நேரங்கள்

முதலீட்டாளர்களுக்கு, NAV புதுப்பிப்பு நேரம் மற்றும் வர்த்தக வெட்டு நேரம் ஆகியவற்றுக்கு இடையிலான வேறுபாட்டைப் புரிந்துகொள்வது முக்கியம். பெரும்பாலான பரஸ்பர நிதிகள் சுயமாக விதிக்கப்பட்ட NAV புதுப்பித்தல் காலக்கெடுவைக் கொண்டுள்ளன, அவை செய்தித்தாள்கள் மற்றும் பிற வெளியீடுகளில் NAV வெளியீடுகளுக்கான வெட்டு நேரங்களுடன் நெருக்கமாக பிணைக்கப்பட்டுள்ளன. இது பொதுவாக மாலை 6 மணியளவில் EST ஆகும்.

எவ்வாறாயினும், வர்த்தக வெட்டு நேரம் என்பது ஒரு பரஸ்பர நிதிக்கான ஆர்டர்களை வாங்கவும் விற்கவும் செய்ய வேண்டிய நேரமாகும். இந்த ஆர்டர்கள் வர்த்தக தேதியின் NAV ஐப் பயன்படுத்தி செயல்படுத்தப்படுகின்றன. எடுத்துக்காட்டாக, மியூச்சுவல் ஃபண்டின் வர்த்தக வெட்டு நேரம் பிற்பகல் 2:00 மணி EST ஆக இருந்தால், அந்த வணிக நாளின் NAV இல் நிரப்பப்படுவதற்கு முன்னர் வர்த்தக ஆர்டர்கள் செயல்படுத்தப்பட வேண்டும். வர்த்தக வெட்டு நேரத்திற்குப் பிறகு ஒரு ஆர்டர் வந்தால், அது அடுத்த வணிக நாளின் NAV ஐப் பயன்படுத்தி நிரப்பப்படும்.