மந்தநிலையில் வருடாந்திர அபாயங்கள் என்ன?

வருடாந்திரங்கள் பல வடிவங்களில் வருகின்றன, இரண்டு பொதுவானவை நிலையான வருடாந்திரங்கள் மற்றும் மாறி வருடாந்திரங்கள். மந்தநிலையின் போது, ​​மாறக்கூடிய வருடாந்திரங்கள் நிலையான வருடாந்திரங்களை விட அதிக ஆபத்தை ஏற்படுத்துகின்றன. மாறுபடும் வருடாந்திரங்கள் சந்தைக் குறியீடுகளுடன் பிணைக்கப்பட்டுள்ளன, அவை மந்தநிலைகளைத் தூண்டும். நிலையான வருடாந்திரங்கள், இதற்கு மாறாக, உத்தரவாதமான வருமான விகிதங்களை வழங்குகின்றன. நிலையான வருடாந்திரங்கள் மந்தநிலைகளின் போது மன அமைதியை அளித்தாலும், அவை பொருளாதாரம் சிறப்பாகச் செயல்படும்போது, ​​அவற்றின் மாறுபட்ட சகாக்களுடன் ஒப்பிடும்போது குறைந்தது செயல்படுகின்றன. நல்ல காலங்களில், மாறி வருடாந்திரங்கள் முதலீட்டாளர்களுக்கு அதிக ஆபத்தைத் தாங்கத் தயாராக இருக்கும், சராசரியாக, அதிக ஆக்கிரோஷமான வருமானத்தை வழங்குகின்றன.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• எஸ்.இ.சி யால் ஒழுங்குபடுத்தப்பட்ட ஒரு மாறி வருடாந்திரம் என்பது ஓய்வூதிய தயாரிப்பு ஆகும், இதில் நிதி நேரடியாக சந்தையுடன் பிணைக்கப்பட்டுள்ளது. ஒரு நிலையான வருடாந்திரம் என்பது ஒரு நிலையான வட்டி வீதத்தை சம்பாதிக்கும் ஒரு ஓய்வூதிய தயாரிப்பு ஆகும். மாறி வருடாந்திரத்தின் மதிப்பு ஏற்ற இறக்கத்துடன் மிகப்பெரிய ஆபத்தை ஏற்படுத்துகிறது மந்தநிலையின் போது ஒரு முதலீட்டாளர்.

வருடாந்திரங்கள் எவ்வாறு செயல்படுகின்றன

வருடாந்திரங்கள் பெரும்பாலும் ஓய்வூதியத் திட்டத்திற்குப் பயன்படுத்தப்படும் முக்கிய முதலீட்டு தயாரிப்புகளாகும். பெரும்பாலான முதலீட்டு வாகனங்களைப் போலல்லாமல், வருடாந்திரங்கள் பாரம்பரிய வயர்ஹவுஸ் அல்லது தரகு வீடுகளிலிருந்து வருவதில்லை. அவை ஆயுள் காப்பீட்டு நிறுவனங்களால் தனித்தனியாக நிர்வகிக்கப்படுகின்றன, மேலும் உங்களுக்கு வருடாந்திரத்தை விற்கக்கூடிய நபர் ஒரு பங்கு தரகர் அல்ல, காப்பீட்டு முகவர்.

வருடாந்திர 59 1/2 வயதை எட்டும்போது, ​​சில வருடாந்திரங்கள் தொடர்ச்சியான நிலையான கொடுப்பனவுகளின் மூலம் அதன் பண மதிப்பை செலுத்தத் தொடங்குகின்றன. வருடாந்திரம் எவ்வாறு அமைக்கப்படுகிறது என்பதைப் பொறுத்து, ஒவ்வொரு மாதமும் ஐந்து ஆண்டுகள், 10 ஆண்டுகள் அல்லது வருடாந்திர வாழ்க்கையின் எஞ்சிய காலத்திற்கு பணம் செலுத்தப்படலாம்.

வருடாந்திரங்கள் பிரபலமாக உள்ளன, ஏனெனில் அவை ஓய்வூதியத்தின் போது ஒரு வகையான சம்பளத்தை வழங்குகின்றன. நீங்கள் விநியோகங்களை எடுக்கத் தொடங்கியதும், வழக்கமான காசோலையைப் பெறுவீர்கள், எப்போதும் அதே தொகைக்கு.

நிலையான எதிராக மாறி வருடாந்திரங்கள்

ஒரு நிலையான வருடாந்திரத்தின் வரையறுக்கும் பண்பு என்னவென்றால், அதன் வட்டி குவிக்கும் கட்டத்தில், நீங்கள் சம்பாதிக்கும் வட்டி விகிதம் உத்தரவாதம் அளிக்கப்படுகிறது. இது சம்பந்தமாக, ஒரு நிலையான வருடாந்திரம் ஒரு பங்கு அல்லது பரஸ்பர நிதியைக் காட்டிலும் வைப்புச் சான்றிதழ் (சிடி) க்கு ஒத்ததாகும்.

இந்த அம்சத்தின் காரணமாக, நிலையான வருடாந்திரங்கள் பத்திரங்களாக வகைப்படுத்தப்படவில்லை. எனவே, பத்திர பரிவர்த்தனை ஆணையம் (எஸ்.இ.சி) அவற்றை ஒழுங்குபடுத்தாது, அவற்றை விற்கும் ஒருவர் தொடர் 7 அல்லது தொடர் 63 உரிமத்தை பராமரிக்க தேவையில்லை. ஆயுள் காப்பீட்டு முகவர்கள், அவர்களில் பெரும்பாலோர் பத்திரங்களை விற்க உரிமம் பெறவில்லை, நிலையான வருடாந்திரங்களை விற்க விரும்புகிறார்கள், சிறிய அளவில் கமிஷன்கள் மிகப்பெரியவை என்பதால்.

ஒரு மாறி வருடாந்திரம் என்று பெயரிடப்பட்டது, ஏனெனில் அதன் வட்டி விகிதம் அது கட்டப்பட்ட முதலீட்டு கருவியின் அடிப்படையில் மாறுபடும். பெரும்பாலான மாறி வருடாந்திரங்கள் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்யப்படுகின்றன, அவை பங்குகள், பத்திரங்கள் மற்றும் பண சந்தை கருவிகளின் மூட்டைகளாகும். இந்த முதலீட்டு வாகனங்கள், குறிப்பாக பங்குகள், பொருளாதார நிலைமைகளின் அடிப்படையில் வெற்றிபெறுவதால், மாறி வருடாந்திரங்கள் மந்தநிலையின் போது உங்களை ஆபத்துக்குள்ளாக்குகின்றன.

மாறி வருடாந்திரத்தின் குவிப்பு கட்டத்தின் போது, ​​வட்டி காரணமாக உங்கள் இருப்பு அதிகரிக்கும். இருப்பினும், மந்தநிலை ஏற்படும் போது, ​​நிறுத்தப்பட்டிருக்கும் முதலீட்டு வாகனம் மதிப்பில் ஒப்பந்தம் செய்தால் உங்கள் இருப்பு குறையக்கூடும். நிலையான வருடாந்திரங்கள் இந்த அபாயத்தை ஏற்படுத்தாது என்றாலும், நல்ல பொருளாதார காலங்களில் அவை உங்கள் சமநிலையை வளர்க்கவும் நிற்காது.

ஆலோசகர் நுண்ணறிவு

டான் ஸ்டீவர்ட், CFA®

ரெவரே சொத்து மேலாண்மை, டல்லாஸ், டி.எக்ஸ்

மந்தநிலையில் வருடாந்திரங்கள் எவ்வாறு செயல்படுகின்றன என்பது வருடாந்திர வகை மற்றும் அதன் முதலீட்டு மூலோபாயத்தைப் பொறுத்தது. உதாரணமாக, நீங்கள் ஒரு பங்கு-குறியீட்டு வருடாந்திரம் மற்றும் பங்குச் சந்தை தொட்டிகளில் முதலீடு செய்தால், நீங்கள் உத்தரவாதமளிக்கப்பட்ட குறைந்தபட்ச வட்டியை மிகக் குறைந்த லாபங்களுடன் மட்டுமே சம்பாதிப்பீர்கள்.

மறுபுறம், உங்களிடம் கட்டணம் மட்டுமே வருடாந்திரம் இருந்தால், அது கமிஷன்கள் மற்றும் சரணடைதல் அபராதங்கள் இல்லாதது என்றால், மந்தநிலை சூழலில் சிறப்பாக செயல்படும் முதலீடுகளுக்கு மூலதனத்தை நகர்த்துவது அல்லது சிலவற்றைப் பயன்படுத்துதல் போன்ற பல விருப்பங்கள் உங்களிடம் உள்ளன. குறுகிய விற்பனைக்கான பணம். காப்பீட்டு வருடாந்திரத்தை ஆதரிப்பதைப் பொறுத்தவரை, சந்தை பின்னணியைப் பொருட்படுத்தாமல் இது பொதுவாக பாதுகாப்பானது, ஏனெனில் காப்பீட்டுத் துறை மிகவும் ஒழுங்குபடுத்தப்பட்டுள்ளது மற்றும் கடன்களைச் சந்திக்க ஒரு குறிப்பிட்ட அளவு இருப்பு வைத்திருக்க வேண்டும்.