எடையுள்ள சராசரி சந்தை மூலதனம் என்ன?

எடையுள்ள சராசரி சந்தை மூலதனம் என்பது ஒரு வகை பங்குச் சந்தை குறியீட்டு கட்டுமானத்தைக் குறிக்கிறது, இது குறியீட்டின் தொகுதி பங்குகளின் சந்தை மூலதனத்தை அடிப்படையாகக் கொண்டது. பெரிய நிறுவனங்கள் சிறிய குறியீட்டு பங்குகளை விட குறியீட்டின் பெரும்பகுதியைக் கொண்டுள்ளன. இதன் பொருள் ஒரு குறியீட்டின் இயக்கம் ஒரு சிறிய தொகுப்பைப் பொறுத்தது.

மிகவும் பிரபலமான சந்தை மூலதன எடை குறியீடு எஸ் அண்ட் பி 500 ஆகும், இது சந்தை மூலதனத்தால் 500 மிகப்பெரிய சொத்துக்களைக் கண்காணிக்கிறது. முதல் நான்கு பங்குகள் மொத்த குறியீட்டில் 10% க்கும் அதிகமாக உள்ளன. ஆப்பிள் (ஏஏபிஎல்), மைக்ரோசாப்ட் (எம்எஸ்எஃப்டி), அமேசான் (ஏஎம்இசட்என்) மற்றும் பேஸ்புக் (எஃப் பி) ஆகியவை இதில் அடங்கும். எஸ் அண்ட் பி 500 பரந்த சந்தையின் ஆரோக்கியத்தின் அளவீடு மற்றும் செயல்திறனுக்கான ஒரு அளவுகோலாக பரவலாகக் கருதப்படுகிறது.

எடையுள்ள சராசரி சந்தை மூலதனத்தை உடைத்தல்

எடையுள்ள சராசரி சந்தை மூலதனம் தற்போதைய சந்தை விலையை நிலுவையில் உள்ள பங்குகளின் எண்ணிக்கையால் பெருக்கி, பின்னர் எடையை தீர்மானிக்க சராசரியை எடுத்துக்கொள்வதன் மூலம் தீர்மானிக்கப்படுகிறது. எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு நிறுவனத்தின் சந்தை மூலதனம் million 1 மில்லியன், மற்றும் குறியீட்டில் உள்ள அனைத்து பங்குகளின் சந்தை மூலதனம் million 100 மில்லியன் எனில், நிறுவனம் குறியீட்டின் 1% ஐ குறிக்கும். ஒரு நிதியில் பங்குகளின் சந்தை மூலதனத்தின் வடிவியல் சராசரியை எடுத்துக்கொள்வதன் மூலம் மார்னிங்ஸ்டார் மெட்ரிக்கைக் கணக்கிடுகிறார், மற்ற வழங்குநர்கள் எண்கணித சராசரியைப் பயன்படுத்துகின்றனர்.

சில முதலீட்டாளர்கள் எடையுள்ள சராசரி சந்தை மூலதனம் என்பது சந்தைகளின் உண்மையான நடத்தையை பிரதிபலிப்பதால் சொத்து ஒதுக்கீட்டின் உகந்த முறையாகும். இந்த வழியில், பெரிய நிறுவனங்கள் எஸ் அண்ட் பி 500 இல் உள்ளதைப் போலவே குறியீட்டிலும் அதிக செல்வாக்கைக் கொண்டுள்ளன. இது இயற்கையான மறுசீரமைப்பு பொறிமுறைக்கு வழிவகுக்கிறது, அங்கு வளர்ந்து வரும் நிறுவனங்கள் குறியீட்டில் அனுமதிக்கப்படுகின்றன, மேலும் சுருங்கி வரும் நிறுவனங்கள் விலக்கப்படுகின்றன. முதலீட்டாளர்கள் இந்த முறை குறைவான ஆபத்தை ஏற்படுத்துவதாக நம்புகிறார்கள், ஏனெனில் நிதியின் பெரும்பகுதி நிலையான நிறுவனங்களுக்கு ஒதுக்கப்பட்டுள்ளது.

ஆனால் மூலோபாயத்திற்கு சில வரம்புகள் உள்ளன. ஸ்மால்-கேப் பங்குகள் பெரியவற்றை விட அதிகமாக இருக்கும்போது, ​​அவை வரலாற்றின் பெரும்பகுதியைப் போலவே, குறியீட்டு முதலீட்டாளர்களுக்கு உயர்ந்த வருவாயைப் பெறுவதற்கான வாய்ப்புகள் குறைவு. இதற்கிடையில், எஸ் அண்ட் பி 500 போன்ற சந்தை-தொப்பி-எடையுள்ள குறியீடுகள் பல்வகைப்படுத்தலின் தோற்றத்தைத் தருகின்றன, ஆனால் ஒரு சில பங்குகள் இயக்கத்தின் பெரும்பகுதியைக் கட்டளையிடுகின்றன. காளை மற்றும் கரடி சந்தைகள் மூலம் திறமையான சந்தை கருதுகோள் வைத்திருக்கும் ஒரு பெரிய பந்தயம் இது.

எடையுள்ள சராசரி சந்தை மூலதனத்திற்கான மாற்றுகள்

சொத்து ஒதுக்கீட்டின் மாற்று முறைகள் விலை வெயிட்டிங் மற்றும் பலவற்றில் சமமான சந்தை தொப்பி வெயிட்டிங் ஆகியவை அடங்கும். விலை எடையுள்ள குறியீட்டின் இருப்பு பல பங்கு விலைகளின் எளிய கணித சராசரியால் தீர்மானிக்கப்படுகிறது. டோவ் ஜோன்ஸ் தொழில்துறை சராசரி என்பது விலை எடையினைப் பயன்படுத்தும் மிகவும் பிரபலமான குறியீடாகும்.

இதற்கு நேர்மாறாக, ஒரு சமமான எடையுள்ள குறியீடு ஒவ்வொரு பங்குக்கும் ஒரு போர்ட்ஃபோலியோ அல்லது நிதியில் ஒரே எடையைக் கொடுக்கும். எடுத்துக்காட்டாக, எஸ் & பி சம எடை அட்டவணை என்பது பிரபலமான சந்தை-தொப்பி-எடையுள்ள எஸ் & பி 500 இன் சம எடையுள்ள பதிப்பாகும்.