விவின்க்ஸ்: வான்கார்ட் வெல்லஸ்லி வருமான நிதியத்தின் கண்ணோட்டம்

உலகின் மிகப்பெரிய மியூச்சுவல் ஃபண்ட் நிறுவனமான வான்கார்ட் குழுமம் உண்மையில் வெலிங்டன் மேனேஜ்மென்ட் கம்பெனியில் பணிபுரியும் போது அதன் நிறுவனர் ஜான் பொக்லின் ஒரு யோசனையாகத் தொடங்கியது. முதல் சில்லறை குறியீட்டு நிதியைத் தொடங்க அனுமதிக்குமாறு போர்டு குழுவை சமாதானப்படுத்தினார், இது இப்போது வான்கார்ட் 500 குறியீட்டு நிதியாகும். அப்போதிருந்து, வான்கார்ட் 200 க்கும் மேற்பட்ட நிதிகளை அறிமுகப்படுத்தியுள்ளது, இது 3 டிரில்லியன் டாலருக்கும் அதிகமாக நிர்வகிக்கப்படுகிறது. வான்கார்ட் வெல்லஸ்லி வருமான நிதி (வி.டபிள்யூ.என்.எக்ஸ்) என்பது வெலிங்டன் மேலாண்மை நிறுவனத்தின் எஞ்சியதாகும், இது இப்போது நிறுவன பணத்தை பிரத்தியேகமாக நிர்வகிக்கிறது; வெலிங்டன் நிதியின் முதலீட்டு ஆலோசகராக இருக்கிறார்.

1970 இல் நிறுவப்பட்ட வெல்லஸ்லி வருமான நிதி பழமைவாத முதலீட்டாளர்களுக்கு மிகவும் வெற்றிகரமான வருமானம் சார்ந்த சீரான நிதிகளில் ஒன்றாக மாறியுள்ளது. இது பல நிதி சிறப்பம்சங்களுடன் நிதியின் கண்ணோட்டமாகும்.

முதலீட்டு குறிக்கோள்

வெல்லஸ்லி வருமான நிதியம் வருமான நிதியாக வகைப்படுத்தப்பட்டிருந்தாலும், அதன் வருமான நோக்கத்தை அடைய இது மிகவும் சீரான அணுகுமுறையைப் பயன்படுத்துகிறது. பத்திரங்கள், ஈவுத்தொகை மற்றும் மூலதன பாராட்டு ஆகியவற்றிலிருந்து தற்போதைய வருமானத்தால் ஆன நிலையான மொத்த வருவாயைப் பெறுவதே நிதியத்தின் ஒட்டுமொத்த முதலீட்டு நோக்கமாகும். போர்ட்ஃபோலியோவின் மூன்றில் ஒரு பங்கு காலப்போக்கில் அதிகரிக்கும் சராசரிக்கு மேல் ஈவுத்தொகையை செலுத்திய வரலாற்றைக் கொண்ட நிறுவனங்களின் பங்குகளில் முதலீடு செய்யப்படலாம்.

சேவை மேலாண்மை

போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மை குழு ஜான் சி. கியோக் மற்றும் டபிள்யூ. மைக்கேல் ரெக்மேயர் ஆகியோரால் மூத்த நிர்வாக இயக்குநர்கள் மற்றும் வெலிங்டன் மேனேஜ்மென்டில் பங்காளிகள் ஆகியோரால் வழிநடத்தப்படுகிறது. கியோக் நிலையான வருமான போர்ட்ஃபோலியோ மேலாளராகவும், ரெக்மேயர் ஈக்விட்டி போர்ட்ஃபோலியோ மேலாளராகவும் உள்ளார். கனெக்டிகட் நேஷனல் வங்கியில் போர்ட்ஃபோலியோ நிர்வாகத்தில் பல ஆண்டுகள் பணியாற்றிய பின்னர் கியோக் 1983 இல் வெலிங்டன் மேனேஜ்மென்டில் சேர்ந்தார். வலுவான ஈவுத்தொகை வரலாற்றைக் கொண்ட பெரிய தொப்பி, மதிப்பு சார்ந்த நிறுவனங்களை ஆராய்ச்சி செய்வதில் முக்கிய கவனம் செலுத்துகின்ற ரெக்மேயர், கெம்பர் நிதிச் சேவைகளுக்கான ஆராய்ச்சி ஆய்வாளராக எட்டு ஆண்டுகளுக்குப் பிறகு 1994 இல் வெலிங்டன் நிர்வாகத்தில் சேர்ந்தார். விஸ்கான்சின் பல்கலைக்கழகத்தில் இயந்திர பொறியியலில் தனது மாஸ்டர் ஆஃப் பிசினஸ் அட்மினிஸ்ட்ரேஷன் (எம்.பி.ஏ) மற்றும் பி.எஸ் இரண்டையும் பெற்றார். அவர் ஒரு பட்டய நிதி ஆய்வாளர் (CFA).

ரெக்மேயர் 2007 முதல் நிதியை நிர்வகித்து வருகிறார், 2008 முதல் கியோக். லோரன் மோரன் மற்றும் மைக்கேல் ஸ்டேக் ஆகியோர் 2017 ஆம் ஆண்டின் தொடக்கத்தில் அவர்களுடன் சேர்ந்து கொண்டனர். அவர்களும் வெலிங்டன் மேனேஜ்மென்ட்டில் பதவிகளை வகித்து அதன் பிற நிதிகளில் பணியாற்றுகிறார்கள்.

முதலீட்டு சேவை

. 53.6 பில்லியன் நிதி ஒரு சீரான அணுகுமுறையைப் பயன்படுத்துகிறது, இது நிலையான வருமான பத்திரங்களை முதலீட்டு தர கார்ப்பரேட் பத்திரங்கள் மற்றும் அமெரிக்காவில் முதலீடு செய்த மூன்றில் இரண்டு பங்குடன் வலியுறுத்துகிறது. அரசாங்க பத்திரங்கள். மற்ற மூன்றில் பெரிய தொப்பி, ஈவுத்தொகை செலுத்தும் பங்குகளில் முதலீடு செய்யப்படுகிறது. ஆகஸ்ட் 30, 2018 நிலவரப்படி, இந்த நிதி கிட்டத்தட்ட 1, 100 வெவ்வேறு பத்திரங்களைக் கொண்டுள்ளது. நீல-சிப் பங்குகளை வலியுறுத்தும் அதன் முதல் 10 பங்குகள், போர்ட்ஃபோலியோவில் 11.3% ஆகும்.

முதலீட்டு செயல்திறன்

சீரான அணுகுமுறை முதலீட்டாளர்களுக்கு மிகவும் சிறப்பாக செயல்பட்டது. இந்த நிதி அதன் தொடக்கத்திலிருந்து சராசரியாக 10% வருடாந்திர வருவாயை ஈட்டியுள்ளது. மேலும் குறிப்பிடத்தக்க வகையில், நிதி அதன் எதிர்மறையை மட்டுப்படுத்தும் திறனை தொடர்ந்து நிரூபிக்கிறது. எடுத்துக்காட்டாக, 2008 பங்குச் சந்தை சரிவின் போது, ​​இது வெறும் 10% மட்டுமே குறைந்தது, இது அதன் வகையை விடக் குறைவாகவும், பங்கு மட்டும் நிதியை விடவும் குறைவாகவும் இருந்தது. 2018 ஆம் ஆண்டு நிலவரப்படி, கடந்த மூன்று ஆண்டுகளில், இந்த நிதியின் சராசரி ஆண்டு வருமானம் 6.97%, கடந்த ஐந்து ஆண்டுகளில் 6.26% மற்றும் 10 ஆண்டுகளுக்கு 7.91% - இந்த முடிவுகள் தொடர்ந்து மார்னிங்ஸ்டார் இன்க் நிறுவனத்திடமிருந்து ஐந்து நட்சத்திர மதிப்பீட்டைப் பெற்றுள்ளன. இதற்கு குறைந்தபட்ச முதலீடு $ 3, 000 தேவைப்படுகிறது, ஆனால் அதன் செலவு விகிதம் 0.22% அதன் வகைக்கு மிகக் குறைவாகக் கருதப்படுகிறது.

அடிக்கோடு

வெல்லஸ்லி வருமான நிதியம் பழமைவாத முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு மூலதனமாக கருதப்படலாம். வரையறுக்கப்பட்ட ஏற்ற இறக்கத்துடன் இந்த நிதி தலைகீழ் திறனை வழங்குகிறது. மிதமான அல்லது ஆக்கிரமிப்பு முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவின் பங்கு பகுதியை மறுசீரமைக்கும் ஒரு நல்ல செயற்கைக்கோள் வைத்திருப்பதாகவும் இது இருக்கலாம். இந்த பத்திரம் அதன் அபாயங்கள் இல்லாமல் இல்லை, ஏனெனில் பத்திரங்களுக்கான பெரிய வெளிப்பாடு வட்டி விகிதங்களை அதிகரிப்பதற்கு எதிர்மறையாக செயல்படக்கூடும்.