2018 ஆம் ஆண்டின் தொடக்கத்தில், நிதித் துறைக்கான நம்பிக்கை நியாயமானதாக இருந்தது. 2018 ஆம் ஆண்டின் தொடக்கத்தில் பொருளாதாரம் பாதிப்பு காரணமாக ஏற்பட்ட விளைவுகளுடன், அதிபர் டிரம்ப் முன்வைத்த வரி சீர்திருத்த திட்டம் 2017 ஆம் ஆண்டின் பிற்பகுதியில் நிறைவேற்றப்பட்டது. துரதிர்ஷ்டவசமாக, 2018 முழுவதும் வங்கிகள், ரியல் எஸ்டேட் நிதிகள் மற்றும் நிதித் துறையை உருவாக்கும் பிற நிறுவனங்கள் ஒரு வலுவான தலைவலிகளின் தொடர். குடியரசுக் கட்சி தலைமையிலான காங்கிரஸ் சில முதலீட்டாளர்கள் எதிர்பார்த்த அல்லது எதிர்பார்த்திருக்கும் நிதித் துறையை ஒழுங்குபடுத்துவதற்கு எவ்வளவோ செய்யவில்லை, இது நிதிப் பங்குகளின் செயல்திறனைக் குறைக்கும். மேலும் என்னவென்றால், கிட்டத்தட்ட ஒவ்வொரு நிதிப் பங்குகளும் ஆண்டின் இறுதி வாரங்களில் குறிப்பிடத்தக்க வெற்றியைப் பெற்றன. இந்த நிலையற்ற நேரத்தில், முழு சந்தையும் விரைவாக 2019 க்குள் சரிந்தது, 2008 நிதி நெருக்கடிக்குப் பின்னர் மிக மோசமான ஒட்டுமொத்த செயல்திறனுடன் 2018 ஐ முடித்தது.
நிதித் துறையை குறிவைக்கும் பரிவர்த்தனை-வர்த்தக நிதிகள் (ப.ப.வ.நிதிகள்) மீது முதலீட்டாளர்கள் கவனம் செலுத்தினர், பொதுவாக 2018 ஆம் ஆண்டின் இறுதியில் கொண்டாட அதிகம் கிடைக்கவில்லை. இது ஆச்சரியமளிப்பதாக இல்லை, ஏனெனில் இந்த ப.ப.வ.நிதிகள், பல்வேறு உத்திகள் மற்றும் அளவுகோல்களை அடிப்படையாகக் கொண்ட நிதிப் பங்குகளின் குறியீடுகளைக் கண்காணிக்கின்றன, அவற்றின் அடிப்படை பங்குகளும் அவ்வாறு செய்யும்போது மோசமாக செயல்படுகின்றன. ஆயினும்கூட, ஒரு சில நிதி ப.ப.வ.நிதிகள் இருந்தன, அவை 2018 ஆம் ஆண்டிற்கான சரிவைத் தடுக்க முடிந்தது, ஆனால் உண்மையில் இந்த ஆண்டிற்கு குறிப்பிடத்தக்க வருவாயைப் பெற்றன.
கீழே, 2018 ஆம் ஆண்டிற்கான ஒட்டுமொத்த வருவாய் மூலம் முதல் ஐந்து நிதி ப.ப.வ.நிதிகளைப் பார்ப்போம். இந்த ப.ப.வ.நிதிகள் ஒவ்வொன்றும் நிதி இடத்தை குறைக்கும் (அல்லது எதிராக சவால் விடும்) ஒரு நிதியாகும். இந்த நிதிகள் ஒவ்வொன்றையும் எஸ் & பி 500 நிதி குறியீட்டுடன் ஒரு அளவுகோலாக ஒப்பிடுவோம்.
1. டைரெக்சன் தினசரி பிராந்திய வங்கிகள் 3 எக்ஸ் பங்குகள் ப.ப.வ.நிதி (WDRW)
2018 ஆம் ஆண்டிற்கான ப.ப.வ. வருமானம்: + 56.8% (எதிராக -14.6% பெஞ்ச்மார்க்)
2. புரோஷேர்ஸ் அல்ட்ராபிரோ குறுகிய நிதி தேர்வு பிரிவு ப.ப.வ.நிதி (FINZ)
2018 ஆம் ஆண்டிற்கான ப.ப.வ. வருமானம்: + 32.1% (எதிராக -14.6% பெஞ்ச்மார்க்)
3. டைரெக்ஸியன் டெய்லி ஃபைனான்ஷியல் பியர் 3 எக்ஸ் ஷேர்ஸ் ப.ப.வ.நிதி (FAZ)
2018 ஆம் ஆண்டிற்கான ப.ப.வ. வருமானம்: + 15.9% (எதிராக -14.6% பெஞ்ச்மார்க்)
4. புரோஷேர்ஸ் அல்ட்ராஷார்ட் பைனான்ஸ் ப.ப.வ.நிதி (எஸ்.கே.எஃப்)
2018 ஆம் ஆண்டிற்கான ப.ப.வ. வருமானம்: + 15.7% (எதிராக -14.6% பெஞ்ச்மார்க்)
5. புரோஷேர்ஸ் குறுகிய நிதி ப.ப.வ.நிதி (SEF)
2018 ஆம் ஆண்டிற்கான ப.ப.வ. வருமானம்: + 9.78% (பெஞ்ச்மார்க்குக்கு எதிராக -14.6%)
டைரெக்ஸியன் டெய்லி பிராந்திய வங்கிகள் 3 எக்ஸ் பங்குகள் ப.ப.வ.
2018 ஆம் ஆண்டிற்கான ஒட்டுமொத்த வருவாயுடன் கிட்டத்தட்ட 57%, டைரெக்ஷன் டெய்லி பிராந்திய வங்கிகள் 3X பங்குகள் பியர்ஸ் ப.ப.வ. நீண்ட கால முதலீடுகள். WDRW தினசரி மறுசீரமைக்கப்படுவதே இதற்குக் காரணம், எனவே ஒரு வர்த்தக நாளைக் காட்டிலும் நீண்ட காலத்திற்கு வருமானம் வளைந்து கொடுக்கப்படுகிறது. இந்த அர்த்தத்தில், ஆண்டு முழுவதும் நிதியின் ஒட்டுமொத்த செயல்திறனைக் கருத்தில் கொள்வது ஓரளவு செயற்கையானது. WDRW அமெரிக்க பிராந்திய வங்கி பங்குகளின் குறியீட்டுக்கு அந்நியமான, -3x வெளிப்பாட்டை வழங்குகிறது, அவை சமமாக எடையுள்ளன.
WDRW 2015 ஆகஸ்டில் தொடங்கப்பட்டது மற்றும் செலவு விகிதத்தை 1.07% கொண்டுள்ளது. இது சுமார் 26 2.26 மில்லியன் நிர்வாகத்தின் கீழ் சொத்துக்களைக் கொண்டுள்ளது, இது ஒரு சிறிய நிதியாக மாறும்.
ProShares UltraPro குறுகிய நிதி தேர்வு பிரிவு ப.ப.வ.
புரோஷேர்ஸ் அல்ட்ராபிரோ குறுகிய நிதித் தேர்வு பிரிவு ப.ப.வ.நிதி (FINZ) 2018 ஆம் ஆண்டிற்கான வெறும் 32% க்கு மேல் திரும்பியது, இது எங்கள் பட்டியலில் இரண்டாவது மிக உயர்ந்த இடத்தைப் பெற்றது. WDRW ஐப் போலவே, FINZ -3x வெளிப்பாட்டை வழங்குகிறது, மேலும் இது தினமும் மறுசீரமைக்கப்படுகிறது. இருப்பினும், WDRW பிராந்திய வங்கி பெயர்களில் கவனம் செலுத்துகையில், FINZ எஸ் & பி நிதித் தேர்வுத் துறை குறியீட்டில் கவனம் செலுத்துகிறது, இது சந்தை நிதி மூலம் எடையுள்ள அமெரிக்க நிதி நிறுவனங்களின் குழுவாகும். அந்நியச் செலாவணியின் பயன்பாட்டின் காரணமாக, குறியீட்டு எண் கணிசமாகக் குறையும் நாட்களில் FINZ விதிவிலக்காக சிறப்பாக செயல்படுகிறது. இதுபோன்று, ஒட்டுமொத்த சந்தை மூழ்கியதால் FINZ 2018 ஆம் ஆண்டின் இறுதியில் உயர்ந்தது.
FINZ ஜூலை 2012 இல் தொடங்கப்பட்டது மற்றும் செலவு விகிதத்தை 0.95% கொண்டுள்ளது. இது ஒரு மிகச் சிறிய நிதி, அதன் சொத்துத் தளத்தில் வெறும் 7 1.57 மில்லியன்.
டைரெக்ஸியன் டெய்லி ஃபைனான்ஷியல் பியர் 3 எக்ஸ் பங்குகள் ப.ப.வ.
மற்றொரு -3x நிதி 2018 ஆம் ஆண்டிற்கான நிதித் துறையிலிருந்து ஒட்டுமொத்தமாக திரும்பியவர்களில் முதல் மூன்று பேரைச் சுற்றிவருகிறது. இந்த ஆண்டு ஒட்டுமொத்தமாக 15.9% திரும்பிய டைரெக்ஸியன் டெய்லி ஃபைனான்ஷியல் பியர் 3 எக்ஸ் ஷேர்ஸ் ப.ப.வ.நிதி (FAZ), ரஸ்ஸல் 1000 நிதிச் சேவை குறியீட்டுக்கு -3x வெளிப்பாட்டை வழங்குகிறது. இந்த குறியீடு பிரபலமான ரஸ்ஸல் 1000 குறியீட்டின் துணைக்குழு மற்றும் பெரிய தொப்பி நிதி நிறுவனங்களைக் கண்காணிக்கிறது. மேலே உள்ள -3x போட்டியாளர்களிடமிருந்து FAZ இன் ஒரு அம்சம் அதன் சொத்துத் தளமாகும்; நிர்வாகத்தின் கீழ் உள்ள சொத்துக்களில் 3 173 மில்லியன் அல்லது அதற்கு மேல், FAZ மேற்கண்ட நிதியை விட வலுவான முதலீட்டாளர் ஆர்வத்தைக் கொண்டுள்ளது.
FAZ 2008 நவம்பரில் தொடங்கப்பட்டது மற்றும் செலவு விகிதத்தை 1.10% கொண்டுள்ளது.
புரோஷேர்ஸ் அல்ட்ராஷார்ட் பைனான்ஸ் ப.ப.வ.
எங்கள் பட்டியலில் உள்ள அடுத்த நிதி ப.ப.வ.நிதி முதல் மூன்று பதவிகளில் இருப்பதைப் போன்றது, இருப்பினும் இது அந்நியச் செலாவணியின் மூலம் குறைவாகவே வழங்குகிறது. புரோஷேர்ஸ் அல்ட்ராஷார்ட் ஃபைனான்ஷியல்ஸ் ப.ப.வ.நிதி (எஸ்.கே.எஃப்) டவ் ஜோன்ஸ் அமெரிக்க நிதிக் குறியீட்டிற்கு -2x வெளிப்பாட்டை வழங்குகிறது. இது நிதி நிறுவனங்களின் சந்தை-தொப்பி-எடையுள்ள குறியீடாகும், இதில் அமெரிக்க வங்கி மற்றும் முதலீட்டு இடங்களில் பல பெரிய நிறுவனங்கள் அடங்கும். மேலே உள்ள நிதிகளைப் போலவே, எஸ்.கே.எஃப் அதன் வெளிப்பாட்டை தினமும் மறுசீரமைக்கிறது, இது ஒரு பிரபலமான குறுகிய கால வர்த்தக வாகனமாக மாறும். எஸ்.கே.எஃப் 2018 க்கு 15.7% திரும்பியது.
எஸ்.கே.எஃப் 2007 ஜனவரியில் தொடங்கப்பட்டது மற்றும் செலவு விகிதத்தை 0.95% கொண்டுள்ளது. இது ஒப்பீட்டளவில் சிறிய நிதியாகும், இந்த எழுத்தின் படி நிர்வாகத்தின் கீழ் வெறும். 31.73 மில்லியன் சொத்துக்கள் உள்ளன.
புரோஷேர்ஸ் குறுகிய நிதி ப.ப.வ.
எங்கள் பட்டியலில் உள்ள இறுதி நிதி நிதி புரோஷேர்ஸின் மற்றொரு கரடுமுரடான பிரசாதமாகும். புரோஷேர்ஸ் ஷார்ட் ஃபைனான்ஷியல்ஸ் ப.ப.வ.நிதி (எஸ்.இ.எஃப்) எஸ்.கே.எஃப் உடன் கிட்டத்தட்ட ஒரே மாதிரியாக இயங்குகிறது, இதன் முதன்மை வேறுபாடு அது அந்நியச் செலாவணியைப் பயன்படுத்துவதில்லை. மாறாக, SEF டவ் ஜோன்ஸ் அமெரிக்க நிதிக் குறியீட்டிற்கு தினசரி தலைகீழ் வெளிப்பாட்டை வழங்குகிறது. முதலீட்டாளர்கள் பொதுவாக ஒரு நாளின் காலப்பகுதியில் SEF ஐ வாங்கி விற்கிறார்கள், ஆனால் ஒரு ஆண்டு முழுவதும் வைத்திருந்த ஒரு முதலீட்டாளர் ஒட்டுமொத்த வருமானத்தை 9.78% பார்த்திருப்பார்.
2008 ஆம் ஆண்டு ஜூன் மாதம் SEF தொடங்கப்பட்டது மற்றும் செலவு விகிதத்தை 0.95% கொண்டுள்ளது. இந்த எழுத்தின் படி அதன் சொத்துத் தளத்தில் million 20 மில்லியனுக்கும் குறைவாக உள்ளது.
