தற்போது சந்தையில் 1, 800 க்கும் மேற்பட்ட பரிவர்த்தனை-வர்த்தக நிதிகள் (ப.ப.வ.நிதிகள்) இருப்பதால், முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவுக்கு சரியான நிதியைத் தேர்ந்தெடுக்கும் போது பக்கவாதத்தை அனுபவிக்க முடியும். அந்நிய செலாவணி ப.ப.வ.நிதிகள் கிடைக்கக்கூடிய ப.ப.வ.நிதிகளில் ஒரு சிறிய பகுதியை உள்ளடக்கியது good மற்றும் நல்ல காரணத்துடன். இவை அதிக ஆபத்துள்ள, அதிக விலை கொண்ட கட்டமைப்பைக் கொண்ட மிகவும் சிக்கலான முதலீட்டு வாகனங்கள், இது அதிக ஆபத்து சகிப்புத்தன்மையுடன் அனுபவம் வாய்ந்த முதலீட்டாளர்களுக்கு மட்டுமே பொருத்தமானது.
முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்
- அந்நிய செலாவணி-வர்த்தக நிதிகள் அதிக ஆபத்துள்ள, அதிக விலை கொண்ட கட்டமைப்பைக் கொண்ட மிகவும் சிக்கலான முதலீட்டு வாகனங்கள், அதிக ஆபத்து சகிப்புத்தன்மையுடன் அனுபவம் வாய்ந்த முதலீட்டாளர்களுக்கு மட்டுமே பொருத்தமானவை. அந்நிய நிதிகள் பொதுவாக குறியீட்டை விட இரண்டு அல்லது மூன்று மடங்கு வருமானத்தை அடைய கடனைப் பயன்படுத்துகின்றன. அவை கண்காணிக்கின்றன. இந்த நிதிகள் பொதுவாக நீண்ட கால முதலீட்டு விருப்பங்களாக கருதப்படுவதில்லை. உண்மையில், பெரும்பாலான முதலீட்டாளர்கள் ஒரு அந்நிய நிதிக்கான வெளிப்பாட்டை ஒரே நாளில் ஒரு சில நாட்களுக்கு மட்டுமே கட்டுப்படுத்துகிறார்கள்.
அந்நிய நிதிகள் பொதுவாக அவர்கள் கண்காணிக்கும் குறியீட்டின் இரண்டு அல்லது மூன்று மடங்கு வருமானத்தை அடைய கடனைப் பயன்படுத்துகின்றன. எடுத்துக்காட்டாக, 2: 1 விகிதத்தைக் கொண்ட ஒரு நிதி முதலீட்டாளர் மூலதனத்தின் ஒவ்வொரு டாலருக்கும் invest 1 முதலீடு செய்யப்பட்ட கடனுடன் (எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் அல்லது பிற வழித்தோன்றல்கள் வழியாக) பொருந்துகிறது, இது கோட்பாட்டில் வருமானத்தை இரட்டிப்பாக்கும், எந்த நிர்வாக கட்டணங்கள் மற்றும் பரிவர்த்தனை செலவுகள் குறைவாக இருக்கும். குறியீட்டு எண் 1% ஆதாயத்தை அடைந்தால், 2: 1 அந்நிய நிதி 2% திரும்பும். நிச்சயமாக, இதற்கு நேர்மாறானது உண்மைதான்: ஒரு அந்நிய செலாவணி ப.ப.வ.வில் 1% இழப்பு 2% ஆகிறது.
இந்த நிதிகள் பொதுவாக நீண்ட கால முதலீட்டு விருப்பங்களாக கருதப்படுவதில்லை. உண்மையில், பெரும்பாலான முதலீட்டாளர்கள் அடிப்படைக் குறியீட்டின் நேர்மறையான ஓட்டத்தைப் பயன்படுத்திக்கொள்ள, ஒரு நாளுக்கு ஒரு சில நாட்களுக்கு ஒரு அந்நிய நிதிக்கான வெளிப்பாட்டை மட்டுப்படுத்துகிறார்கள்.
இந்த நிதிகள் தினமும் மறுசீரமைக்கப்படுகின்றன என்பதை கவனத்தில் கொள்ள வேண்டும். இதன் விளைவாக, செயல்திறன் எண்கள் அடிப்படைக் குறியீட்டின் நீண்டகால செயல்திறனை உன்னிப்பாகக் கண்காணிக்காது this இந்த விஷயத்தில், எஸ் & பி 500.
ஆண்டு முதல் தேதி (YTD) வருமானம் ஜனவரி 1, 2017, டிசம்பர் 22, 2017 வரையிலான காலத்தை அடிப்படையாகக் கொண்டது. நிர்வாகத்தின் கீழ் செயல்திறன் மற்றும் சொத்துக்களின் கலவையின் அடிப்படையில் நிதி தேர்ந்தெடுக்கப்பட்டது. அனைத்து புள்ளிவிவரங்களும் டிசம்பர் 22, 2017 நிலவரப்படி உள்ளன.
புரோஷேர்ஸ் அல்ட்ரா எஸ் அண்ட் பி 500 ப.ப.வ.நிதி (எஸ்.எஸ்.ஓ)
- வழங்குபவர்: நிர்வாகத்தின் கீழ் ProSharesAssets: 3 2.3 பில்லியன்ஒய்டிடி செயல்திறன்: 44.98% செலவு விகிதம்: 0.90% ஈவுத்தொகை மகசூல்: 0.33% விலை: $ 110.07
இந்த அந்நிய நிதி, பங்குகள் மற்றும் வழித்தோன்றல்களைப் பயன்படுத்தி எஸ் & பி 500 ஐ ஒரே நாளில் (ஒரு என்ஏவி கணக்கீட்டிலிருந்து அடுத்த நாள் வரை) இரட்டிப்பாக்க முயற்சிக்கிறது. இந்த நிதி காலாண்டு ஈவுத்தொகையை செலுத்துகிறது. இது ஏறக்குறைய $ 110 க்கு வர்த்தகம் செய்து 12 மாத டிவிடெண்ட் மகசூல் 0.33% ஆகும்.
YTD டிசம்பர் 22, 2017 வரை, எஸ் அண்ட் பி 500 க்கு 19.85% வருமானத்தை விட 44.98% நிதியை திருப்பி அளித்துள்ளது. அதன் மூன்று ஆண்டு ஆண்டு மொத்த வருவாய் 19.55% ஆகும்.
ProShares Ultra Pro S&P 500 ETF (UPRO)
- வழங்குபவர்: நிர்வாகத்தின் கீழ் புரோஷேர்ஸ்அசெட்ஸ்: 23 1.23 பில்லியன்ஒய்டிடி செயல்திறன்: 72.56% செலவு விகிதம்: 0.97% ஈவுத்தொகை மகசூல்: என் / ஏப்ரல்: 1 141.12
இந்த புரோஷேர்ஸ் ப.ப.வ.நிதி அதன் சகோதரி நிதிக்கு (எஸ்.எஸ்.ஓ) ஒத்திருக்கிறது, ஆனால் யு.பி.ஆர்.ஓ எஸ் அண்ட் பி 500 இன் 300% க்கு சமமான வருமானத்தை அந்நியச் செலாவணிக்கான இடமாற்று ஒப்பந்தங்களைப் பயன்படுத்தி நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது. இரண்டு நிதிகளும் தினசரி மறுசீரமைக்கப்படுகின்றன, எனவே பெருக்கப்பட்ட வருமானம் நீண்ட காலத்திற்கு அடிப்படைக் குறியீட்டின் வருமானத்துடன் சரியாக பொருந்தாது.
UPRO சுமார் 1 141 க்கு வர்த்தகம் செய்கிறது. 2017 ஆம் ஆண்டில், டிசம்பர் 22 ஆம் தேதி நிலவரப்படி 72.56% நிதிக்கு YTD வருமானம் கிடைத்தது. அதன் மூன்று ஆண்டு ஆண்டு மொத்த வருவாய் 27.63% ஆகும்.
டைரெக்ஸியன் டெய்லி எஸ் அண்ட் பி 500 புல் 2 எக்ஸ் பங்குகள் (SPUU)
- வழங்குபவர்: டைரெக்சியன்அசெட்ஸ் நிர்வாகத்தின் கீழ்: 2 4.2 மில்லியன்YTD செயல்திறன்: 44.42% செலவு விகிதம்: 0.68% ஈவுத்தொகை மகசூல்: 0.14% விலை: $ 49.82
SPUU என்பது டைரெக்ஸியன் வழங்கும் தொடர்ச்சியான அந்நிய செலாவணி ப.ப.வ.நிதிகளில் ஒன்றாகும். டைரெக்ஸியன் எஸ் அண்ட் பி 500 அந்நிய செலாவணி ப.ப.வ.நிதிகள் இடமாற்றங்கள் மற்றும் எதிர்கால ஒப்பந்தங்களை இலக்கு நோக்கத்தை அடைய பயன்படுத்துகின்றன. இந்த நிதி எஸ் அண்ட் பி 500 இன் செயல்திறனை இரண்டு மடங்கு பெருக்க முயற்சிக்கிறது.
2017 ஆம் ஆண்டில், SPUU டிசம்பர் 22 நிலவரப்படி 44.42% YTD வருவாயைக் கொண்டிருந்தது. அதன் மூன்று ஆண்டு ஆண்டு மொத்த வருவாய் 19.55% ஆகும்.
டைரெக்ஸியன் டெய்லி எஸ் அண்ட் பி 500 புல் 3 எக்ஸ் பங்குகள் ப.ப.வ.நிதி (எஸ்.பி.எக்ஸ்.எல்)
- வழங்குபவர்: டைரெக்சியன்அசெட்ஸ் நிர்வாகத்தின் கீழ்: 41 841.8 மில்லியன் ஒய்டிடி செயல்திறன்: 72.08% செலவு விகிதம்: 1.06% ஈவுத்தொகை மகசூல்: என் / ஏப்ரல்: $ 44.60
இந்த ப.ப.வ.நிதி டைரெக்ஸியனில் இருந்து மற்றொரு அந்நிய செலாவணி ப.ப.வ. இது தினசரி அடிப்படையில் எஸ் அண்ட் பி 500 வருமானத்தை மூன்று மடங்கு உற்பத்தி செய்ய முற்படுகிறது.
2017 ஆம் ஆண்டில், SPXL 72.08% YTD வருவாயைக் கொண்டிருந்தது. அதன் மூன்று ஆண்டு ஆண்டு மொத்த வருவாய் 27.08% ஆகும்.
