பொருளடக்கம்
- பாண்ட் ப.ப.வ.நிதிகளில் முதலீடு
- LQD
- VCSH
- VCIT
உங்கள் வாழ்க்கை நிலை அல்லது உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவில் உள்ள சொத்து ஒதுக்கீட்டைப் பொறுத்து, பத்திரங்கள் நிலையான வருமான ஸ்திரத்தன்மையை வழங்குவதற்கான உறுதியான தேர்வாகவும், அதிக ஆபத்தான பங்கு முதலீடுகளுக்கு எதிரான ஒரு பாதுகாப்பாகவும் இருக்கலாம்.
கார்ப்பரேட் பத்திரங்களின் வகைக்குள், முதலீட்டு தரம் என்பது ஒரு நிறுவனத்தின் கடனின் உயர்ந்த தரத்தைக் குறிக்கிறது. முதலீட்டு தர சிக்கலாகக் கருத, நிறுவனம் ஸ்டாண்டர்ட் அண்ட் புவர்ஸ் அல்லது மூடிஸ் போன்ற கடன் மதிப்பீட்டு நிறுவனத்தால் 'பிபிபி' அல்லது அதற்கு மேல் மதிப்பிடப்பட வேண்டும். இந்த 'பிபிபி' மதிப்பீட்டிற்குக் கீழே உள்ள எதுவும் முதலீட்டு அல்லாத தரமாகக் கருதப்படுகிறது. நிறுவனம் அல்லது பத்திரம் 'பிபி' என மதிப்பிடப்பட்டால் அல்லது குறைவாக இருந்தால் அது குப்பை தரமாக அறியப்படுகிறது, இந்நிலையில் நிறுவனம் வழங்கிய கடனை திருப்பிச் செலுத்துவதற்கான நிகழ்தகவு ஏகப்பட்டதாகக் கருதப்படுகிறது. இங்கே, முதலீட்டு தர ப.ப.வ.நிதிகளைப் பார்க்கிறோம்.
முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்
- நன்கு பன்முகப்படுத்தப்பட்ட இலாகாக்கள் கார்ப்பரேட் பத்திரங்களுக்கு சில ஒதுக்கீடுகளைக் கொண்டிருக்க வேண்டும். இந்த வகையான பத்திர வெளிப்பாட்டை பல்வகைப்படுத்தப்பட்ட மற்றும் குறைந்த விலையில் பெற ஈ.டி.எஃப் கள் ஒரு சிறந்த வழியாகும். இங்கே, முதலீட்டு தர பத்திரங்களைக் கொண்ட பல ப.ப.வ.நிதிகளில் 3 ஐ மட்டுமே பார்க்கிறோம்.
பாண்ட் ப.ப.வ.நிதிகளில் முதலீடு
பல ஆண்டுகளாக வட்டி விகிதங்கள் வரலாற்று ரீதியாக குறைவாக இருப்பதால், தங்கத் தரம், அமெரிக்க கருவூலங்கள், குறைந்த கவர்ச்சியைக் கொடுக்கும். முதலீட்டு தர கார்ப்பரேட் பத்திரங்கள் அங்குதான் வருகின்றன. கார்ப்பரேட் பத்திரங்கள் பல சந்தர்ப்பங்களில் கணிசமாக அதிக மகசூலை அளிக்கின்றன, ஆபத்தில் சமமான குறிப்பிடத்தக்க பம்ப் இல்லாமல். ஆமாம், நிறுவனங்கள் அரிதான சந்தர்ப்பங்களில் திவாலாகின்றன, ஆனால் முதலீட்டு தர பத்திரங்கள் சிறந்த கடன் மதிப்பீடுகள் மற்றும் இயல்புநிலைக்கு மிகக் குறைந்த ஆபத்து உள்ள நிறுவனங்களில் கவனம் செலுத்துகின்றன.
சிக்கல் என்னவென்றால், நிறுவன பத்திரங்களைத் தேர்ந்தெடுப்பது நிபுணர்களுக்கு மிகச் சிறந்த திறமையாகும், மேலும் அவர்களின் கட்டணங்கள் எளிதில் லாபத்தை ஈட்டக்கூடும். அதிர்ஷ்டவசமாக, ஒப்பீட்டளவில் மலிவான மற்றும் அதிக திரவமான பல உயர்தர முதலீட்டு தர கார்ப்பரேட் பத்திர பரிமாற்ற-வர்த்தக நிதிகள் (ப.ப.வ.நிதிகள்) உள்ளன. அமெச்சூர் முதலீட்டாளர்களுக்கு பொதுவாக ஏற்படும் சந்தை நேர தவறுகளையும் நீங்கள் தவிர்க்கிறீர்கள். பெரும்பாலான முதலீட்டாளர்கள் பத்திரங்கள் மற்றும் பத்திர ப.ப.வ.நிதிகளை ஒரு மூலோபாய சொத்தாக பார்க்க வேண்டும், இது அவர்களின் ஒட்டுமொத்த சொத்து ஒதுக்கீட்டில் ஒரு குறிப்பிட்ட நோக்கத்திற்கு உதவும் வாங்குதல் மற்றும் வைத்திருக்கும் முதலீடு.
கார்ப்பரேட் பத்திரங்களில் முதலீடு செய்யும் போது முதலீட்டாளர்கள் இயல்புநிலை மற்றும் தரமிறக்குதல் அபாயங்கள் போன்ற கடன் அபாயங்களுக்கு உட்பட்டுள்ளனர்.
உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவைச் சுற்றிலும் சில நல்ல கார்ப்பரேட் பத்திர விருப்பங்களை நீங்கள் தேடுகிறீர்கள் என்றால், இங்கே ஒரு சில ப.ப.வ.நிதிகள் அவற்றின் சகாக்களுக்கு மேலே உயர்கின்றன. நிர்வாகத்தின் கீழ் உள்ள சொத்துக்களின் சேர்க்கை (AUM) மற்றும் ஒட்டுமொத்த செயல்திறன் ஆகியவற்றின் அடிப்படையில் நிதி தேர்ந்தெடுக்கப்பட்டது. ஜனவரி 15, 2020 வரை அனைத்து தரவுகளும்.
1. iShares iBoxx $ முதலீட்டு தர கார்ப்பரேட் பாண்ட் ப.ப.வ.
- டிக்கர்: LQDIssuer: BlackRockAssets under Management:.3 35.3 பில்லியன்2019 செயல்திறன்: 17.37% செலவு விகிதம்: 0.15%
இது பெருநிறுவன பத்திர ப.ப.வ.நிதிகளில் மிகப்பெரியது மற்றும் 2002 இல் தொடங்கப்பட்டதிலிருந்து 5.75% திரும்பியுள்ளது. இந்த நிதி மார்க்கிட் ஐபாக்ஸ் யு.எஸ்.டி திரவ முதலீட்டு தர குறியீட்டைக் கண்காணிக்கிறது, அதன் சொத்துக்களில் சுமார் 90% குறியீட்டில் பத்திரங்களில் முதலீடு செய்கிறது, மீதமுள்ள தொகை நிதி. தற்போது 1, 971 இருப்புக்கள் உள்ளன, அவை வங்கி மற்றும் நுகர்வோர் சுழற்சி அல்லாத துறைகளை நோக்கி பெரிதும் சாய்ந்தன. கார்ப்பரேட் பத்திர வழங்குநர்களில் அன்ஹீசர்-புஷ் இன்பேவ் எஸ்.ஏ / என்.வி (பி.யு.டி), ஜி.இ. கேபிடல் இன்டர்நேஷனல் ஹோல்டிங்ஸ் கார்ப்பரேஷன் மற்றும் கோல்ட்மேன் சாச்ஸ் குழு (ஜி.எஸ்) ஆகியவை அடங்கும்.
LQD இன் குறைந்த செலவு விகிதம் மற்றும் திட செயல்திறன் புள்ளிவிவரங்கள் இது ஒரு கவர்ச்சியான தேர்வாக அமைகின்றன. பன்னிரண்டு மாத, மூன்று ஆண்டு மற்றும் ஐந்தாண்டு வருமானம் முறையே 16.8%, 6.48% மற்றும் 4.62% ஆகும்.
2. வான்கார்ட் குறுகிய கால கார்ப்பரேட் பாண்ட் ப.ப.வ.
- டிக்கர்: VCSHIssuer: வான்கார்ட் அஸெட்ஸ் நிர்வாகத்தின் கீழ்:. 25.9 பில்லியன்2019 செயல்திறன்: 7.02% செலவு விகிதம்: 0.05%
குறுகிய கால பத்திரங்கள் பொதுவாக ஒன்று முதல் ஐந்து ஆண்டுகளுக்குள் முதிர்ச்சியடையும், மேலும் அவர்களின் நீண்ட கால உறவினர்களைக் காட்டிலும் மகசூல் குறைவாக இருக்கும். இந்த நிதி பார்க்லேஸ் யுஎஸ் 1-5 ஆண்டு கார்ப்பரேட் பாண்ட் குறியீட்டைக் கண்காணிக்கிறது மற்றும் அதன் சொத்துக்களில் 80% பத்திரங்களில் குறியீட்டு குறியீட்டில் முதலீடு செய்கிறது. தற்போது 2, 198 பங்குகள் உள்ளன, அவை கிட்டத்தட்ட நிதி மற்றும் தொழில்துறை துறைகளை குறிக்கின்றன. ஒன்று முதல் மூன்று ஆண்டுகளில் முதிர்ச்சியடையும் பத்திரங்களுக்கும் மூன்று முதல் ஐந்து ஆண்டுகளில் முதிர்ச்சியடையும் பத்திரங்களுக்கும் இடையே ஒரு சமமான கலவை உள்ளது.
குறுகிய கால பத்திரங்களின் நன்மைகளில் ஒன்று என்னவென்றால், அவை உயரும் வட்டி விகிதங்களுக்கு குறைந்த உணர்திறன் கொண்டவை-பெடரல் ரிசர்வ் உடன் மீண்டும் நடவடிக்கை எடுக்க வேண்டும். இந்த நிதியின் பின்தங்கிய பன்னிரண்டு மாதங்கள், மூன்று ஆண்டு மற்றும் ஐந்தாண்டு வருமானம் முறையே 6.90%, 3.36% மற்றும் 2.71% ஆகும்.
3. வான்கார்ட் இடைநிலை-கால கார்ப்பரேட் பாண்ட் ப.ப.வ.
- டிக்கர்: VCITIssuer: வான்கார்ட் அஸெட்ஸ் மேனேஜ்மென்ட்:.3 26.3 பில்லியன்2019 செயல்திறன்: 14.1% செலவு விகிதம்: 0.05%
இந்த நிதி அதன் குறியீட்டு குறியீட்டு குறியீடான பார்க்லேஸ் யுஎஸ் 5-10 ஆண்டு கார்ப்பரேட் பாண்ட் குறியீட்டின் செயல்திறனுடன் பொருந்த ஒரு குறியீட்டு-மாதிரி மூலோபாயத்தைப் பயன்படுத்துகிறது. வி.சி.ஐ.டி.யில் தற்போது 1, 781 பங்குகள் உள்ளன, அவற்றில் பெரும்பாலானவை "ஏ" அல்லது "பா" என மதிப்பிடப்பட்ட நிறுவனங்களை பிரதிநிதித்துவப்படுத்துகின்றன. வான்கார்ட் அதன் சொத்துகளில் குறைந்தது 80% குறியீட்டிற்குள் பத்திரங்களில் முதலீடு செய்கிறது.
ஒட்டுமொத்த சந்தை நிலைமைகளின் அடிப்படையில் முறையே பன்னிரண்டு மாத, மூன்று ஆண்டு மற்றும் ஐந்தாண்டு ஆண்டு வருமானம் முறையே 14.06%, 5.74% மற்றும் 4.42%. மற்ற வான்கார்ட் நிதிகளைப் போலவே, இதுவும் மிகவும் மலிவானது, ஆண்டுதோறும் 5 அடிப்படை புள்ளிகளை வசூலிக்கிறது.
