ஒருமித்த கருத்து என்னவென்றால், ஏறக்குறைய 20 முதல் 30 பங்குகளைக் கொண்ட ஒரு சீரான போர்ட்ஃபோலியோ அதிகபட்ச அளவிலான முறையற்ற ஆபத்தை வேறுபடுத்துகிறது. ஒரு மியூச்சுவல் ஃபண்டில் பெரும்பாலும் அந்த எண்ணிக்கையிலான பங்குகளின் ஐந்து மடங்கு இருப்பதால், ஒரு நிதி போதுமானது என்று அர்த்தமா?
பரஸ்பர நிதிகள்: எத்தனை அதிகம்?
"ஆம்" என்று வாக்களியுங்கள்
"ஆம்" கோட்பாட்டின் ஆதரவாளர்கள், பங்கு முதலீட்டாளர்கள் வான்கார்ட் மொத்த பங்குச் சந்தை குறியீட்டு நிதி போன்ற ஒரு பரந்த குறியீட்டு நிதியை வாங்க வேண்டும் என்றும், அதன் வேலையைச் செய்ய நேரம் அனுமதிக்க வேண்டும் என்றும் கூறுகிறார்கள். பங்குகள் மற்றும் பத்திரங்கள் இரண்டையும் வெளிப்படுத்த விரும்பும் முதலீட்டாளர்கள் கூட ஒரு சீரான நிதியை வாங்குவதன் மூலம் அவர்கள் விரும்பிய சொத்து ஒதுக்கீட்டைப் பெறலாம். (உங்கள் சொத்துக்களை ஒதுக்க, சொத்து ஒதுக்கீட்டைப் பற்றி தெரிந்து கொள்ள 5 விஷயங்களைப் பார்க்கவும்.)
"இல்லை" என்று வாக்களியுங்கள்
ஈக்விட்டி பக்கத்தில், மற்றவர்கள் ஒரு முதலீடு சர்வதேச முதலீடுகளுக்கு போதுமான வெளிப்பாட்டை வழங்கத் தவறும் என்பதைக் குறிப்பிடுவார்கள். இங்குள்ள வாதம் என்னவென்றால், ஒரு உலகளாவிய நிதி எல்லாவற்றையும் சிறிது வழங்குகிறது, ஆனால் எதுவும் போதுமானதாக இல்லை. அங்கிருந்து, ஒரு பெரிய தொப்பி உள்நாட்டு நிதி மற்றும் ஒரு சிறிய தொப்பி உள்நாட்டு நிதி ஆகியவை வீட்டு முன்புறத்தில் உள்ள தளங்களை உள்ளடக்கும் என்று வாதம் செல்கிறது. ஒரு சர்வதேச நிதி, ஒருவேளை இரண்டு, சர்வதேச முன்னணியை உள்ளடக்கியது. இரண்டு நிதி ஆதரவாளர்கள் ஐரோப்பா போன்ற வளர்ந்த வெளிநாட்டு சந்தைகளில் இருந்து ஒரு நிதியையும், பசிபிக் ரிம் அல்லது லத்தீன் அமெரிக்கா போன்ற வளர்ந்து வரும் சந்தைகளில் இரண்டாவது நிதியையும் தேர்ந்தெடுக்கின்றனர். நிலையான வருமான வெளிப்பாடு விரும்பினால், ஒரு உள்நாட்டு பத்திர நிதி கலவையில் சேர்க்கப்பட்டு, எண்ணிக்கையை ஆறு நிதிகளாகக் கொண்டுவருகிறது.
உடை பெட்டி பற்றி என்ன?
பாரம்பரிய மியூச்சுவல்-ஃபண்ட் பாணி பெட்டியில் உள்நாட்டு பங்குகளை குறிக்கும் ஒன்பது முதலீட்டு வகைகள் உள்ளன. அந்த பிரிவுகள் சந்தை மூலதனம் (மைக்ரோ, சிறிய, நடுத்தர, பெரிய, முதலியன) மற்றும் முதலீட்டு பாணி (மதிப்பு, கலப்பு, வளர்ச்சி) ஆகியவற்றை அடிப்படையாகக் கொண்டவை. பத்திர பாணி பெட்டி, இதேபோன்ற முறையில், மூன்று முதிர்வு வகைகளையும் (குறுகிய கால, இடைநிலை மற்றும் நீண்ட கால) மற்றும் கடன் தரத்தின் மூன்று வகைகளையும் (உயர், நடுத்தர மற்றும் குறைந்த) கொண்டுள்ளது. அனைத்து பங்கு மற்றும் பத்திர வகைகளிலும் முதலீட்டாளருக்கு நிதி தேவையில்லை. முதலீட்டாளரின் சொத்து-ஒதுக்கீடு மற்றும் இடர்-வருவாய் தேவைகளுக்கு மிகவும் பொருத்தமான ஒரு சில நிதிகளைத் தேர்வு செய்யலாம். (நடை பெட்டியைப் பற்றி மேலும் அறிய , மியூச்சுவல் ஃபண்ட் ஸ்டைல் பாக்ஸைப் புரிந்துகொள்வது என்பதைப் படியுங்கள்.)
பல்வகைப்படுத்தலின் தீங்கு
மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் பிரபலமான மற்றும் கவர்ச்சிகரமான முதலீடுகளாக இருந்தாலும், அவை ஒரே முதலீட்டு வாகனத்தில் பல பங்குகளை வெளிப்படுத்துகின்றன, ஒரு நல்ல விஷயம் மிக மோசமான யோசனையாக இருக்கலாம்.
பல நிதிகளைச் சேர்ப்பது விலையுயர்ந்த குறியீட்டு நிதியை உருவாக்குகிறது. இந்த கருத்து பல நிதிகளைக் கொண்டிருப்பது எந்தவொரு ஒற்றை நிதியும் செயல்திறனில் ஏற்படுத்தக்கூடிய தாக்கத்தை மறுக்கிறது என்ற உண்மையை அடிப்படையாகக் கொண்டது, அதே நேரத்தில் பல நிதிகளின் செலவு விகிதங்கள் பொதுவாக சராசரியை விட அதிகமான எண்ணிக்கையைச் சேர்க்கின்றன. இறுதி முடிவு என்னவென்றால், செயல்திறன் பெரும்பாலும் சாதாரணமாக இருக்கும்போது செலவு விகிதங்கள் உயரும். ( அதிகப்படியான பல்வகைப்படுத்தலைப் படிக்க, அதிகப்படியான பல்வகைப்படுத்தலின் ஆபத்துகளைப் பார்க்கவும்.)
மேஜிக் எண் இல்லை
ஆயிரக்கணக்கான நிதிகளை வழங்கும் நூற்றுக்கணக்கான மியூச்சுவல் ஃபண்ட் வழங்குநர்கள் இருந்தாலும், உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவிற்கு மாயாஜால "சரியான" மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் இல்லை. எத்தனை நிதி போதுமானது என்பது குறித்து நிபுணர்களிடையே உடன்பாடு இல்லாத போதிலும், டஜன் கணக்கான இருப்புக்கள் தேவையில்லை என்பதை கிட்டத்தட்ட அனைவரும் ஒப்புக்கொள்கிறார்கள். உண்மையில், பல மியூச்சுவல் ஃபண்ட் நிறுவனங்கள் கூட இப்போது வாழ்க்கைச் சுழற்சி நிதிகளை ஊக்குவிக்கின்றன, அவை பல அடிப்படை நிதிகளில் முதலீடு செய்யும் பரஸ்பர நிதியைக் கொண்டிருக்கின்றன. கருத்து எளிது: ஒரு வாழ்க்கைச் சுழற்சி நிதியைத் தேர்ந்தெடுத்து, உங்கள் பணத்தை முழுவதுமாக அதில் வைத்து மறந்து விடுங்கள் நீங்கள் ஓய்வு பெறும் வயது வரை. "வயது அடிப்படையிலான நிதிகள்" அல்லது "இலக்கு-தேதி நிதிகள்" என்றும் குறிப்பிடப்படும் இந்த நிதிகள், உள்ளார்ந்த முறையீட்டைக் கொண்டுள்ளன. (வாழ்க்கைச் சுழற்சி நிதிகளைப் பற்றி மேலும் அறிய , இலக்கு-தேதி நிதிகளின் நன்மை தீமைகளைப் பார்க்கவும்.)
உங்கள் சொந்த பரஸ்பர நிதி இலாகாவை உருவாக்குதல்
நீங்கள் பரிசீலிக்க விரும்பும் நிதிகளின் கலவையை நீங்கள் தீர்மானித்தவுடன், அவற்றின் அடிப்படை இருப்புக்களை ஒப்பிடுக. இரண்டு அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட நிதிகள் வைத்திருப்பதில் குறிப்பிடத்தக்க ஒன்றுடன் ஒன்று இருந்தால், அந்த நிதிகளில் சில அகற்றப்படலாம். ஒரே அடிப்படை பங்குகளை வைத்திருக்கும் பல நிதிகளைக் கொண்டிருப்பதில் எந்த அர்த்தமும் இல்லை.
அடுத்து, செலவு விகிதங்களைப் பாருங்கள். இரண்டு நிதிகள் ஒரே மாதிரியான இருப்புக்களைக் கொண்டிருக்கும்போது, குறைந்த விலையுள்ள தேர்வோடு சென்று மற்ற நிதியை அகற்றவும். கட்டணத்தில் சேமிக்கப்படும் ஒவ்வொரு பைசாவும் உங்களுக்காக இன்னும் ஒரு பைசா வேலை செய்கிறது. புதிதாக ஒன்றை உருவாக்குவதை விட ஏற்கனவே இருக்கும் போர்ட்ஃபோலியோவுடன் நீங்கள் பணிபுரிகிறீர்கள் என்றால், ஒட்டுமொத்த போர்ட்ஃபோலியோ செயல்திறனில் தாக்கத்தை ஏற்படுத்த முடியாத அளவுக்கு சிறியதாக இருக்கும் நிலுவைகளைக் கொண்ட நிதிகளை அகற்றவும். உங்களிடம் மூன்று பெரிய தொப்பி நிதிகள் கிடைத்திருந்தால், பணத்தை ஒரு நிதிக்கு நகர்த்தவும். மேலாண்மை தொடர்பான செலவினங்களுக்காக செலவிடப்பட்ட தொகை குறைய வாய்ப்புள்ளது, மேலும் உங்கள் பல்வகைப்படுத்தல் நிலை அப்படியே இருக்கும்.
இலாகாக்களைப் பற்றி மேலும் அறிய, போர்ட்ஃபோலியோ கட்டுமானத்திற்கான வழிகாட்டி மற்றும் போர்ட்ஃபோலியோ சோம்பல் எவ்வாறு செலுத்துகிறது என்பதைப் பார்க்கவும்.
