கட்டமைக்கப்பட்ட நிதிகள் வரையறுக்கப்பட்டுள்ளன

கட்டமைக்கப்பட்ட நிதிகள் என்பது முதலீட்டாளர்களுக்கு மூலதன பாதுகாப்பு மற்றும் மூலதன பாராட்டு ஆகிய இரண்டையும் வழங்குவதற்காக பங்கு மற்றும் நிலையான வருமான தயாரிப்புகள் இரண்டையும் இணைக்கும் ஒரு வகை நிதி. இந்த நிதிகள் பொதுவாக போர்ட்ஃபோலியோவின் பெரும்பகுதியை நிலையான வருமான பத்திரங்களில் முதலீடு செய்கின்றன, நிதி மூலதன பாதுகாப்பை பெரும்பாலும் அசல் திருப்பிச் செலுத்துதல் மற்றும் வட்டி செலுத்துதல்களின் கூடுதல் ஆதாயத்துடன் வழங்குகின்றன. கட்டமைக்கப்பட்ட நிதிகள் மூலதன பாராட்டுக்கு வெளிப்பாட்டை வழங்க, சந்தைக் குறியீடுகளுடன் பெரும்பாலும் இணைக்கப்பட்டுள்ள விருப்பங்கள், எதிர்காலங்கள் மற்றும் பிற வழித்தோன்றல்களையும் பயன்படுத்துகின்றன.

கட்டமைக்கப்பட்ட நிதிகளை உடைத்தல்

கட்டமைக்கப்பட்ட நிதிகள் சந்தை முதலீட்டாளர்களுக்கு பல்வேறு வழிகளில் வழங்கப்படும் நிர்வகிக்கப்பட்ட இலாகாக்கள். அவை சில்லறை முதலீட்டாளர்களுக்கு பொதுவாகக் கிடைக்கக்கூடிய கட்டமைக்கப்பட்ட தயாரிப்புகளின் ஒரு வடிவம்.

சந்தைகளில் தலைகீழ் இயக்கங்களிலிருந்து ஆதாயங்களைக் காண விரும்பும் எதிர்மறையான பாதுகாப்போடு பழமைவாத முதலீடுகளைத் தேடும் முதலீட்டாளர்களுக்கு இந்த தயாரிப்புகள் கவர்ச்சிகரமானவை. நிதியைப் பொறுத்து சரியான தயாரிப்புகள் மற்றும் உத்தரவாதங்கள் மாறுபடும். முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் தரகு தளத்தின் மூலம் இந்த நிதிகளை அடையாளம் காண்பது பொதுவானது. அவை பணச் சந்தை நிதிகளுடன் விளம்பரப்படுத்தப்படலாம் அல்லது மிகவும் சிக்கலான வங்கி தயாரிப்புகளுடன் ஒரு விருப்பமாக சேர்க்கப்படலாம். இந்த நிதிகள் முதலீட்டின் நிலையான வருமான பகுதியாக டெபாசிட் சான்றிதழ்களைப் பயன்படுத்தலாம்.

கட்டமைக்கப்பட்ட நிதிகள் நிலையான வருமான முதலீடுகள் மற்றும் வழித்தோன்றல்கள் இரண்டிலும் முதலீடு செய்கின்றன. அவை பெரும்பாலும் சந்தைக் குறியீடுகளுடன் இணைக்கப்படுகின்றன. அவை பொதுவாக பணப்புழக்கத்தை வழங்குவதில்லை மற்றும் ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்திற்குள் வைத்திருக்க வேண்டும். நிதியின் பெரும்பகுதி பல்வேறு வகையான நிலையான வருமான பத்திரங்களில் முதலீடு செய்யப்படுகிறது, இது முதலீட்டாளர்களுக்கு நீண்டகாலமாக வைத்திருக்கும் காலம் தேவைப்படுகிறது. மீதமுள்ள பகுதி வழித்தோன்றல்களின் பயன்பாட்டின் மூலம் சந்தை-இணைக்கப்பட்ட கூறுகளை ஒருங்கிணைக்கிறது. கட்டமைக்கப்பட்ட நிதிகளில் சுமார் 20% சொத்துக்கள் சந்தைக் குறியீட்டின் வருவாயுடன் இணைக்கப்பட்டுள்ள இடமாற்றுகள், விருப்பங்கள், எதிர்காலங்கள் மற்றும் பிற வழித்தோன்றல்களில் முதலீடு செய்யப்படுகின்றன. நிதியின் இந்த பகுதி முதலீட்டாளர்களுக்கு கூடுதல் வருமானத்தை ஈட்ட முற்படுகிறது.

கட்டமைக்கப்பட்ட நிதிகள் தலைகீழ் ஆற்றலுடன் நீண்ட கால மூலதன பாதுகாப்பை எதிர்பார்க்கும் முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு நல்ல முதலீடாக இருக்கும். அவர்கள் நிலையான பணச் சந்தை நிதிகள் மற்றும் அதிக மகசூல் சேமிப்புக் கணக்குகளுக்கு அப்பால் வருமானத்தை வழங்க முடியும்.

பொதுவாக, கட்டமைக்கப்பட்ட நிதிகள் மொத்த முதலீட்டின் ஒரு பகுதியை உத்தரவாதம் செய்யும். எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு எஸ் அண்ட் பி 500 கட்டமைக்கப்பட்ட நிதி அதன் 80% அசலைப் பாதுகாக்கிறது என்றால், இதன் பொருள் 80% நிதியை நிலையான வருமானம் தரும் பொருட்களில் முதலீடு செய்யும் என்பதோடு, அசல் தொகையை விடக் குறைவதற்கான வாய்ப்பும் இல்லை. மீதமுள்ள நிதி எஸ் அண்ட் பி 500 குறியீட்டுக்கு வெளிப்படும் டெரிவேடிவ்களில் முதலீடு செய்யப்படுகிறது. எஸ் அண்ட் பி 500 முன்னேற்றமாக முதலீட்டாளர் பெறுவார், மேலும் அது வீழ்ச்சியடையும் போது இழப்புகளை அனுபவிக்க முடியும், ஆனால் நிதி அதன் தொடக்க மதிப்பில் 80% க்கும் குறையாது.

கட்டமைக்கப்பட்ட நிதி முதலீடு

நம்பகத்தன்மை முதலீட்டாளர்களுக்கு அதன் தளத்தின் மூலம் கட்டமைக்கப்பட்ட நிதிகளில் முதலீடு செய்வதற்கான வாய்ப்பை வழங்குகிறது. இது யூரோ ஸ்டாக்ஸ் 50 இன்டெக்ஸ், எஸ் அண்ட் பி 500 இன்டெக்ஸ், எஸ் அண்ட் பி 500 குறைந்த ஏற்ற இறக்கம் உயர் டிவிடெண்ட் இன்டெக்ஸ் மற்றும் டோவ் ஜோன்ஸ் தொழில்துறை சராசரி ஆகியவற்றுடன் இணைக்கப்பட்ட நிதியை வழங்குகிறது.

டோவ் ஜோன்ஸ் தொழில்துறை சராசரியுடன் இணைக்கப்பட்ட கட்டமைக்கப்பட்ட நிதி இலாகாவின் முதன்மை வழங்குநராக கோல்ட்மேன் சாச்ஸ் உள்ளார். இந்த நிதி போர்ட்ஃபோலியோவின் பெரும்பகுதியை வைப்புச் சான்றிதழ்களில் முதலீடு செய்கிறது. டோவ் ஜோன்ஸ் தொழில்துறை சராசரியின் வருமானத்திற்கு இது 50% முதல் 58% வரை தொப்பி வீதத்தைப் பயன்படுத்துகிறது.