அழுத்த சோதனை வரையறை

மன அழுத்த சோதனை என்றால் என்ன?

மன அழுத்த சோதனை என்பது ஒரு கணினி உருவகப்படுத்துதல் நுட்பமாகும், இது எதிர்கால நிதி சூழ்நிலைகளுக்கு எதிராக நிறுவனங்கள் மற்றும் முதலீட்டு இலாகாக்களின் பின்னடைவை சோதிக்க பயன்படுகிறது. முதலீட்டு அபாயத்தையும் சொத்துக்களின் போதுமான அளவையும் அளவிட உதவுவதற்கும், உள் செயல்முறைகள் மற்றும் கட்டுப்பாடுகளை மதிப்பீடு செய்வதற்கும் நிதித் துறையால் இத்தகைய சோதனை வழக்கமாகப் பயன்படுத்தப்படுகிறது. சமீபத்திய ஆண்டுகளில், கட்டுப்பாட்டாளர்கள் நிதி நிறுவனங்கள் தங்கள் மூலதன இருப்பு மற்றும் பிற சொத்துக்கள் போதுமானதாக இருப்பதை உறுதிப்படுத்த மன அழுத்த சோதனைகளை மேற்கொள்ள வேண்டும்.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• மன அழுத்த சோதனை என்பது கடுமையான பொருளாதார சூழ்நிலைகளில் வங்கிகள் மற்றும் முதலீட்டு இலாகாக்கள் எவ்வாறு செயல்படுகின்றன என்பதை பகுப்பாய்வு செய்வதற்கான ஒரு கணினி-உருவகப்படுத்தப்பட்ட நுட்பமாகும். அழுத்த சோதனை என்பது முதலீட்டு அபாயத்தையும் சொத்துக்களின் போதுமான அளவையும் அளவிட உதவுகிறது, அத்துடன் உள் செயல்முறைகள் மற்றும் கட்டுப்பாடுகளை மதிப்பீடு செய்ய உதவுகிறது. பல்வேறு மன அழுத்த சோதனைக் காட்சிகள் மற்றும் மூலதனம் மற்றும் அபாயத்தை நிர்வகிப்பதற்கான அவற்றின் உள் நடைமுறைகள் குறித்த அறிக்கை.

இடர் மேலாண்மைக்கான அழுத்த சோதனை

சொத்துக்கள் மற்றும் முதலீடுகளை நிர்வகிக்கும் நிறுவனங்கள் பொதுவாக போர்ட்ஃபோலியோ அபாயத்தை தீர்மானிக்க மன அழுத்த சோதனையைப் பயன்படுத்துகின்றன, பின்னர் சாத்தியமான இழப்புகளைத் தணிக்க தேவையான எந்தவொரு ஹெட்ஜிங் உத்திகளையும் அமைக்கின்றன. குறிப்பாக, அவர்களின் போர்ட்ஃபோலியோ மேலாளர்கள் அவர்கள் நிர்வகிக்கும் சொத்துக்கள் சில சந்தை நிகழ்வுகளையும் வெளிப்புற நிகழ்வுகளையும் வானிலைப்படுத்தக்கூடும் என்பதை மதிப்பிடுவதற்கு உள் தனியுரிம அழுத்த சோதனை திட்டங்களைப் பயன்படுத்துகின்றன.

சரியான உள் கட்டுப்பாடுகள் மற்றும் நடைமுறைகள் இருப்பதை உறுதிப்படுத்த விரும்பும் நிறுவனங்களால், சொத்து மற்றும் பொறுப்பு பொருந்தக்கூடிய அழுத்த சோதனைகள் பரவலாகப் பயன்படுத்தப்படுகின்றன. ஓய்வூதியம் மற்றும் காப்பீட்டு இலாகாக்களும் பணப்புழக்கம், செலுத்தும் நிலைகள் மற்றும் பிற நடவடிக்கைகள் நன்கு சீரமைக்கப்பட்டுள்ளன என்பதை உறுதிப்படுத்த அடிக்கடி மன அழுத்தத்திற்கு உட்படுத்தப்படுகின்றன.

ஒழுங்குமுறை அழுத்த சோதனை

2008 நிதி நெருக்கடியைத் தொடர்ந்து, நிதித் துறைக்கான ஒழுங்குமுறை அறிக்கையிடல்-குறிப்பாக வங்கிகளுக்கு-முக்கியமாக மன அழுத்தம் சோதனை மற்றும் மூலதன போதுமான தன்மை ஆகியவற்றில் பரந்த கவனம் செலுத்தி கணிசமாக விரிவாக்கப்பட்டது, முக்கியமாக 2010 டாட்-பிராங்க் சட்டம் காரணமாக.

2011 ஆம் ஆண்டு தொடங்கி, அமெரிக்காவில் புதிய விதிமுறைகள் வங்கித் துறையால் விரிவான மூலதன பகுப்பாய்வு மற்றும் மறுஆய்வு (சிசிஏஆர்) ஆவணங்களை சமர்ப்பிக்க வேண்டும். இந்த விதிமுறைகளுக்கு வங்கிகள் மூலதனத்தை நிர்வகிப்பதற்கான அவர்களின் உள் நடைமுறைகளைப் பற்றி புகாரளிக்க வேண்டும் மற்றும் பல்வேறு மன அழுத்த சோதனைக் காட்சிகளை மேற்கொள்ள வேண்டும்.

சி.சி.ஏ.ஆர் அறிக்கையிடலுடன் கூடுதலாக, யுனைடெட் ஸ்டேட்ஸில் உள்ள வங்கிகள் நிதி ஸ்திரத்தன்மை வாரியத்தால் தோல்வியுற்றது மிகப் பெரியதாகக் கருதப்படுகிறது-பொதுவாக 50 பில்லியன் டாலருக்கும் அதிகமான சொத்துக்களைக் கொண்டவர்கள்-திவால்நிலை சூழ்நிலைக்கான திட்டமிடல் குறித்த மன அழுத்த சோதனை அறிக்கையை வழங்க வேண்டும். 2018 ஆம் ஆண்டில் இந்த வங்கிகளைப் பற்றிய அரசாங்கத்தின் மிக சமீபத்திய அறிக்கை மதிப்பாய்வில், 22 சர்வதேச வங்கிகளும், அமெரிக்காவில் உள்ள எட்டு நிறுவனங்களும் மிகப் பெரியவை-தோல்வியுற்றவை என நியமிக்கப்பட்டன.

தற்போது, ​​உலகளாவிய வங்கிகளுக்கும் BASEL III நடைமுறையில் உள்ளது. அமெரிக்க தேவைகளைப் போலவே, இந்த சர்வதேச ஒழுங்குமுறைக்கு வங்கிகளின் மூலதன நிலைகளின் ஆவணங்கள் மற்றும் பல்வேறு நெருக்கடி சூழ்நிலைகளுக்கான அழுத்த சோதனைகளின் நிர்வாகம் தேவைப்படுகிறது.

நிறுவனங்கள் மற்றும் முதலீட்டு இலாகாக்களில் மறைக்கப்பட்ட பாதிப்புகளை அடையாளம் காண கணினி உருவகப்படுத்துதல்களை இயக்குவது மன அழுத்த சோதனை என்பது பாதகமான நிகழ்வுகள் மற்றும் சந்தை நிலைமைகளை எவ்வளவு சிறப்பாக வானிலைப்படுத்தக்கூடும் என்பதை மதிப்பீடு செய்வதாகும்.

அழுத்த சோதனை வகைகள்

மன அழுத்த சோதனை என்பது மறைக்கப்பட்ட பாதிப்புகளை அடையாளம் காண இயங்கும் உருவகப்படுத்துதல்களை உள்ளடக்கியது. வணிக மூலோபாயம் மற்றும் கார்ப்பரேட் ஆளுகை பற்றிய இலக்கியங்கள் இந்த பயிற்சிகளுக்கு பல அணுகுமுறைகளை அடையாளம் காட்டுகின்றன. மிகவும் பிரபலமானவைகளில் பகட்டான காட்சிகள், அனுமானங்கள் மற்றும் வரலாற்று காட்சிகள் உள்ளன.

ஒரு வரலாற்று சூழ்நிலையில், வணிகம் அல்லது சொத்து வகுப்பு, போர்ட்ஃபோலியோ அல்லது தனிநபர் முதலீடு-முந்தைய நெருக்கடியின் அடிப்படையில் உருவகப்படுத்துதல் மூலம் இயக்கப்படுகிறது. வரலாற்று நெருக்கடிகளின் எடுத்துக்காட்டுகளில் அக்டோபர் 1987 இன் பங்குச் சந்தை வீழ்ச்சி, 1997 ஆசிய நெருக்கடி மற்றும் 1999-2000ல் வெடித்த தொழில்நுட்ப குமிழி ஆகியவை அடங்கும்.

ஒரு அனுமான அழுத்த சோதனை பொதுவாக மிகவும் குறிப்பிட்டது, பெரும்பாலும் ஒரு குறிப்பிட்ட நிறுவனம் ஒரு குறிப்பிட்ட நெருக்கடியை எவ்வாறு எதிர்கொள்ளக்கூடும் என்பதில் கவனம் செலுத்துகிறது. எடுத்துக்காட்டாக, கலிஃபோர்னியாவில் உள்ள ஒரு நிறுவனம் ஒரு கற்பனையான பூகம்பத்திற்கு எதிராக அழுத்தத்தை சோதிக்கக்கூடும் அல்லது மத்திய கிழக்கில் போர் வெடிப்பதற்கு எதிராக ஒரு எண்ணெய் நிறுவனம் அவ்வாறு செய்யலாம்.

ஒன்று அல்லது சில சோதனை மாறிகள் மட்டுமே ஒரே நேரத்தில் சரிசெய்யப்படுகின்றன என்ற பொருளில் பகட்டான காட்சிகள் இன்னும் கொஞ்சம் அறிவியல். எடுத்துக்காட்டாக, மன அழுத்த சோதனையில் டோவ் ஜோன்ஸ் குறியீடு ஒரு வாரத்தில் அதன் மதிப்பில் 10% ஐ இழக்கக்கூடும்.

மன அழுத்த சோதனைகளுக்கான முறையைப் பொறுத்தவரை, மான்டே கார்லோ உருவகப்படுத்துதல் மிகவும் பரவலாக அறியப்பட்ட ஒன்றாகும். குறிப்பிட்ட மாறிகள் கொடுக்கப்பட்ட பல்வேறு விளைவுகளின் மாடலிங் நிகழ்தகவுகளுக்கு இந்த வகை அழுத்த சோதனை பயன்படுத்தப்படலாம். எடுத்துக்காட்டாக, மான்டே கார்லோ உருவகப்படுத்துதலில் கருதப்படும் காரணிகள் பெரும்பாலும் பல்வேறு பொருளாதார மாறிகள் அடங்கும்.

நிறுவனங்கள் தொழில்ரீதியாக நிர்வகிக்கப்படும் இடர் மேலாண்மை மற்றும் பல்வேறு வகையான அழுத்த சோதனைகளுக்கு மென்பொருள் வழங்குநர்களிடமும் திரும்பலாம். மூடிஸ் அனலிட்டிக்ஸ் என்பது அவுட்சோர்ஸ் செய்யப்பட்ட மன அழுத்த சோதனை திட்டத்தின் ஒரு எடுத்துக்காட்டு, இது சொத்து இலாகாக்களில் ஆபத்தை மதிப்பிடுவதற்குப் பயன்படுத்தப்படலாம்.