சிறு வணிக முதலீட்டு நிறுவனம் (எஸ்.பி.ஐ.சி) என்றால் என்ன?
ஒரு சிறு வணிக முதலீட்டு நிறுவனம் (எஸ்.பி.ஐ.சி) என்பது சிறு வணிக நிர்வாகத்தால் (எஸ்.பி.ஏ) உரிமம் பெற்ற தனியாருக்குச் சொந்தமான முதலீட்டு நிறுவனமாகும். சிறு வணிக முதலீட்டு நிறுவனங்கள் சிறு வணிகங்களுக்கு பங்கு மற்றும் கடன் அரங்கங்களில் நிதியுதவி வழங்குகின்றன. தொடக்க மூலதனத்தைத் தேடும் பல சிறு நிறுவனங்களுக்கு துணிகர மூலதன நிறுவனங்களுக்கு அவை சாத்தியமான மாற்றீட்டை வழங்குகின்றன.
முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்
- சிறு வணிக முதலீட்டு நிறுவனங்கள் (எஸ்.பி.ஐ.சி) சிறு வணிகங்கள் மற்றும் தொடக்கங்களுக்கு தனித்துவமான நிதி விருப்பங்களை வழங்குகின்றன. பாரம்பரிய வங்கிகள் மற்றும் கடன் வழங்குநர்களைக் காட்டிலும் எஸ்.பி.ஐ.சி பொதுவாக மன்னிக்கும் மற்றும் சிறந்த விதிமுறைகளை வழங்குகின்றது. வட்டி மற்றும் திருப்பிச் செலுத்துவதற்கான விதிமுறைகளை வகுக்க டெபன்ச்சர்கள் பயன்படுத்தப்படுகின்றன, நிலையான திருப்பிச் செலுத்தும் காலம் 10 ஆண்டுகள் ஆகும்.
ஒரு சிறு வணிக முதலீட்டு நிறுவனம் (எஸ்.பி.ஐ.சி) எவ்வாறு செயல்படுகிறது
தனியார் முதலீட்டாளர்களின் நிதியை அதிகரிப்பதற்காக சிறு வணிக முதலீட்டு நிறுவனங்கள் மத்திய அரசிடம் கடன் வாங்க அனுமதிக்கப்படுகின்றன. ஒரு எஸ்.பி.ஐ.சி வழக்கமாக, 000 100, 000 முதல், 000 250, 000 வரையிலான முதலீடுகளில் கவனம் செலுத்துகிறது, மேலும் துணிகர மூலதன நிறுவனங்களின் எழுத்துறுதி தேவைகளில் விட மன்னிக்கும் தன்மையைக் கொண்டுள்ளது. சிறு வணிக நிர்வாகம் பொதுவாக ஒரு சிறு வணிக முதலீட்டு நிறுவனத்தில் வைக்கப்படும் ஒவ்வொரு $ 1 முதலீட்டாளருக்கும் $ 2 என்ற விகிதத்தில் முதலீட்டோடு பொருந்துகிறது.
ஒரு SBIC க்கான தேவைகள்
எஸ்.பி.ஐ.சி கடன் வழங்குபவருக்கு முன்பணமாக செலுத்த வேண்டிய 1% உறுதிப்பாட்டுக் கட்டணமும், வழங்கும்போது 2% வரைவு கட்டணமும் உள்ளது. சுமார் 1% ஒரு அரை ஆண்டு, மாறி கட்டணம் உள்ளது. ஒரு நிலையான கடனளிப்பிலிருந்து கிடைக்கும் வருமானம் SBA இன் அளவு மற்றும் தரநிலைகளின் அலுவலகத்தால் வரையறுக்கப்பட்ட ஒழுங்குமுறைகள் மற்றும் அளவுருக்களுக்கு ஏற்ப சிறு வணிகங்களில் முதலீடு செய்ய மட்டுமே பயன்படுத்தப்பட முடியும். திட்ட நிதி, ரியல் எஸ்டேட் அல்லது வணிகமற்ற கூட்டாண்மை அல்லது நம்பிக்கை போன்ற செயலற்ற நிறுவனங்களுக்கு முதலீடுகள் பொதுவாக அனுமதிக்கப்படாது.
ஒவ்வொரு ஆண்டும் தொழில்முனைவோர் மற்றும் சிறு வணிக தொடக்கங்களின் எண்ணிக்கை பெரிதாகி, சிறு வணிக முதலீட்டு நிறுவனங்களை முன்பை விட முக்கியமானது.
பத்துக்கும் மேற்பட்ட வெவ்வேறு வகையான கடனீடுகள் உள்ளன, ஆனால் மற்றவற்றை விட பொதுவாக ஐந்து பயன்படுத்தப்படுகின்றன: பாதுகாக்கப்பட்ட கடனீடுகள், நிரந்தர அல்லது மீளமுடியாத, மீட்டுக்கொள்ளக்கூடிய, பதிவுசெய்யப்பட்ட மற்றும் தாங்கி. தகுதிவாய்ந்த எஸ்.பி.ஐ.சிக்கள் தள்ளுபடி செய்யப்பட்ட கடனீடுகளை தரமான கடனீட்டுக்கு சமமான முக மதிப்பைக் கொண்டிருக்கலாம், ஆனால் அவை தள்ளுபடியில் வழங்கப்படுகின்றன, மேலும் அவை சிறிய வணிகங்களில் முதலீடு செய்யப்பட வேண்டும், அவை குறைந்த-மிதமான வருமானப் பகுதிகளில் அமைந்துள்ளன அல்லது வணிக ஆற்றல் தகுதிகளில் ஈடுபட்டுள்ளன- SBA ஆல் வரையறுக்கப்பட்ட சேமிப்பு நடவடிக்கைகள்.
சிறப்பு பரிசீலனைகள்
சிறு வணிகங்களுக்கு நீண்டகால மூலதனத்தை அணுகுவதற்கான மற்றொரு பாதையை உருவாக்குவதற்காக காங்கிரஸ் 1958 இல் சிறு வணிக முதலீட்டு நிறுவன திட்டத்தை நிறுவியது. ஒரு எஸ்.பி.ஐ.சி உரிமம் பெற்று ஒப்புதல் அளித்த பிறகு, எஸ்.பி.ஏ பல ஆண்டுகளில் ஒரு குறிப்பிட்ட அளவு அந்நியச் செலாவணியை வழங்குவதற்கான உறுதிப்பாட்டை வழங்கும்.
இந்த நிதி நிறுவப்பட்டதும், முதலீடு செய்யப்படும்போது கடன் பத்திரம் எனப்படும் கடன் பாதுகாப்பு வழங்கப்படும். அந்த கடன் பத்திரத்தை வைத்திருப்பவர் பின்னர் காலப்போக்கில் அசல் கொடுப்பனவுகளுக்கும் வட்டிக்கும் உரிமை உண்டு. இது பொதுவாக தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட நீண்ட அல்லது நடுத்தர கால கடன் வடிவங்களில் ஒன்றாகும்.
நிலையான கடன் பத்திரம் பத்து ஆண்டுகள் அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட காலத்தைக் கொண்டுள்ளது, மேலும் இது நிதிக்கு உறுதியளித்த தனியார் மூலதனத்திற்கு இரண்டு மடங்கு சமமான அல்லது குறைவான தொகையாகக் கிடைக்கிறது. சில சந்தர்ப்பங்களில், கடனளிப்பு தனியார் மூலதனத்தின் மூன்று மடங்கிற்கும் குறைவாக இருக்க SBA அனுமதிக்கும், ஆனால் முன்பு ஒன்றுக்கு மேற்பட்ட நிதியை நிர்வகித்த உரிமதாரர்களுக்கு மட்டுமே. SBIC களுக்கு அணுகல் வழங்கப்படக்கூடிய மேல் வரம்பு ஒரு நிதிக்கு அதிகபட்சமாக million 150 மில்லியன் மற்றும் பல நிதிகளுக்கு 5 225 மில்லியன் ஆகும்.
