வேலை செய்யும் ஆறு சொத்து ஒதுக்கீட்டு உத்திகள்

பொருளடக்கம்

• மூலோபாய சொத்து ஒதுக்கீடு
• நிலையான எடையுள்ள ஒதுக்கீடு
• தந்திரோபாய சொத்து ஒதுக்கீடு
• டைனமிக் சொத்து ஒதுக்கீடு
• காப்பீடு செய்யப்பட்ட சொத்து ஒதுக்கீடு
• ஒருங்கிணைந்த சொத்து ஒதுக்கீடு
• அடிக்கோடு

உங்கள் முதலீட்டு இலாகாவை உருவாக்கி சமநிலைப்படுத்துவதில் சொத்து ஒதுக்கீடு மிக முக்கியமான பகுதியாகும். எல்லாவற்றிற்கும் மேலாக, இது உங்கள் ஒட்டுமொத்த வருவாய்க்கு வழிவகுக்கும் முக்கிய காரணிகளில் ஒன்றாகும் individual தனிப்பட்ட பங்குகளைத் தேர்ந்தெடுப்பதை விடவும். உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவில் பங்குகள், பத்திரங்கள், பணம் மற்றும் ரியல் எஸ்டேட் ஆகியவற்றின் பொருத்தமான சொத்து கலவையை நிறுவுவது ஒரு மாறும் செயல்முறையாகும். எனவே, சொத்து கலவை எந்த நேரத்திலும் உங்கள் இலக்குகளை பிரதிபலிக்க வேண்டும்.

கீழே, சொத்து ஒதுக்கீடுகளை நிறுவுவதற்கான பல்வேறு உத்திகளை நாங்கள் கோடிட்டுக் காட்டியுள்ளோம், அவற்றின் அடிப்படை மேலாண்மை அணுகுமுறைகளைப் பாருங்கள்.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்க மற்றும் சமநிலைப்படுத்த சொத்து ஒதுக்கீடு மிகவும் முக்கியமானது.அனைத்து உத்திகளும் உங்கள் குறிக்கோள்களை பிரதிபலிக்கும் ஒரு சொத்து கலவையைப் பயன்படுத்த வேண்டும், மேலும் உங்கள் ஆபத்து சகிப்புத்தன்மை மற்றும் முதலீட்டு நேரத்தின் நீளம் ஆகியவற்றைக் கணக்கிட வேண்டும். ஒரு மூலோபாய சொத்து ஒதுக்கீட்டு மூலோபாயம் இலக்குகளை நிர்ணயிக்கிறது மற்றும் ஒவ்வொரு முறையும் மறுசீரமைப்பு தேவைப்படுகிறது. பின்னர். காப்பீட்டு சொத்து ஒதுக்கீடு என்பது ஆபத்து இல்லாத மற்றும் செயலில் உள்ள போர்ட்ஃபோலியோ நிர்வாகத்தை விரும்பும் முதலீட்டாளர்களுக்கு வழங்கப்படலாம்.

மூலோபாய சொத்து ஒதுக்கீடு

இந்த முறை ஒரு அடிப்படைக் கொள்கை கலவையை நிறுவுகிறது மற்றும் பின்பற்றுகிறது each ஒவ்வொரு சொத்து வகுப்பிற்கும் எதிர்பார்க்கப்படும் வருவாய் விகிதங்களின் அடிப்படையில் சொத்துக்களின் விகிதாசார கலவையாகும். உங்கள் ஆபத்து சகிப்புத்தன்மை மற்றும் முதலீட்டு நேரத்தை நீங்கள் கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ள வேண்டும். உங்கள் இலக்குகளை நீங்கள் அமைக்கலாம், பின்னர் உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை ஒவ்வொரு முறையும் மறுசீரமைக்கலாம்.

ஒரு மூலோபாய சொத்து ஒதுக்கீட்டு மூலோபாயம் வாங்குதல் மற்றும் வைத்திருக்கும் மூலோபாயத்துடன் ஒத்ததாக இருக்கலாம், மேலும் ஆபத்தை குறைக்கவும் வருமானத்தை மேம்படுத்தவும் பல்வகைப்படுத்தலை பெரிதும் அறிவுறுத்துகிறது.

எடுத்துக்காட்டாக, பங்குகள் வரலாற்று ரீதியாக ஆண்டுக்கு 10% திரும்பியிருந்தால் மற்றும் பத்திரங்கள் ஆண்டுக்கு 5% திரும்பியிருந்தால், 50% பங்குகள் மற்றும் 50% பத்திரங்களின் கலவையானது ஆண்டுக்கு 7.5% திரும்பும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது.

ஆனால் நீங்கள் முதலீடு செய்யத் தொடங்குவதற்கு முன், பங்குகளில் பணம் சம்பாதிக்க முடியுமா என்பதை முதலில் படிக்க வேண்டும்.

நிலையான எடையுள்ள சொத்து ஒதுக்கீடு

மூலோபாய சொத்து ஒதுக்கீடு பொதுவாக வாங்குதல் மற்றும் வைத்திருத்தல் மூலோபாயத்தைக் குறிக்கிறது, சொத்துக்களின் மதிப்புகளில் மாற்றம் ஆரம்பத்தில் நிறுவப்பட்ட கொள்கை கலவையிலிருந்து ஒரு சறுக்கலை ஏற்படுத்துகிறது. இந்த காரணத்திற்காக, சொத்து ஒதுக்கீட்டில் நிலையான எடையுள்ள அணுகுமுறையை பின்பற்ற நீங்கள் விரும்பலாம். இந்த அணுகுமுறையுடன், உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை தொடர்ந்து மறுசீரமைக்கிறீர்கள். எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு சொத்து மதிப்பு குறைந்துவிட்டால், நீங்கள் அந்த சொத்தில் அதிகமானவற்றை வாங்குவீர்கள். அந்த சொத்து மதிப்பு அதிகரித்தால், நீங்கள் அதை விற்க வேண்டும்.

மூலோபாய அல்லது நிலையான எடையுள்ள சொத்து ஒதுக்கீட்டின் கீழ் நேர போர்ட்ஃபோலியோ மறு சமநிலைக்கு கடினமான மற்றும் வேகமான விதிகள் எதுவும் இல்லை. ஆனால் ஒரு பொதுவான விதி என்னவென்றால், எந்தவொரு சொத்து வகுப்பும் அதன் அசல் மதிப்பிலிருந்து 5% க்கும் அதிகமாக நகரும்போது போர்ட்ஃபோலியோ அதன் அசல் கலவையுடன் மறுசீரமைக்கப்பட வேண்டும்.

வேலை செய்யும் 6 சொத்து ஒதுக்கீட்டு உத்திகள்

தந்திரோபாய சொத்து ஒதுக்கீடு

நீண்ட காலமாக, ஒரு மூலோபாய சொத்து ஒதுக்கீட்டு உத்தி ஒப்பீட்டளவில் கடுமையானதாகத் தோன்றலாம். எனவே, அசாதாரண அல்லது விதிவிலக்கான முதலீட்டு வாய்ப்புகளைப் பயன்படுத்திக்கொள்ள எப்போதாவது கலவையிலிருந்து குறுகிய கால, தந்திரோபாய விலகல்களில் ஈடுபடுவது அவசியம் என்று நீங்கள் காணலாம். இந்த நெகிழ்வுத்தன்மை போர்ட்ஃபோலியோவில் சந்தை-நேரக் கூறுகளைச் சேர்க்கிறது, மற்றவர்களை விட ஒரு சொத்து வகுப்பிற்கு மிகவும் சாதகமான பொருளாதார நிலைமைகளில் பங்கேற்க உங்களை அனுமதிக்கிறது.

தந்திரோபாய சொத்து ஒதுக்கீடு ஒரு மிதமான செயலில் உள்ள உத்தி என்று விவரிக்கப்படலாம், ஏனெனில் ஒட்டுமொத்த மூலோபாய சொத்து கலவை விரும்பிய குறுகிய கால இலாபங்களை அடையும்போது திரும்பும். இந்த மூலோபாயம் சில ஒழுக்கங்களைக் கோருகிறது, ஏனெனில் குறுகிய கால வாய்ப்புகள் அவற்றின் போக்கை இயக்கும் போது நீங்கள் முதலில் அடையாளம் காண முடியும், பின்னர் போர்ட்ஃபோலியோவை நீண்ட கால சொத்து நிலைக்கு மறுசீரமைக்க வேண்டும்.

உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவில் உள்ள சொத்து கலவை எந்த நேரத்திலும் உங்கள் இலக்குகளை பிரதிபலிக்க வேண்டும்.

டைனமிக் சொத்து ஒதுக்கீடு

மற்றொரு செயலில் உள்ள சொத்து ஒதுக்கீட்டு உத்தி மாறும் சொத்து ஒதுக்கீடு ஆகும். இந்த மூலோபாயத்தின் மூலம், சந்தைகள் உயரும் மற்றும் வீழ்ச்சியடையும், பொருளாதாரம் பலமடைந்து பலவீனமடையும் போது நீங்கள் தொடர்ந்து சொத்துக்களின் கலவையை சரிசெய்கிறீர்கள். இந்த மூலோபாயத்தின் மூலம், நீங்கள் குறைந்து வரும் சொத்துக்களை விற்கிறீர்கள் மற்றும் அதிகரிக்கும் சொத்துக்களை வாங்குகிறீர்கள்.

டைனமிக் சொத்து ஒதுக்கீடு என்பது சொத்துக்களின் இலக்கு கலவைக்கு பதிலாக ஒரு போர்ட்ஃபோலியோ மேலாளரின் தீர்ப்பை நம்பியுள்ளது.

இது மாறும் சொத்து ஒதுக்கீட்டை நிலையான-எடையுள்ள மூலோபாயத்தின் துருவத்திற்கு நேர்மாறாக மாற்றுகிறது. எடுத்துக்காட்டாக, பங்குச் சந்தை பலவீனத்தைக் காட்டினால், மேலும் குறைவதை எதிர்பார்த்து நீங்கள் பங்குகளை விற்கிறீர்கள், சந்தை வலுவாக இருந்தால், தொடர்ந்து சந்தை லாபங்களை எதிர்பார்த்து பங்குகளை வாங்குகிறீர்கள்.

காப்பீடு செய்யப்பட்ட சொத்து ஒதுக்கீடு

காப்பீடு செய்யப்பட்ட சொத்து ஒதுக்கீட்டு மூலோபாயத்துடன், நீங்கள் ஒரு அடிப்படை போர்ட்ஃபோலியோ மதிப்பை நிறுவுகிறீர்கள், அதன் கீழ் போர்ட்ஃபோலியோ கைவிட அனுமதிக்கக்கூடாது. போர்ட்ஃபோலியோ அதன் தளத்திற்கு மேலே ஒரு வருவாயை அடையும் வரை, நீங்கள் போர்ட்ஃபோலியோ மதிப்பை அதிகரிக்கும் நோக்கத்துடன் எந்த பத்திரங்களை வாங்குவது, வைத்திருத்தல் மற்றும் விற்க வேண்டும் என்பதை தீர்மானிக்க பகுப்பாய்வு ஆராய்ச்சி, முன்னறிவிப்புகள், தீர்ப்பு மற்றும் அனுபவத்தை நம்பி செயலில் மேலாண்மை செய்கிறீர்கள். சாத்தியமான.

போர்ட்ஃபோலியோ எப்போதாவது அடிப்படை மதிப்பிற்கு வீழ்ச்சியடைந்தால், நீங்கள் கருவூலங்கள் (குறிப்பாக டி-பில்கள்) போன்ற ஆபத்து இல்லாத சொத்துகளில் முதலீடு செய்கிறீர்கள், எனவே அடிப்படை மதிப்பு சரி செய்யப்படுகிறது. இந்த நேரத்தில், சொத்துக்களை மறு ஒதுக்கீடு செய்ய உங்கள் ஆலோசகருடன் கலந்தாலோசிப்பீர்கள், ஒருவேளை உங்கள் முதலீட்டு மூலோபாயத்தை முழுவதுமாக மாற்றலாம்.

ஒரு குறிப்பிட்ட அளவிலான செயலில் உள்ள போர்ட்ஃபோலியோ நிர்வாகத்தை விரும்பும், ஆனால் போர்ட்ஃபோலியோ வீழ்ச்சியடைய அனுமதிக்கப்படாத ஒரு உத்தரவாதமான தளத்தை நிறுவுவதற்கான பாதுகாப்பைப் பாராட்டும் ஆபத்து-வெறுப்பு முதலீட்டாளர்களுக்கு காப்பீட்டு சொத்து ஒதுக்கீடு பொருத்தமானதாக இருக்கும். எடுத்துக்காட்டாக, ஓய்வூதியத்தின் போது குறைந்தபட்ச வாழ்க்கைத் தரத்தை நிலைநாட்ட விரும்பும் ஒரு முதலீட்டாளர், காப்பீட்டு சொத்து ஒதுக்கீட்டு மூலோபாயத்தை அவரது மேலாண்மை இலக்குகளுக்கு மிகவும் பொருத்தமானதாகக் காணலாம்.

ஒருங்கிணைந்த சொத்து ஒதுக்கீடு

ஒருங்கிணைந்த சொத்து ஒதுக்கீட்டில், உங்கள் பொருளாதார எதிர்பார்ப்புகள் மற்றும் சொத்து கலவையை நிறுவுவதில் உங்கள் ஆபத்து இரண்டையும் நீங்கள் கருதுகிறீர்கள். மேலே குறிப்பிட்டுள்ள அனைத்து உத்திகளும் எதிர்கால சந்தை வருவாயின் எதிர்பார்ப்புகளுக்குக் காரணமாக இருந்தாலும், அவை அனைத்தும் முதலீட்டாளரின் ஆபத்து சகிப்புத்தன்மைக்கு காரணமல்ல. ஒருங்கிணைந்த சொத்து ஒதுக்கீடு நடைமுறைக்கு வருகிறது.

இந்த மூலோபாயம் முந்தைய அனைத்து அம்சங்களையும் உள்ளடக்கியது, எதிர்பார்ப்புகளுக்கு மட்டுமல்லாமல், மூலதன சந்தைகளில் உண்மையான மாற்றங்கள் மற்றும் உங்கள் ஆபத்து சகிப்புத்தன்மை ஆகியவற்றைக் கொண்டுள்ளது. ஒருங்கிணைந்த சொத்து ஒதுக்கீடு என்பது ஒரு பரந்த சொத்து ஒதுக்கீட்டு உத்தி. ஆனால் முதலீட்டாளர் ஒருவருக்கொருவர் போட்டியிடும் இரண்டு உத்திகளை செயல்படுத்த விரும்பாததால், இது மாறும் மற்றும் நிலையான-எடையுள்ள ஒதுக்கீட்டை சேர்க்க முடியாது.

அடிக்கோடு

சொத்து ஒதுக்கீடு மாறுபட்ட அளவுகளில் செயலில் இருக்கும் அல்லது இயற்கையில் கண்டிப்பாக செயலற்றதாக இருக்கும். ஒரு முதலீட்டாளர் ஒரு துல்லியமான சொத்து ஒதுக்கீட்டு மூலோபாயத்தைத் தேர்வுசெய்கிறாரா அல்லது வெவ்வேறு உத்திகளின் கலவையா என்பது முதலீட்டாளரின் குறிக்கோள்கள், வயது, சந்தை எதிர்பார்ப்புகள் மற்றும் இடர் சகிப்புத்தன்மை ஆகியவற்றைப் பொறுத்தது.

இருப்பினும், இவை முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் முக்கிய உத்திகளின் ஒரு பகுதியாக சொத்து ஒதுக்கீட்டை எவ்வாறு பயன்படுத்தலாம் என்பதற்கான பொதுவான வழிகாட்டுதல்கள் மட்டுமே என்பதை நினைவில் கொள்ளுங்கள். சந்தை இயக்கங்களுக்கு எதிர்வினையாற்றுவதை உள்ளடக்கிய ஒதுக்கீடு அணுகுமுறைகளுக்கு இந்த இயக்கங்களின் நேரத்திற்கு குறிப்பிட்ட கருவிகளைப் பயன்படுத்துவதில் அதிக நிபுணத்துவமும் திறமையும் தேவை என்பதை அறிந்து கொள்ளுங்கள். சந்தையைச் சரியாகச் செய்வது சாத்தியமற்றது என்பதற்கு அடுத்தது, எனவே உங்கள் மூலோபாயம் எதிர்பாராத பிழைகளுக்கு மிகவும் பாதிக்கப்படாது என்பதை உறுதிப்படுத்திக் கொள்ளுங்கள்.