விலை-வருவாய் உறவினரின் வரையறை
விலை-வருவாய் உறவினர் என்பது ஒரு பங்கின் விலை-வருவாய் விகிதத்தை ஒரு பரந்த சந்தை அளவின் விலை-வருவாய் விகிதத்தால் வகுக்கப்படுகிறது. விலை-வருவாய் விகிதம், பெரும்பாலும் பி / இ என எழுதப்படுகிறது, இது ஒரு பங்கு அல்லது பரந்த சந்தையின் சந்தை விலைக்கு சமம், இது பங்குகளின் அல்லது சந்தையின் வருவாயின் அளவால் வகுக்கப்படுகிறது. சூத்திரத்தின் வகுப்பில் பயன்படுத்தப்படும் வருவாய் எண்ணிக்கையை அளவிடுவதற்கு பல முறைகள் உள்ளன, இருப்பினும் பயிற்சியாளர்கள் வழக்கமாக 12 மாத காலப்பகுதியில் முன்னோக்கி வருவாய், வருவாய் கணிப்புகள் அல்லது வருவாயைப் பின்தொடர்வது போன்றவற்றைப் பயன்படுத்துகின்றனர். விலை-வருவாய் ஒப்பீட்டு நடவடிக்கை என்பது ஒரு நிறுவனம் அதன் தொழில், நிதித் துறை, பரந்த சந்தை அல்லது வேறு சில பரந்த பியர் குழுவோடு தொடர்புடைய ஒரு மதிப்பீட்டை நிர்ணயிப்பதாகும்.
விலை வருவாய் விகிதத்தை எவ்வாறு கணக்கிடுவது?
BREAKING DOWN விலை வருவாய் உறவினர்
விலை-வருவாய் ஒப்பீட்டு மதிப்பு என்பது சந்தை நிலைமைகள் தொடர்பாக விலை-வருவாய் விகிதம் நியாயமானதா என்பதை தீர்மானிப்பதற்கான ஒரு முறையாகும். 1 க்கும் குறைவான விலை-வருவாய் ஒப்பீட்டு மதிப்பு, ஒரு பங்கு அதன் பரந்த சக குழுவை விட குறைந்த பி / இ விகிதத்தைக் கொண்டுள்ளது என்பதைக் குறிக்கிறது. விலை-வருவாய் 1 இன் ஒப்பீட்டு மதிப்பு, ஒரு பங்கு அதன் சக குழுவின் அதே பி / இ விகிதத்தைக் கொண்டுள்ளது என்பதைக் குறிக்கிறது. 1 க்கும் அதிகமான விலை-வருவாய் ஒப்பீட்டு மதிப்பு ஒரு பங்கு அதன் சக குழுவை விட அதிக P / E ஐக் கொண்டுள்ளது என்பதைக் குறிக்கிறது. எடுத்துக்காட்டாக, மே 25, 2018 நிலவரப்படி, ஆப்பிள் இன்க். (ஏஏபிஎல்) பி / இ விகிதத்தை 18.2 ஆகவும், எஸ் அண்ட் பி 500 பி / இ விகிதத்தை 20.6 ஆகவும் கொண்டிருந்தது. AAPL க்கான விலை-வருவாய் ஒப்பீட்டு மதிப்பு 0.88 ஆகும்.
விலை-வருவாய் உறவினர் மதிப்பை விளக்குதல்
ஒரு பங்கு வாங்கும் வாய்ப்பைக் குறிக்கிறதா இல்லையா என்பதை தீர்மானிக்கும்போது பி / இ விகிதம் பெரும்பாலும் குறிப்பிடப்படுகிறது. ஒரு அடிப்படை மட்டத்தில், பியர் குழுவை விட ஒரு பி / இ மதிப்பு குறைவாகவும், அதனுடன் தொடர்புடைய விலை-வருவாய் 1 க்கும் குறைவான மதிப்பு, பங்கு மலிவாக வர்த்தகம் செய்யப்படுவதற்கான அறிகுறியாக இருக்கலாம், இது வாங்குவதற்கு நல்ல நேரத்தைக் குறிக்கிறது. இந்த முடிவுக்கான காரணம் என்னவென்றால், குறைந்த டாலர் பி / இ, ஒவ்வொரு டாலர் வருமானமும் இந்த பங்குக்கு பியர் குழுவில் உள்ள சராசரி பங்குகளை விட குறைவாக செலவாகும் என்பதைக் குறிக்கிறது. பங்குக்கான பி / இ பியர் குழுவின் மதிப்பை விடவும், விலை-வருவாய் உறவினர் மதிப்பு 1 ஆகவும் இருந்தால் தலைகீழ் உண்மை, இது பங்குகளின் வருவாய் சராசரி பங்குகளை விட விலை அதிகம் என்பதற்கான அறிகுறியாக இருக்கலாம் நட்பு வட்டம்.
எவ்வாறாயினும், பி / இ விகிதம் மற்றும் விலை-வருவாய் உறவினர் மதிப்பு ஆகியவை ஒரு பெரிய மொசைக் தரவுகளின் ஒரு பகுதி மட்டுமே என்பது ஒரு பங்கு குறித்த கருத்தை உருவாக்கப் பயன்படுத்தப்பட வேண்டும் என்பது கவனிக்கத்தக்கது. குறைந்த விலை-வருவாய் உறவினர் மதிப்பு நிறுவனம் கடுமையான நிதி நெருக்கடியில் இருப்பதைக் குறிக்கலாம், மேலும் நல்ல வாங்கல் அவசியமில்லை. மாறாக, அதிக விலை-வருவாய் உறவினர் மதிப்பு நிறுவனம் சிறந்த வளர்ச்சி வாய்ப்புகளைக் கொண்டிருப்பதைக் குறிக்கலாம் மற்றும் அதிக விலைக்கு மதிப்புடையதாக இருக்கலாம். விலை-வருவாய் உறவினர் மதிப்புகள் அடிப்படை மதிப்பீட்டிற்கான தொடக்க புள்ளியாகும்.
