போர்ட்ஃபோலியோ கடன் வழங்குபவர் என்றால் என்ன?
ஒரு போர்ட்ஃபோலியோ கடன் வழங்குபவர் என்பது ஒரு வங்கி அல்லது பிற நிறுவனம், அது அடமானக் கடன்களைத் தோற்றுவித்து கடனை ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவில் வைத்திருக்கிறது. கடன்கள் இரண்டாம் சந்தையில் விற்கப்படுவதில்லை. வழக்கமான கடன்கள் கடன் வழங்குபவரால் வழங்கப்படுகின்றன, ஆனால் பின்னர் கடனுக்கு சேவை செய்யும் மற்றொரு கடன் வழங்குநருக்கு விற்கப்படுகின்றன.
ஒரு போர்ட்ஃபோலியோ கடன் வழங்குபவர் அடமானங்களை உருவாக்குவதிலிருந்து கட்டணங்களை உருவாக்குகிறார், மேலும் வட்டி சம்பாதிக்கும் சொத்துகளுக்கும் அவற்றின் அடமான இலாகாவில் வைப்புத்தொகைக்கு செலுத்தப்படும் வட்டிக்கும் இடையிலான நிகர வட்டி வீத பரவலிலிருந்து (வேறுபாடு) இலாபம் ஈட்டுகிறார்.
முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்
- ஒரு போர்ட்ஃபோலியோ கடன் வழங்குபவர் இரண்டாம் சந்தையில் கடன்களை விற்பனை செய்வதை விட அடமானக் கடன் இலாகாவை உருவாக்கி பராமரிக்கிறார். ஒரு போர்ட்ஃபோலியோ கடன் வழங்குபவர் கடன்களைப் பிடிப்பதன் மூலம் ஒரு பாரம்பரிய கடன் வழங்குநரை விட அதிக ஆபத்தை ஏற்படுத்துகிறார். ஒரு போர்ட்ஃபோலியோ கடன் வழங்குபவர் அடமானங்களைத் தோற்றுவிப்பதிலிருந்து கட்டணங்களை உருவாக்குகிறார், நிகர வட்டி விகிதம் வட்டி சம்பாதிக்கும் சொத்துகளுக்கும் அவர்களின் அடமான இலாகாவில் வைப்புத்தொகைக்கு செலுத்தப்படும் வட்டிக்கும் இடையில் பரவுகிறது. போர்ட்ஃபோலியோ கடன் வழங்குநர்கள் கடன் வாங்குபவர்களுக்கு கூடுதல் விருப்பங்களை வழங்குகிறார்கள், ஆனால் அவை பொதுவாக அதிக விலை மற்றும் அதிக வட்டி விகிதங்களை வசூலிக்கின்றன.
போர்ட்ஃபோலியோ கடன் வழங்குநர்கள் எவ்வாறு செயல்படுகிறார்கள்
பாரம்பரிய அடமானக் கடன் வழங்குநர்கள் அடமானங்களை வைத்திருப்பதன் அபாயங்களைத் தவிர்க்கிறார்கள்; அவை தொடக்கக் கட்டணங்களிலிருந்து லாபம் ஈட்டுகின்றன, பின்னர் அடமானங்களை மற்ற நிதி நிறுவனங்களுக்கு விற்கின்றன. இரண்டு முறைகளுக்கும் நன்மை தீமைகள் உள்ளன. அடமானக் கடன்களைத் தோற்றுவிப்பதன் மூலம் லாபம் பெறும் நிறுவனங்கள் குறைந்த அபாயத்தையும், நிலையான இலாபத்தையும் அனுபவிக்கின்றன. போர்ட்ஃபோலியோ கடன் வழங்குநர்கள், மறுபுறம், தங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவில் தலைகீழாக அனுபவிக்கிறார்கள், ஆனால் அதிக ஆபத்தையும் அனுபவிக்கிறார்கள்.
போர்ட்ஃபோலியோ கடன் கடன்களின் நன்மைகள்
- கடன் ஒப்புதல்கள்: ஒரு பாரம்பரிய கடன் வழங்குநரைக் காட்டிலும் ஒரு போர்ட்ஃபோலியோ கடன் வழங்குநரிடமிருந்து அடமானக் கடனுக்கு தகுதி பெறுவது வருங்கால வீட்டுபயன்பாட்டாளர்கள் எளிதாகக் காணலாம். ஏனென்றால் போர்ட்ஃபோலியோ கடன் வழங்குநர்கள் இரண்டாம் சந்தை வாங்குபவர்களான ஃபென்னி மே அல்லது பிற ஏஜென்சிகளால் குறிப்பிடப்பட்ட எழுத்துறுதி வழிகாட்டுதல்களை பூர்த்தி செய்ய வேண்டியதில்லை. எடுத்துக்காட்டாக, இரண்டாம் நிலை வாங்குபவர் நிர்ணயித்த குறைந்தபட்ச வருமானத் தேவைகளைப் பூர்த்தி செய்யும் கடன்களைத் தோற்றுவிப்பதற்கு ஒரு பாரம்பரிய கடன் வழங்குபவர் கட்டுப்படுத்தப்படலாம். ஒரு போர்ட்ஃபோலியோ கடன் வழங்குபவர் கடன்களை விற்பனை செய்வதற்குப் பதிலாக அவர்களின் இருப்புநிலைக் குறிப்பில் வைத்திருப்பதால், அவர்கள் ஒப்புதல் அளவுகோல்களை அமைப்பதில் அதிக நெகிழ்வுத்தன்மையைக் கொண்டுள்ளனர். அதிக நெகிழ்வுத்தன்மை: போர்ட்ஃபோலியோ கடன் வழங்குநர்கள் பெரும்பாலும் சிறிய, தனியாருக்குச் சொந்தமான சமூக வங்கிகள், அவை பெரிய நிதி நிறுவனங்களை விட அதிக நெகிழ்வுத்தன்மையைக் கொண்டுள்ளன. உதாரணமாக, ஒரு போர்ட்ஃபோலியோ கடன் வழங்குபவர் அடமானத்தை உருவாக்கும்போது, வாடிக்கையாளரின் நிதி சூழ்நிலைகளுக்கு ஏற்றவாறு அவர்கள் கடனின் பல விதிமுறைகளை மாற்றலாம். அவர்கள் ஒரு மாத கட்டணத்திற்கு பதிலாக இரண்டு மாத திருப்பிச் செலுத்த வாடிக்கையாளரை அனுமதிக்கலாம், அல்லது சிறிய கட்டணம் செலுத்த வேண்டும். முதலீட்டாளர் நட்பு: போர்ட்ஃபோலியோ கடன் வழங்குநர்கள் வழங்கும் அடமானங்கள் பொதுவாக சொத்து முதலீட்டாளர்களுக்கு மிகவும் சாதகமானவை. வழக்கமாக, முதலீட்டாளர் வாங்கக்கூடிய சொத்துக்களின் எண்ணிக்கையை அவை கட்டுப்படுத்தாது. நிதி வழங்க ஒரு குறிப்பிட்ட நிலையில் இருக்க அவர்களுக்கு ஒரு சொத்து தேவையில்லை. புதுப்பிக்க பழைய வீட்டை வாங்க விரும்பும் முதலீட்டாளர்களுக்கு இது சாதகமானது. ஒரு பாரம்பரிய கடன் வழங்குபவர், மறுபுறம், ஐந்து முதலீட்டு சொத்துக்களுக்கு மேல் நிதியளிக்கக்கூடாது அல்லது கட்டமைப்பு ரீதியாக சிறந்த வீடுகளில் அடமானங்களை மட்டுமே அனுமதிக்கலாம்.
போர்ட்ஃபோலியோ கடன் கடன்களின் தீமைகள்
- முன்கூட்டியே செலுத்தும் கட்டணம் : போர்ட்ஃபோலியோ கடன் வழங்குநர்கள் கடன் வாங்குபவர்களுக்கு முன்கூட்டியே செலுத்தும் கட்டணத்தை வசூலிக்கலாம். கூட்டாட்சி சட்டம் கடன் வழங்குநர்கள் வசூலிக்கக்கூடிய தொகையை கட்டுப்படுத்துகிறது என்றாலும், இது எதிர்பாராத செலவாகும், இது கடனின் ஒட்டுமொத்த செலவை அதிகரிக்கும். ஒரு வாடிக்கையாளர் ஒரு போர்ட்ஃபோலியோ கடன் வழங்குநரிடம் கடனைத் தோற்றுவிப்பதற்கு முன்பு, அவர்கள் எளிதாக மறுநிதியளிப்புக்கு அனுமதிக்கும் முன்கூட்டியே செலுத்தும் கட்டணங்களை பேச்சுவார்த்தை நடத்த வேண்டும். அதிக வட்டி விகிதங்கள்: ஒரு போர்ட்ஃபோலியோ கடன் வழங்குபவர் கடனுக்கு சேவை செய்வதற்கு எடுக்கும் கூடுதல் ஆபத்தை ஈடுசெய்ய அதிக வட்டி விகிதங்களை வசூலிக்கலாம். பெடரல் ரிசர்வ் வட்டி விகிதங்களை அதிகரித்தால், ஒரு போர்ட்ஃபோலியோ கடன் வழங்குபவர் தங்கள் இலாப விகிதங்களை பராமரிக்க அவர்களின் மாறி விகிதங்களை மிக விரைவாக அதிகரிக்கக்கூடும்.
