அனைத்து பரஸ்பர நிதிகள் மற்றும் பரிமாற்ற-வர்த்தக நிதிகள் (ப.ப.வ.நிதிகள்) தங்கள் பங்குதாரர்களுக்கு நிதியத்தின் மொத்த வருடாந்திர இயக்க செலவுகளை ஈடுசெய்ய செலவு விகிதத்தை வசூலிக்கின்றன. ஒரு நிதியின் சராசரி நிகர சொத்துக்களின் சதவீதமாக வெளிப்படுத்தப்படும், செலவு விகிதத்தில் நிர்வாக, இணக்கம், விநியோகம், மேலாண்மை, சந்தைப்படுத்தல், பங்குதாரர் சேவைகள், பதிவு வைத்தல் கட்டணம் மற்றும் பிற செலவுகள் போன்ற பல்வேறு செயல்பாட்டு செலவுகள் அடங்கும். செலவு விகிதம், ஆண்டுதோறும் கணக்கிடப்பட்டு, நிதியின் ப்ரஸ்பெக்டஸ் மற்றும் பங்குதாரர் அறிக்கைகளில் வெளிப்படுத்தப்படுகிறது, அதன் பங்குதாரர்களுக்கு நிதியின் வருவாயை நேரடியாகக் குறைக்கிறது, எனவே, உங்கள் முதலீட்டின் மதிப்பு.
செலவு விகிதத்தில் ஒரு சிறிய வித்தியாசம் கூட நீண்ட காலத்திற்கு உங்களுக்கு நிறைய பணம் செலவாகும்.
முதலீட்டு நிறுவன நிறுவனம் (ஐசிஐ) "பரஸ்பர நிதிகளின் செலவுகள் மற்றும் கட்டணங்களில் போக்குகள்" என்ற தலைப்பில் வெளியிட்டுள்ள அறிக்கையின்படி, நீண்ட கால பரஸ்பர நிதிகளில் முதலீட்டாளர்களால் ஏற்படும் செலவு விகிதங்கள் சராசரியாக 20 க்கும் மேற்பட்டவர்களுக்கு கணிசமாகக் குறைந்துவிட்டன ஆண்டுகள். 1996 ஆம் ஆண்டில், ஈக்விட்டி மியூச்சுவல் ஃபண்ட் செலவு விகிதங்கள் சராசரியாக 1.04% ஆக இருந்தது, இது 2017 இல் 0.59% ஆக குறைந்தது. கலப்பின நிதிகள் 0.95% இலிருந்து 0.70% ஆகவும், பத்திர நிதிகள் 0.84% இலிருந்து 0.48% ஆகவும் குறைந்தது.
முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்
- செலவு விகிதம் (ஈஆர்) மேலாண்மை செலவு விகிதம் (எம்இஆர்) என்றும் அழைக்கப்படலாம்.ஒரு செலவு விகிதம் ஒரு நிதியில் இருந்து எவ்வளவு பணம் இயக்க செலவு மற்றும் நிர்வாக செலவுகளுக்கு பயன்படுத்தப்படுகிறது என்பதை ஒருவரிடம் சொல்ல முடியும். ஒருவரின் போர்ட்ஃபோலியோவில் பத்திரங்களை விற்பனை செய்வது மற்றும் வாங்குவது செலவு விகிதத்தை கணக்கிடும்போது சேர்க்கப்படவில்லை.
இப்போது என்ன போக்கு?
குறைந்த செலவு விகிதங்களின் போக்கு பல்வேறு காரணிகளால் கூறப்படலாம், அதாவது பணச் சந்தை நிதிகள் குறைந்த வட்டி விகிதங்களின் காலங்களில் நிகர வருமானம் நேர்மறையாக இருப்பதை உறுதி செய்வதற்கான செலவுகளை தள்ளுபடி செய்தல், மற்றும் இலக்கு தேதி பரஸ்பர நிதிகள் பொருளாதாரங்களின் காரணமாக செலவுகளைக் குறைக்க முடியும். அளவு (இலக்கு தேதி மியூச்சுவல் ஃபண்ட் சொத்துக்கள் 2008 முதல் மூன்று மடங்காக அதிகரித்துள்ளன). கூடுதலாக, செலவு விகிதங்கள் பெரும்பாலும் நிதி சொத்துக்களுடன் நேர்மாறாக வேறுபடுகின்றன, அதாவது ஒரு நிதியின் சொத்துக்கள் அதிகரிக்கும் போது, அதன் நிலையான செலவுகள் அதன் நிகர சொத்துகளில் ஒரு சிறிய சதவீதத்தை குறிக்கும்; எனவே, அதன் செலவு விகிதம் அதற்கேற்ப குறையும்.
பல நிதி வகைகளில் கட்டணம் ஒட்டுமொத்தமாக குறைவதைக் குறிக்கும் போக்குகள் இருந்தபோதிலும், முதலீட்டாளர்கள் இன்னும் செலவு விகிதங்களுக்கு கவனம் செலுத்த வேண்டும்: கட்டணங்களில் சிறிய வேறுபாடுகள் கூட காலப்போக்கில் உங்கள் முதலீட்டில் குறிப்பிடத்தக்க தாக்கத்தை ஏற்படுத்தும்.
உங்கள் நிதியின் செலவு விகிதத்தில் கவனம் செலுத்துங்கள்
செலவுகள் மற்றும் செலவு விகிதங்களைப் புரிந்துகொள்வது
பொதுவாக, பரஸ்பர நிதிகளுக்கான செலவு விகிதங்கள் ப.ப.வ.நிதிகளை விட அதிகமாக இருக்கும். ப.ப.வ.நிதி செலவு விகிதங்கள் சுமார் 2.5% ஆக இருக்கும்போது, பரஸ்பர நிதி செலவுகள் 20% வரை அதிகமாக இருக்கலாம் (இருப்பினும், பெரும்பாலானவை மிகக் குறைவு). இயக்க நிதிகளின் செலவுகள் முதலீட்டு வகை, முதலீட்டு உத்தி மற்றும் நிதியின் அளவைப் பொறுத்து பெரிதும் வேறுபடுகின்றன, மேலும் அதிக உள் செலவுகள் உள்ளவர்கள் பொதுவாக இந்த செலவுகளை செலவு விகிதத்தின் மூலம் பங்குதாரர்களுக்கு அனுப்புகிறார்கள். ஒரு நிதியின் சொத்துக்கள் சிறியதாக இருந்தால், எடுத்துக்காட்டாக, அதன் செலவு விகிதம் ஒப்பீட்டளவில் அதிகமாக இருக்கலாம், ஏனெனில் நிதிக்கு அதன் செலவுகளைச் சமாளிக்க தடைசெய்யப்பட்ட சொத்துத் தளம் உள்ளது.
நிதி மற்றும் செலவுகளைப் பார்க்கும்போது, ஒத்த வகையான முதலீடுகளைக் கொண்ட நிதிகளை ஒப்பிடுவது முக்கியம். எடுத்துக்காட்டாக, சர்வதேச நிதிகள் செயல்பட மிகவும் விலை உயர்ந்தவை, ஏனெனில் அவை பல நாடுகளில் முதலீடு செய்கின்றன மற்றும் உலகம் முழுவதும் ஊழியர்களைக் கொண்டிருக்கலாம் (இது அதிக ஆராய்ச்சி செலவுகள் மற்றும் ஊதியத்திற்கு சமம்). பெரிய தொப்பி நிதிகள், மறுபுறம், செயல்பட குறைந்த விலை கொண்டவை. பல சர்வதேச நிதிகளில் செலவு விகிதங்களை ஒப்பிடுவது நியாயமானதாக இருந்தாலும், ஒரு சர்வதேச நிதியின் செலவுகளை ஒரு பெரிய தொப்பி நிதிக்கு ஒப்பிட்டுப் பார்ப்பது அர்த்தமல்ல.
முதலீடுகளை ஆராய்ச்சி செய்யும் போது, ஒரு நிதியின் செலவு விகிதத்தை நீங்கள் தீர்மானிக்க பல வழிகள் உள்ளன:
- நிதியின் ப்ரஸ்பெக்டஸ் you நீங்கள் ஏற்கனவே ஒரு பங்குதாரராக இருந்தால், ஒவ்வொரு ஆண்டும் ப்ரஸ்பெக்டஸ் உங்களுக்கு மின்னஞ்சல் அனுப்பப்படும் அல்லது மின்னணு முறையில் அனுப்பப்படும். செலவு விகிதம் பொதுவாக “பங்குதாரர் கட்டணம்” தலைப்பின் கீழ் காணப்படுகிறது. நிதி நிறுவனத்தின் வலைத்தளத்திலும் நீங்கள் ப்ரஸ்பெக்டஸைக் காணலாம். நிதி செய்தி வலைத்தளங்கள் Google கூகிள் நிதி மற்றும் யாகூ போன்ற வலைத்தளங்கள்! பரஸ்பர நிதிகள் மற்றும் ப.ப.வ.நிதிகளுக்கான செலவு விகித தகவல்களை நிதி கொண்டுள்ளது. இந்த தகவலைக் காண ஒரு நிதியின் டிக்கர் சின்னத்தில் தட்டச்சு செய்க. ஃபண்ட் ஸ்கிரீனர்கள் ET பல ப.ப.வ.நிதி மற்றும் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் ஸ்கிரீனர்கள் ஆன்லைனில் கிடைக்கின்றன. நீங்கள் வகை அல்லது குழு (அதாவது, பங்கு, பத்திரம், பணச் சந்தை, சர்வதேசம்) மூலம் தேடலாம் மற்றும் இதே போன்ற முதலீடுகளில் செலவு விகிதங்களை ஒப்பிடலாம். எடுத்துக்காட்டாக, FINRA இன் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் செலவு அனலைசர், மூன்று பரஸ்பர நிதிகள் (அல்லது ப.ப.வ.நிதிகள்) அல்லது ஒரே பரஸ்பர நிதியத்தின் பங்கு வகுப்புகளை ஒப்பிட உங்களை அனுமதிக்கிறது. கருவி நிதிகளின் மதிப்பு மற்றும் உங்கள் முதலீட்டில் கட்டணம் மற்றும் செலவுகளின் தாக்கத்தை மதிப்பிடுகிறது. புதிய பத்திரிகைகள் Invest முதலீட்டாளர்களின் வணிக தினசரி (ஐபிடி) மற்றும் தி வால் ஸ்ட்ரீட் ஜேர்னல் போன்ற செய்தித்தாள்களை அச்சிடுங்கள், செலவு விகிதங்கள் உட்பட நிதி தொடர்பான தகவல்கள்.
விகிதங்கள் முதலீடுகளை எவ்வாறு பாதிக்கின்றன
காலப்போக்கில் செலவு விகிதங்கள் உங்கள் முதலீடுகளை எவ்வாறு பாதிக்கும் என்பதைப் பார்க்க, செலவு விகிதத்தில் மட்டுமே வேறுபடும் பல அனுமான முதலீடுகளின் வருமானத்தை ஒப்பிடுவோம். பின்வரும் அட்டவணை $ 10, 000 ஆரம்ப முதலீட்டின் வருவாயை சித்தரிக்கிறது, சராசரியாக ஆண்டு வருமானம் 10%, வெவ்வேறு செலவு விகிதங்களுடன் (0.5%, 1%, 1.5%, 2% மற்றும் 2.5%):
அட்டவணை விளக்குவது போல, செலவு விகிதத்தில் ஒரு சிறிய வித்தியாசம் கூட நீண்ட காலத்திற்கு உங்களுக்கு நிறைய பணம் செலவாகும். 2.5% செலவு விகிதத்துடன் நீங்கள் $ 10, 000 நிதியில் முதலீடு செய்திருந்தால், உங்கள் நிதியின் மதிப்பு 20 ஆண்டுகளுக்குப் பிறகு, 46, 022 ஆக இருக்கும். அதற்கு பதிலாக உங்கள் $ 10, 000 ஐ குறைந்த, 0.5% செலவு விகிதத்துடன் முதலீடு செய்திருந்தால், உங்கள் முதலீடு இரண்டு தசாப்தங்களுக்குப் பிறகு, 61, 159 மதிப்புடையதாக இருக்கும், இது அதிக விலை கொண்ட நிதியை விட 33% முன்னேற்றம்.
நினைவில் கொள்ளுங்கள், இந்த கற்பனையான எடுத்துக்காட்டு செலவின விகிதங்கள் மட்டுமே உள்ள நிதிகளை ஆராய்கிறது: ஆரம்ப முதலீடு மற்றும் வருடாந்திர ஆதாயங்கள் உட்பட மற்ற அனைத்து மாறிகள் மாறாமல் இருக்கின்றன (எடுத்துக்காட்டாக, நாங்கள் ஒரே மாதிரியான வரிவிதிப்பையும் எடுத்துக்கொள்ள வேண்டும்). இரண்டு நிதிகள் 20 ஆண்டு காலப்பகுதியில் ஒரே மாதிரியான செயல்திறனைக் கொண்டிருக்க வாய்ப்பில்லை என்றாலும், செலவு விகிதத்தில் சிறிய மாற்றங்கள் உங்கள் நீண்ட கால வருவாயில் ஏற்படக்கூடிய விளைவுகளை அட்டவணை விளக்குகிறது.
அடிக்கோடு
இது முக்கியமானது என்றாலும், நிதி முதலீடுகளை பகுப்பாய்வு செய்து ஒப்பிடும் போது ஒரு நிதியின் செலவு விகிதம் மட்டும் கருத்தில் கொள்ளப்படுவதில்லை. ஆன்லைன் உட்பட பரஸ்பர நிதியை வாங்க ஏராளமான வழிகள் உள்ளன, மேலும் முதலீட்டாளர்கள் ஒவ்வொரு நிதியத்தின் தனிநபரைப் போலவும் வாங்குவதற்கு முன் பல்வேறு காரணிகளைக் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும்:
- விற்பனை கட்டணங்கள் டாக்ஸஸ் ஏஜ் மற்றும் சைஸ் அபாயங்கள் மற்றும் நிலையற்ற தன்மை செயல்பாடுகளில் சமீபத்திய மாற்றங்கள் (எடுத்துக்காட்டாக, நிதியத்தின் முதலீட்டு ஆலோசகர் மாறிவிட்டாரா?) உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோ பல்வகைப்படுத்தலில் பாதிப்பு
ஒரு நிதியின் செலவு விகிதம் உங்கள் நிதியை சொந்தமாக்குவதற்கான உங்கள் செலவைக் குறிக்கிறது என்பதைக் கவனத்தில் கொள்ள வேண்டும் the நிதியை வாங்குவது அல்லது மீட்டெடுப்பது அல்ல (விற்பனை சுமைகள்). எந்தவொரு ஆரம்ப அல்லது ஒத்திவைக்கப்பட்ட விற்பனைக் கட்டணங்கள், பரிவர்த்தனைக் கட்டணங்கள் அல்லது தரகு கட்டணங்கள் செலவு விகிதத்தில் சேர்க்கப்படவில்லை. எந்தவொரு முதலீட்டு முடிவுகளையும் எடுப்பதற்கு முன்னர் இந்த காரணிகள் அனைத்தும் கவனத்தில் கொள்ளப்பட வேண்டும். ஆராய்ச்சி மூலம், உங்கள் இலாகாவில் அதிக பணத்தை விட்டுச்செல்லும்போது உங்கள் குறிக்கோள்களையும் நோக்கங்களையும் பூர்த்தி செய்யும் நிதியைக் காணலாம்.
