பண மேலாண்மை

பண மேலாண்மை என்றால் என்ன?

பண மேலாண்மை என்பது ஒரு தனிநபர் அல்லது குழுவின் மூலதன பயன்பாட்டை பட்ஜெட், சேமிப்பு, முதலீடு, செலவு அல்லது மேற்பார்வை செய்யும் செயல்முறையாகும். நிதிச் சந்தைகளில் இந்த சொற்றொடரின் முக்கிய பயன்பாடு என்னவென்றால், பரஸ்பர நிதிகள் அல்லது ஓய்வூதியத் திட்டங்கள் போன்ற பெரிய அளவிலான நிதிகளுக்கான முதலீட்டு முடிவுகளை எடுக்கும் முதலீட்டு நிபுணர். பண முகாமைத்துவத்தை "முதலீட்டு மேலாண்மை" மற்றும் "போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மை" என்றும் குறிப்பிடலாம்.

பண நிர்வாகத்தின் அடிப்படைகள்

பண மேலாண்மை என்பது ஒரு பரந்த காலமாகும், இது முழு முதலீட்டுத் துறையிலும் சேவைகள் மற்றும் தீர்வுகளை உள்ளடக்கியது மற்றும் ஒருங்கிணைக்கிறது. சந்தையில், நுகர்வோர் தங்கள் தனிப்பட்ட நிதிகளின் ஒவ்வொரு அம்சத்தையும் தனித்தனியாக நிர்வகிக்க அனுமதிக்கும் பரந்த அளவிலான வளங்கள் மற்றும் பயன்பாடுகளுக்கான அணுகலைக் கொண்டுள்ளனர். முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் நிகர மதிப்பை அதிகரிப்பதால், அவர்கள் பெரும்பாலும் தொழில்முறை பண நிர்வாகத்திற்கான நிதி ஆலோசகர்களின் சேவையையும் நாடுகிறார்கள். நிதி ஆலோசகர்கள் பொதுவாக தனியார் வங்கி மற்றும் தரகு சேவைகளுடன் தொடர்புடையவர்கள், எஸ்டேட் திட்டமிடல், ஓய்வு மற்றும் பலவற்றை உள்ளடக்கிய முழுமையான பண மேலாண்மை திட்டங்களுக்கு ஆதரவை வழங்குகிறார்கள்.

முதலீட்டு நிறுவனத்தின் பண மேலாண்மை என்பது முதலீட்டுத் துறையின் ஒட்டுமொத்த அம்சமாகும். முதலீட்டு நிறுவனத்தின் பண மேலாண்மை நிதி சந்தையில் முதலீடு செய்யக்கூடிய அனைத்து சொத்து வகுப்புகளையும் உள்ளடக்கிய தனிப்பட்ட நுகர்வோர் முதலீட்டு நிதி விருப்பங்களை வழங்குகிறது. நிறுவன ஓய்வூதியத் திட்டங்கள், ஆஸ்தி, அடித்தளங்கள் மற்றும் பலவற்றிற்கான முதலீட்டு தீர்வுகளுடன், முதலீட்டு நிறுவனத்தின் பண மேலாளர்கள் நிறுவன வாடிக்கையாளர்களின் மூலதன நிர்வாகத்தையும் ஆதரிக்கின்றனர்.

வளர்ந்து வரும் நிதி தொழில்நுட்ப சந்தையில், நுகர்வோருக்கு அவர்களின் தனிப்பட்ட நிதிகளின் ஒவ்வொரு அம்சத்திலும் உதவ தனிப்பட்ட நிதி பயன்பாடுகள் உள்ளன.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• பண மேலாண்மை என்பது ஒருவரின் நிதிகளுடன் பட்ஜெட், முதலீடு, சேமிப்பு மற்றும் செலவு ஆகியவற்றின் செயல்முறையை குறிக்கிறது. தனிநபர்கள் தங்கள் பணத்தை சிறப்பாக நிர்வகிக்க உதவுவதில் நிதி ஆலோசகர்கள் மற்றும் தனிப்பட்ட நிதி பயன்பாடுகள் பெருகிய முறையில் பொதுவானவை. சில நேரங்களில் பண மேலாண்மை என்பது முதலீடு அல்லது போர்ட்ஃபோலியோ நிர்வாகத்தை மிகவும் குறுகியதாகக் குறிக்கிறது.

சொத்துக்களின் சிறந்த பண மேலாளர்கள்

உலகளாவிய முதலீட்டு மேலாளர்கள் தொழில்துறை ஒவ்வொரு முதலீட்டு சொத்து வகுப்பையும் உள்ளடக்கிய சில்லறை மற்றும் நிறுவன முதலீட்டு மேலாண்மை நிதி மற்றும் சேவைகளை வழங்குகிறார்கள். மிகவும் பிரபலமான இரண்டு வகையான நிதிகள், தீவிரமாக நிர்வகிக்கப்படும் நிதிகள் மற்றும் செயலற்ற முறையில் நிர்வகிக்கப்படும் நிதிகள், குறிப்பிட்ட குறியீடுகளை குறைந்த நிர்வாகக் கட்டணங்களுடன் பிரதிபலிக்கும்.

Q1 2019 நிலவரப்படி நிர்வாகத்தின் ($ M) கீழ் உள்ள சொத்துக்களின் அடிப்படையில் முதல் 5 உலகளாவிய பண மேலாளர்களை கீழே உள்ள பட்டியல் காட்டுகிறது:

வான்கார்ட் குழு

170 நாடுகளில் 20 மில்லியனுக்கும் அதிகமான வாடிக்கையாளர்களுக்கு சேவை செய்யும் வான்கார்ட் குழு மிகவும் பிரபலமான முதலீட்டு மேலாண்மை நிறுவனங்களில் ஒன்றாகும். 1975 ஆம் ஆண்டில் பென்சில்வேனியாவின் பள்ளத்தாக்கு ஃபோர்ஜ் நகரில் வெலிங்டன் மேனேஜ்மென்ட் நிறுவனத்தின் ஒரு பிரிவாக ஜான் சி. பொக் என்பவரால் வான்கார்ட் நிறுவப்பட்டது, அங்கு போக் முன்பு தலைவராக இருந்தார். தொடங்கப்பட்டதிலிருந்து, வான்கார்ட் அதன் மொத்த சொத்துக்களை அக்டோபர் 2018 நிலவரப்படி.1 5.1 டிரில்லியனாக உயர்த்தியுள்ளது. அதன் 388 நிதிகளில் 180 அமெரிக்க நிதிகள், இதில் பிரபலமான 500 குறியீட்டு மற்றும் மொத்த பங்கு சந்தை நிதிகள் அடங்கும்.

பசிபிக் முதலீட்டு மேலாண்மை நிறுவனம், எல்.எல்.சி.

உலகளாவிய சொத்து மேலாண்மை நிறுவனம் பசிபிக் முதலீட்டு மேலாண்மை நிறுவனம் எல்.எல்.சி (பிம்கோ) 1971 ஆம் ஆண்டில் கலிபோர்னியாவின் நியூபோர்ட் கடற்கரையில் பத்திர மன்னர் பில் கிராஸால் இணைந்து நிறுவப்பட்டது. ஆரம்பத்தில் இருந்தே, பிம்கோ அதன் சொத்துக்களை நிர்வாகத்தின் (AUM) அக்டோபர் 2018 நிலவரப்படி 77 1.77 டிரில்லியனாக உயர்த்தியுள்ளது. இந்த நிறுவனம் 775 க்கும் மேற்பட்ட முதலீட்டு நிபுணர்களைக் கொண்டுள்ளது, ஒவ்வொன்றும் சராசரியாக 14 வருட முதலீட்டு அனுபவம். 100 க்கும் மேற்பட்ட நிதிகள் அதன் பதாகையின் கீழ், பிம்கோ நிலையான வருமானத் துறையில் ஒரு தலைவராக பரவலாகக் கருதப்படுகிறது.

பிளாக்ராக், இன்க்.

1988 ஆம் ஆண்டில், பிளாக்ராக் குழுமத்தின் $ 1 பிரிவாக பிளாக்ராக் இன்க். (பி.எல்.கே) தொடங்கப்பட்டது. 1993 ஆம் ஆண்டின் இறுதியில், இது AUM இல் billion 17 பில்லியனைப் பெருமைப்படுத்தியது. அக்டோபர் 2018 க்குள், அந்த எண்ணிக்கை 6.32 டிரில்லியன் டாலராக உயர்ந்து, பிளாக்ராக் உலகின் மிகப்பெரிய முதலீட்டு மேலாண்மை நிறுவனமாக மாறியது, 12, 000 க்கும் மேற்பட்ட ஊழியர்களுடன், 70 அலுவலகங்களில், 30 நாடுகளில். ஐஷேர்ஸ் என அழைக்கப்படும் பிளாக்ராக்கின் ப.ப.வ.நிதி பிரிவு உலகளவில் ஏ.யூ.எம்மில் சுமார் 6 1.6 டிரில்லியனைக் கொண்டுள்ளது, இது குழுவின் மொத்த சொத்துக்களில் 27% ஆகும்.

நம்பக முதலீடுகள்

நம்பக மேலாண்மை மற்றும் ஆராய்ச்சி நிறுவனம் 1946 இல் எட்வர்ட் சி. ஜான்சன் II ஆல் நிறுவப்பட்டது. அக்டோபர் 2018 நிலவரப்படி, ஃபிடிலிட்டி 24 மில்லியன் வாடிக்கையாளர்களை 6.9 டிரில்லியன் டாலர் ஒருங்கிணைந்த சொத்துகளுடன் கொண்டிருந்தது. இந்நிறுவனம் உள்நாட்டு பங்கு, வெளிநாட்டு பங்கு, துறை சார்ந்த, நிலையான வருமானம், குறியீட்டு, பணச் சந்தை மற்றும் சொத்து ஒதுக்கீட்டு நிதி உள்ளிட்ட 386 பரஸ்பர நிதிகளை வழங்குகிறது.

இன்வெஸ்கோ லிமிடெட்.

இன்வெஸ்கோ லிமிடெட் (IVZ) 1940 களில் இருந்து முதலீட்டு மேலாண்மை சேவைகளை வழங்கி வருகிறது. 2018 ஆகஸ்டில், நிறுவனம் தனது 100-க்கும் மேற்பட்ட மியூச்சுவல் ஃபண்ட் தயாரிப்புகளில், AUM இல் 987.8 பில்லியன் டாலர் இருப்பதாக அறிவித்தது. நிறுவனம் தனது இன்வெஸ்கோ கேபிடல் மேனேஜ்மென்ட் எல்.எல்.சி பிரிவு மூலம் 100 க்கும் மேற்பட்ட ப.ப.வ.நிதிகளை வழங்குகிறது. 2017 ஆம் ஆண்டில், நிறுவனம் AUM இல் சிறிது சரிவைக் கண்டது. ஆனால் அதன் பங்கு விலையில் ஏற்பட்ட சரிவு இருந்தபோதிலும், இன்வெஸ்கோ உலகின் சிறந்த சொத்து மேலாண்மை நிறுவனங்களில் ஒன்றாக உள்ளது.