மிரர் நிதி

மிரர் ஃபண்ட் என்றால் என்ன?

ஒரு காப்பீட்டு வழங்குநர் ஒரு உயர்தர பரஸ்பர நிதியத்தின் செயல்திறனைப் பிரதிபலிக்க ஒரு கண்ணாடி நிதியை உருவாக்குவார். இந்த கண்ணாடி நிதிகள் மாறுபட்ட ஆயுள் காப்பீட்டுக் கொள்கைக்கான முதலீட்டு விருப்பங்களாக வருகின்றன. பாலிசிதாரர்கள் சந்தையில் நேரடியாக முதலீடு செய்யத் தேவையில்லாமல் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்ய இந்த முறை அனுமதிக்கிறது. மேலும், காப்பீட்டு நிறுவனத்தின் கண்ணாடி நிதி மூலம் நிதியை அணுகுவதன் மூலம் பாலிசிதாரர் ஏற்றுக்கொள்ளக்கூடிய குறைந்தபட்ச முதலீட்டைத் தவிர்க்கலாம்.

மிரர் ஃபண்டைப் புரிந்துகொள்வது

ஒரு கண்ணாடி நிதி பெரும்பாலும் மாறுபட்ட உலகளாவிய ஆயுள் காப்பீடு (VUL) தயாரிப்புகளுடன் வரும். மாறுபடும் ஆயுள் காப்பீடு என்பது ஒரு தனி முதலீட்டு கணக்கைக் கொண்ட நிரந்தர ஆயுள் கொள்கையாகும். முதலீட்டுக் கணக்கில் பங்குகள், பத்திரங்கள், பங்கு நிதிகள் மற்றும் பணச் சந்தை நிதிகள் போன்ற பல்வேறு முதலீட்டு கருவிகளின் மெனு இருக்கலாம். முதலீட்டுக் கணக்கிலிருந்து வரி ஒத்திவைக்கப்பட்ட செயல்திறன் இறப்பு நன்மையிலிருந்து சேர்க்கப்படும் அல்லது கழிக்கப்படும். செலுத்தப்பட்ட பிரீமியங்கள் நிர்வாகக் கட்டணங்கள் மற்றும் முதலீட்டு கணக்கின் நிர்வாகத்தை உள்ளடக்கும். பாலிசிதாரர்கள் முழு மருத்துவ எழுத்துறுதிக்கு உட்படுத்தப்பட வேண்டும்.

அடிக்கடி, இந்த வகை ஆயுள் காப்பீட்டின் முதலீட்டு பகுதிக்கு கிடைக்கும் நிதி கண்ணாடி நிதியாக இருக்கும். காப்பீட்டு நிறுவனம் ஒரு உள்-நிதியை உருவாக்கும், இது வான்கார்ட், ஜே.பி. மோர்கன், பிளாக்ராக் மற்றும் பிற போன்ற அடிப்படை பரஸ்பர நிதியத்தின் முதலீடுகளையும் வருமானத்தையும் பிரதிபலிக்க அல்லது பிரதிபலிக்க முயற்சிக்கும்.

அனைத்து பரஸ்பர நிதிகளுக்கும் கட்டணம் மற்றும் செலவுகள் இருக்கும், இது ஒட்டுமொத்த வருடாந்திர வருவாயைக் குறைக்கும், கண்ணாடி நிதிகளின் கட்டணம் அடிப்படை நிதியை விட அதிகமாக இருக்கும். மேலும், இந்த கொள்கைகளில் பாலிசியின் முதலீட்டு பகுதிக்கு ஒரு குறிப்பிட்ட எண்ணிக்கையிலான நிதி கிடைக்கும், பொதுவாக மூன்று முதல் ஐந்து வரை.

மிரர் ஃபண்டின் செலவின் இருண்ட பகுதி

ஒரு பொதுவான மியூச்சுவல் ஃபண்ட் கட்டணங்களை நிர்வகிப்பதில் 1.5% முதல் 2% வரை வசூலிக்கிறது. ஒரு கண்ணாடி நிதியை வாங்கும் முதலீட்டாளர் வழக்கமாக அந்த கட்டணத்தை விட இரட்டிப்பாக செலுத்துவார், எனவே 3% முதல் 4 சதவீதம் வரை. சில சந்தர்ப்பங்களில், ஒரு காப்பீட்டு நிறுவனம் மூலம் ஒரு கண்ணாடி நிதியை வாங்கும் ஒரு முதலீட்டாளர் நிர்வாகக் கட்டணத்தின் மேல் ஒரு தரகர் அல்லது சுயாதீன நிதி ஆலோசகரை செலுத்த வேண்டியிருக்கும். இந்த கூடுதல் செலவு என்பது கண்ணாடி நிதியில் முதலீட்டாளரின் வருவாய் கணிசமாகக் குறைவு என்பதாகும்.

மேலும், ஒரு கண்ணாடி நிதி அடிப்படை நிதிகளின் செயல்திறனை விட பின்தங்கியிருக்கும். இவை அடிப்படை நிதியின் பிரதிகள் என்பதால், வழங்குநர் பரஸ்பர நிதியை விட பிற்காலத்தில் வைத்திருப்பதற்கு வெளியேயும் வெளியேயும் செல்ல வேண்டும். மேலும், பாலிசிதாரர் முதலீட்டை வைத்திருக்கும் வரை, நேரடியாக வைத்திருக்கும் நிதிக்கும் கண்ணாடியின் நிதிக்கும் இடையிலான வருமானத்தில் உள்ள வேறுபாடு மிகவும் குறிப்பிடத்தக்கதாகிறது.

பாலிசிதாரருக்கு உயர்தர, மூன்றாம் தரப்பு நிதிகளுக்கு அணுகலை வழங்குவதாக கண்ணாடி நிதிகள் கொண்ட கொள்கைகள் விளம்பரம் செய்கின்றன. இருப்பினும், பாலிசிதாரர் வழக்கமாக அதே உயர்தர மியூச்சுவல் ஃபண்டில் நேரடியாக முதலீடு செய்ய முடியும். பாலிசிதாரருக்கு இருக்கும் ஒரே வரம்பு உயர்தர பரஸ்பர நிதியத்தின் குறைந்தபட்ச முதலீட்டுத் தேவையாகும். மேலும், நேரடி முதலீட்டிற்கு, பாலிசிதாரருக்கு ஸ்க்வாப் அல்லது அமெரிட்ரேட் போன்ற தரகரிடம் கணக்கு தேவைப்படும்.

அனைத்து காப்பீட்டு வழங்குநர்களும் கண்ணாடி நிதியைப் பயன்படுத்த மாட்டார்கள். கண்ணாடியைப் பயன்படுத்தாதவர்கள் 50 முதல் 100 வரை அங்கீகரிக்கப்பட்ட முதலீட்டு வாகனங்களைத் தேர்ந்தெடுப்பார்கள். வழங்குநர்கள் கண்ணாடி அல்லாத நிதிகளில் முதலீட்டை அனுமதிப்பதால், பாலிசிதாரர் டாலர்களை மிகவும் பாதுகாப்பான நிதிகளுக்கு மட்டுமே முதலீடு செய்யலாம். மேலும், சில கொள்கைகள் வருடாந்திர ஆதாயங்களுக்கு ஒரு வரம்பை அல்லது தொப்பியை வைக்கக்கூடும் என்பதை நுகர்வோர் அறிந்திருக்க வேண்டும், இது மரண நன்மைக்கு கூடுதல் காரணமாக இருக்கலாம்.

ஈக்விட்டி இன்டெக்ஸ் செய்யப்பட்ட கொள்கைகள் மற்றொரு தேர்வு

ஈக்விட்டி-இன்டெக்ஸ் செய்யப்பட்ட உலகளாவிய ஆயுள் காப்பீடு என்பது ஒரு வகை நிரந்தர ஆயுள் காப்பீட்டுக் கொள்கையாகும், இது பாலிசியின் பண மதிப்பை ஈக்விட்டி இன்டெக்ஸ் கணக்கில் வைக்க வாய்ப்புள்ளது. தனி கணக்கு சந்தையில் பணத்தை உண்மையில் முதலீடு செய்யாமல் சந்தைக் குறியீட்டின்படி வட்டி செலுத்துகிறது. சில காப்பீட்டு வழங்குநர்கள் குறியீட்டைப் பிரதிபலிக்கும் கண்ணாடி நிதிகளையும் வழங்கலாம். பரஸ்பர நிதிகளின் நகலெடுப்புகளைப் போலவே, இந்த குறியீட்டு கண்ணாடிகள் கூடுதல் கட்டணங்களை வசூலிக்கும்.