மற்ற வகை முதலீடுகளுடன் ஒப்பிடும்போது, ரியல் எஸ்டேட் முதலீடு ஒப்பீட்டளவில் சாதகமான ஆபத்து / வெகுமதி சுயவிவரத்தை உள்ளடக்கியது, ஒப்பீட்டளவில் குறைந்த பணப்புழக்கத்துடன் (நுழைவு மற்றும் வெளியேறும் எளிமை). ரியல் எஸ்டேட்டில் முதலீடு செய்யும்போது கருத்தில் கொள்ள வேண்டிய மிக முக்கியமான சில காரணிகளைப் பார்ப்போம்.
1. சொத்தின் இருப்பிடம்
அது ஏன் முக்கியமானது? ரியல் எஸ்டேட் முதலீட்டில் லாபத்திற்கான மிக முக்கியமான காரணியாக "இருப்பிடம், இருப்பிடம், இருப்பிடம்" என்ற பழைய பஞ்ச் வரி இன்னும் ஆட்சி செய்கிறது. வசதிகளுக்கான அருகாமை, அமைதியான இணக்கமான பகுதிகள், அக்கம் நிலை, கண்ணுக்கினிய காட்சிகள் போன்றவை குடியிருப்பு சொத்து மதிப்பீடுகளுக்கு முக்கிய காரணிகளாகும். சந்தைகள், கிடங்குகள், போக்குவரத்து மையங்கள், தனிவழிகள், வரிவிலக்கு பெற்ற பகுதிகள் போன்றவற்றுக்கு அருகாமையில் இருப்பது வணிக சொத்து மதிப்பீடுகளுக்கு முக்கிய பங்கு வகிக்கிறது.
எதைத் தேடுவது? முதலீட்டு காலத்தில் உள்ளூர் எவ்வாறு உருவாகும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது என்பது பற்றி ஒரு நீண்ட கால பார்வை. ஒரு குடியிருப்பு கட்டிடத்தின் பின்புறம் உள்ள இன்றைய அமைதியான திறந்த நிலம் எதிர்காலத்தில் சத்தமில்லாத உற்பத்தி நிலையமாக உருவாக்கப்படலாம், இதனால் குடியிருப்பு மதிப்பீடுகள் குறைந்த லாபம் ஈட்டும். அண்டை பகுதிகள், நிறுவனங்கள் மற்றும் வட்டாரத்தில் உள்ள இலவச நிலங்களின் உரிமை, வகை மற்றும் உத்தேசிக்கப்பட்ட பயன்பாடு குறித்து முழுமையான சோதனை நடத்துவது நல்லது.
2. சொத்தின் மதிப்பீடு
அது ஏன் முக்கியமானது? வாங்கும் போது ரியல் எஸ்டேட் நிதி, விற்பனையின் போது பட்டியலிடும் விலை, முதலீட்டு பகுப்பாய்வு, காப்பீட்டு பிரீமியம் மற்றும் வரிவிதிப்பு - அனைத்தும் ரியல் எஸ்டேட் மதிப்பீட்டைப் பொறுத்தது.
எதைத் தேடுவது? பொதுவாக பயன்படுத்தப்படும் மதிப்பீட்டு முறைகள் பின்வருமாறு:
- விற்பனை ஒப்பீட்டு அணுகுமுறை: ஒத்த குணாதிசயங்களைக் கொண்ட சொத்துக்களின் சமீபத்திய ஒப்பிடத்தக்க விற்பனை - புதிய மற்றும் பழைய பண்புகளுக்கு மிகவும் பொதுவானது மற்றும் பொருத்தமானது காஸ்ட் அணுகுமுறை: அனைத்து செலவு கூட்டுத்தொகை கழித்தல் தேய்மானம் - புதிய கட்டுமானத்திற்கு ஏற்றது வருமான அணுகுமுறை: எதிர்பார்க்கப்படும் பண வரவுகளை அடிப்படையாகக் கொண்டு - வாடகைக்கு ஏற்றது
3. முதலீட்டு நோக்கம் மற்றும் முதலீட்டு அடிவானம்
அது ஏன் முக்கியமானது? ரியல் எஸ்டேட்டில் குறைந்த பணப்புழக்கம் மற்றும் அதிக மதிப்புள்ள முதலீட்டைக் கருத்தில் கொண்டு, நோக்கத்தில் தெளிவு இல்லாதது நிதி நெருக்கடி உள்ளிட்ட எதிர்பாராத முடிவுகளுக்கு வழிவகுக்கும், குறிப்பாக முதலீடு அடமானம் வைத்திருந்தால்.
எதைத் தேடுவது? பின்வரும் நோக்கங்களில் எது உங்கள் நோக்கத்திற்கு ஏற்றது என்பதைக் கண்டறிந்து அதற்கேற்ப உங்களை தயார்படுத்துங்கள்:
- வாடகைகளில் சேமிப்பு, சுய பயன்பாட்டின் நன்மை மற்றும் மதிப்பு பாராட்டு முறையான வருமானம் மற்றும் நீண்ட கால மதிப்பு பாராட்டு. சாத்தியமான நிலப்பிரச்சனைகள் மற்றும் சட்ட சிக்கல்களைக் கையாளுதல், குத்தகைதாரர்களை நிர்வகித்தல், பழுதுபார்ப்பு பணிகள் போன்றவற்றுக்கு ஒரு நில உரிமையாளர் என்ற மனநிலையை உருவாக்குவது அவசியம். விரைவு, சிறியது முதல் சாதாரணமான லாபம் வரை - வழக்கமாக கட்டுமான பண்புகளின் கீழ் வாங்குவது மற்றும் நீண்ட காலத்திற்கு ஒருமுறை ரெடிலார்ஜ் உள்ளார்ந்த மதிப்பு பாராட்டு; ஓய்வூதிய திட்டமிடல், குழந்தையின் கல்வி போன்ற நீண்ட கால நோக்கங்களுக்கான தீர்வு.
4. எதிர்பார்க்கப்படும் பணப்புழக்கங்கள் மற்றும் இலாப வாய்ப்புகள்
அது ஏன் முக்கியமானது? முதலீட்டு நோக்கம் மற்றும் பயன்பாடு பணப்புழக்கங்களை பாதிக்கிறது, எனவே இலாப வாய்ப்புகள்.
எதைத் தேடுவது? பின்வரும் இலாப மற்றும் செலவினங்களுக்கான வரைவு திட்டங்களை உருவாக்குங்கள்:
- வாடகை வருமானத்திலிருந்து எதிர்பார்க்கப்படும் பணப்புழக்கம் - வாடகை வருமானத்திற்கான நில உரிமையாளர்களுக்கு பணவீக்கம் சாதகமானது நீண்ட கால விலை பாராட்டுதலின் காரணமாக உள்ளார்ந்த மதிப்பில் அதிகரிப்பு தேய்மானத்தின் நன்மைகள் (மற்றும் கிடைக்கக்கூடிய வரி சலுகைகள்) சிறந்த விலையைப் பெறுவதற்கு விற்பனைக்கு முன் புதுப்பித்தலின் செலவு-பயன் பகுப்பாய்வு அடமானக் கடன்களின் காஸ்ட்-நன்மை பகுப்பாய்வு எதிராக மதிப்பு பாராட்டு
5. அந்நியத்துடன் கவனமாக இருங்கள் - ஆபத்துக்களை அறிந்து கொள்ளுங்கள்
அது ஏன் முக்கியமானது? கடன்கள் வசதியானவை, ஆனால் பெரிய செலவில் வரக்கூடும் - பல ஆண்டுகளாக பரவிய வட்டி செலவுக்கு இன்று பயன்பாட்டைப் பெற, உங்கள் எதிர்கால வருமானத்தை நீங்கள் செய்கிறீர்கள். இந்த இயற்கையின் கடன்களை எவ்வாறு கையாள்வது என்பதைப் புரிந்துகொள்வது, அதிலிருந்து அதிகபட்சமாக பயனடைய உங்களை அனுமதிக்கிறது. அபாயங்களை புறக்கணிப்பது பெரிய ஆபத்துகளுக்கு வழிவகுக்கும்.
எதைத் தேடுவது? உங்கள் தற்போதைய மற்றும் எதிர்பார்க்கப்படும் எதிர்கால வருவாய் மற்றும் செலுத்தும் திறனைப் பொறுத்து, பின்வருவனவற்றைக் கவனியுங்கள்:
- உங்கள் நிலைமைக்கு மிகவும் பொருத்தமான அடமானக் கடனின் வகையைத் தீர்மானியுங்கள் (நிலையான வீதம், சரிசெய்யக்கூடிய மிதக்கும் வீதம், வட்டி மட்டும் அல்லது ஜீரோ டவுன் கட்டணம்) நிதியாளர்களால் வசூலிக்கப்படும் விதிமுறைகள் மற்றும் நிபந்தனைகள் மற்றும் பிற கட்டணங்கள் குறித்து எச்சரிக்கையாக இருங்கள் மற்றும் ஒரு கருவியைப் பயன்படுத்தி ஒரு சிறந்த ஒப்பந்தத்திற்கு பேரம் பேசுங்கள் குறைந்த வட்டி விகிதங்களைக் கண்டறிய அடமான கால்குலேட்டரைப் போல. குறைந்த காப்பீட்டு பிரீமியங்களையும் பாருங்கள்.
6. புதிய கட்டுமானம் மற்றும் தற்போதுள்ள நிறுவனங்களில் முதலீடு
அது ஏன் முக்கியமானது? புதிய கட்டுமான பண்புகள் பொதுவாக கவர்ச்சிகரமான விலை நிர்ணயம், தனிப்பயனாக்குதலின் விருப்பம், தெளிவாக ஆவணப்படுத்தப்பட்ட வசதிகள் மற்றும் தெளிவான தலைப்புகளை வழங்குகின்றன. முதலீட்டாளர் கட்டுமான நிறுவனத்தை மட்டுமே எதிரொலியாக சமாளிக்க வேண்டும். அபாயங்கள் வைத்திருப்பதில் தாமதம், செலவினங்களின் அதிகரிப்பு, அக்கம் குறித்த விழிப்புணர்வு போன்றவை அடங்கும்.
மறுவிற்பனையில் இருப்பவர்களுக்கு நேர்மாறான காரணிகள் உள்ளன, மேலும் உரிமை, ஆவணங்கள் மற்றும் சட்ட விஷயங்களில் இன்னும் முழுமையான சோதனை தேவைப்படலாம்.
எதைத் தேடுவது?
- புதிய கட்டுமான முதலீடுகளுக்கான கடந்தகால திட்டங்களையும் கட்டுமான நிறுவனத்தின் நற்பெயரையும் சரிபார்க்கவும் சொத்துச் செயல்கள், சமீபத்திய கணக்கெடுப்பு மற்றும் பழைய கட்டுமானங்களுக்கான மதிப்பீட்டு அறிக்கையைப் பார்க்கவும் மாத பராமரிப்பு செலவுகள், நிலுவைத் தொகைகள் மற்றும் கடந்தகால உரிமையாளர்களிடமிருந்து வரிகளை அறிந்து கொள்ளுங்கள். இந்த செலவுகள் உங்கள் வழக்கமான பணப்புழக்கங்களை கடுமையாக பாதிக்கும். குத்தகை சொத்தில் முதலீடு செய்வது (மற்றவர்களிடம் உள்ளது) - இது வாடகை கட்டுப்படுத்தப்பட்டதா, வாடகை உறுதிப்படுத்தப்பட்டதா அல்லது தடையற்ற சந்தையா? குத்தகை காலாவதியாகுமா? குத்தகைதாரருக்கு ஆதரவாக புதுப்பித்தல் விருப்பங்கள் உள்ளதா? உள்துறை பொருட்கள் குத்தகைதாரர் அல்லது உரிமையாளருக்கு சொந்தமானதா? முதலியன விழிப்புடன் இருக்க வேண்டிய சில விவரங்கள். விற்பனையில் சேர்க்கப்பட்டால், தர-சோதனை பொருட்கள் (தளபாடங்கள், சாதனங்கள் மற்றும் உபகரணங்கள்)
7. ரியல் எஸ்டேட்டில் மறைமுக முதலீடுகள்
நீண்ட கால அடிவானத்தில் இயற்பியல் பண்புகளை நிர்வகிப்பது அனைவருக்கும் இல்லை. ரியல் எஸ்டேட் துறையில் மறைமுகமாக முதலீடு செய்வதற்கும், பலனை அறுவடை செய்வதற்கும் ஒரு சில மாற்று வழிகள் உள்ளன.
விருப்பங்கள் என்ன?
- ரியல் எஸ்டேட் நிறுவன பங்குகள் - ரியல் எஸ்டேட் நிறுவனங்களின் ஈக்விட்டி பங்குகளை பரிமாற்றங்களில் வாங்கலாம் மற்றும் விற்கலாம் ரியல் எஸ்டேட் துறை சார்ந்த மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் / ப.ப.வ.நிதிகள் - “ஃபிடிலிட்டி ரியல் எஸ்டேட் முதலீட்டு சேவை (FRESX)” போன்ற துறை சார்ந்த நிதிகள் பல்வகைப்படுத்தல் மற்றும் தொழில்முறை பணத்தின் நன்மைகளை வழங்குகின்றன மேலாண்மை, நிதி செலவுக் கட்டணங்களின் விலையில் அடமானப் பத்திரங்கள் - ப property தீக சொத்துகளால் பாதுகாக்கப்பட்டவை, அவை பெருநிறுவன பத்திரங்களுடன் ஒப்பிடும்போது குறைந்த வருவாய் விகிதங்களை வழங்குகின்றன ரீல் எஸ்டேட் முதலீட்டு அறக்கட்டளை (REIT) - பங்குச் சந்தைகளில் வர்த்தகம் செய்யும்போது அதிக மகசூல், வரி கருத்தில் மற்றும் அதிக பணப்புழக்கத்தை வழங்குகின்றன.
அடிக்கோடு
ரியல் எஸ்டேட் முதலீடுகள் நல்ல உயர் மதிப்பு ஆபத்து-வருவாய் சுயவிவரத்தை வழங்குகின்றன. மேலே குறிப்பிட்டுள்ள காரணிகளை மனதில் கவனமாக பரிசீலிப்பது முதலீட்டாளர்களுக்கு அபாயங்களைத் தணிக்கும் போது பலன்களைப் பெற உதவும்.
